1、企業的契約性質讀書報告企業管理 張平 2012201050276 企業的契約性質是張五常根據其在一般意義的合約與特定情況下的計件 工資合約上的發現,并試圖對科斯的觀點進行解釋。計件工資合約提供了一個研究公司這樣組織的好門徑， 因為計件合約工資制正好處于市場和科斯所說的公司 的中間狀態。 作者論述到， 我們不能確切的知道公司是什么， 且不知道公司是什 么并不重要，“公司”一詞只是通過合約的安排進行生產的組織的一種簡略表達。 并得出結論， 科斯認為，企業是對市價的替代( 因為用市價決策有時成本太高 )， 這一觀點并不是很確切， 應從合約的角度出發， 把這種替代看做是一個合約替代了另一個合約。一、縱

2、觀全文，作者的思維脈絡可總結為：、什么是企業的問題。科斯的中心理論是，運作機構的交易費用 ( 與市場 交易的 ) 差異，導致公司的出現，并代替了市場交易。科斯強調了公司的產生可 以看作是要素市場對產品市場的替代， 而這個替代節約了交易費用。 這個理論不 太容易理解，因為科斯并沒有定義“公司” ，同時我們也將發現，產品市場和要 素市場也沒有一個清晰的界限。 對此張五常提出來自己的假設， 假定生產要素私 有，那么每種生產要素每種生產要素的所有者都可以 (1) 、自行生產并銷售產品， (2) 、出售自己的生產要素， 或者 (3) 接受一個合約安排， 放棄他擁有的要素的使 用權、并讓一個代理人行使之，

3、以換得一份收入。公司因第三個選擇而出現：通過合約獲得有限使用權的企業家或代理人， 直接指揮生產活動，而不用按市價直接支付每一個活動的報酬； 而這樣生產出來的產品隨即在市場上售出。那到底什 么是私有的呢？作者也給出了自己的界定， 如果資產所有者有如下三種清楚界定的權利，這些資產就是私有的： (1) 、對資產使用排他的、完全的決定權， (2) 、 對資產產出的完全獨占權， (3) 、對資產轉移和交換的完全處置權。交換的權利 意味著締結合約的權利， 而產權可以通過一個廣泛的合約安排進行交易。 這些權 利的交換， 當然是為了使權利所有者得到更高的收入， 而合約的選擇也自然地受 到交易費用的約束。作者特

4、意指出：在此，我們所重點關注的不是交易本身，而 是合約的安排。 通過這些合約安排， 資產的使用權被委派給另一個法人使用， 并 因此產出最終產品，然后賣給消費者。并最后得出結論，科斯認為，企業是對市價的替代(因為用市價決策有時成本太高) ，這一觀點并 不是很確切，應從合約 的角度出發，把這種替代看做是一個合約替代了另一個合約。、為什么企業可以看作是一個合約替代了另一個合約，即為什么企業是一種契約的安排，為什么會出現企業締結和約比不締結和約能得到更多的報酬？張 五常在科斯研究的基礎上進行了進一步探討， 并以自問自答的方式論述了如下三 個問題：（ 1 ）是不是讓別人決定資產的使用通常會更有效率？答曰

5、：非也。一般 情況下，管理隊伍的決策不可能比價格機制所達成的顧客決策來得高明。 由價格 機制引導的生產活動所產生的錯誤必然比管理隊伍的決策產生的錯誤來得少。（ 2 ）是不是專業化生產、合作，以及規模效應 （ 指將各種資產所有者的資產集合 起來合伙經營會為所有合伙人帶來更大的收入） ，所以人們都選擇加入公司？ 答 曰：亦非也。如前所述，如果每個經營活動都可以測量和定價，那么，即使沒有要素市場， 資產所有者的每一份貢獻都會獲得相應的報酬， 資產所有者的資產使 用和決定權是沒有必要委托給代理或企業家的。 （ 3 ）是不是因為人們會卸責、 欺騙和有投機行為 - 就像現在某些論文所暗示的所以公司出現了呢

6、？可能是。 問題是，這些行為普遍存在， 并且只會隨著所選合約的形式和對交易的資產的衡量與定價的不同，在程度和種類上有所差別。 工廠工人的卸責行為是由于工人將 其勞力的使用權委托給工廠而產生的。 如果對工廠的每一份微小的貢獻都能得到 相應的報酬， 他就不會卸責， 至少會他的卸責方式會有所不同。 那原因到底是什 么呢？科斯的回答很大膽： “為什么成立一家公司會有利可圖，其主要原因似乎 是，使用價格機制是有費用的。通過價格機制組織生產 最明顯的費用是，發 現相應的價格是多少” 。他提供了為什么發現和協商價格存在費用的幾種原因， 雖然他的解釋看起來不完整。 而張五常提供四種一般性的原因， 其中至少兩種

7、是 由科斯的原因派生出來的： （ 1）為什么公司不存在時，發現價格的費用更高，其 顯而易見的原因是， 這種情況下需要大量的交易， 而每個交易都需要一個單獨的價格。如果顧客為生產產品有貢獻的每個要素或者為產品的每一個組成部分分別 付款，而不是為一個單獨的最終產品付款， 這樣的交易費用通常將大到讓人望而 生畏。（ 2 ）了解一個產品需要信息費用，這個因素看起來科斯并沒有考慮。而在如今的信息化時代， 信息費用更應當納入管理者的考慮中。 （ 3 ）發現價格的費用 是測量費用。 在每一次交易中， 一些特性或品質必須被測量， 無論這個交易是在代理人和消費者之間、 代理人和資產所有者之間， 還是在資產所有者

8、和消費者之間。（4 ）分離共同活動的貢獻，并達成一致，也會產生費用。當資產擁有者協同 工作時， 在某些情況下， 每種貢獻可能并不容易描繪清楚， 而每個人都會夸大其 貢獻。毫無疑問， 資產所有者間的競爭會減少這種夸大行為， 但是這種行為不會 消失。代理人雇傭合作者， 并行使類似支配權的權力， 為每一個合作者提供一個 基于“要么接受，要么放棄”的價格，測量一個代替品，而不是測量貢獻本身。 最后，張五常對這段冗長的討論做一個總結。 原則上， 通過直接衡量與每一分貢 獻相關的各種屬性， 資產所有者所有的貢獻和協作者的服務可以分別定價， 并賣 給消費者。 張五常進一步說明了， 應從合約的角度出發， 把這

9、種替代看做是一個合約替代了另一個合約。、利用計件工資的合約來說明企業與市場之間的替代可以看作是一個 合約代替了另一個合約。 誠如作者在開篇指出， 因為計件工資制正好是市場和科斯所說的公司的中間狀態，計件工資合約提供了一個研究公司這一組織的好門 徑。計件工資合約安排一個吸引人的特性是， 沒有其他的勞務合同能如此清晰的 揭示了工人之間工作效率的細微差別。 這一事實提供了一個用以檢驗許多邊際生 產率理論含意的有用觀察角度。 而我們此處的興趣是另一個重要特性： 在一個工 廠中，工人報酬的付給是依據他們對產品的貢獻之直接度量來進行的。 因此，為 確定“公司”為何物，處理計件工資合約安排存在困難。但正是因

10、為這種安排具有雙重屬性， 跟蹤從最簡單形態的計件工資到計時工資這些合約的轉變， 將會很 好的初步解釋生產組織是什么樣的。什么是或不是“公司”是無關緊要的；有關 緊要的是，在不同的合約費用局限條件下存在的各種各樣的經濟活動組織方式。 作者對計件工資制和計時工資制進行了比較， 并得出了在計時工資制下， 生產活 動本身并沒有被用價格來衡量， 因此需要更嚴厲的監督和管理。 也因此， 我們可 以推斷，即使計件工資厘定的費用比計時工資厘定費用高， 某些情況下， 人們還 是會選擇計件工資的結論。作者對從中間人的簡單服務， 到大量的計件工資安排， 最后到計時工資合約這些轉換進行了分析。 而在這些分析和轉變中，

11、 作者遵循科斯的思路，強調了包括信息費用、衡量費用、協商費用在內的價格發現費用。這 些費用發生變化， 會導致不同的合約出現。 張五常并沒有說價格確定是唯一的交 易費用，而交易費用是所有合約與組織形式選擇的關鍵所在。 但是考慮到科斯提 出的中心論點， 他的研究支持了他的觀點： 私有制下， 任何使用權委托的增加都 主要由價格費用的約束導致的。、企業的數量與規模的問題。幾十年前，張五常向科斯提出了如下問題： 如果一個蘋果園與養蜂人簽訂一個給果園授粉的合約， 這算是一個公司還是兩個 公司呢？這個問題沒有清晰的答案。 因為企業的數量與規模取決于企業契約的性 質和形式。 政府的稅收代理可能會根據稅法和相關

12、領域的商業注冊選擇， 將養蜂 人和果園園主看作一個或兩個公司。 但是，從經濟學角度如何看待這個問題？如 果養蜂人與果園園主簽訂的是計時付酬合約， 大部分經濟學家會選擇將其看作一 個公司；但是如果蜂房是租用的，則會將其看作兩個公司。我們知道，當產品市 場省卻的交易費用在邊際上等于 “要素市場” 出現后出現的代理費用時，市場和公司就達到了平衡。 這與科斯情形是一致的： 公司趨向于擴展，直至當公司內部組織一個額外的交易需要的費用等于在開放市場進行同樣的一個額外交換需要 的費用。但此情形并不能真正確定公司范圍。 更恰當的說， 它確定合約替代的范圍。假定的代理之間沒有任何合約關系， 公司成為一個單獨可辨

13、認的嚴格意義上 的“有意識的能量孤島” 說其中一種合約取代其他合約，就是說公司取代產品 市場。公司的范圍在合約取代關系得到確定的時候確定。 這只是一種理想的狀況， 而世界比這要復雜得多。、張五常對交易費用理論和合約締結理論進行了展望，認為交易費用和合約締結將在某一天被認為是媲美新古典經濟學邊際主義的經濟分析基礎。二、比較張五常與科斯的不同之處本文從一開始就指出 企業的契約性質 一文就是根據我在一般意義下的合約與特定情況下的計件工資合約上的發現， 試圖對科斯的論點進行解釋。 但張五 常還是提出了與科斯不同的觀點和解釋：、科斯認為，企業是對市價的替代（因為用市價決策有時成本太高） ，但這 一觀點并

14、不是很確切， 張五常認為應從合約的角度出發， 把這種替代看做是一個 合約替代了另一個合約。 在企業的性質 一文中科斯指出交易費用的不同衡量使企業可以作為市場的一種替代，而張五常則指出“企業”取代“市場”不是很 確切，應該說是一種契約的形式取代另一種契約形式。 當要素所有者通過契約為 取得收益而在交換中放棄其投入要素的有限使用權后， 他將受到“看得見的手”， 而不是價格機制的這只看不見的手的指揮。當這種契約形式增加時， 產品市場就會減少。這里所說的使看得見的手發揮作用的契約就是企業的契約， 而由它取代 的使看不見的手發揮作用的契約就是市場契約。、在市場運作上，公司的數量與規模無從鑒定。科斯認為，

15、契約的規模取決于交易費用的大小， 企業規模的邊界是企業內部組織一筆額外交易的成本等于 在公開市場上完成這筆交易所需的成本； 而張五常認為企業的數量和規模則取決于企業契約的性質和形式，如果養蜂人與果園園主簽訂的是計時付酬合約， 大部 分經濟學家會選擇將其看作一個公司； 但是如果蜂房是租用的， 則會將其看作兩 個公司。、關于監督費用的真實例示。科斯的企業的性質沒有提出企業或市場 中存在著監督費用， 而張五常通過實際案例來說明在實際的工作中存在著監督費 用，并且監督費用可能屬于交易費用的一部分。 正由于在計時工資制下， 生產活 動本身并沒有被價格來衡量， 需要更嚴厲的監督和管理， 所以即使在計件工資

16、的 厘定費用比計時工資厘定費用更高的某些情況下，人們還是會選擇計件工資制。、委托費用和委托權問題的探討。科斯的企業的性質在這方面并沒有 進行相關研究，雖然提到了“主人與仆人，雇主與雇員”的代理問題，但他探討 只是為了研究企業的構成問題， 并沒有延伸到委托費用和委托權的問題。 而張五 常則對代理人的權利委托問題進行了闡述。 通過對替代品的衡量， 從而進行定價， 我們就可以在生產活動有利可圖之前， 對資產進行強有力的控制。 這種資產擁有者的權利委托是一個權力界定明確的合約， 在這個合約內， 企業家可以選定資產 并且用其進行生產，而不用對這些資產的貢獻分別進行定價。管理是一種費用， 決策失誤同樣是一

17、種費用。 在對計件的替代進行定價時， 這些費用相對計件增加 了，但同時也因降低了發現價格的費用而得益。三、關于文章的疑問、關于要素市場與產品市場的關系。據百度百科的解釋，要素市場就是生產要素市場，生產要素市場有金融市場（資金市場） 、勞動力市場、房地產市場、 技術市場、信息市場、產權市場等。生產要素市場的培育和發展，是發揮市場在 資源配置中的基礎性作用的必要條件， 是發展社會主義市場經濟的必然要求。 而 產品市場是指可供人們消費的最終產品和服務的交換場所及其交換關系的總和。 產品市場是商品經濟運行的載體或現實表現。 相互聯系的有 4 層含義：一是商品 交換場所和領域；二是商品生產者和商品消費者之間各種經濟關系的匯合和總 和；三是有購買力的需求；四是現實顧客和潛在顧客。二者合成為商品市場。但文章的觀點， 公司的產生可以看作是要素市場對產品市場的替代。但市場上生產 和銷售的產品實際上也包含了生產要素，包含了勞動力和資金的投入。、張五常和科斯犯了同樣的錯誤