1、內部資料，妥善保管第頁東方電子2021年上半年財務分析綜合報告目錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc85028827 一、實現利潤分析 PAGEREF _Toc85028827 h 2 HYPERLINK l _Toc85028828 二、成本費用分析 PAGEREF _Toc85028828 h 2 HYPERLINK l _Toc85028829 三、資產結構分析 PAGEREF _Toc85028829 h 2 HYPERLINK l _Toc85028830 四、償債能力分析 PAGEREF _Toc85028830 h 2 HYPERLINK l _To

2、c85028831 五、盈利能力分析 PAGEREF _Toc85028831 h 3 HYPERLINK l _Toc85028832 六、營運能力分析 PAGEREF _Toc85028832 h 3 HYPERLINK l _Toc85028833 七、經營協調分析 PAGEREF _Toc85028833 h 3 HYPERLINK l _Toc85028834 八、發展能力分析 PAGEREF _Toc85028834 h 4 HYPERLINK l _Toc85028835 九、經營風險分析 PAGEREF _Toc85028835 h 4 HYPERLINK l _Toc8502

3、8836 十、現金流量分析 PAGEREF _Toc85028836 h 4 一、實現利潤分析 2021年上半年利潤總額為15,965.57萬元，與2020年上半年的13,110.52萬元相比有較大增長，增長21.78%。利潤總額主要來自于內部經營業務，企業盈利基礎比較可靠。在營業收入迅速擴大的同時，營業利潤也迅猛增加，經營業務開展得很好。 二、成本費用分析 2021年上半年營業成本為120,609.14萬元，與2020年上半年的106,088.72萬元相比有較大增長，增長13.69%。2021年上半年銷售費用為19,359.58萬元，與2020年上半年的17,963.95萬元相比有較大增長，

4、增長7.77%。從銷售費用占銷售收入比例變化情況來看，2021年上半年銷售費用增長的同時收入也有較大幅度增長，并且收入增長快于銷售費用增長，企業銷售費用投入效果理想，銷售費用支出合理。2021年上半年管理費用為10,223.81萬元，與2020年上半年的11,091.78萬元相比有較大幅度下降，下降7.83%。2021年上半年管理費用占營業收入的比例為5.82%，與2020年上半年的7.14%相比有所降低，降低1.32個百分點。營業利潤有所提高，管理費用支出控制較好。本期財務費用為-1,700.2萬元。 三、資產結構分析 2021年上半年存貨占營業收入的比例出現不合理增長。應收賬款占營業收入的

5、比例下降。從流動資產與收入變化情況來看，流動資產增長慢于營業收入增長，并且資產的盈利能力有所提高。與2020年上半年相比，資產結構趨于改善。 四、償債能力分析 從支付能力來看，東方電子2021年上半年是有現金支付能力的，其現金支付能力為170,612.51萬元。企業財務費用小于0或缺乏利息支出數據，無法進行負債經營風險判斷。 五、盈利能力分析 東方電子2021年上半年的營業利潤率為9.04%，總資產報酬率為4.16%，凈資產收益率為7.39%，成本費用利潤率為10.64%。企業實際投入到企業自身經營業務的資產為635,429.55萬元，經營資產的收益率為5.00%，而對外投資的收益率為8.54

6、%。從企業內外部資產的盈利情況來看，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部經營資產收益率又大于企業實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是令人滿意的。盡管對外投資收益有較大幅度的下降，但對外投資總額也以相近比例下降，對外投資業務的盈利能力變化不大。 六、營運能力分析 東方電子2021年上半年總資產周轉次數為0.51次，比2020年上半年周轉速度加快，周轉天數從713.97天縮短到702.97天。企業在資產規模增長的同時，營業收入有較大幅度增長，表明企業經營業務有較大幅度的擴張，總資產周轉速度有較大幅度的提高。東方電子2021年上半年固定資產周轉天數為60.46天，2020年上半年為73.96天

7、，2021年上半年比2020年上半年縮短13.50天。東方電子2021年上半年存貨周轉天數為286.11天，2020年上半年為250.38天，2021年上半年比2020年上半年延長35.73天。東方電子2021年上半年應收賬款周轉天數為102.54天，2020年上半年為150.85天，2021年上半年比2020年上半年縮短48.30天。從存貨、應收賬款、應付賬款三者占用資金數量及其周轉速度的關系來看，企業經營活動的資金占用有所下降，營運能力有所提高。 七、經營協調分析 從長期投資和融資情況來看，企業長期投融資活動能為企業提供279,455.16萬元的營運資本，投融資活動是協調的。從企業經營業務

8、的資金協調情況來看，企業經營業務正常開展，需要企業提供108,842.64萬元的流動資金。而企業投融資活動保證了企業經營活動的資金需求，經營業務是協調的。從兩期數據來看，企業的資金狀況是協調的，各項活動是有資金保證的。 八、發展能力分析 2021年上半年企業新創造的可動用資金總額為14,302.01萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額，則不會給企業經營業務活動帶來不利影響，反之，如果企業的新增投資規模超過這一數額，則在沒有其他外部資金來源的情況下，必然占用經營業務活動資金，引起營運資本的減少，將會引起經營活動的資金緊張。在加速企業流動資產周轉速度方面，

9、如果使企業流動資產周轉速度提高0.05次，則流動資產周轉天數由578.26天縮短為535.27天，由此而節約資金41,967.1萬元，可用于企業今后發展。 九、經營風險分析 東方電子2021年上半年盈虧平衡點為91,384萬元。從營業安全水平來看，企業承受銷售下降打擊的能力較強，經營業務的安全水平較高。企業財務費用小于0或缺乏利息支出數據，無法進行負債經營風險判斷。 十、現金流量分析 企業通過銷售商品、提供勞務所收到的現金為181042.98萬元，它是企業當期現金流入的最主要來源，約占企業當期現金流入總額的72.92%。但是，由于企業當期經營活動現金流出大于經營活動現金流入，因此經營業務自身不能實現現金收支平衡，經營活動出現了40103.82萬元的資金缺口，在當期的現金流入中，企業通過收回投資、變賣資產等大的結構性調整活動所取得的現金也占不小比重，占企業當期現金流入總額的21.57%。表明企業正在進行投資結構調整。但企業的投資活動和經營活動均存在資金缺口，均需要籌資活動提供資金。2021年上半年東方電子投資活動需要資金85