1、前 言貨幣資金是中小企業資產的重要組成局部，它包括 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=現金 t _blank 現金、銀行存款和其他貨幣資金等，是企業的流動資產中流動性最強的資產。任何企業要進行生產經營活動都必須持有貨幣資金，持有貨幣資金是進行生產經營活動的根本條件，是企業生存和開展的根底。 由于貨幣資金具有高度的流動性和控制風險，企業在組織會計核算的過程中，加強貨幣資金的管理和控制，對于保障企業資產平安完整，提高資金周轉速度和使用效益，具有重要意義。本文列舉了企業貨幣資金管理中一些常見的漏洞,并就此提出了處理方法，進一步說明加強貨幣資

2、金的控制，應結合企業生產經營特點，遵循一定原那么，制定相應的貨幣資金控制制度，建立健全貨幣資金的內部控制，從而更有利于企業貨幣資金的管理和控制，使會計人員自覺遵守內部控制制度，確保經營管理活動合法而有效。目 錄一般局部 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc228596070 前 言 PAGEREF _Toc228596070 h i HYPERLINK l _Toc228596071 目 錄 PAGEREF _Toc228596071 h ii HYPERLINK l _Toc228596072 1、企業一般概況 PAGEREF _Toc228596072 h 1

3、HYPERLINK l _Toc228596073 2.企業產品本錢方案完成情況分析 PAGEREF _Toc228596073 h 2 HYPERLINK l _Toc228596074 2.1. 全部產品本錢方案完成情況分析 PAGEREF _Toc228596074 h 2 HYPERLINK l _Toc228596075 2.2. 可比產品本錢方案完成情況分析 PAGEREF _Toc228596075 h 3 HYPERLINK l _Toc228596076 2.3. 產品單位本錢分析 PAGEREF _Toc228596076 h 4 HYPERLINK l _Toc22859

4、6077 3. 企業期間費用方案完成情況分析 PAGEREF _Toc228596077 h 4 HYPERLINK l _Toc228596078 3.1. 營業費用的分析 PAGEREF _Toc228596078 h 5 HYPERLINK l _Toc228596079 3.2. 管理費用分析 PAGEREF _Toc228596079 h 5 HYPERLINK l _Toc228596080 3.3. 財務費用分析 PAGEREF _Toc228596080 h 5 HYPERLINK l _Toc228596081 4. 企業利潤分析 PAGEREF _Toc228596081

5、h 5 HYPERLINK l _Toc228596082 4.1. 利潤總額的分析 PAGEREF _Toc228596082 h 5 HYPERLINK l _Toc228596083 4.2. 主營業務利潤分析 PAGEREF _Toc228596083 h 6 HYPERLINK l _Toc228596084 4.3. 其他業務利潤分析 PAGEREF _Toc228596084 h 6 HYPERLINK l _Toc228596085 4.4. 投資收益分析 PAGEREF _Toc228596085 h 6 HYPERLINK l _Toc228596086 4.5. 營業外收

6、支分析 PAGEREF _Toc228596086 h 6 HYPERLINK l _Toc228596087 5.企業會計報表體系 PAGEREF _Toc228596087 h 7 HYPERLINK l _Toc228596088 5.1.企業會計報表分析 PAGEREF _Toc228596088 h 7 HYPERLINK l _Toc228596089 5.2.資產負債表的分析 PAGEREF _Toc228596089 h 7 HYPERLINK l _Toc228596090 5.3. 損益表的分析 PAGEREF _Toc228596090 h 9 HYPERLINK l _

7、Toc228596091 5.4. 現金流量表的編制 PAGEREF _Toc228596091 h 10 HYPERLINK l _Toc228596092 6. 企業財務分析與評價 PAGEREF _Toc228596092 h 11 HYPERLINK l _Toc228596093 6.1.企業償債能力分析 PAGEREF _Toc228596093 h 11 HYPERLINK l _Toc228596094 6.2.營運能力分析 PAGEREF _Toc228596094 h 14 HYPERLINK l _Toc228596095 6.3.企業盈利能力分析 PAGEREF _To

8、c228596095 h 17 HYPERLINK l _Toc228596097 6.4.財務綜合分析 PAGEREF _Toc228596097 h 19專題局部 HYPERLINK l _Toc228596098 摘 要: PAGEREF _Toc228596098 h 21 HYPERLINK l _Toc228596099 關鍵詞 PAGEREF _Toc228596099 h 21 HYPERLINK l _Toc228596100 1、 中小企業貨幣資金管理的重要意義 PAGEREF _Toc228596100 h 21 HYPERLINK l _Toc228596101 2、

9、中小企業貨幣資金管理存在的問題 PAGEREF _Toc228596101 h 22 HYPERLINK l _Toc228596102 2.1.企業領導認識缺乏，管理水平不高 PAGEREF _Toc228596102 h 22.22.22 HYPERLINK l _Toc228596103 3、 中小企業貨幣資金管理存在問題的原因分析 PAGEREF _Toc228596103 h 23 HYPERLINK l _Toc228596104 3.1.管理模式僵化，管理觀念陳舊 PAGEREF _Toc228596104 h 233.2. HYPERLINK :/ /Accountant/ 會

10、計、出納崗位職責劃分不清，缺乏監督和牽制機制23 HYPERLINK l _Toc228596105 3.3.會計人員素質參差不齊，造成會計資料亂、漏的現象 PAGEREF _Toc228596105 h 24 HYPERLINK l _Toc228596106 3.4.缺乏健全的貨幣資金內部控制制度 PAGEREF _Toc228596106 h 24 HYPERLINK l _Toc228596107 4、 加強中小企業貨幣資金管理的措施 PAGEREF _Toc228596107 h 24 HYPERLINK l _Toc228596108 4.1.提高企業領導者的管理水平 PAGERE

11、F _Toc228596108 h 24 HYPERLINK l _Toc228596109 4.2.完善貨幣資金內部控制制度 PAGEREF _Toc228596109 h 2427 HYPERLINK l _Toc228596110 結束語 PAGEREF _Toc228596110 h 28 HYPERLINK l _Toc228596111 參考文獻 PAGEREF _Toc228596111 h 29 HYPERLINK l _Toc228596112 致 謝 PAGEREF _Toc228596112 h 311、企業一般概況 山西奧倫膠帶有限責任公司是陽煤集團的控股子公司，主導產

12、品為“奧倫牌PVC、PVG阻燃輸送帶、橡膠疊層帶和鋼絲繩芯輸送帶，廣泛適用于煤礦、冶金、化工、電力、建材、港口、碼頭等不同行業易燃場合和非易燃場合的連續化、自動化物料輸送。2001年8月改制并更名為山西奧倫膠帶有限責任公司。2007年11月正式從山西省陽泉市北大街305號，搬遷到陽泉市經濟技術開發區大連東路99號。法人治理結構嚴格按?公司法?要求，設有董事會、監事會、股東大會。公司下設市場部、計財部、供給部、工藝質量部、產品研發部、人力資源部、開展研究中心、 檢驗檢測中心、售后效勞中心等職能機構及輸送帶廠和機械廠。公司現有員工507人，其中工程專業技術人員57人，直接從事輸送帶制造、檢驗、開發

13、的有32人，其中中高級以上15人?，F有總資產35969.92萬元，其中固定資產25975.14 萬元。注冊資本2339.11萬元,其中國有資本2137 萬元占91.36%,員工個人資本202.11萬元,占8.64%。2005年開始改擴建，新廠區投資25600萬元，設計年生產能力3億元，07年8月份投產，預計09年達產。占地面積242061平方米363.09畝，總綠化面積98284平方米，占40.6%。建筑面積46438平方米，其中生產廠房33606平方米?，F有生產規模和能力在山西省名列第一，在國內同行業位居前6名，達產后可望進入前3名。將繼續增加生產能力，5年內規模上到5億元，名列全國前茅。所

14、有生產線均采用國內輸送帶制造業頂尖設備，全部實現PLC自動化控制，工藝技術在國內屬于一流水平。公司由小變大，由弱變強，2007年各種輸送帶銷售量到達55萬米，實現銷售收入1.4億元。 公司屬于陽煤集團的直屬企業，有堅強的后盾。陽煤集團現擁有國陽新能、山西三維兩個上市公司，鋁電公司正在籌備上市。2007年集團公司位列中國企業500強第206位、全國煤炭工業100強第10位，營業收入205億元。陽煤集團屬于超級瓦斯礦，全部使用我公司輸送帶，對輸送帶檢驗、檢測非常嚴格。在此條件下，公司檢驗、檢測、化驗設備非常齊備和完善，質量控制非常嚴格，內控標準優于國家和行業標準，能夠確保產品質量滿足用戶的要求。自

15、行織造阻燃帶整體帶芯，更有利于生產的輸送帶具有良好的阻燃性、抗靜電性、抗沖擊性、抗撕裂性和耐磨性?，F執行的MT914-2002阻燃帶標準，主要數據都是從奧倫生產線上采集的。05年開發的阻燃橡膠疊層帶，首家取得國內?檢驗合格證?和?煤礦平安標志?，結束了國內有證無產品的歷史，填補了國內國際空白，目前正在參與新標準的起草和制定。全國煤炭企業大都集中在山西、陜西和內蒙，公司處于全國煤炭產量和調出量最大的山西省的中部，地理位置優越，售后效勞及時，具有得天獨厚的區域優勢。現有6條生產線，其中阻燃輸送帶生產線2條，年產100萬米、日產3000米；鋼絲繩芯輸送帶生產線1條，年產5萬米、日產180米；疊層輸送

16、帶平板硫化生產線3條，年產30萬米、日產1000米。 常用型號、規格的輸送帶，日常庫存3萬米左右，完全能夠滿足用戶的合同供貨期限要求，具備臨時訂貨后的應急供貨能力。2.企業產品本錢方案完成情況分析產品本錢是反映企業勞動消耗并進而反映企業生產經營管理的一面“鏡子，通過對本錢費用的比擬分析，有利于促進企業提高經營管理水平，更加合理地利用人力，物力和財力資源，降低企業生產經營中的勞動消耗，比擬少的物化勞動和活勞動的消耗生產出數量多，質量高的產品，提高經濟效益在市場競爭機制下，本錢和費用水平的上下制約著企業在市場上的競爭能力，也決定著企業的前途和命運在世界經濟開展史上，因本錢費用水平低而虧損倒閉的企業

17、不勝枚舉在同等價格的條件下，本錢費用水平降低可以使企業的利潤水平提高，從而可以增加企業的積累，增強企業的競爭能力；在同等利潤水平條件下，企業的本錢費用水平低，可以使企業產品的市場銷售價格相應降低，從而提高企業產品的市場占有率和競爭能力反之，本錢費用水平高的企業，其市場競爭率就弱因此，降低本錢是企業本錢管理的根本任務通過加強本錢管理，有利于促進企業改善生產條件，提高生產技術和管理水平，進行最優化的生產經營決策，降低本錢，提高效益。2.1. 全部產品本錢方案完成情況分析本錢方案完成情況分析是對商品產品本錢方案以及可比產品本錢方案完成情況進行總的分析和評價。通過本錢分析，可以考核企業本錢方案的執行情

18、況評價企業過去的本錢管理工作；可以揭示問題和差距，促使企業挖掘降低本錢的潛力，尋求降低本錢的途徑和方法。因此，產品本錢指標是衡量企業經濟效益好壞的重要指標之一，也是拉動企業提高經營管理水平的重要杠桿。2.2. 可比產品本錢方案完成情況分析可比產品是指以前年度或上年度曾經生產過的產品。可比產品本錢方案完成情況分析：可比產品本錢降低方案完成情況的分析主要是檢查其方案降低指標是否完成，分析影響方案降低指標完成的原因，影響可比產品本錢方案降低指標的原因主要有：產量因素、品種結構因素、單位本錢因素、其中產量因素不影響降低率。.產品量因素產品產量變動必然直接影響本錢的增減。但當產品品種結構和產品單位本錢不

19、變時，產量不會影響本錢降低率，因為當品種結構不變時，說明各種產品的產量方案完成率都相同，在計算本錢降低率時，因分子、分母都具有相同的產量增減比例而不變。其計算公式如下：(1)方案降低額=方案產量(上年實際單位本錢-本年方案單位本錢)(2)方案本錢降低率= 方案降低額方案產量上年實際本錢100%(3)產量變動對本錢降低額的影響=實際產量上年實際單位本錢-方案產量上年實際單位本錢方案本錢降低率.產品品種結構影響由于各種產品本錢降低率不同，對產品產量不是同比例增長時，就會使降低額和降低率同時發生變動。如果提高本錢降低率大的產品在全部可比產品中的比重，就會使本錢降低額絕對值的增大，并使本錢降低率相對值

20、增大；相反，那么會減少本錢降低額的絕對額和降低率的相對值。產品品種結構變動對本錢降低額和降低率的影響的計算公式為：(1)品種結構變動對本錢降低額的影響=實際產量上年實際單位本錢-實際產量方案單位本錢-實際產量上年實際單位本錢方案本錢降低率(2)品種結構對本錢降低率的影響= 品種結構變動對本錢降低額的影響(實際產量上年實際單位本錢).產品單位本錢因素可比產品本錢降低方案和實際完成情況，都是以上年單位本錢為根底計算的。這樣，各種產品單位本錢實際比方案降低或升高，必然引起本錢降低額和降低率實際比方案相應地升高或降低。產品單位本錢的變動與本錢降低額和降低率的變動呈反方向變動。計算公式如下：(1)產品單

21、位本錢變動對本錢降低額的影響=實際產量(方案單位本錢-實際單位本錢)(2)產品單位本錢變動對本錢降低率的影響=產品單位本錢變動對本錢降低額的影響數(實際產量上年方案單位本錢)2.3. 產品單位本錢分析在本錢分析中，除對全部產品本錢方案完成情況從總的方面進行一般評價外，還應對產品單位本錢進行深入細致的分析。以下對本月材料、工資、制造費用這三個主要方面進行詳細分析 。產品單位本錢分析通常是選擇最主要的或本錢水平升降幅度較大的產品，深入研究其單位本錢以及各個本錢工程的方案完成情況，尋求進一步降低本錢的具體途徑和方法。. 直接材料. 直接人工直接工資費用的分析必須結合工資制度來進行，因為工資制度的不同

22、，會導致影響直接工資的因素不同。單位產品工時數量變動影響=實際工時數量-方案工時數量方案小時單價小時工資單價變動影響=實際小時工資單價-方案小時工資單價實際工時數量單位產品工資費用變動合計=單位產品工時數量變動影響+小時工資單價變動影響3. 企業期間費用方案完成情況分析期間費用是指企業行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生的管理費用和財務費用，為銷售產品和提供勞務而發生的營業費用。奧倫膠帶期間費用變化情況如表1：表1： 期間費用變化情況表 單位：元項 目本年實際上年同期比上年增減額萬元比上年增減變化率%營業費用管理費用91.03財務費用合 計 3.1. 營業費用的分析營業費用其實就是銷售費

23、用，是指企業在銷售商品、自制半成品和工業性勞務等過程中發生的各項費用以及專設銷售機構的各項經費。由于沒有給出組成營業費用的各下級科目的上年實際數因此在此無法進行原因分析但從總體上看奧倫營業費用比上年超支366172.09元說明營業費用控制方面存在問題須采取可行措施。3.2. 管理費用分析管理費用是指企業行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生的各費用。管理費用增加的原因：主要是由于業務招待費增加241650.49元。說明奧倫在管理費用的控制方面較差有關方面應采取有效可行的措施。 3.3. 財務費用分析財務費用是指為籌集生產經營資金而發生的費用。其主要包括：利息支出、匯兌損益以及相關的手續費、

24、企業發生的現金折扣或收到的現金折扣等。財務費用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元說明奧倫在財務費用的控制方面較差應采取有效措施減少利息的支出 ?？傊?，期間費用都有增加，其中財務費用增加幅度很大，管理費用增加較大，營業費增加幅度較小。企業應編制嚴格的費用開支制度，努力降低各項費用開支，提高經濟效益。4. 企業利潤分析4.1. 利潤總額的分析企業的利潤總額是指營業利潤加上投資收益、補貼收入、營業外收入減去營業外支出后的余額。由于該企業在本期沒有對外進行投資，投資收益在本期沒有發生額。4.2. 主營業務利潤分析主營業務利潤分析是在實際產品銷售與方案產品銷售的根底上，用因素分析法

25、分析。影響主營業務利潤的各個因素，主營業務利潤取決于銷售收入與產品本錢和稅金之間的差異。影響主營業務利潤的根本因素有：銷售數量、產品銷售單價、單位銷售本錢、單位產品銷售費用、稅率和品種構成。由于沒有給出奧倫公司2006年和2007年的銷量、單位售價、單位銷售本錢、單位銷售稅金所以無法進行因素分析法，只能從銷售收入總額和銷售利潤總額分析企業2007年主營業務利潤情況，2006年奧倫主營業務利潤為7543182.88元，而2007年為17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分數為128.03%9657546.37100%。4.3. 其他業務利潤分析表2：

26、其他業務利潤分析表單位：元工程收入本錢利潤2006年0002007年變動額從表2可以看出，奧倫公司2007年其他利潤的情況從表中得知：2006年奧倫公司其他利潤為0，而2007年為407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4. 投資收益分析因為奧倫公司未對外進行投資因此在此不對其進行投資收益分析。4.5. 營業外收支分析表3： 2007年奧倫公司營業外收支明細表單位：元項 目20062007增加金額元增長率%一、營業外收入278659276700-1959處置固定資產凈收益0700700二、營業外支出其中：罰款及違約金0-64545.17 -100處置固定資產

27、凈損失三、營業外收支凈額由表3可知，2007年奧倫公司營業外收支凈額為-167830.98元比去年減少了 293388.13，即-233.67，主要原因是營業外減少了1959元，營業外支出增加了291429.13元，總體看來，2007年比2006年的營業外收支凈額有所下降。5.企業會計報表體系5.1.企業會計報表分析企業的財務會計報告主要由會計報表，會計報表附表和財務情況說明書組成不要求編制和提供財務情況說明書的企業除外。按照企業會計制度的規定，企業向外提供的會計報表主要包括：資產負債表，利潤表，現金流量表以及資產減值準備明細表，股東權益增減變動表，應交增值稅明細表，分部報表等有關附表。會計報

28、表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內容，而對會計報表的編制根底，編制依據，編制原那么和方法及主要工程等所作的解釋。在會計實務中，財務報表附注可采用旁證、附注和底注等形式。報表底注所提供的信息十分廣泛，概括起來主要包括：會計政策、會計政策變動、財務報表中有關重要工程的明細資料、或有工程、期后事項等。5.2.資產負債表的分析資產負債表是制反映企業在某一特定日期的財務狀況的報表，資產負債表是根據資產=負債+所有者權益這一會計等式，按照一定的分類標準和程序，把企業在一定日期的資產、負債、所有者權益各工程予以適當排列并對日常會計核算工作中形成的大量數據進行整理、匯總后編制的。表4： 資產負債表

29、編制單位：山西奧倫膠帶有限責任公 2007年12月31日 單位： 元資 產年末數年初數負債及所有者權益年末數年初數流動資產：流動負債：貨幣資金應付賬款應收票據預收賬款應收賬款應付工資其他應收款4應付福利費存貨應交稅費待攤費用應交稅金流動資產合計其他應付款固定資產原價流動負債合計減：累計折舊負債合計固定資產凈值實收資本固定資產凈額資本公積固定資產合計法人資本無形資產84000.00國有法人資本無形資產及其他資產合計個人資本盈余公積未分配利潤所有者權益合計資產合計負債和所有者權益合181296.對資產負債表變動情況做出以下概括分析1該企業總資產本期增加178402861.89359699174.9

30、9-181296313.10元，增加幅度為98.40%。這種變化主要是由固定資產的增加造成的。2流動資產減少了18946439.21111036056.18-129982495.39元，增加幅度為14.58%。就這一變化來看，說明企業資產的流動性有所減弱。3固定資產增加197382301.10248612118.81-51229817.71元，增加率為385.29%，主要是由于累計折舊的變化引起的，使固定資產價值的增加。4本年負債總額增加了178256281.29335950109.76-157693828.47元，增加率為113.04%。主要原因是流動負債增加了178256281.29335

31、950109.76-157693828.47元，增加率為113.04%。流動負債增加的原因主要是因其他應付款、應付賬款、預付賬款、應付工資的增加造成的。5所有者權益增加了457545807.483113609495.16-2656063687.68元，其主要原因是盈余公積的增加和未分配利潤的增加引起的。. 對資產負債表主要工程變動情況分析1資產工程變動情況的分析資產的增加主要是固定資產的增加，而固定資產的增加主要是因為累計折舊的增加。2負債工程變動情況分析：負債增加的主要原因是流動負債的增加，其中其他應付款增加157023983.60276527940.84-119503957.24元，增加率

32、131.4%，可以看出本年度資金相對短缺。. 資產負債表變動原因分析從資產負債表中，可以發現該企業資產總額較上年有所增加，說明企業的在這一時期所擁有的經濟資源總額增加了。負債有所增加，資產以及權益的增加均是由于企業的業務本錢增加。5.3. 損益表的分析利潤表又稱損益表，是反映企業在一定會計期間經營成果的報表。它通過把一定期間的收入與其相關的本錢、費用進行配比，以計算企業一定期間的凈利潤。作為企業經濟效益的綜合表現，利潤不僅是衡量企業經營績效的重要指標，同時也是對企業經營成果進行分類的重要依據。表5： 損益表編制單位：山西奧倫膠帶有限責任公司 2007年12月 單位：元項 目本期數上年同期一、主

33、營業務收入 減：主營業務本錢 主營業務稅金及附加二、主營業務利潤加：其他業務利潤減：營業費用管理費用 財務費用三、營業利潤加：營業外收入減：營業外支出四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤.凈利潤的分析2007年實現凈利潤146580.60元，比上年增長了904578.58元。增長幅度為119.34%比擬大，其原因是利潤總額的增加。.利潤總額的分析利潤總額是由營業利潤、投資收益、營業外收支凈額構成的，利潤總額與2006年相比增加了187126.24218777.01-31650.77元，主要是營業利潤的增加和營業外支出的增加。.營業利潤的分析營業利潤是主營業務利潤與其他業務利潤的和再減去期間費用。從

34、上表中可分析，營業利潤的增加480514.37386607.99-93906.38元，主要是主營業務利潤的增加9762870.521499383.41-11736512.91元 和期間費用的增加9689925.7221520345.01-11830419.29元。.主營業務利潤的分析主營業務利潤是主營業務收入減去主營業務本錢再減去主營業務稅金及附加。主營業務利潤與去年相比增加9762870.521499383.41-11736512.91元，原因是主營業務收入的增加28734823.88140444585.26-111709761.38元和主營業務稅金及附加增加151959.31817092.

35、72-665033.41元和主營業務本錢減少了18819894.07110128109.13-99308215.06元，主要是由于銷售單價的提高和銷量的增加。5.4. 現金流量表的編制現金流量表，是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。企業編制現金流量表的主要目的是為會計信息使用者提供企業一定會計期間內現金和現金等價物如何流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來的現金流量。6. 企業財務分析與評價財務分析是以企業財務報告及其他相關資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析。反映企業在運營過程中的利弊得失和開展趨勢

36、從而為改良企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要的財務信息。財務分析既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營運能力和償債能力角度對企業的籌資活動和經營活動狀況進行了深入、細致的分析，以判斷企業的財務狀況和經營成果，這對于企業投資者、債權人、經營者、政府及其他與企業利益相關了解企業的財務狀況和經營成效是十分有益的。財務分析通常是從某一特定角度，就企業某一方面的經營活動所作的分析。財務評價是指在財務分析的根底上，運用評價方法對企業財務狀況和經營成果所做的結論。財務評價以財務分析為前提，財務分析以財務評價為結論，財務分析離開財務評價就沒有

37、太大的意義?？偨Y和評價企業財務狀況與經營成果的分析指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和開展能力指標。6.1.企業償債能力分析企業在生產經營過程中，為了彌補自有資金缺乏，經常通過舉債來籌集局部生產經營資金。但是舉債必須以能歸還為前提。如果企業不能按時歸還所負債務的本息，那么企業的生產經營就會陷入困境，以至危及企業的生存。因此對于企業經營者來說，通過現金流量表分析，測定企業的償債能力，有利于其作出正確的籌資決策和投資決策；而對于債權人來說，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的根本和決定性依據。所謂償債能力，是指企業歸還到期債務的能力。對于經營者來說，使企業保持一定的償債能力，一方面可以

38、減少企業的財務風險，不至于無錢還債而陷入困境，甚至于破產；另一方面，也樹立了企業良好形象和信譽，增強債權人投資者和政府機構等有關方面對企業的信心，為企業籌集到更多的資金，保護企業良好的外部環境，保證企業良好的外部形象。企業的經營者了解企業的償債能力，主要是通過對企業會計報表的分析實現的，而債務最終是要用現金來償付的，因而反映企業現金收支情況的現金流量表就成為報表使用者分析企業償債能力的重要依據。.短期償債能力分析短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動資產的變現，來歸還到期的短期債務。短期償債能力的上下對企業的生產經營活動和財務狀況有重要影響。評價企業短期償債能力的財務比率有流動比率、速

39、動比率和現金比率。1流動比率流動比率是指流動資產與流動負債的比率。表示每一元的流動負債，有多少流動資產作為歸還保證。計算公式是：流動比率=流動資產流動負債100%100%=82.43%100%=33.05%從計算結果可以看出年初流動比率為82.43%償債的壓力是非常大的。這種現象在年末并未得到一定的緩解，低于2：1的水平，說明企業短期償債能力是較弱的。2速動比率速動比率是指企業的速動資產與流動負債的比率，用來衡量企業流動資產中可以立即變現償付流動負債的能力。速動資產主要包括：貨幣資金、有價證券、應收賬款、應收票據、其他應收款等。它比流動比率更準確，一般為1：1說明企業有較好的償債能力。計算公式

40、是：速動比率=速動資產流動負債速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據+其他應收款年初速動比率=1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.9415769828.47=74.12%年末速動比率=3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11335950109.76=27.92%從計算結果可以看出，年末的短期償債能力比年初的短期償債能力有所下降，仍離一般標準較遠，仍然處于弱勢，這說明企業的償債能力還是較差。3現金比率現金比率是指現金類資產與流動負債的比率。用來反映企業直接償付流動負債的能力，其評價標準一

41、般為0.2。計算公式是：現金比率=現金+有價證券流動負債從計算結果可以看出： 年末現金比率比年初現金比率高，但仍小于0.2，說明企業還需一步有效運用現金資產，合理安排資產結構，提高資產使用效益。綜合分析可以發現，由于該企業流動資產結構中，速動資產、現金類資產比例較大，所以，盡管流動比率指標和速動比率指標并不理想，但對該企業的短期償債能力還是應該給予肯定評價的。.長期償債能力分析長期償債能力是指企業歸還長期負債的能力。其分析指標主要有三項：資產負債率，產權比率和利息保障倍數。1資產負債率分析資產負債率是反映債權人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。資產負債率的評價標

42、準一般為50%左右較好。計算公式是：資產負債率=負債總額資產總額100%100%=86.98%100%=93.40%通過計算可以看出： 年初資產負債率與年末資產負債率相比，年末大于年初，但現在的資產負債率在90%左右，那么說明企業的償債能力還是很差的。如果這一比率超過100%，那么說明企業已資不抵債，視為到達破產的境界線。2產權比率分析產權比率又稱負債與股東權益比率，是企業財務結構穩健與否的重要標志，反映了企業自有資金歸還全部債務的能力，這個標準一般小于1。計算公式是：產權比率=負債總額所有者權益100%100%=668.12%100%=1414.58%通過計算可以看出：2007年初的產權比率

43、大于1，但年末有所增加，說明企業的償債能力有所降低，而且大于100%，說明企業的償債能力還是不可以接受的。3利息保障倍數利息保障倍數。利息保障倍數是指企業一定時期內所獲得的息稅前利潤與當期所支付利息費用的比率。常被用以測定企業一定時期內所獲得的利潤總額來承當支付利息的能力。其計算公式如下：已獲利息倍數=息稅前利潤總額利息費用息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出上年已獲利息倍數=(31650.77+358351)本年已獲利息倍數=(218777.01+2825175.25)一般來說，利息保障倍數越大，反映企業投資利潤率越高，支付長期債務利息的能力越強,該企業已獲利息倍數都不高,說明企業償付負債利息

44、的能力不強。6.2.營運能力分析營運能力是指企業基于外部市場環境等約束，通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。營運能力的分析包括人力資源營運能力分析和生產資料營運能力分析。.人力資源營運能力分析該項指標通過采用勞動效率指標來分析，對企業勞動效率進行考核評價主要是采用比擬的方法，例如將實際勞動效率與本企業方案水平、歷史先進水平或同行業平均先進水平等指標進行比照。.生產資料營運能力的分析1流動資產周轉情況分析反映流動資產周轉情況的指標主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產周轉率。應收賬款周轉率是指一定時期內應收賬款平均收回的次數，是一定時期內銷售收入凈額與應收賬款平

45、均余額的比值。其計算公式為：應收賬款周轉率=營業收入應收賬款平均余額應收賬款周轉期=計算期天數應收賬款周轉次數 表6： 收賬款周轉計算表 單位:元工程2005年2006年2007年營業收入141530548應收賬款年末余額平均應收賬款余額應收帳款周轉率(次)應收賬款周轉期(天)從表6計算結果說明，該公司2007年度的應收賬款周轉率比2006年度有所下降，周轉次數由3.14次降低為2.61次，周轉天數由114.64天延長為 137.93天，這說明公司的營運能力有所下降，收賬緩慢，賬齡較長。存貨周轉率是指一定時期內企業銷售本錢與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評價企業夠入存貨，投入生產。銷售收回

46、等各環節管理效率的綜合性指標。其計算公式為：存貨周轉率=營業本錢平均存貨余額存貨周轉期=計算期天數存貨周轉率表7： 存貨周轉率表 工程2005年2006年2007年營業本錢存貨年末余額平均存貨余額存貨周轉率(次)存貨周轉期(天)單位:元該公司2007年度的存貨周轉率比2006年有所改良,存貨周轉率由6.07次提高到7.84次,周轉天數由59.27天降為45.94天,說明該企業變現的速度提高,周轉額加大,資產占用水平低.流動資產周轉率是反映企業流動資產周轉率速度的指標。流動資產周轉率是一定時期銷售收入凈額與企業流動資產平均占用額之間的比率。流動資產周轉率=營業收入平均流動資產總額流動資產周轉期=

47、計算期天數流動資產周轉率表8： 流動資產周轉率計算表 單位:元工程2005年2006年2007年營業收入141530548流動資產年末總額平均流動資產總額流動資產周轉率(次)流動資產周轉期(天)由此可見,該企業2007年的流動資產周轉期比2006年的慢了5.17天,周轉次數由1.19次降到1.17次,說明流動資產在經歷生產和銷售各階段所占有的時間延長了.固定資產周轉率是指企業年銷售收入凈額與固定資產平均凈額的比率。它是反映企業固定資產周轉情況，從而衡量固定資產利用效率的一項指標。其計算公式為：固定資產周轉率=營業收入平均固定資產凈值。平均固定資產凈值=期初固定資產凈值+期末固定資產凈值2固定資

48、產周轉期=計算期天數固定資產周轉率表9： 固定資產周轉率計算表 單位:元工程2005年2006年2007年營業收入凈額141530548固定資產年末凈值平均固定資產凈值固定資產周轉率(次)固定資產周轉期(天)以上計算結果說明， 2007年的固定資產周轉率比2006年的有所下降，說明企業固定資產使用率不高,提供的生產成果不多,企業的營運能力下降?？傎Y產周轉率是企業銷售收入凈額與企業資產平均總額的比率。其計算公式為：總資產周轉率=營業收入平均資產總額平均資產總額=(資產總額年初數+資產總額年末數)2總資產周轉期=計算期天數總資產周轉率表10： 總資產周轉率計算表 單位:元工程2005年2006年2

49、007年營業收入141530548資產總額年末總數359699175平均資產總額總平均周轉率(次)總資產周轉期(天)以上計算說明，企業全部資產的使用率降低。 6.3.企業盈利能力分析.企業盈利能力的一般分析盈利能力是企業獲取利潤資金不斷增值的能力.反映企業盈利能力的指標主要有銷售毛利率,銷售凈利率,本錢利潤率,總資本報酬率.銷售利潤率=營業利潤營業收入100%表11： 營業利潤率計算表 工程2006年2007年營業利潤營業收入141530548營業利潤率-0.08%0.27% 單位：元從以上計算結果可以看出，2007年的銷售利潤率比2006年的銷售利潤率有所上升，說明企業市場競爭力增強，開展潛

50、力變大，獲利能力變強。 本錢費用利潤率是反映盈利能力的另一個重要指標，是利潤與本錢之比。其計算公式為：本錢費用利潤率=利潤總額本錢費用總額100%本錢費用總額=營業本錢+營業稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用 表12： 本錢費用利潤率計算表 單位：元工程2006年2007年營業本錢營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用317061本錢費用總額利潤總額本錢費用利潤率0.03%0.16%從以上計算結果可以看出，2007年的本錢費用率比2006年的本錢費用率有所提高，說明企業為取得利潤而付出的代價變小了，本錢費用的控制能力有所提高，但不明顯。 資本保值增值率是指所有者權益的期末總額與期初總額之

51、比。其計算公式為：資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益總額年初所有者權益總額100%2006年資本保值增值率100%=98.13%23602484.63=100.62%從以上計算結果可以看出，2007年資本保值增值率大于100%，說明企業資本保全和增值狀況較好。.社會奉獻能力分析社會奉獻率=企業社會奉獻總額平均資產總額100% 企業社會奉獻總額=工資+勞保統籌+待業保險金+失業保險金+利息凈支出+應交稅金+利潤。 它是衡量企業運用全部資產為國家或社會創造或支付價值的能力。 社會積累率包括上交國家財政總額包括應交增值稅、應交產品銷售稅金及附加、應交所得稅及其他稅收等。6.4.財務綜合分

52、析所謂財務綜合分析，就是將企業營運能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個有機的分析系統之中，全面地對企業財務狀況、經營狀況進行解剖和分析，從而對企業經濟效益做出較為準確的評價與判斷。杜邦財務分析體系是利用各財務指標間的內在關系，對企業綜合經營理財及經濟效益進行系統分析評價的方法。杜邦財務分析體系各主要指標之間的關系如下：凈資產收益率=總資產凈利率權益乘數=主營業務凈利率總資產周轉率權益乘數 主營業務凈利率=凈利潤主營業務收入凈額總資產周轉率=主營業務收入凈額平均資產總額權益乘數=資產總額所有者權益總額=11-資產負債率凈資產收益率0.87%權益乘數15.12 總資產凈利率0.058%凈

53、利潤營業收入 營業收入資產平均總額負債總額/資產總額100%年初 86.98%年末 93.39%營業凈利率總資產周轉率0.11% 52.32%11-資產負債率93.39%營業收入-本錢費用總額+投資收益+營業外收支凈額-所得稅費用流動負債+長期負債年初 157693828.47 0年末 335950109.76 0流動資產+非流動資產營業本錢+營業稅金及附加+銷售費用+財務費用中小企業貨幣資金管理存在的問題與對策摘 要: 貨幣資金是 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=中小企業 t _blank 中小企業資產的重要組成局部，是企業流動性

54、最強、應用最廣的資產，然而目前中小企業貨幣資金管理存在不少的問題，導致貨幣資金被擠占、挪用或侵吞，造成不良惡果；本文對貨幣資金管理存在的問題進行了分析，并提出了相應的對策，以確保資產的 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=平安 t _blank 平安完整，實現企業的經營目標。關鍵詞：中小企業 貨幣資金 管理模式 授權1、 中小企業貨幣資金管理的重要意義貨幣資金是中小企業資產的重要組成局部，它包括 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=現金 t _blank 現金、銀行存款和其他貨幣

55、資金等，是企業的流動資產中流動性最強的資產。企業的貨幣資金可以隨時用來購置企業所需的 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=商品 t _blank 商品或勞務，可以用來清償 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=債務 t _blank 債務等；可以說貨幣資金的收付涉及企業經營活動中的每一過程和各個領域。然而，目前中小企業貨幣資金管理存在一些問題，這些問題如果不予以重視，不采取相應的對策將會給企業造成很大的損失，有的甚至會危及中小企業的 HYPERLINK :/ 3722 /softd

56、own/index1.asp?keyword=永續經營 t _blank 永續經營。 貨幣資金是企業資產的重要組成局部，任何企業要進行生產經營活動都必須持有貨幣資金，持有貨幣資金是進行生產經營活動的根本條件，是企業生存和開展的根底。 由于貨幣資金具有高度的流動性和控制風險，企業在組織會計核算的過程中，加強貨幣資金的管理和控制，對于保障企業資產平安完整，提高資金周轉速度和使用效益，具有重要意義。本文列舉了企業貨幣資金管理中一些常見的漏洞,并就此提出了處理方法，進一步說明加強貨幣資金的控制，應結合企業生產經營特點，遵循一定原那么，制定相應的貨幣資金控制制度，建立健全貨幣資金的內部控制，從而更有利于

57、企業貨幣資金的管理和控制，使會計人員自覺遵守內部控制制度，確保經營管理活動合法而有效。2、 中小企業貨幣資金管理存在的問題.企業 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=領導 t _blank 領導認識缺乏，管理水平不高 中小企業的有關管理人員整體 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=素質 t _blank 素質不高，對 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=財務管理 t _blank 財務管理了解得很少，沒有認識到貨幣資金管理

58、的重要性，尤其是小企業里的一些領導總覺得錢是他們賺回的，想怎么管就怎么管，想怎么用就怎么用，無視國家的財經法紀法規，貨幣資金的 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=管理制度 t _blank 管理制度沒有很好地得到執行，從而貨幣資金管理漏洞很多。 .財會人員業務素質不高 在中小企業中，一些單位的會計是“半路出家，沒有經過系統的會計專業 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=學習 t _blank 學習，沒有取得會計從業資格，平時也不注意學習積累，會計方面的知識少得可憐，她們所做的帳

59、是糊涂賬，別人根本無法看懂，會計資料亂、缺、臟現象嚴重。有的會計法制觀念不強，職業道德差，違反財經紀律現象時有發生。 .貨幣資金內控制度不健全 .會計出納 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=崗位職責 t _blank 崗位職責不清 有的單位的出納除了擔任現金收付、銀行存款的存取等本職工作外，同時還兼保管會計憑證、賬簿及所有的會計印章等工作；甚至有的會計也收取現金，一個人辦理貨幣資金業務的全過程。還有的單位會計、出納一身兼。這無形中就給了有關人員公款私存、私自放貸獲取利息，甚至是侵吞公款以可乘之機。 .原始憑證虛假現象嚴重 一些單位的業

60、務經辦人，想方設法逃避會計監督，現金付款憑證中存在著大量的虛假憑證，行賄、送禮，開成業務招待費；濫發款物，開成購置原材料、辦公用品或臨工工資等；有意用假發票報銷，使得真假難辨，會計監督困難。 .報銷審批制度不嚴 中小企業由于機構小，往往是領導一個人說了算，“一支筆審批主觀隨意性大，有的濫批人情款，使一些不合理、不合法的開支得到報銷。還有的是同一筆經濟業務，不同的人來報銷有不同的結果。領導權過于集中，弱化了其他人員的 HYPERLINK :/ 3722 /softdown/index1.asp?keyword=審核 t _blank 審核，甚至有的形同虛設，民主 HYPERLINK :/ 372