1、xx資本投資有限責任公司股權投資項目選擇標準指引 為了對xx資本投資有限責任公司（以下簡稱公司）從事股權投資業務進行方向性指引，控制風險提高投資效率，現制定股權投資項目選擇指引，具體如下：一、股權投資項目選擇總原則1、所投股權項目須符合國家經濟發展總體方向，符合國家產業政策、環保及節能減排、資源、財政稅收等各項相關政策法規，確認項目企業無硬傷，屬合法、合規經營企業。2、公司主要投資于國內中等規模、高成長性的擬上市企業。公司以三到五年內上市為主要退出手段，適當考慮并購、三板等其他退出方式。二、股權投資項目選擇具體標準公司投資前的篩選過程是對項目作全面的評估，重點關注包括公司背景、治理結構、經營團

2、隊、行業狀況、企業經營和財務狀況、企業的核心競爭力、法律問題、資金使用計劃、投資退出的安排。針對這些方面，具體標準如下：1、背景清楚提供項目企業創建發展的歷史過程資料，要求企業歷史背景清楚，政策、區域等環境背景穩定。2、治理結構合法（1）項目企業必須符合或未來符合公司法、證券法、國內主板、中小板、創業板證券發行管理辦法及其它相關法律、行政法規的規定，不存在無法解決的結構治理問題。（2）項目企業有較為健全的企業內控制度。3、經營團隊穩定（1)年齡、知識、經驗結構合理，相互之間團結協作；思想活躍、能較快吸收新知識，具備各種專才。（2）有長期從事本領域的經驗；核心管理團隊及技術團隊的穩定性。（3）有

3、良好的信譽，在業內無不良的歷史記錄或誠信問題。（4）企業經營獨立，不存在“兩塊牌子，一套人馬”，與其他企業混合經營、合署辦公的情況。4、行業高增長項目企業所在行業有較大的發展前景空間，行業發展趨勢穩定，存在較高行業壁壘。5、項目企業經營健康、發展快速（1）項目企業會計政策穩健，公司無大額對外擔保或重大訴訟案件。（2）提供項目企業與關聯人之間的關聯交易情況，關聯交易金額不得超過項目企業主營業務收入的50%。（3）項目企業最近一個會計年度主營業務收入不低于8000萬。（4）項目企業最近一個會計年度凈利潤（扣除非經常性損益）不低于1000萬。（5）項目企業凈資產不低于8000萬，其中無形資產或土地作

4、價金額不能超過凈資產的50%。（6）項目企業經營和財務獨立，擁有獨立的采購和銷售系統、生產系統，資產和業務獨立完整。6、項目企業需要有核心競爭力項目企業可以提供真實、充足的資料證明企業擁有最終決定企業盈利的穩定性和成長性的核心競爭力，如：（1）企業技術來源，技術的先進性和獨特性。包括持續的自主開發能力和消化吸收引進技術的能力；（2）企業對稀缺資源的控制力；（3）企業產品品牌的影響力；（4）企業的營銷能力、市場開發能力。7、項目企業不存在上市時無法克服的法律問題（1）通過IPO上市企業在企業改制、土地、稅收、知識產權等方面不存在威脅到企業上市的法律問題。（2）通過重組上市企業在信息披露、同業競爭

5、、置換后資產的獨立性成長性等方面不存在問題。8、項目企業有對上市正確的認識和需求，有詳細的募集資金使用計劃（1）項目企業實際控制人和管理層有對上市工作有正確認識和全力支持的承諾，并愿意接受因上市帶來的成本。（2）項目企業提供企業歷年資金實際使用情況和未來發展需要計劃，提供因此需要進行募集資金的說明和資金使用計劃。9、項目企業需接受的公司投后管理要求（1）公司投資前需簽訂回購協議，未來三到五年不能順利退出，項目企業方需按照一定年化收益率回購全部股份。（2）公司投資后需占有項目企業董事會至少一個席位。三、適用性說明本指引適應于公司所有股權投資項目。各項目推薦方，需按照本指引規定提供（包括但不限于以上）數據和資料。對資料提供完整的項目，經公司初步評審符合指引要求將按照公司項目操作指引規定進行立項、盡職調查等后續工作；經公司初步評審不符合指引要求的不再進行后續評選工作。公司在1個月內做出是否立項的答復。對資料提供不完整的項目，公司在兩周內進行反饋，要求補齊資料，再做初審。對不能完全達到指引要求，但在業務增長、核心競爭力等方面確實突出的項目