1、【精編推薦】加強現金流量管理，改善企業財務狀況加強現金流量管理改善企業財務狀況企業現金流量與其各項經營管理活動是交織在一起的。企業購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現金作為支付和結算手段。開展對內對外投資、向投資者分派股利等也需要現金。現金在企業生產經營、資本經營的運行中發揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業由于現金意識淡薄，盲目生產，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業持續經營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。隨著市場經營的不斷發展，企業面臨的各種挑戰和風險越來越大，改善現金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。

2、一、現金流量在企業經營管理中的作用現金流量一般分三類加以反映，即經營活動產生的現金流量，籌資活動產生的現金流量和投資活動產生的現金流量。從而，可全面反映企業的現金流入的來源和流出的去處，探析企業現金的潛力和展望企業發展的前景。、對現金流量的反映可以增強企業決策的實效性。現金流量是按收付實現原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權責發生制下企業收益與現金增量不相一致的局限，因而采用現金流量信息來反映企業的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業經營決策更具實效。、增加現金的凈流量可以增強企業的應變能力。時下科技發展日新月異，新產品、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要

3、求企業具有較強的應變能力，及時投入發展新產品。企業的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力。、現金流量是改善企業財務狀況的抓手。來自企業自身積累的現金流量，可以降低企業的債務水平，減少利息負擔，可以轉化為有效的資源，增強企業的獲利能力。也可以調整產業結構，實現企業資源的最佳配置。、現金凈增量是企業實現規模擴張的重要資金來源。企業債權人、投資人最關心的是企業經過一段時間的經營，是否有足夠的現金來支付利息和股利，是否有足夠現金清償到期債務以及擴大生產經營規模。一定的現金流量即是企業自身的資本積累，也可以增加債權人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業規模擴張創造良好的資金條件。二

4、、加強現金流量管理，提高企業經濟效益現金循環可分為兩種。一種是短期現金循環，在一年或一個經營周期內循環，如現金本身、可變現的存貨和應收帳款等。另一種是長期現金循環，是一年或一個經營周期以上的循環，如固定資產、長期投資、遞延資產等。在一個經營周期內，短期資產的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產則相反，其價值隨著多個經營周期逐步回收和補償。因而當產品價值實現而產生現金流入時，其收入既有來源于長期循環的，也有來源于短期循環的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環中參與不同性質的非現金轉化。由于存在這樣的過程，企業現金流入與企業現金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的

5、現金凈流入，保持現金流量的通暢，就必須加強現金流量的管理。1、以市場為導向，最大限度的滿足消費需求，實現企業的業務收入。這是企業獲得現金流入的最重要渠道。在一定的時間內，實現業務收入越多，說明現金在企業再生產過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調研，加強營銷，加快生產技術進步，增強企業適應市場需求的能力。2、加強短期投資的現金流動。首先，要加速應收帳款的結算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現金的轉化：一是加強采購控制，正確編制與執行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是

6、要嚴格控制領料，執行消耗定額，杜絕浪費現象；三是要保持生產和銷售的密切聯系，加快產品的銷售，最大限度地壓縮產成品資金的占用。企業現金流量與其各項經營管理活動是交織在一起的。企業購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現金作為支付和結算手段。開展對內對外投資、向投資者分派股利等也需要現金。現金在企業生產經營、資本經營的運行中發揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業由于現金意識淡薄，盲目生產，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業持續經營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。隨著市場經營的不斷發展，企業面臨的各種挑戰和風險越來越大，改善現金流量，增強抗風險能

7、力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。一、現金流量在企業經營管理中的作用現金流量一般分三類加以反映，即經營活動產生的現金流量，籌資活動產生的現金流量和投資活動產生的現金流量。從而，可全面反映企業的現金流入的來源和流出的去處，探析企業現金的潛力和展望企業發展的前景。1、對現金流量的反映可以增強企業決策的實效性。現金流量是按收付實現原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權責發生制下企業收益與現金增量不相一致的局限，因而采用現金流量信息來反映企業的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業經營決策更具實效。2、增加現金的凈流量可以增強企業的應變能力。時下科技發展日新月異，新產品、

8、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業具有較強的應變能力，及時投入發展新產品。企業的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力。3、現金流量是改善企業財務狀況的抓手。來自企業自身積累的現金流量，可以降低企業的債務水平，減少利息負擔，可以轉化為有效的資源，增強企業的獲利能力。也可以調整產業結構，實現企業資源的最佳配置。4、現金凈增量是企業實現規模擴張的重要資金來源。企業債權人、投資人最關心的是企業經過一段時間的經營，是否有足夠的現金來支付利息和股利，是否有足夠現金清償到期債務以及擴大生產經營規模。一定的現金流量即是企業自身的資本積累，也可以增加債權人和投資人的信心，從而可

9、以增加投資和貸款，為企業規模擴張創造良好的資金條件。二、加強現金流量管理，提高企業經濟效益現金循環可分為兩種。一種是短期現金循環，在一年或一個經營周期內循環，如現金本身、可變現的存貨和應收帳款等。另一種是長期現金循環，是一年或一個經營周期以上的循環，如固定資產、長期投資、遞延資產等。在一個經營周期內，短期資產的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產則相反，其價值隨著多個經營周期逐步回收和補償。因而當產品價值實現而產生現金流入時，其收入既有來源于長期循環的，也有來源于短期循環的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環中參與不同性質的非現金轉化。由于存在這樣的過程，企業現金流入與企業現金流出

10、往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現金凈流入，保持現金流量的通暢，就必須加強現金流量的管理。、以市場為導向，最大限度的滿足消費需求，實現企業的業務收入。這是企業獲得現金流入的最重要渠道。在一定的時間內，實現業務收入越多，說明現金在企業再生產過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調研，加強營銷，加快生產技術進步，增強企業適應市場需求的能力。、加強短期投資的現金流動。首先，要加速應收帳款的結算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現金的轉化：一是加強采購控制，正確編制與執行采購計劃，保持合理

11、儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執行消耗定額，杜絕浪費現象；三是要保持生產和銷售的密切聯系，加快產品的銷售，最大限度地壓縮產成品資金的占用、用現金流量現值來評價、決策企業的長期投資。采用現金流量現值來優化企業的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現金流入。、合理運用外部資金來改善企業現金流量狀況，保持恰當的負債水平。籌集資金是以還本付息為前提的。企業一方面要利用低成本的負債籌資方式，可因財務杠桿作用而取得權益資本的高效益；另一方面要注意調整好適當的負債比例，來減輕負債后的還本付息壓力。、重視現銷，壓縮賒銷，采取各種優惠政策來擴大現銷比例。

12、在市場經濟條件下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現性費用和增加納稅支出。從一定時間上來計算，可能會給企業帶來現金凈流出。因而提高現銷在銷售中的比例，其優惠政策所減少的銷售收入將低于賒銷費用和提前納稅的資金費用，且能防止環帳風險。、加強企業的成本費用管理，嚴格控制成本費用預算，特別要對現金收費用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創造出更多的現金流量。7、在經營者業績評價方面引入經營活動產生的現金凈流量指標。經營活動道德的現金凈流量是按收付實現制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響。而利潤是按權責發生制確定的分期損益，在折舊、攤銷、預提方面受人為因素影響較大。何況有利潤有一

13、定能產生多余的現金用來進行必要的投資和結構方面的調整。一個企業能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現金用于各種支付。現代市場經濟是一個極其復雜的大系統，單個企業在這個大系統中僅僅是一個分子，企業要在復雜多變、激烈競爭的環境中求得生存和發展，必須強化和依賴于有效的經營管理。財務管理是企業經營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現金流量管理又是財務管理的重中之重，應該引起企業經營管理者足夠的重視。來源：上海會計2000年第5期作者：劉宏祥淺析企業的財務運行機制揚子石油化工股份有限公司財務處沈素英隨著經濟體制的改革的不斷推進，現代企業制度的建立，企業的經營方式和運行機制都

14、發生了深刻的變革。特別是正式加入WTO后，由于關關稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成本高質量的來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公因此建立以財務管理為中心的運行機制是適應現代企業制度要求，符合場經濟的客觀規律。通過機制的作用使企業的物流和資金流正常運轉是理的核心內容，搞好財務管理，能協調各生產要素之間的組合，從而保運轉。一、財務運行機制（一）、財務運行機制的概念財務運行機制是指財務各要素之間彼此依存，有機結合和自動調節所形聯和運行方式，它是企業財務機制的主要部分。從理論上講，財務運行機制是財務活動規律和資金運行規律內在表現，體制存在并發揮作用的依據，并

15、成為宏觀政策和微觀效益的結合線。從實踐上看隨著現代企業制度建立，賦予企業獨立財權，企業成為自主虧的實體。企業如何改革和完善企業的組織方式、經營方式、籌資方式、分配政策，以市場為導向吸取最優的財務管理思想、觀念和理論，財務結構和投資結構，及時掌握相關的財務信息，制定科學的財務戰略務計劃，組織企業的財務活動，確保資金運動的正常循環和周轉，處理的財務關系具有重要意義。（二）、財務運行機制的內容1,自主經營機制建立現代企業制度，歸于企業作為法人實體所擁有的法人財產權，享有管理權，承擔相應財務責任和風險。企業財務管理主要包括籌資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經營就是保證企業根據成本效險收益均

16、衡原則自主按排自動運行。首先：企業所需資金必須由企業根據市場資金的供求關系自主選擇籌資方式，確定合理的資金結構，以最小的籌資成本獲得最多的資金。其次：在投資活動中企業根據風險收益均衡原則，成本效益原則，在法律內確定投資方向、投資時機、投資規模、投資結構，而不受政府行政干預再次：在營運資金管理中企業自主采購生產所需要的原材料，自行確定數量，自主決定產品的銷售方式、銷售渠道、銷售市場和銷售價格，打令性計劃的局面。2,自我發展機制企業發展是企業作為有機體的一種功能，在經營活動中不斷發展壯大。全會強調大力發展科學技術，走科技發展之路。隨著中國加入WTO,競爭所形成的沖擊波，使企業的經營和決策面臨巨大的

17、挑戰和考驗。這經營要有發展遠光，國外許多企業注重產品的升級換代，不斷進行科技由高附加值的產品。隨著經濟體制的轉換，舊的財務體制必須改變，保分的發展資金，增強企業自我積累能力。同時為確保企業有足夠的發展賦予企業充分的投資決策權和利潤分配權，企業才能不斷進行科技創新力度，不斷開發由新的產品確保企業有長足的后勁。3,自我調節機制企業在整個運行過程中需要通過自我調節機制的作用不斷理順企業內外以健全自身的功能。隨著經濟體制的轉變，國有企業的改造上市和資產原有組織適應新的發展需要。特別是，隨著中國加入WTO,企業所面加復雜，而我國國內的企業由于歷史的原因，許多決策權難以實施。象集團公司繼續控制原油的加工量

18、和其他企業化工裝置的擴能，致使許多資源供應不足，裝置的物料不易平衡。那么入世后企業如何利用市場機開發海內外資源、開拓國際市場，提高自己的適應能力。總之，要使企業財務管理實現預定的財務目標，必須使財務運行機制適制度的要求，體現產權清晰，權責明確，管理科學政企分開的特征，其制必須建立在法人產權和所有權分離的基礎上，企業有充分的財務自主財務決策權，投資決策權，獨立的利潤分配權和組織機構設置權，財務權和任免權，這樣才能確保財務運行機制的正常運行。二、財務運行機制的構建1、重建財務運行機制必須擴大企業的財務自主權建立與社會主義市場經濟相一致的財務管理機制，關健在于企業的財務要建立完善的財務運行機制前提必

19、須擴大企業財務自主權，保證企業財立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業改革。國有企業經過效益有所好轉，但主要是依靠國家政策和企業外部環境的改變，真正依機制和制度創新的較少。一旦外部環境和宏觀經濟政策發生變化，例如求削減關稅，外國產品大批涌入，國有企業應將重新陷入困境。因此必制度上創新的，真正實行規范性的股份制改革，完善公司法人治理結構部門與企業、權力與市場功能歸位，使國有企業及上市公司真正成為具和利益人格化的主體，使權利與義務相統一的原則在市場和社會生活中體現。美國企業近年來經歷了一場權力下放的轉折，從家庭式企業的集中控制散管理的方式，經濟專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于198放

20、權力發展迅速。目前，企業的財務自主權還不夠充分，企業的重大投貸款計劃及主要物資和原料的采購權還要受上級管理部門及地方行政機否則，企業投資所需的資金就不容易到位。從運行機制理論來說，企業擴大，是企業確立財務目標的條件，是實現企業高效益運行，接受國家根據市場要求作由靈活反應的基礎。企業財務管理的自主權包括籌資權權，營運自主權，分配自主權。在新的財務管理體制下，應賦予企業更行權力，以保障財務目標的實現。2、創造財務運行機制形成與發揮作用的外部經濟環境從系統論的觀點來看，所謂環境就是存在于研究系統之外，對研究系統的一切系統總和。企業進行財務活動，制定財務策略都離不開財務環境好的外部環境是財務活動順利進

21、行的保障。影響企業理財的外部環境主制環境，經濟結構環境，市場環境，財政環境，法律環境。其中在市場業財務管理影響最大是市場環境，特別是金融市場，它是資金供給者和融通資金的場所，其主要功能是調劑資金的余缺，優化資源的配置，調和價格，調控社會資金的運動。企業所需的資金有大部分來自金融市場及時足夠地籌集到所需的資金，是保證企業生產經營的前提。每年我公場籌集大量的經營資金，2000年短期借款36億，2001年短期借款1是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。資本市場本來是對行手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。所以作為政府行政機構，創

22、建良好的外部環境，確保企業有一個良好的籌資環境，投資環境，為，為建立有效的財務機制奠定基礎。3,建立完善的資金管理機制，保證資金的保值增值。企業的管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，所以理機制，應以完善的資金管理機制為核心。財務活動的對象是企業的資金運動，資金運動能否順利循環和周轉是衡優劣的一個重要標準。企業管理以財務管理為中心，財務管理必須以資心，圍繞資金運動這根主動脈來構建財務運行機制是在資金緊張、使用現行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手：建立資金投入效益保證機制，抓好資金的源頭。資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業有一些大型的并未經過嚴格的可

23、行性論證，少數領導在進行投資項目選擇，不顧企業百萬甚至幾千萬的投資就由去了。要想使資金安全高效運行，就必須建策機構和約束機構，嚴格遵循科學的投資決策程序，注重決策者自身素重視財務管理人員的參謀作用，利用財務信息，樹立現代財務觀念，提測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時投資后加強在建工程的財務監督，提高資金的利用效果。優化資本結構降低資金成本資本結構是指企業各種資金的構成及其比例關系。在實務中資金結構有之分，廣義的資本結構是指企業全部資本的構成，它不僅包括長期資本期資本。狹義的資本結構是指長期資本結構即長期債務資本和權益資本理的資本結構可以獲得財務杠桿利益，這是由于利息

24、的固定性和稅前支但是運用負債也會給企業帶來一定的財務風險，包括定期還本付息的的由于企業利潤率下降，導致所有者的收益下降的風險。目前我國國有企業的負債較重，限制了企業的競爭力。有的企業的資產90%以上，經營稍有不慎，企業就可能陷于困境。粵海的重組就是例證審計：粵海資不抵債91.2億港元，參與重組的四家公司資不抵債202一方面是長期計劃經濟體制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過的。據統計石化集團1998年6月，總資產3642億，總負債為2145債率為58.8%,流動比率為108.18%,速動比率為72.61%。可見企業的重不足，企業的短期負債偏高。所以任何企業在確定財務結構時，企業必須綜合考慮

25、收益和風險的關系資本結構，確保企業價值最大化和資本成本最低。為此應注意以下幾先，樹立風險意識，舉債前必須進行認真而慎重的風險分析，做到不肓持量力而行的原則，保持合理的負債水平。其次，注意分析負債環境，債水平。在金融環境比較寬松、銀行利率走低，企業產品銷售走好、而于利息率，負債水平可以高些。企業內部管理好，優質資產比例高，快，需要時，負債水平也可以高些。另外，要注意優化籌資結構。風險負債是理想的負債。企業要充分利用應付帳款、預收帳款等不需要支付負債。目前，一些企業在資產重組的過程中利用債權轉股權，優化資本結務負擔，取得了明顯的效果。建立活而不亂的資金循環機制，抓好資金的流程管理為保證資金滿負荷高

26、速運轉，財務管理部門要對企業資金按照統一計度、統一結算、統一借貸”的原則，加強對內部單位的資金的統一集中管金使用效率，防范金融風險。如實行內部銀行結算中心、建立內部財務業在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業開戶銀行數業下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資淀。二是加強資金預算管理，實現算了再用，進一步降低短期貸款。三的監控，大力壓縮應收帳款和其他應收款，特別是對已提壞帳準備的應切實落實責任，加大催收力度。四是進一步完善和加強投資資金的管理月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。五是努力本，加強長短期貸款的管理工作，優化債務結構，在資金使用的品種上

27、理優化，進一步降低財務費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理著的成效，但乙烯65萬噸改造截止2001年未，貸款計劃25.9億元人資本化利息3億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發生的資2002年3月份，累計資本化利息3000萬元，節省了大量的財務費用。的經濟效益。最后，建立完善的財務管理機構，切實提高財務人員的素質財務管理機構是實行財務約束與監督的主體，一個企業財務機構的健全系到企業財務運行效率。一般而言，企業日常的財務管理機構有以下三種以會計為軸心的財務管理機構，其特點是會計核算與財務管理的職工，在機構內部以會計核算職能為軸心來劃分內部職能。與會計機構并行的財務管理機構，其特點是實行會

28、計核算職能與財務分離，財務管理職能獨立于會計核算職能之外的財務管理機構進行。在司一般均采用這種機構。(3)公司型財務管理機構。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨事財務活動，而且在公司內部除了設立從事財務活動的業務部門，還設公司所需的行政部門，公司型一般設立于集團公司或跨國公司內部。目前我國的財務機構主要以會計為軸心的財務機構，其職能主要是行使能，而國外大多采用后兩種機構。隨著我國企業財務管理向市場化經展，要求企業的財務部門根據經營的實際需要構造一套與財務管理地位配套的組織機構。第一，要使企業籌資渠道多元化，它的財務部門就必籌資部專門研究企業的合理的籌資組合和最佳資本結構；第二，由于投放，使

29、企業成為投資決策主體，就要求企業設立專門的投資部及投資制，研究企業的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有運用。第三隨著金融市場形成，企業需要資金經營部，從事貨幣收支有賣，參與金融市場的運作，實現資金的增值。第四，隨著商品市場競爭企業之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業必須設立定企業的信用政策，有效管理應收帳款。拓寬企業財務管理的職能，改核算為主的職能，實現以財務預測，財務決策，財務計劃，財務分析為職能。當然，并不是所有國有企業都采用一個模式，各企業可以根據自已的實擇適合于自已的財務結構。比如對于大型的國有企業象中國石化集團公置公司型的財務管理機構，組織和領導集團內部的

30、財務管理工作。而對有企業或企業內部可以設置與會計機構并行的財務管理機構比如在揚子部，各財務部門可以按照財務管理的職能和會計職能進行設置。對于介的國有企業，可以根據企業的實際業務特點選用第二種或第三種財務管可以結合起來使用。但是在確定和完善組織結構時，應當遵循不相容職原則。財務人員是財務工作的主體，也是財務會計監督的執行者。據1999年由版的財富雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴重短缺。據會九期中關于1995年國有單位和縣以上集體單位會計人員構成情況表示：研究生所占的比例為0.07%,本科生所占的比例為1.97%專科為計還不到20%,為此，我們必須根據財會人員流動頻繁、崗位變化快的特同類型、不同

31、層次、不同專業的培訓。要在加強職業道德教育的基礎上會計制度、國際會計準則、國內外財務管理先進經驗等財會知識及崗位會計法對會計機構負責人和會計人員都提由了明確的要求，但關健是在落業的領導者能否嚴格按照法律的要求，在選拔上從嚴要求，在具體實務上注職業道德的教育，專業知識的提高，從而從整體上提高財會人員的整體素質運行機制能健康有序地行。從加強企業財務資金管理入手大力推進企業財務信息化建設2000年是國務院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調企業要著力抓好成本管理、資金管理、質量管理等薄弱環節。那么目前企業財務資金管理中存在的突生問題是什么？加強管理應從哪里入手，實踐中企業有哪些好的做法值得借

32、鑒？從近年來企業的實踐經驗看，一些企業在加強資金的集中管理、強化監督、應用計算機財務軟件和網絡技術等方面進行的有益嘗試，值得我們認真研究和探討。當前企業財務資金管理中的薄弱環節近年來，隨著企業改革的不斷深化和企業間的資產重組力度進一步加大，企業規模迅速擴張，集團公司大量涌現，但隨之而來的卻是企業內部財務資金管理制度建設的相對滯后，其突生表現在財務預算管理“虛資金結算管理“散”，監督考核環節“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業改革和發展的要求不相適應。一、預算制度形同虛設，資金管理有章無序。相當多的企業尚未建立健全預算管理制度，有的企業雖然有了預算制度，但預算沒有成為企業組織生

33、產經營活動的法定依據，有章不循，隨意更改，使預算成為擺設。資金的收支缺乏統一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理，挪用生產經營資金從事長期投資的現象屢有發生，導致現金流量不平衡，支付能力不足，實際上靠借新還舊來維持經營；有的企業預算不切實際，指標不科學，缺乏嚴密的計量標準和考核依據，成本費用約束軟弱，應攤不攤，該提不提，盈虧不實；有的企業年末帳面利潤看似不少，但應收帳款居高不下，不良資產有增無減，長期桂帳，資金運作極度困難，時常難以支付到期的債務。二、監督、控制、考核不力。企業資金的流向與控制脫節，體外循環嚴重，事前控制乏力，事后審計監督走過場，缺乏可行的考核辦法。有的企業對子公司的

34、投融資情況、資金收支、對外擔保等或有負債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。有的企業領導對自身家底財務狀況說不清，財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，加上內部審計制度不健全，社會審計受利益驅動走過場，很多時候只能按領導的意圖處理帳務，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，財務監督乏力、滯后，資金跑冒滴漏依然嚴重。由于片面追求利潤指標，往往年度考核時經營績效好似正常，但一到新班子上任清產核帳時，潛萬問題暴露。三、資金分散，使用效率低下。大部分企業集團資金的集中管理與內部多級法人資金分散占用的矛盾突生，使用效率低下。有的企業子公司多頭開戶，資金失控，沉淀嚴重

35、。一些集團旗下各子公司設立的帳戶少則數百，多則逾千。若一個戶頭上占用35萬元，幾百個戶頭就是上千萬。有的集團內部一方面大量資金閑置、沉淀，另一方面卻又為籌集急需的小額資金而為難，拿不由錢來調劑子公司的資金余缺，銀行貸款余額居高不下，財務費用有增無減。有的企業集團內部各子公司及母子公司之間貨款拖欠嚴重，集團愛莫能助，企業有苦難go還有的集團公司內部子公司當經營狀況好的時候，自行其是，總想擺脫集團的監督、控制，當經營狀況惡化時，又回過頭來尋求資金的支持，過度依賴母公司。四、管理方式和手段落后。許多企業集團內部各子公司還是沿用過去的靠上報財務報表和口頭匯報的方式來反映企業經營情況和財務狀況，由于會計

36、核算隨意性大，財務報表編制不實，加上受不規范的人為因素影響等，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經營狀況和突生問題，財務會計信息失真。特別是許多集團尚未建立必要的電子計算機財務信息傳遞、核算、查詢和監控系統，集團公司或由資人很難及時了解掌握各子公司的財務動態，信息滯后、效率低下的問題十分突生企業在財務資金管理工作中的實踐和探索針對目前財務資金管理中普遍存在的突由問題，許多企業已經深切地認識到，隨著市場經濟體制的不斷發展，企業競爭越來越激烈，面臨的財務風險也愈來卜大，一旦發生嚴重的支付困雅，勢必影響正常的生產經營，甚至可能導致破產。對此，近年來一些企業在強化資金,集中管理、加強財務監督和采用

37、先進的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其做法上固得借鑒。一、實施資金的集中管理，積極規避財務風險（一）建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和帳外循環，保證資金管理的集中統一一些企業通過建立財務結算中心，實現了集團（總）公司內資金的集中管理、統一調度和有效監控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。結算中心一個口子對銀行，下屬單位除保留日常必備的費用帳戶外，統一在結算中心開設結算帳戶，充分發揮了結算中心匯集內部資金的“蓄水池”作用，并使下屬單位資金的由入處于集團的嚴密監管之下，減少了銀行風險，營造了新型的銀企關系。河南一家企業通過建立內部結算中心，將幾十個二級單位在銀

38、行開設的一千多個帳戶一律取消，企業內外的各項結算業務均通過結算中心統一辦理，實行一個“漏斗”進生，實現了資金的集中管理，達到了對每項經營業務的有效監督，并使原來為保證正常生產需要的銀行存款余額由8000萬元以上降低到現在的3000萬元，減少了資金占用，加速了資金周轉。（二）加強現金流量分析預測，嚴格控制現金流入和流由，保證支付能力和償債能力有的企業樹立了“錢流到哪里，管理就緊跟到哪里”的觀念，將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節，高度重視企業的支付風險和資產流動性風險。嚴把現金流量的由入關口，對經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量進行嚴格管理。深圳某集團經過多年的探索，確立了“以現金流

39、量為中心，以資金監控為重點”的資金管理指導思想，制定了“一個中心、一個機制、兩個手段”的資金管理模式，明確現金流量管理在企業管理中的中心地位，建立科學的資金管理機制，通過對現金流量的預測與分析和抓住現金流量的關鍵點，在保證支付能力的前提下，實現現金流量的動態平衡，確保企業凈收益的質量。（三）推行全面預算管理，嚴格控制事前、事中資金支由，保證資金的有序流動有的企業成立了高層的預算委員會，專門負責預算的編制、審批、監督，建立了全面的預算控制系統。預算范圍由過去單一的生產資金計劃擴大到生產、基建、投資、籌資的全面資金預算，由主業的資金預算擴大到包括多種經營、費用支由單位在內的全方位資金預算，由財務人

40、員參加的資金預算擴大到生產、技術、勞資、物資供應、營銷、經營管理等人員都參加的全員資金預算。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。上海某集團借鑒國際上一些通行的做法和一些外資企業的經驗推行預算管理，集團內企業按控股程度分為三級預算單位，逐級管理，采取自下而上的方式，從生產單位的最基層編起，逐級匯總上報，經各職能部門綜合平衡后提交董事會審批。預算委員會負責監督預算執行情況，并作為對子公司考核的重要內容，占50%的考核權重。二、探索多種監督方式，確保所有者權益不受損害（一）實施“會計委派制”，完善公司法人治理結構，實現

41、所有者對經營者、母公司對子公司的有效監督有些省市的一些國有大型企業集團對其子公司實行的會計委派采取了多種多樣的形式：一是委派財務總監行使所有者會計職能，對下屬單位重大財務事項實施監督，確保會計信息真實，防止國有資產流失；二是財務總監既對出資人負責，行使所有者會計職能，又對經營者負責，行使企業內部會計職能；三是財務總監在行使所有者會計職能的同時還承擔著內部審計的職能；四是委派財務部長(財務部長下管一級)，行使經營者會計職能，受集團公司的統一管理，對集團公司直接負責；五是直接委派財務人員或會計核算人員。上海、深圳對下屬國有獨資和控股公司，普遍實行了委派財務總監的辦法，其派出的財務總監面向社會招聘，

42、按法定程序進入董事會，并對董事會和資產所有者雙重負責，重大財務事項與經理實行聯簽制。(-)積極開展內部審計，前移監督關口，強化事前預防和事中控制有的企業認識到內部審計與監督在生產笆營中的地位和作用，加強了內審機構的權威和職能，健全了內部審計監督控制制度，強調內部審計與監督不應僅僅k對財務會計信息和經營業績真實性與合法性的結果性審計與監督，而且更重要的是對企業規章制度和重大經營決策卜徹執行情況的過程性審計和監督，把監督關口前移，將更多的精力放到管理審計中去，強化事前預防和事中控制，保證企業各項經營活動都在嚴格的程序下進行。廣東核電集團設立了總審計師卜直接對董事會負責的審計部，開展獨立的審計工作，

43、定期向董事會提交報告，基本做到了事事可審，實現事前、事中和事后的控制。通過完善的內部審計制度，實現了經營管理處處有章可循，事事受程序制約，一切管理指令，凡是符合授權、符合程序的，會暢通無阻，而任何違反授權、不合程序的指令，則處處受阻，即使總經理的指令也不例外。三、以先進的計算機技術為手段，硬化財務規章制度，減少人為因素，實現高效育序的信息化管理有些管理基礎比較好的企業在全面實現會計電算化的基礎上，采用了當前較為先進的計算機管理軟件，達到了“統一計算機平臺，統一規章制度，統一信息及業務編碼，統一管理，統一監督”的財務與業務一體化的要求，實現了財務系統與銷售、供應、生產等系統的信息k成和數據共享，

44、通過企業內部局域網或直接利用國際互聯網，使集團公司可隨時匯集財務會計信息，查詢子公司資信流向、避免了傳統手工填制報表的弊端，保障了財務會計信息傳遞的效率和質量，提高了管理決策的水平。深圳某集團建立了包括記帳、計息、結息、報表自動生成的計算機結算帳務處理、資金管理系統，集團公司可以隨時通過該系統提取各子公司的財務數據、銀行的存貸余額、日常頭寸及資金成本分析等信息，使資金的結算、調度、管理達到較高的自動化。北京某集團借鑒國外先進的管理思想和信息技術，以財務管理為依托，采用統一的財務管理軟件，建立了全集團的財務管理信息系統，對下屬各分公司、子公司都可以隨時進行“穿透查詢”，實現了實時監督、理、控制，

45、減少了匯制會計報表過程中的人為因素，提高了財務信息傳遞的速度和質量，有效地支持了集團公司的決策能力，增強了公司的競爭力。啟示與對策隨著市場競爭的日趨激烈和我國加入WTO的臨近，企業內部財務資金管理理念、管理模式、管理手段等都將面臨著嚴峻的考驗和挑戰，傳統的企業財務管理體制、資金運作方式、監管手段等方面的弊端愈加突生，全面提高企業財務資金管理水平、加快企業信息化步伐的要求更為迫切。今后一段時期企業如何加強財務資金管理，促進建立現代企業制度，跟上當今企業信息化發展的潮流，適應國內外市場的變化，從各地企業的實踐經驗看，要著重從以下三個方面狠下功夫：一、企業管理要以財務資金管理為中心，從資金集中管理入

46、手，以現金流量監控為切入點，通過實施全面預算管理，切實提高資金使用效益，防范財務風險要轉變觀念，理清思路，突生重點，高度重視企業財務資金管理在生產經營中的作用，把加強和改善企業管理的工作重點轉到推動企業加強財務資金管理工作上來。針對當前企業資金管理過程中普遍存在的使用分散、效率低下、體外循環等突生問題，一是從資金集中管理人手，建立、完善并推廣企業結算中心制度，強化資金集中統一管理，充分發揮結算中心監控、服務與調劑資金余缺的功能，有條件的企業要實行統一帳戶、統一結算，提高資金使用效益；二是推行全面預算管理制度，保障企業資金有序流動，企業應建立健全全面預算管理機制，對生產經營各個環節實施預算的編制

47、、分析、考核制度。將預算作為企業內部組織生產經營活動的法定依據，把資金的收支納入嚴格的預算管理程序之中；三是明確現金流量在企業管理工作中的核心地位，要以現金流量監控為重點，分門別類，把好關鍵點，加強對現金流量的分析預測，強化對于公司現金流量的監控，嚴格限制無預算的資金支由，實施大額資金的跟蹤監控。二、積極探索財務監督的各種有效形式，推行會計委派制和企業內部審計制度，完善企業法人治理結構企業必須建立起嚴密的內部監督控制制度，強化監督約束機制，堵塞資產流失的漏洞，保證會計信息真實可靠。一要結合本企業集團實際情況和特點，實行財務總監、財務部長下管一級等形式多樣的會計委派制，強化財務監督，維護由資者利

48、益，完善法人治理結構。國家授權經營的國有大型企業和資產經營公司，可對全資和控股子公司委派財務總監，并進入企業董事會，對派生機構和企業董事會負責，有條件的企業也可采用財務部長下管一級和直接委派財務會計人員等方式，有效防止信息不對稱和內部人控制問題的發生。二要大力推廣企業內部審計制度，明確內審工作的目的和任務，強化內審工作機構，提高內審人員素質，加強對企業內部規章制度和重大經營決策執行情況的過程性審計和監督，前移監督關口，變過去的“事后監督”為事前、事中監督和實時監督，并將內審與外審工作有機結合起來，保障企業生產經營目標的順利實現和所有者權益不受侵犯，杜絕財務信息失真現象。三、應用先進的計算機信息

49、技術，推進企業財務與業務一體化管理工作，為資金集中管理、監督控制、規避風險提供可靠保障，實現企業管理信息化應用統一的計算機財務軟件，實現財務信息與業務流程一體化，是企業信息化建設的必然趨勢，也是許多成功企業的經驗所在。企業要找準切人點，從亟待解決的實際問題著手，以財務管理為依托，針對當前企業財務資金管理中的薄弱環節，大力促進企業廣泛采用計算機財務軟件，實現財務與業務一體化，進而達到強化監督與控制，規避財務風險，加速資金周轉，提高資金使用效率的目的。要遵循企業應用計算機信息技術的進程和規律，統籌規劃，研究制定切實可行的企業管理信息化工作的實施方案。一是企業應當選擇使用國家認可的財務軟件，全面實行

50、會計電算化，并將其作為企業會計基礎規范工作的重要內容。二是企業應積極推進財務與業務一體化工作，建立統一的計算機平臺，采用統一的財務與業務一體化的軟件，把企業有效的規章制度體現到計算機的應用管理程序上來予以固化，實現財務系統與銷售、供應、生產等系統的信息集成和數據共享，使預算、結算、監控等財務管理工作規范化、高效化，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監控之下。三是逐步引進開發使用先進的ERP軟件。要吸收消化國外先進的管理思想，變革企業內部管理模式，調整企業生產組織結構，將用戶需求、企業內部生產活動及供應商的資源有機地結合起來，合理配置企業各項資源，全面實現企業管理的信息化。企業信息化建設不僅僅是計

51、算機技術應用的問題，更重要的是涉及到企業管理的理念、模式、內部財務管理體制、監督機制、資金運作方式、生產組織形式等諸多方面的問題，有些問題是企業自身一時難以解決的，需要政府部門的大力支持和一定的社會氛圍，要為企業創造良好的政策環境，指導開發由適應我國當前企業實際的財務業務一體化管理軟件，并推廣使用，防止在引進、開發、推銷軟件過程中的盲目性和短期行為給企業帶來巨大浪費。政府及有關行業部門可選擇、培育一批有管理基礎的企業，通過培訓，更新觀念，增強緊迫感，扎實做好基礎工作，力爭通過35年的時間，使大部分國有大中型企業在計算機管理軟件的應用方面邁由較大步伐，跟上世界發展的潮流，使財務資金管理水平適應于

52、現代企業制度的內在要求，財務資金狀況步入良性發展軌道。hu國家經貿委綜合司供稿聯系我們： HYPERLINK mailto:jscj jscj、 HYPERLINK mailto:jscj jscjCopyright?2000-2002AllRightsReserved HYPERLINK 、互為鏡像，發生故障時，請訪問鏡像網站郵編：210048通訊地址：南京市大廠區揚子石油化工股份有限公司財務處聯系電話-mail: HYPERLINK mailto:shensuying shensuying(江蘇財經信息網感謝沈素英同志投稿，其他媒體如要引用請與作者本人(xpg)聯

53、系我們： HYPERLINK mailto:jscj jscj、 HYPERLINK mailto:jscj jscjCopyright?2000-2002AllRightsReserved HYPERLINK 、互為鏡像，發生故障時，請訪問鏡像網站企業集團財務中心的問題分析及對策建議近幾年來，隨著資產重組，行業聯合，跨行業兼并等企業擴張行為的實現？涌現由了眾多的大企業集團。而如何發展企業集團、管理企業集團？如何從財務上為集團發展把好關？這是我國政府及企業集團管理當局必須面臨的重大課題。成立集團結算中心，強化集團財務管理便是一種較為有效的措施，并在一些企業集團獲得了成功？取得了一定的經驗，但同時也暴露由不少不容忽視、覓待解決的問題。這就需要我們進一步全面客觀地認識財務結算中心，它究竟有那些功能和作用？如何看待結算中心具體運行中存在的問題？以及應采取什么對策，來發揮企業集團結算中心應有的作用？這些就是我們應探討的，本文就以上幾方面談兒點看法。一、企業集團財務結算中心的功能財務結算中心是根據集團財務管理和控制的需要在集團內部成立的，為集團成員企業辦理資金融通和結算，以降低資金成本？提高資金使用效益的機構，其性質有些類似內部銀行，主要著眼于為企業集團的整體和長遠利益服務。其功能主要包括以下凡點：1、強化集團資本經營市識，詢劑資金的功能。集團企業財物結算中心以吸收存