1、泓域/濃縮化洗滌產品公司風險管理手冊濃縮化洗滌產品公司風險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111524525 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc111524525 h 1 HYPERLINK l _Toc111524526 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111524526 h 3 HYPERLINK l _Toc111524527 三、 內部措施 PAGEREF _Toc111524527 h 8 HYPERLINK l _Toc111524528 四、 外部措施 PAGEREF _Toc111524528 h 12 HYP

2、ERLINK l _Toc111524529 五、 保險的作用 PAGEREF _Toc111524529 h 17 HYPERLINK l _Toc111524530 六、 保險的運行 PAGEREF _Toc111524530 h 18 HYPERLINK l _Toc111524531 七、 保險合同的風險 PAGEREF _Toc111524531 h 21 HYPERLINK l _Toc111524532 八、 風險匯聚的成本 PAGEREF _Toc111524532 h 22 HYPERLINK l _Toc111524533 九、 風險成本之間的替代 PAGEREF _Toc

3、111524533 h 24 HYPERLINK l _Toc111524534 十、 什么是風險成本 PAGEREF _Toc111524534 h 26 HYPERLINK l _Toc111524535 十一、 企業價值的影響因素 PAGEREF _Toc111524535 h 29 HYPERLINK l _Toc111524536 十二、 風險成本的影響 PAGEREF _Toc111524536 h 30 HYPERLINK l _Toc111524537 十三、 組織機構及人力資源配置 PAGEREF _Toc111524537 h 30 HYPERLINK l _Toc1115

4、24538 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111524538 h 31 HYPERLINK l _Toc111524539 十四、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc111524539 h 33 HYPERLINK l _Toc111524540 十五、 項目風險分析 PAGEREF _Toc111524540 h 40 HYPERLINK l _Toc111524541 十六、 項目風險對策 PAGEREF _Toc111524541 h 42公司基本情況（一）公司簡介公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互

5、聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（二）核心人員介紹1、龍xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨

6、立董事。2、董xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、秦xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、莫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年

7、6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、韋xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx集團有限公司（二）項目聯系人龍xx（三）項目建設單位概況公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質

8、謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業”六位一體合作共贏的市場戰略，以高度的社會責任積極響應政府城市發展號召，融入各級城市的建設與發展，在商業模式思路上領先業界，對服務區域經濟與社會發展做出了突出貢獻。 公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。展望未來，公司將圍

9、繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國

10、際一流的研發平臺提供充實保障。2、公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。培育形成一批具有競爭力的企業和先進制造業集群。鞏固提升內外聯動、

11、東西互濟的產業發展優勢，區域布局進一步優化。培育一批消費引領能力強的輕工產品品牌。造就一批百億元以上品牌價值企業，重點產業集群區域品牌影響力持續提升。（五）項目建設選址及建設規模項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約74.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積88443.01，其中：主體工程58329.36，倉儲工程21667.05，行政辦公及生活服務設施6315.41，公共工程2131.19。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

12、慎財務估算，項目總投資34380.12萬元，其中：建設投資25155.77萬元，占項目總投資的73.17%；建設期利息573.83萬元，占項目總投資的1.67%；流動資金8650.52萬元，占項目總投資的25.16%。2、建設投資構成本期項目建設投資25155.77萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用21043.98萬元，工程建設其他費用3468.70萬元，預備費643.09萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資34380.12萬元，其中申請銀行長期貸款11710.70萬元，其余部分由企業自籌。（八）項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：73700.00萬元。2

13、、綜合總成本費用（TC）：55254.30萬元。3、凈利潤（NP）：13529.72萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.20年。5、財務內部收益率：30.64%。6、財務凈現值：29451.87萬元。（九）項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積49333.00約74.00畝1.1總建筑面積88443.01容積率1.791.2基底面積29599.80建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝322.942總投資萬元34380.122.1建設投資萬元25155.

14、772.1.1工程費用萬元21043.982.1.2工程建設其他費用萬元3468.702.1.3預備費萬元643.092.2建設期利息萬元573.832.3流動資金萬元8650.523資金籌措萬元34380.123.1自籌資金萬元22669.423.2銀行貸款萬元11710.704營業收入萬元73700.00正常運營年份5總成本費用萬元55254.306利潤總額萬元18039.637凈利潤萬元13529.728所得稅萬元4509.919增值稅萬元3383.9010稅金及附加萬元406.0711納稅總額萬元8299.8812工業增加值萬元27184.6213盈虧平衡點萬元20911.15產值14

15、回收期年5.20含建設期24個月15財務內部收益率30.64%所得稅后16財務凈現值萬元29451.87所得稅后內部措施1.增加資本金（1）資本金的概念保險公司的資本金是指資產的市場價值與負債的市場價值之差。資產的市場價值即保險公司的股票、債券、房地產和現金等的市場價值，負債的市場價值等于保險公司承，諾將來為已出售保單支付的索賠額的現值。如果某保險公司的資產為1000萬元，期望負債為900萬元，則它有100萬元的資本金，但如果實際發生的負債達到1010萬元，那么該保險公司的資產和負債之間就有一個負的差額，保險公司的資本金為負數，此時，保險公司就出現了償付能力不足，10萬元的負債沒有能力償付。大

16、多數保險公司都會通過合理選擇資產與負債，持有適當數額的資本金，以避免無償付能力的情況出現。在資產方面，經過嚴格的精算厘定費率，對保險投資進行科學的組合；在負債方面，選擇自己有能力承保的風險，加強從承保到理賠過程的管理。（2）資本金的來源保險公司的資產和負債在很多情況下都會有一個差額。如果這個差額是負的，誰負責提供額外的資本金來支付不足的部分？如果這個差額是正的，誰有權利擁有超出的部分？這個問題和保險公司的所有制有關。目前保險公司所有權形式主要有兩種：相互制保險公司和股份制保險公司。相互制公司是合伙型公司，保單持有人是公司的所有者。公司開辦時，通常是投資人提供啟動資本金，如果出現不利情況，啟動資

17、本金可以用來支付保費的不足部分。相互制公司開始運營后，將會用營業利潤繼續積累資本金，也可以將利潤作為紅利支付給保單持有人。股份制保險公司是投資人所有的保險公司，這些投資人擁有公司的股票。最初的資本金是通過發行股票募集來的，以后的資本金可以通過營業利潤、股票或債券的發售來積累。當預期成本和實際成本出現差異時，股東在有限責任的范圍內負責不足的部分，也有權利擁有超額的部分。（3）增加資本金的成本。雖然增加資本金可以使保險公司償付能力不足的概率降為無限小甚至為零，但是，持有資本金是有成本的，它的數額不可能無限增加。資本金的成本與機會成本有關。資本金來自投資者，投資者把錢投到的保險公司，也就放棄了投資到

18、其他渠道的機會，這就產生了機會成本。機會成本與不同投資渠道之間的差異有關。如果投資其他渠道比投資保險公司有更高的收益，那么保險公司募集資金的成本就會較高。2.承保風險分散根據大數定律，分散化是一種內部風險抑制措施。承保風險的分散化通過在不同地區銷售包括不同保障類型的大量保單，使得平均索賠成本更趨近于期望值。例如，承保與天氣有關的風險時，就會面臨區域內風險標的之間的相關性問題。一場洪水過后，某個地區的房屋可能全部受災，損失是正相關的。如果能夠在許多不同的區域銷售保單，這種相關性就會在一定程度上被中和，一個地區受災，另一個地區可能沒有受災，這樣，平均索賠成本的標準差就會減小。又如，如果保險公司只銷

19、售一種保單，如只銷售航空意外保險，一旦出現空難，很容易出現償付能力不足，而經營多個險種，有助于中和這種相關性。平均索賠成本（即實際值）和期望值之間的差異是承保風險的來源，分散化降低了承保風險。但同時，它也阻礙了保險公司專注于某項產品或者某個區域的市場。3.再保險再保險是保險人通過保險把風險損失轉移出去的一種技術，是在若干保險人之間分擔風險的一種方式。根據風險分攤的形式，再保險可大致分為比例再保險和非比例再保險。比例再保險是指再保險人為分出保險人（即原保險人）分擔一定比例的索賠成本。例如，分出保險人承擔風險損失的70%，再保險人承擔30%。相應地，分出保險人將保費的一定比例支付給再保險人。非比例

20、再保險指的是當索賠成本超過一定闊值時，超出部分由再保險人負擔。這個闊值可以針對某個風險標的的索賠成本，也可以針對分出保險人在某個時間范圍內（如一年）的總索賠成本。對于分出保險人來說，再保險通過風險轉移而使其在承保某個風險時減少所持有的資本金，但是，因為和原保險同樣的道理，分出保險人向再保險人購買再保險是有成本的。4.合理選擇資產保險公司的償付能力不足問題源自預期與實際之間的差距，這種差距除了與保費有關之外，還與投資有關。資產選擇合理，較高的投資收益可以增加償付能力，否則，投資方面的巨大虧損足以使保險公司因償付能力不足而破產。20世紀末，日本相繼有幾家壽險公司破產，就是因為在股票市場投資比例過大

21、，導致受股票市場長期低迷所累。從整體上看，固定收益債券的投資占了主要部分，這種債券的違約風險很低，比較適合于保險資金對安全性的要求。產險公司投資股票的比例比壽險公司多，一是因為產險公司資金以短期為主，適合于股票投資；還有一個原因是稅收方面的，普通股的公司持有者獲得的紅利大部分可免繳所得稅。外部措施除了內部措施之外，還有一些來自保險公司外部的力量對償付能力不足風險進行管理。1.償付能力評級償付能力評級是評級公司對保險公司的償付能力做出的評估，它綜合考慮了保險公司的理賠能力、經營能力、財務質量及資產質量等多方面得出結果。公司的風險經理非常關注權威評級機構的評級結果，他們會選擇評級高的保險公司進行合

22、作。2.償付能力的監管保險監管有很多環節，如對保險人開業的許可、對保險人的檢查等，但它的首要目標是防止保險公司喪失償付能力。對償付能力的監管包括三個層次：第一，對保險公司的償付能力風險進行監測；第二，對保險公司的資本和資產進行限制；第三，為防止保險公司的確到了償付能力不足的地步時，保單受益人遭受損失，監管部門要建立向無償付能力的保險公司提供索賠保障的保證體系。前兩個方面是為了降低損失頻率，相應的措施為監管預警，第三個方面是為了降低損失幅度，相應措施為建立保證基金或風險保障基金。（1）監管預警監管預警的目的在于對潛在資不抵債情況的早期發現。以保險業發達的美國為例，在監管預警中，監管者使用了保險監

23、管財務系統和風險資本兩種不同的系統。保險監管財務系統是一些計算機軟件，包含了一些與償付能力狀況有關的財務指標。1974年，美國保險監督官協會使用了保險監管信息系統，該系統利用計算機分析收集到的需要審查的各種比率來找出存在資金問題的保險人。經過改進后，系統中針對財產一責任保險公司的比率有11個，針對人壽一健康保險公司的比率有12個。通過對比歷史上出現過破產的保險公司和具有償付能力的保險公司的比率值，系統規定了每項比例的正常范圍。如果初步檢查發現某保險公司有與這些設定的標準發生偏離的比率，那就需要對其財務報表進行深入審查。盡管保險監管信息系統為監管者提供了有用的信息，但是它作為預測保險人資金困難的

24、工具所具有的不充分性還是受到批評。到了20世紀90年代初，作為償付能力監督方案的一部分，保險監督官協會發展了發現潛在危機的保險公司的其他工具，如償付能力財務分析工具。FAST使用了更多的財務比率，每個比率都劃定了若干區間，對應于不同分值。對某個保險公司進行償付能力預測時，先將各比率的得分算出，再將分數加總，就得到一個總分，監管者根據這個總分進行判斷。除了保險監管財務系統之外，美國保險監督官協會還于1992年和1993年分別向各州提供了關于人壽一健康保險公司和財產一責任保險公司的風險資本標準的示范性法規。在風險資本標準中，對保險人風險資本數量的要求是不同的，取決于保險人所面臨的風險，包括承保風險

25、、保險人投資有價證券組合的風險等。風險資本標準的基本思想是：承擔高風險的保險公司必須擁有更多的資本0來滿足風險資本要求。風險資本標準要求保險公司調整后的總資本和被用于反映保險人經營風險的風險資本的數量相匹配。保險監督官將實際資本與風險資本進行對比，相應的標準以及可能采取的措施。（2）保險保障基金如果保險公司真的到了破產的地步，就需要有一個保障基金來彌補保險公司破產時公眾遭受的損失。保障基金的征收可以在事前進行，由所有保險公司按照自留保費的一定比例進行繳納，也可以在某個保險公司出現了無償付能力的狀況后，由其他有經營業務的保險公司按市場份額比例承擔無償付能力的保險公司賠償額超過其資產的那一部分。保

26、障基金在使用中，對保單持有人的救濟一般都有一定的免賠額。免賠額既可以是一個固定的數額，也可以是索賠的一定比例，如美國的喪失償付能力保證基金在很多賠償條件中都規定了一個100美元的免賠額，而中國的保險保障基金只賠償保單持有人損失的一定百分比。1995年保險法頒布后，中國就著手建立并不斷完善保險保障基金制度，率先在金融行業建立了市場化的風險自救機制，以保障被保險人的利益，維護保險市場和金融市場穩定。2004年年末，中國保監會發布了保險保障基金管理辦法（保監會令2004第16號），于2005年1月1日正式實施，這標志著中國的保險保障基金正式開始建立。2008年9月，保監會、財政部、中國人民銀行三部門

27、共同頒布了新的保險保障基金管理辦法，并經國務院批準，由政府出資設立了中國保險保障基金有限責任公司，依法負責保險保障基金的籌集、管理和使用。保監會依法對保障基金公司業務和保障基金的籌集、管理、運作進行監督。伴隨保障基金公司業務逐步開展，基金規模不斷壯大，余額從2008年年末的149億元增至2014年2月末的近490億元，增長了2.3倍。根據保險保障基金管理辦法的規定，使用保險保障基金有三種方式。一是對保單持有人的救濟，即直接向非人壽保險合同保單持有人提供救濟，通常的流程是：發布救濟公告并接受登記救濟申請；進行保單的甄別確認；經監管部門審批后，實施救濟。二是對保單受讓公司的救濟，即向依法接受人壽保

28、險合同的保險公司提供救濟，通常的流程是：核定受讓壽險保單損失；確定保單受讓公司并與其達成救濟方案；方案經審批后，實施救濟。三是對保險公司的風險處置，即由中國保監會擬定風險處置方案和使用辦法，經和有關部門協商后，報經國務院批準，一般包括：股權托管、股權重組、流動性救助等方式。依據保險保障基金管理辦法規定，在保險公司被依法撤銷或者依法實施破產，其清算財產不足以償付保單利益時，保險保障基金將按照以下規則對保單持有人提供救助。保險的作用對于企業來說，保險的作用主要有以下幾點：1.經濟補償保險的首要目的就是當被保險人遭受不可預期的損失時，按照保險合同向被保險人提供經濟補償，為其迅速恢復生產、經營及正常的

29、生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險之前，當企業面臨某種風險時，未來是不確定的，不知道什么時候會發生風險事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保險，企業就會為此而擔憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風險控制工作。但購買保險之后，每年只需繳納固定數額的保費即可，一旦發生損失，保險公司會按照合同進行賠償，免除了企業的后顧之憂，減少了不確定性。3.提供防災防損服務保險的作用與吸引力不僅僅是事后的經濟補償，還包括事前的風險分析與防災防損服務。事實證明，許多完善的風險管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險公司擁有大量風險事故的數據，具備如何對這些數據進行分析以及如何進行防災防損的技術與手段，在

30、風險管理方面具有專業性。保險公司為企業提供防災防損服務，不僅有技術上的優勢，而且對保險公司最終降低索賠成本、通過降低風險進而降低保費來吸引消費者、獲得良好的聲譽與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費是在保險金支付之前一段時間預先收取的，保險公司會從中提留各種準備金，并將這些暫時閑置的準備金進行投資。尤其對于壽險公司，投資更是對付利率風險的重要手段。保險投資不僅會在一定程度上降低保費、保障公司業務的正常運行進而保障投保人的利益，而且一些帶有投資理財功能的險種還會使投保人從中獲益。保險的運行保險公司的主要經營活動可以劃分為費率厘定、展業、承保、損失理賠、投資五個環節。1.費率厘定保險費率是每一單位

31、保險的價格，它和保險費不同，保險費取決于費率和購買保險的份數。保險費率由保險公司的精算部門厘定，包括純保費和附加保費兩部分。純保費完全是風險的體現，取決于分攤到每一風險單位的預期損失，主要用于未來賠付，附加保費則用于支付公司的運營費用。如同其他商品價格一樣，保險費率是保險產品成本的體現。但保險業又有和其他行業不同的特點，因此，保險費率也與其他行業產品的價格有著不同的特征。首先，其他行業的產品在制定價格的時候，成本一般是確定可知的，但保險產品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現在還不能完全確定，因此，未來的成本只能是一種預測，費率就建立在這種預測的基礎之上。其次，其他很多行業的產品價格可以基于市

32、場供需進行漲跌，但由于保險特殊的角色，很多國家和地區的保險費率都要接受政府的監管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時間內要保持相對的穩定。2.展業保險公司的展業部門有時也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部門。該部門負責外部的銷售環節，由代理人或公司支付薪水的銷售代表負責。代理人是展業環節的中堅力量。產險公司和壽險公司的代理人有不同的作用，在財產和責任保險中，代理人是“授權訂立、終止、修改保險合同的個人”，在人壽保險中，代理人的權限就受到較多的限制。除了通過代理人展業之外，近年來出現了一些新型的保險營銷渠道，如郵政保險、電話銷售、銀行保險等。3.承保并不是所有的風險保險公司都會接納，保險公

33、司會對風險單位進行選擇并且分級，這個過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關鍵環節。它的目標并不是選擇那些不會發生損失的風險單位，而是要避免過多地承保實際損失大于預期損失的高風險標的。此外，保險公司也要通過承保來防止保險標的過度集中以減少巨災損失。承保的質量直接關系到費率是否充分。精算師計算出來的費率，是由承保人員應用于每一類型的標的上的，因此，從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關不同風險標的損失的廣泛知識，只有這樣，才能做出準確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包括級別的調整。如某一個風險單位在某個費率水平上不被承保，但它可能適合在另一個費率水平上被承保。4.損失理賠保險的損失補償

34、作用是在理賠中實現的。理賠包括四個步驟：（1）通報損失。即向保險公司通報損失發生，大多數情況下，都要求通報要盡可能快。（2）調查。保險公司接到通報后，就要判斷是否真的發生了承保范圍內的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。如果一切都符合規定，保險公司將賠付損失。如果不符合條件，如損失并沒有發生、保單未承保已發生的損失或索賠的金額不合理等，則拒賠。5.投資投資是保險經營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠，因此保險投資的首要原則是安全性原則。投資回報是費率厘定過程中的一個重要變量。人壽保險公司在計算保費時會假設可獲得的最低利率，財產和責任保險公司也將投資收益考慮到費率

35、計算中。保險合同的風險風險池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發生后，根據實際損失的大小進行平攤，另一種是在損失發生前，根據預估的損失、投資收益和管理費用事先收取費用。保險采用的是后者，這主要是出于以下原因：第一，如果事后分攤，有些人可能會因分攤的費用太多或自身經濟條件一時不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。第二，一些嚴重的直接損失往往伴隨著數額更大的間接損失，此時受害者可能會急需經濟補償，延遲支付索賠的結果會給那些遭受了損失的參加者帶來高昂的代價。第三，雖然在理想條件下，風險池中的每個人都將負擔期望損失那么多的費用，費用的標準差為零。但這個理想條件并不總是滿足，加入風險池中，

36、究竟要負擔多少費用還是有一些不確定性，而事后攤派等于讓參加者承擔了這種不確定性。損失發生之前預先收取保險費，就和事后才能確定賠償數額及管理費用之間形成一個時間差，這個時間差使得收取的款項和支出的款項可能不一致，這就導致了風險，這種由保險的固有機制帶來的風險稱為償付能力不足風險。風險匯聚的成本任何一種風險匯聚安排都是有成本的。風險匯聚的成本主要有兩類，一是風險事故發生前加入風險匯聚有關的成本，二是事故發生后履行協議的成本。1.與參加者加入風險匯聚有關的成本（1）分銷成本首先，為了保證大數定律和中心極限定理中風險單位數量足夠多的條件，風險匯聚中需要盡可能多地接納（最好是相互獨立的）參與者，這就需要

37、進行市場營銷，在市場中尋找潛在的滿足條件的參與者，使他們同意參與進來，并且要確定匯聚安排的協議條款，這個協議表明了參與者的權利和義務，大家都要共同遵守。市場營銷和確定協議條款都屬于分銷成本。（2）承保費用同一個風險池中的成員必須是風險同質的，即面臨相同的風險，否則就會出現道德風險。因此，對于每個潛在的參與者，已參加匯聚的成員需要對每個潛在參與者的期望損失進行評估，這也是有成本的。2.與履行風險匯聚規則有關的成本所謂風險匯聚規則，就是當某個參與者遭受損失時，由所有人共同為他平攤損失。這一規則的履行需要經過兩個步驟：理賠與收集。（1）理賠費用損失發生后，為了避免某個人謊報損失或夸大損失數額，風險匯

38、聚的參與者需要對每項損失進行監控，以確認其真實性，以及是否符合之前協議中對損失的有關規定。這項工作稱為理賠。（2）收集成本通過理賠，確認需要進行賠付，風險匯聚的參與者就要履行承諾，拿出自己負擔的一部分費用，這一步驟的成本包括向每名成員發送賬單的成本以及努力確保每名成員支付其應繳金額的成本。風險成本之間的替代風險成本的各組成部分之間存在著一定的替代關系，此消彼長。1.期望損失成本和損失控制成本之間的替代期望損失成本和損失控制成本之間可以互相替代。在割草機公司的例子中，投入更多的資金研制一種安全性更高的割草機可以使得責任訴訟的期望成本降低。當我們暫不考慮損失控制對風險成本的其他組成部分的影響時，損

39、失控制方面投入資金的最佳數量就是使得其邊際成本與邊際收益（指更低的期望損失成本）相等時的數量，這樣會使得風險成本最小化。讀者稍后將會看到，風險成本最小化就是風險管理的目標。由于風險管理的目標是風險成本最小化，因此，將損失風險完全降為零的風險控制措施并不是最佳的選擇，也就是說，實現風險成本最小化時的損失控制通常并不能使得風險最小化。這主要是因為，要把損失發生的可能性降到零的代價是非常昂貴的，當損失控制超過一定的程度后，在損失控制方面增加的成本會超過期望損失減少的部分，即邊際成本超過了邊際收益。這時，損失控制方面增加的成本反而會增加風險成本。所以，通常將損失風險降為零，對于企業和社會而言并不會達到

40、風險成本最小化的目的。人們常常更愿意冒一定的傷害風險，也不愿意為降低風險而花更多的錢。2.損失融資的成本和內部風險抑制的成本與間接損失的期望成本之間的替代如果在包括保險在內的損失融資措施和內部風險抑制方面增加支出，那么就會減少公司現金流的變動，這樣，企業發生破產的可能性以及由于發生了巨額的未保險損失而放棄回報豐厚的投資機會的可能性就都會隨之降低，這就相當于降低了間接損失的期望成本。這一點，對于我們以后理解保險的作用非常關鍵。3.損失融資的成本和內部風險抑制的成本與殘余不確定性成本之間的替代這種替代關系是很明顯的，如企業增加了用于保額更高的保險的支出，則殘余不確定性就會降低，未來也變得更加好預測

41、。什么是風險成本我們先來討論為什么說風險是有成本的。風險有的時候指的是損失的期望值，有的時候指的是現金流相對于期望值的變動。下面的兩個例子說明了這兩者會對處于風險之中的企業和個人造成什么樣的影響。第一個例子是關于企業風險的。假設某公司正在研制一種家用小型割草機，這種割草機上的一個部件容易松動，一旦脫落，很可能擊中使用者。因此，這種割草機給公司帶來產品責任賠償的可能性較高。也就是說，這家公司面臨產品責任風險。那么這一風險對這家公司有什么影響呢？我們說，它可能會帶來一些成本。首先，如果公司將這些風險自留，不采取任何措施來改變現狀，則一旦發生了由部件脫落造成的人身傷害事故，公司就必須應付法律訴訟并進

42、行賠償，這會增加企業的期望損失成本。其次，如果事先采取一定的損失控制手段，例如在產品研制階段增加投入并進行安全性測試，就可以減少法律訴訟以及傷害賠償的期望成本，但損失控制措施本身的成本也很高。最后，如果公司購買責任保險以轉移這種風險，那么雖然最終可能發生的法律訴訟以及傷害賠償的成本將會由保險公司負擔，但保險本身是有成本的，保險費中除了包括風險損失的期望值以外，還包括保險公司日常管理的開支以及保險公司期望達到的合理，的資本回報。而且，如果存在沒有被保險覆蓋的風險，如免賠的損失或超過責任保險范，圍的損失，就會造成公司在未來任一給定時期內的成本不確定。再來看一個個人風險的例子。假設一個人在開車上班途

43、中可能遭遇交通事故，也就是說，他面臨交通事故的風險。第一，他可以對此不加任何處理，也就是將風險自留。自留風險使他可能要自己承擔身體上的傷害以及汽車損壞導致的損失，還可能由于對別人也造成了傷害而面對法律訴訟。第二，這個人如果想要控制一下風險，例如通過減少開車的次數來降低風險事故發生的可能性，則雖然可以降低風險自留時的損失，但這就意味著有更大的可能要么待在家里，要么使用其他的交通工具，例如自行車或公交車，而這些交通工具一是不如自己開車方便，另外也都不是百分之百安全。第三，這個人可能會從提高預防能力著手，比如更加小心地駕車，這就可能使得花費在整個路程上的時間更長，或者這種注意力的更加集中使得他在開車

44、時不能思考其他的事情。這些都是成本。第四，他還可以買保險，比如汽車保險和人身安全保險。而購買保險的保險費中除了包括用來支付損失金額的一部分以外，也會包括保險公司日常管理的開支以及保險公司期望達到的合理的資本回報。而且即使投了保，也有可能發生實際損失大于保險金額的情況，這增加了未來的不確定性。第五，事故還會給這個人造成無法用保險解決的間接損失，比如說在修理汽車的過程中以及向保險公司索賠的過程中損失的時間。由上面這兩個例子可以看出，風險是有成本的。我們將由于風險的存在和風險事故發生后，人們所必須支出的費用和預期經濟利益的減少稱為風險成本。風險成本的概念無論對于上面兩個例子中的純粹風險，還是對于投機

45、風險都是適用的。比如，對一個在生產過程中需要使用石油的制造商來說，會面臨石油價格變動的風險，當石油價格變動時，產品價格通常不會立刻得到調整，因此，短期內石油價格的上漲會導致公司利潤減少，石油價格下跌會導致公司利潤增加。與純粹風險的期望損失成本相對應，這個制造商使用石油也是有期望損失成本的，所不同的是，這里的期望損失成本主要指間接損失成本0，如石油價格的大幅上漲如果造成了生產縮減，或不得不使用替代能源維持生產，或被迫削減一些有利潤的投資項目，那么就會導致間接損失成本的發生。這個制造商可以使用石油期貨來降低價格變動的風險，但期貨合約有交易成本。他還可以對原先的生產流程加以改造，以便使用其他能源作為

46、補充，這也就意味著要在損失控制方面增加支出。公司還可以通過分散經營以降低公司利潤對石油價格變動的敏感度，或者通過信息投資以獲取對石油價格更好的預測，這些也都是有成本的。企業價值的影響因素企業價值是由公司未來凈現金流的期望值、時間及變動決定的。凈現金流中的現金流入主要來自產品與服務的出售，現金流出主要來自產品與服務的生產，如原材料的成本、工人的薪水、借貸的利息以及責任損失等。在這三個因素中，當其他因素不變時，期望凈現金流的大小和企業價值成正比關系，期望凈現金流增加，股東投資的回報增加，企業價值也就增加。同樣的現金流，今天發生就比以后發生更值錢，因為這些錢可以立即用于消費或投資，從而在將來收回更多

47、的錢。公司現金流的變動會導致公司股票的價格隨之波動，由于絕大多數投資者都是風險規避型的，當他們無法通過投資分散化來消除風險時，這種波動就會使得他們在購買公司股票時愿意支付的價格降低，這也就減少了企業的價值。風險成本的影響風險對企業價值的影響體現在風險成本對公司未來期望凈現金流及其變動的影響上。我們再來看前面割草機的例子。由于責任風險的存在，公司不管怎么做都會面臨風險成本。首先，保險費、其他損失融資成本、損失控制成本、內部風險抑制成本和風險管理部門費用都會增加公司未來預期的現金流出。一方面，這些風險成本中的絕大部分，甚至是所有的因素都可能使得割草機公司提高這種新產品的價格，而價格的提高勢必導致需

48、求減少。另一方面，在一定的價格水平下，傷害風險可能會使得商店里的銷售員不那么熱心地向消費者推薦這一產品，這又會減少公司未來預期的現金流入。兩方面的結果使公司未來凈現金流減少，企業價值降低。其次，殘余不確定性導致了公司未來凈現金流的變動，這也同樣降低了企業價值。組織機構及人力資源配置（一）人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運

49、轉”配置定員，每班8小時，根據xxx集團有限公司規劃，達產年勞動定員517人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位336正常運營年份2技術指導崗位523管理工作崗位524質量檢測崗位78合計517（二）員工技能培訓1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員，必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業效益、保證安全生產的重要手段，也是提高企業管理水平和保證經濟效益的重要環節，因此，項目建設單位應選擇國內外同類型生產設備對操作技術人員進行培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝階段熟悉

50、現場配置和生產工藝流程，并作好單機試車、聯動試車和投料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內相似工廠進行。3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能培訓，上崗人員需經所應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍，統一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司經營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業，遵紀守法。5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產操作人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統一考核的方式，其培訓內

51、容及程序入廠軍訓企業文化（管理制度）培訓法制培訓消防、安全培訓技術理論培訓（設備操作程序及原理、加工工藝、檢測方法、設備維修與保養，各種原材料、輔料、備品零部件的識別及使用方法）ISO9000質量管理體系培訓考試、考核。6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規的宣傳教育，做到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業務素質，為企業的發展奠定良好的人力資源基礎。發展規劃分析（一）公司發展規劃1、公司未來發展戰略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現代、可靠、穩定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發展成為行業

52、內領先的供應商。未來公司將通過持續的研發投入和市場營銷網絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術發展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴產計劃經過多年的發展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優勢，隨著公司業務規模逐年增長，產能瓶頸日益顯現。因此，產能提升計劃是實現公司整體發展戰略的重要環節。公司將以全球行業持續發展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產能力和生產效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業中的競爭優勢，提高市場占有率和公司影響力。在產品拓展方面，公司計劃在擴

53、寬現有產品應用領域的同時，不斷豐富產品類型，持續提升產品質量和附加值，保持公司產品在行業中的競爭地位。3、技術研發計劃公司未來將繼續加大技術開發和自主創新力度，在現有技術研發資源的基礎上完善技術中心功能，規范技術研究和產品開發流程，引進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產品開發效率，提升公司新產品開發能力和技術競爭實力，為公司的持續穩定發展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產品應用開發相結合的原則，以研發中心為平臺，以市場為導向，進行技術開發和產品創新，健全和完善技術創新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續創新能力，

54、努力實現公司新技術、新產品、新工藝的持續開發。4、技術研發計劃公司將以新建研發中心為契機，在對現有產品的技術和工藝進行持續改進、提高公司的研發設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的同時，順應行業技術發展，不斷研發新工藝、新技術，不斷提升產品自動化程度，在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時，強化公司自主創新能力，鞏固公司技術的行業先進地位，強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產權保護自主創新、自主知識產權和自主品牌是公司今后持續發展的關鍵。自主知識產權是自主創新的保障，公司未來三年將重點關注專利的保護，依靠自主創新技術和自主知識產權，提高盈利水平。公司計劃在未來三年內大量引進或培養技術研

55、發、技術管理等專業人才，以培養技術骨干為重點建設內容，建立一支高、中、初級專業技術人才合理搭配的人才隊伍，滿足公司快速發展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優秀的科技人員。包括：提高技術人才的待遇；通過與高校、科研機構聯合，實行對口培訓等形式，強化技術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內部挖掘和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發機構的合作與交流，整合產、學、研資源優勢，通過自主研發與合作開發并舉的方式，持續提升公司技術研發水平，提升公司對重大項目的攻克能力，提高自身研發技術水平

56、，進一步強化公司在行業內的影響力。5、市場開發規劃公司根據自身技術特點與銷售經驗，制定了如下市場開發規劃：首先，公司將以現有客戶為基礎，在努力提升產品質量的同時，以客戶需求為導向，在各個方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的差異化需求，從而不斷增加現有客戶訂單；其次，公司將在穩定與現有客戶合作關系的同時，憑借公司成熟的業務能力及優質的產品質量逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完善營銷網絡建設，提升公司售后服務能力，從而提升公司整體服務水平，實現整體業務的協同及平衡發展。6、人才發展規劃人才是公司發展的核心資源，為了實現公司總體戰略目標，公司將健全人力資源管理體系，制定

57、科學的人力資源開發計劃，進一步建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，最大限度的發揮人才潛力，為公司的可持續發展提供人才保障。公司將立足于未來發展需要，進一步加快人才引進。通過專業化的人力資源服務和評估機制，滿足公司的發展需要。一方面，公司將根據不同部門職能，有針對性的招聘專業化人才：管理方面，公司將建立規范化的內部控制體系，根據需要招聘行業內專業的管理人才，提升公司整體管理水平；技術方面，公司將引進行業內優秀人才，提升公司的技術創新能力，增加公司核心技術儲備，并加速成果轉化，確保公司技術水平的領先地位。另一方面，公司將建立人才梯隊，以培養管理和技術骨干為重點，有計劃地吸納各類專業人才進入公司，

58、形成高、中、初級人才的塔式人才結構，為公司的長遠發展儲備力量。培訓是企業人力資源整合的重要途徑，未來公司將強化現有培訓體系的建設，建立和完善培訓制度，針對不同崗位的員工制定科學的培訓計劃，并根據公司的發展要求及員工的發展意愿，制定員工的職業生涯規劃。公司將采用內部交流課程、外聘專家授課及先進企業考察等多種培訓方式提高員工技能。人才培訓的強化將大幅提升員工的整體素質，使員工隊伍進一步適應公司的快速發展步伐。公司將制定具有市場競爭力的薪酬結構，制定和實施有利于人才成長和潛力挖掘的激勵政策。根據員工的服務年限及貢獻，逐步提高員工待遇，激發員工的創造性和主動性，為員工提供廣闊的發展空間，全力打造團結協作、拼搏進取、敬業愛崗、開拓創新的員工隊伍，從而有效提高公司凝聚力和市場競爭力。（二）保障措施1、增強企業自主創新能力引導企業發揮其創新主體作用，加大自主研發的力度。推動企業技術中心、工程中心和行業產學研聯盟建設，提高研發投入水平，加強重點領域核心技術和共性技術攻關。積極引導市場新需求，挖掘行業發展新空間。構建科技創新體系，建立產學研結合機制和產業技術聯盟，研究解決產業的共性技術和關鍵技術難題，增強產業自主創新能力。依靠經營管理創新，提升行業、企業的運營水平，規范市場競爭秩序，提升區域產業整體協同能力和整體競爭力。2、推進品牌建設鼓勵企業將品牌建設作為經營管理的重要內容，加強品牌