1、1新制度(zhd)經(jīng)濟學 第五章契約與委托(witu)代理理論共六十九頁2學習目的和要求契約概述現(xiàn)代契約理論委托代理(dil)理論道德風險逆向選擇信息經(jīng)濟學講義(jingy)結(jié)構(gòu)共六十九頁3學習目的(md)和要求 掌握(zhngw)契約基本概念掌握契約的原則、功能及分類熟悉現(xiàn)代契約理論的基本內(nèi)容掌握委托代理理論掌握道德風險概念掌握逆向選擇概念了解信息經(jīng)濟學共六十九頁4學習目的和要求契約概述古典(gdin)契約理論新古典契約理論現(xiàn)代契約理論道德風險逆向選擇信息經(jīng)濟學講義(jingy)結(jié)構(gòu)共六十九頁5契約(qyu)概述什么(shn me)是契約案例介紹契約的產(chǎn)生及研究意義契約的原則及功能契約的分類

2、及契約的履行共六十九頁6什么(shn me)是契約？Contract（合同、契約、協(xié)約）經(jīng)濟學意義上的契約契約是指幾個人（至少兩人）之間達成的某種協(xié)議，意在做什么。契約是一種產(chǎn)權(quán)界定方式它是市場交易的前提法學意義上的契約契約是一個或一組承諾，法律對契約的不履行給予補償(bchng)，或者在一定意義上承認履約的義務（美國）契約是由雙方醫(yī)院醫(yī)治而產(chǎn)生相互間法律關(guān)系的一種約定（羅馬法）共六十九頁7什么(shn me)是契約？（續(xù)1）中國古代的契約在中國古代典籍中，“契約”一詞出現(xiàn)較少，而“契”之概念則多次出現(xiàn)。 “契”既指一種協(xié)議過程，又指一種協(xié)議的結(jié)果。說文解字說：“契，大約也。”所謂(suwi)

3、“大約”，是指邦國之間的一種盟約、要約。為著保證這種協(xié)約的效力，還要輔之以“書契”。“書契，符書也。”是指用來證明出賣、租賃、借貸、抵押等關(guān)系的文書，以及法律條文、案卷、總賬、具結(jié)等。“契”還表示一種券證，如地契。契約概述共六十九頁清代地契(dq)8共六十九頁云南施甸縣太平境內(nèi)發(fā)現(xiàn)一份保存完好的明代弘治2年(公元(gngyun)1489年)紙質(zhì)土地買賣契約，距今已有523年。9共六十九頁10什么(shn me)是契約？（續(xù)2）法學意義上的契約（續(xù)）契約是一種合意，依此合意，一人或數(shù)人對于其他人或數(shù)人負擔給付、作為或不作為的債務（法國民法典）合意是指雙方當事人意見一致的狀態(tài)。契約的簽訂必須依據(jù)雙

4、方的意志一致同意而成立，締約雙方必須同時受到契約的約束。契約自由締約自由，即是否與其他人訂立契約，由當事人自主決定。法律保護當事人在不受任何人妨礙和干涉的情況下決定是否締約，并且法律保護締約內(nèi)容和締約方式。契約是正義的。包括機會均等、簽約內(nèi)容的公正合理性。契約是指兩人或多人之間為在相互間設(shè)定合法義務(yw)而達成的具有法律強制力的協(xié)議（牛津法律大詞典）契約概述共六十九頁11什么(shn me)是契約？（續(xù)3）經(jīng)濟學與法學意義上的契約的比較經(jīng)濟學中的契約概念比法律上所使用的契約概念更為廣泛，它包括：法律效力的契約默認契約（市場中的即時交易）現(xiàn)代經(jīng)濟學中的契約概念，實際上是將所有的市場交易都看作是

5、一種(y zhn)契約關(guān)系，并以此為分析基礎(chǔ)。威廉姆森對契約特征的歸納：價格（激勵）資產(chǎn)專用性（契約長久性、完備性等）安全措施（契約實施）契約概述共六十九頁12案例：香港0團費(tun fi)旅游大陸居民到香港旅行團0團費羊毛出在羊身上導游威逼大陸團友購物事件接二連三被揭發(fā)。其中一名香港導游接待一個大陸旅行團時，更被揭發(fā)以各種侮辱言論逼大陸團友購物，大罵“窮還出來旅行做什么(shn me)”、“不買東西我們及老板何來有錢賺”這發(fā)生在指定購物商店（不對香港本地人開放）甚至辱罵團友至一文不值：“你們這班人到外國旅行說窮，到臺灣旅行又說窮，到香港旅行又說窮，窮還出來旅游做什么倒不如留在家中吧! ”“

6、零團費”：便宜沒好貨共六十九頁13案例(n l)：香港0團費旅游（續(xù)1）一個零團費的記者調(diào)查 現(xiàn)象：香港五日游報價五百元，全程住三星級酒店據(jù)說還有報價更低的，只需260元！旅行社說：500元團費包含以下幾個服務項目：全程住三星級酒店雙人標準間、空調(diào)旅游車、用餐(yn cn)六菜一湯、行程中的景點首到日門票以及旅行社責任保險等。 但是，每位團員還必須接受一些“自費項目”。如境外導游、司機的小費每人每天20元50元不等，夜游維多利亞港和觀看泰國人妖秀人民幣320元人，澳門的環(huán)島游人民幣200元人等等。“這是國際慣例，我們也沒有辦法。”旅行社人員還建議增加370元人的迪斯尼樂園游項目，因為“去香港不

7、去迪斯尼，那有什么意思”。游客必須接受的“自費項目”費用差不多1000元人，比團費都要高。契約概述共六十九頁14案例：香港0團費(tun fi)旅游（續(xù)2）一個零團費的記者調(diào)查 游客反映：緣由：由于對“零負團費”地接導游購物抽成早有耳聞，在與旅行社聯(lián)系時，蘇女士很明白地說：“我們(w men)是純粹去玩的，不購物，費用高一點無所謂。”之后，雙方以大人3080元人、小孩3280元人的價格達成港澳6天游的協(xié)議。（共14人，其中大人8人，小孩6人）首日：暴曬6小時后被迫交3000元5月1日上午8：30,該旅游團通關(guān)后，并呆在原地等待香港地接團導游接車。導游到場后，發(fā)現(xiàn)6個小孩，馬上露出失望的神色。（

8、導游說，蘇女士的這個團被泉州的旅行社轉(zhuǎn)給福州的旅行社，又被福州轉(zhuǎn)給深圳的旅行社，從深圳的旅行社轉(zhuǎn)到香港旅行社時，已經(jīng)變成了購物團。）如果不購買珠寶，整團的游客必須補交9000元的費用。 契約概述共六十九頁15案例(n l)：香港0團費旅游（續(xù)3）一個零團費的記者調(diào)查 游客反映：首日：暴曬6小時后被迫交3000元“我們在泉州交的費用屬于純游玩的，怎么突然變成購物團了？”蘇女士一行人當時都很生氣，拒絕(jju)交錢。香港地接團導游見狀，轉(zhuǎn)身離開。就這樣，在當時路面溫度超過30的情況下，蘇女士一行人一直被晾在馬路上，6個小孩忍不住直掉眼淚。直到當日下午1：30,經(jīng)交涉，交給導游3000元后，蘇女士一

9、行人才被安排吃飯、上車。 游覽兩個景點后，第一天的行程匆匆結(jié)束了。契約概述共六十九頁16案例：香港0團費(tun fi)旅游（續(xù)4）隨后：6日行程(xngchng)安排購物12回5月2日大清早，導游在車上就要求該團合起來必須購買10000元的珠寶。“她威脅道，如果不購買，當晚就不安排住宿，接下來的行程也不進行。”舉目無親、人生地不熟的蘇女士等人只好交給導游2000元。契約概述共六十九頁5月3日下午游玩迪斯尼樂園后，在高速公路上，導游再次威脅必須交錢，否則要把他們趕下車。這次，一行人只好又交了1800元。好不容易挨到酒店，導游以交的錢太少為由，居然關(guān)緊車門(chmn)，不讓蘇女士等人下車。蘇女士

10、在以報警為威脅的情況下，導游這才讓她們下車。接下來的3天，每天上午都是匆匆游覽一下景點，下午被安排到免稅購物街、珠寶店等購物場所。掐指一算，短短6天的行程，竟然被安排購物12回。蘇女士的遭遇也是很多參加“零負團費”的游客的共同遭遇。 17共六十九頁18案例：香港0團費(tun fi)旅游（續(xù)5）一個零團費的記者調(diào)查 業(yè)內(nèi)曝料 港澳五日游最低成本也要1900元住：在香港，一般的三星級酒店一間標準雙人房一天的價格基本上在500元左右，即一個人一天是250元，在香港的行程按三天算，一共是750元，再加上澳門一天的住宿150元，那么一個游客光住宿費就得花900元。吃：香港、澳門酒店的餐飲標準差不多是每

11、人每天100元，四天(s tin)就是400元（行程中有一天的自由活動安排，餐飲不包含在內(nèi)）。契約概述共六十九頁行：香港豪華巴士一輛一天的價格一般(ybn)在3500元6500元之間，攤到每位游客身上大約200元，三天下來，每位游客在這一項大約需花費600元。也就是說，光是吃、住、行三項加起來，港澳游每個游客的成本就要花1900元！而目前各旅行社的團費報價500元至650元，僅相當于成本的1314。19共六十九頁20案例：香港0團費(tun fi)旅游（續(xù)6）一個零團費的記者調(diào)查 部門(bmn)說法“零負團費”：信息不對稱下的欺騙“零負團費并不是對消費者讓利，而是充分利用消費者貪利的心理而實施

12、的一種騙術(shù)！”“零負團費”是港澳及內(nèi)地旅游產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不正當競爭而產(chǎn)生的，它利用信息不對稱，旅行社打著低價格的幌子吸引顧客，然后通過商業(yè)回扣來賺取利潤。契約概述共六十九頁旅行社的報價扣去來回車費、住宿等成本費用，所剩利潤為零，即所謂的零團費。但不賺錢的生意沒人做，羊毛最終要出在羊身上，組團社為了收回旅行社自身、導游、司陪人員(rnyun)的勞動成本，必然會默許接地團通過安排游客購物賺取回扣。“由于人生地不熟，不少游客遇到購物時能忍就忍，讓旅行社一次又一次地從中拿回扣，直到滿意為止。” 蒼蠅不叮無縫蛋21共六十九頁22案例：香港0團費(tun fi)旅游（續(xù)7）部門建議參加跟團旅游時，首先要選擇具有

13、資質(zhì)的旅行社跟團旅游。如果選擇不具備資質(zhì)的旅行社出境游，萬一發(fā)生糾紛，將給維權(quán)工作帶來難度。其次，牢記一分錢一分貨，不要上“零負團費”經(jīng)營方式的當，否則(fuz)，出發(fā)旅游后，必然會被拖入疲憊不堪的購物游行列中。第三，游客需與旅行社簽訂旅游合同。據(jù)了解，旅游合同分為國內(nèi)、出境游兩種格式，分別由市旅游部門、省旅游部門監(jiān)制。在簽訂合同時，應使用以上格式的旅游合同，以免遭遇霸王條約或其他不必要的情況。一個透明清晰的合同（契約）很重要契約概述共六十九頁23契約(qyu)的產(chǎn)生及其重要性起源契約是隨著人類社會中交易行為的產(chǎn)生而出現(xiàn)的。契約（作為一種產(chǎn)權(quán)界定方式）的產(chǎn)生推動了經(jīng)濟的發(fā)展研究契約的重要性經(jīng)濟

14、學逐漸成為一門“契約科學”（替代選擇科學）契約成為經(jīng)濟學中重要的研究對象對于企業(yè)來說，契約關(guān)系是重要的戰(zhàn)略問題，關(guān)系企業(yè)的經(jīng)營成敗（企業(yè)本身就是契約的聯(lián)結(jié)）深化對契約和履約含義的理解，有利于企業(yè)立法（例如：串謀、隧道行為；反壟斷法中的并購、以及排他性交易、產(chǎn)品搭售、捆綁銷售等）法學與經(jīng)濟學的結(jié)合在美國法學院，沒有任何一個法律領(lǐng)域能夠避開經(jīng)濟分析，而且今天也沒有任何一位法學教授在沒有受到經(jīng)濟學訓練的情況下就能夠勝任(shngrn)教學工作共六十九頁24契約(qyu)的原則社會性原則（契約以平等、自由、理性的當事人為前提的，否則契約關(guān)系不成立）平等性原則（契約當事人的交易活動地位對等）自由原則（契

15、約是由當事人不受干涉和脅迫地自由選擇的結(jié)果）理性原則（契約是指當事人能夠根據(jù)(gnj)自己所掌握的信息或約束條件的被選方案進行比較和權(quán)衡，發(fā)現(xiàn)最適合自己的契約方案）互利性原則（契約是指進入交易的當事人都是通過對方實現(xiàn)自己的利益追求的）達成契約是一種帕雷托改進過程性原則（契約動態(tài)發(fā)展。訂約、履約是個復雜的過程，并且各契約之間 契約關(guān)系網(wǎng)絡(luò) 在動態(tài)中互相關(guān)聯(lián)）共六十九頁25契約(qyu)的功能契約的基本功能維護締約雙方或多方的合作，鼓勵締約方在恪守承諾、承擔責任的前提下，謀求新的、更為遠大的利益契約增加信任、推動經(jīng)濟發(fā)展、社會和諧契約條款的功能界定雙方的利益，補償雙方的成本對雙方當事人在執(zhí)行合同時

16、進行激勵（如承包合同、購貨合同等）契約體現(xiàn)著社會的進步19世紀英國法學家亨利梅因：人類的進步史乃是一部從基于身份的義務獲得解放，而代之以基于契約或自由協(xié)議的義務的歷史。在市場經(jīng)濟中，各種利益關(guān)系均可以(ky)通過契約設(shè)計來實現(xiàn)。 共六十九頁26契約(qyu)的分類契約的多樣性各種各樣的契約行業(yè)與部門契約、國內(nèi)與國際契約、組織內(nèi)部與外部契約等影響(yngxing)契約特點的因素契約持續(xù)時間不同（持續(xù)時間長，風險相對大）契約涉及的變量不同（價格、質(zhì)量、數(shù)量、懲罰措施等）契約提供的激勵機制不同（小時工資、與業(yè)績掛鉤的年終分紅、股權(quán)激勵等）契約所依賴的實施程序不同（自動實施/私人、第三方干預程序/公共

17、）共六十九頁27契約(qyu)的分類（續(xù)1）完全契約和不完全契約完全契約是指締約雙方都能完全預見契約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事件，并都在合同中明確約定分擔這些事項，當產(chǎn)生爭議時，第三方按照契約約定強制執(zhí)行。不完全契約是指由于(yuy)人的有限理性、外在環(huán)境的復雜性和不確定性，契約當事人或契約的仲裁者無法觀察或證實一切，造成契約的條款不可能是完全的。契約當事人各方都知道契約的條款是不完全的，同時也知道需要協(xié)調(diào)不同的激勵約束機制來填補契約中的缺口，糾正扭曲的契約條款和更有效地適應以外的干擾。契約概述共六十九頁28契約(qyu)的分類（續(xù)2）顯性契約和隱性契約隱性契約又成為默認契約與顯性契約相比，是用以闡

18、述契約雙方當事人之間各種書面的心照不宣的復雜協(xié)議的契約。幾種隱性契約：人情債、“節(jié)日(jir)罰單”、中國人的“報恩”傳統(tǒng)當雙方對各自的利益評價偏差不太大時，隱性契約得以繼承，反之，則會推翻隱性契約案例：年輕人結(jié)婚搭禮互打白條、雇主與雇員、房東與房客、國企職工與國家之間。契約概述共六十九頁29契約(qyu)的分類（續(xù)3）激勵契約激勵契約是指委托人采用某種激勵機制已有使代理人按照委托人的意愿行事的一種條款案例：農(nóng)村(nngcn)家庭連承包責任制、計件工資、期權(quán)激勵等自我履約協(xié)議和第三方履行契約在自我履約協(xié)議中，如果一方違反契約的條款，另一方的唯一追索權(quán)是終止協(xié)議在第三方履約協(xié)議中，如果一方違反契

19、約的條款，解決爭端的程序?qū)嵤┣坝筛鞣缴潭ǖ牡谌接枰哉{(diào)解或裁決（可以使私人或公共機構(gòu)）案例：購買住房（90年代末日本房價大跌，但是房主依然得還貸）契約概述共六十九頁30契約(qyu)的分類（續(xù)4）關(guān)系性契約關(guān)系性契約是一種長期性的契約安排，在這種安排中，過去、現(xiàn)在和可預見將來的個人之間的關(guān)系在契約各方之間非常重要這是一種隱性的、非正式的、非約束性的目的是為了長期目標(mbio)（共同發(fā)財、進展順利等）合作順利案例：貿(mào)易伙伴之間的關(guān)系（CRM）、婚姻。推薦小說：二號首長、青瓷。契約概述共六十九頁31契約(qyu)的履行契約的自我履行契約執(zhí)行的第三方監(jiān)督(jind)一體化手段共六十九頁32契約(q

20、yu)的履行（續(xù)1）契約的自我履行不確定性是決定契約履行機制的關(guān)鍵因素適用條件環(huán)境的穩(wěn)定是合作雙方都能感覺可控交易是通過市場進行完全(wnqun)契約交易比較頻繁且交易特點雙方都熟悉資產(chǎn)專用性程度不高更換合作者很昂貴契約概述共六十九頁33對自我履約的理解是一組即與合作雙方的合意并且在執(zhí)行中沒有爭端的條款，第三方?jīng)]有介入的必要。由于合同標價值較低，即便一方違約，也沒有追索(zhu su)的必要。雙方由于合作的互補性，并且更換合作者很昂貴，即便有違約情況的發(fā)生，雙方能夠互相溝通從而達成諒解，確保今后繼續(xù)合作自我履約的機制的關(guān)鍵是利益關(guān)系因素契約(qyu)概述共六十九頁34契約(qyu)的履行（續(xù)2

21、）當自我履約機制失效時，契約的履行就依賴于第三方當交易環(huán)境不確定時，交易包含很高的專用資產(chǎn)時，或者合同標的物價值很高時案例：購買住房、購買大型家電、國際貿(mào)易大額合同第三方監(jiān)督的介入方式以私人秩序(zhx)的方式介入 例如：消費者協(xié)會、仲裁委員會以公共秩序方式介入例如：司法機構(gòu)契約概述共六十九頁契約(qyu)的履行35共六十九頁契約(qyu)的履行36共六十九頁大連開發(fā)區(qū)交通(jiotng)隊 檔案室的辦公時間37共六十九頁38契約(qyu)的履行（續(xù)3）一體化手段當不確定性的水平和所包含的資產(chǎn)專用性的程度很高時案例：汽車與零部件供應商的交易合同，被整合(zhn h)成汽車公司控股零部件供應商的

22、垂直一體化公司。契約概述汽車公司零部件廠商現(xiàn)金貨物汽車公司零部件廠商控股共六十九頁契約(qyu)的履行（續(xù)3）一體化手段谷歌兼并摩羅(m lu)托拉天山水泥并購屯河漢唐及清朝的和親政策39共六十九頁40學習目的(md)和要求契約概述古典契約理論新古典契約理論現(xiàn)代契約理論講義(jingy)結(jié)構(gòu)共六十九頁41現(xiàn)代(xindi)契約理論與現(xiàn)實結(jié)合的契約理論(lln)委托代理關(guān)系共六十九頁42委托代理理論中的信息不對稱問題20世紀70年代信息經(jīng)濟學的興起信息不對稱是指契約當事人一方所持有的而另一方不知道的，尤其是他方無法驗證（包括驗證成本高）的信息或知識信息不對稱分類外生性信息不對稱（隱藏行動）交易對

23、象本身所具有的特征、性質(zhì)與分布狀況(zhungkung)等不是由交易人所造成的，而是客觀本身所具有的這種情況一般發(fā)生在交易之前內(nèi)生性信息不對稱（隱蔽信息）契約簽訂之后他方無法觀察到、無法監(jiān)督到、時候無法推測到的行為所導致的信息不對稱這種情況一般發(fā)生在交易之后現(xiàn)代契約(qyu)理論共六十九頁43信息不對稱的其他分類根據(jù)信息不對稱所發(fā)生的時間(shjin)事前信息不對稱（逆向選擇）事后信息不對稱（道德風險）根據(jù)信息不對稱的內(nèi)容分類信息不對稱的發(fā)生可能是由于當事人的行動只被他自己知道，或只被契約中的所有的簽約人知道，而局外人不能觀察到（隱藏行動）信息不對稱可能發(fā)生在信息分布不平衡上，簽約一方對他本人

24、的知識（個人特征）很清楚，而其他人不知道或知之甚少，或者可能影響契約的自然狀態(tài)的知識只被某個人知道而其他人不知道（隱藏信息或知識）信息不對稱導致完全契約難以實現(xiàn)現(xiàn)代(xindi)契約理論共六十九頁44委托代理問題現(xiàn)實經(jīng)濟中委托代理無處不在律師與當事人股東與董事會、董事會與經(jīng)理其他委托代理關(guān)系（海關(guān)報關(guān)代理）政府受選民委托提供公共品（民主(mnzh)社會）政府受獨裁統(tǒng)治者委托管理百姓（專制社會）完全契約不可能實現(xiàn)的原因委托人與代理人共同分擔風險能夠利用一切可以利用的信息避免各種可能出現(xiàn)的糾紛根據(jù)不同的任務能夠明確給予不同的報酬這一些條件都不現(xiàn)實現(xiàn)代契約(qyu)理論共六十九頁45委托(witu)

25、代理問題的原因委托人與代理人之間信息不對稱，代理人偏離委托人目標委托代理問題根本原因在于：信息成本的存在契約當事人之間的信息不對稱現(xiàn)代契約(qyu)理論共六十九頁專制社會政府官員受皇帝委托管理百姓但是根據(jù)什么標準評價官員的政績？誰來評價以及評價的程序是否公正？官員的政績（或其所提供的服務）的評價也有很多個維度，除了GDP外，還有諸如環(huán)保、交通狀況、居民的治安、司法是否公正等等，這是個龐大的海量信息。在民主社會，政府官員的政績?nèi)绾螐乃蜗鹿竦倪x票上就能反映出來，再加上獨立的、無孔不入的新聞媒體，所以不存在這個問題。但是在專制社會沒有獨立的新聞、沒有言論自由，官員的升遷由上級決定，跟他治下的百姓

26、毫無關(guān)系。在這種狀況下，上級官員只有根據(jù)最濃縮、最簡化的信息來評價地方(dfng)官員的政績稅收 共六十九頁全國多地出現(xiàn)雷人行政機構(gòu):禁酒(jn ji)辦(禁止午間飲酒辦公室);空餉辦(清理吃空餉辦公室);馬上辦(馬上就辦辦公室);最雷人的是禁操辦(禁止紅白喜事大操大辦辦公室)!47共六十九頁共六十九頁49共六十九頁50不完全契約理論不完全契約理論產(chǎn)生的原因有限理性交易成本信息不對稱語言使用的模糊性市場的異質(zhì)性，且人有追求壟斷(lngdun)的傾向不完全契約理論的兩個分支交易費用經(jīng)濟學產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學現(xiàn)代契約(qyu)理論共六十九頁委托-代理(dil)關(guān)系的比喻用別人的錢為別人辦事用自己(zj)的錢

27、為自己(zj)辦事這兩者有何區(qū)別？51共六十九頁一、非對稱信息(xnx)問題起源：財產(chǎn)、能力兩權(quán)分離外生的：非當事人造成、簽約前企業(yè)如何選經(jīng)理內(nèi)生的：當事人造成的、簽約后經(jīng)理是否(sh fu)努力工作52共六十九頁二、最優(yōu)契約(qyu)理論第一(dy)層次：設(shè)計契約促使代理人實現(xiàn)委托人效應最大化第二層次：代理人自己效用最大化第三層次：這個契約代理人愿意接受，即高于其他收入只有三個條件同時滿足，契約才可行，這被稱作：激勵相容條件。否則就是上有政策下游對策。53共六十九頁莫里斯模型(mxng)結(jié)論：公司底層人員拿固定工資， 高層人員收入與利潤相聯(lián)系，如年薪、分紅、期權(quán)類似結(jié)論：公務員拿固定工資，政

28、治家的收益與其聲望相關(guān)(xinggun)， 如克林頓退休后演講高收入。54共六十九頁第三節(jié)道德風險 與逆向(n xin)選擇一、道德風險原因：簽約前了解，簽約后不了解契約的談判、簽訂、履行都花費成本1.委托人信息不對稱、代理人風險分擔 案例：買了車險、火險后代理人更不謹慎(jnshn)；陳久霖期貨投機；汽車事故與安全帶55共六十九頁惡意( y)騙保盲井吉木薩爾縣警方偵破礦工井下殺“弟”騙賠償案 涉案(sh n)6人被拘新浪新聞/c/2013-04-28/021926973910.shtml56共六十九頁2.共同使用，難分清各自的效應。 例子：藥品與醫(yī)生服務共同使用，濫竽充數(shù)。3.復雜交易和長期

29、契約例：福利房出售糾紛、 婚變糾紛：當初的誓言、現(xiàn)在的表現(xiàn)(bioxin)；淘寶的成功。4.交易頻率低數(shù)量少例：你相信街邊的小販售賣的勞力士手表是真的嗎？57共六十九頁逆向(n xin)選擇阿克羅夫：二手車市場模型企業(yè)低薪政策，導致高素質(zhì)人員離職例：美國沃爾沃斯倒閉相反案例：福特汽車實行高薪政策人壽保險市場劣幣驅(qū)逐良幣戀愛兵法為什么女孩(n hi)要矜持一些、約會一定要遲到為什么婚姻要講究門當戶對情人節(jié)的玫瑰送禮的學問：不一定貴，但她需要58共六十九頁解決(jiju)方法強制保險基本醫(yī)療保險全覆蓋汽車交強險產(chǎn)品三包強制規(guī)定信號傳遞模型舊車市場三包承諾、假一賠十承諾擴招下，大學學歷傳達的信息：我并非無能黑社會成員紋身、銀行奢華的裝修、公司經(jīng)理的浪費，開豪車、住五星酒店廣告的作用、名人做廣告信息篩選模型對不同的風險類型設(shè)計不同的保單： 年費低，出事故后年費高； 年費高，出事故后年