1、試卷代號：2027國家開放大學(xué)2 0 1 9年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融市場試題2020年1月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 1傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指( )。 A金融市場風(fēng)險(xiǎn) B信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn) C金融衍生品風(fēng)險(xiǎn) D操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn) 2風(fēng)險(xiǎn)投資一般將投資重點(diǎn)放在( )企業(yè)。 A夕陽 B成熟 C朝陽 D初創(chuàng) 3從學(xué)術(shù)角度探討，( )是衍生工具的兩個(gè)基本構(gòu)件。 A遠(yuǎn)期和期權(quán) B遠(yuǎn)期和期貨 C期貨和期權(quán) D互換和期貨 4保險(xiǎn)人是否履行合同，是否進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償，取決于保險(xiǎn)合同在有效期內(nèi)是否發(fā)生約定的風(fēng)險(xiǎn)損失，這體現(xiàn)了保險(xiǎn)市場(

2、)的交易特征。 A風(fēng)險(xiǎn)性 B原則性 C射幸性 D客觀性5外匯市場的運(yùn)行機(jī)制不包括( )。 A供求機(jī)制 B效率機(jī)制 C利率機(jī)制 D風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制6下列( )不是成長型基金與收入型基金的差異。 A投資目標(biāo)不同 B投資工具不同 C資金分布不同 D投資者地位不同7( )對股價(jià)變動的影響最大也最直接。 A利率 B匯率 C股息 D物價(jià)8目前國際市場上普遍采用的債券全額包銷方式是( )。 A協(xié)議包銷 B俱樂部包銷 C銀團(tuán)包銷 D委托包銷9下列不影響大額可轉(zhuǎn)讓定期存單收益的是( )。 A發(fā)行銀行的信用評級 B存單的期限 C存單的供求量 D存單的金額10下列不屬于金融資產(chǎn)的選項(xiàng)是( )。 A股票 B債券 C商譽(yù) D應(yīng)

3、收賬款二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共30分。每小題兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）11金融市場的參與者是( )。 A政府 B工商企業(yè) C居民 D各類金融機(jī)構(gòu) E經(jīng)營者12金融資產(chǎn)具有的特征有( )。 A償還性 B流動性 C安全性 D收益性 E風(fēng)險(xiǎn)性13同業(yè)拆借市場的支付工具主要有( )。 A支票 B本票 C承兌匯票 D資金拆借 E同業(yè)債券14承兌是( )特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。 A支票 B銀行匯票 C商業(yè)匯票 D銀行本票 E商業(yè)本票15自營買賣與代理買賣相比，缺少了( )環(huán)節(jié)。 A開戶 B委托 C傳遞指令 D支付傭金 E違約16場外交易的常見形式包括(

4、 )。 A.自由市場 B店頭市場或柜臺市場 C第三市場 D第四市場 E非正式市場17根據(jù)中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例，外匯是指( )。 A外國貨幣 B外幣支付憑證 C外幣有價(jià)證券 D特別提款權(quán) E其他外匯資產(chǎn)18保險(xiǎn)的基本原則是( )。 A最大誠信原則 B保險(xiǎn)利益原則 C近因原則 D損失補(bǔ)償原則 E責(zé)任分?jǐn)傇瓌t19金融期權(quán)的要素包括( )。 A基礎(chǔ)資產(chǎn) B期權(quán)的買方和賣方 C敲定價(jià)格 D到期日 E期權(quán)費(fèi)20我國風(fēng)險(xiǎn)投資的主要運(yùn)作模式有四種類型，即( )。 A政府引導(dǎo)支持模式 B公司制組織形式下的股權(quán)管理模式 C本土風(fēng)險(xiǎn)投資和外資風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)合的二元結(jié)構(gòu)模式 D委托管理運(yùn)作模式 E私募運(yùn)作模式三、判

5、斷正確與錯(cuò)誤（正確的打，錯(cuò)誤的打。每小題1分，共10分） 21金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是價(jià)格機(jī)制。( ) 22現(xiàn)鈔本身沒有標(biāo)明其收益率的高低，不能給持有者帶來收益。( ) 23同業(yè)拆借市場的形成源于存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施。( ) 24一般而言，債券私募發(fā)行多采用間接發(fā)行方式。( ) 25場外交易是股票流通的主要組織方式。( ) 26契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)，公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營。( ) 27直接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。( ) 28財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是

6、以各種有形的物質(zhì)財(cái)產(chǎn)作為保險(xiǎn)標(biāo)的，主要包括的保險(xiǎn)險(xiǎn)種有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)。( ) 29股票價(jià)格指數(shù)期貨同其他各種期貨一樣，兼有套期保值和投機(jī)的功能。( ) 30退出機(jī)制不僅是風(fēng)險(xiǎn)資本的變現(xiàn)器，而且也是風(fēng)險(xiǎn)資本實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值和不斷循環(huán)發(fā)展的加速器和放大器，成功的風(fēng)險(xiǎn)投資依賴退出機(jī)制實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的保值和增值。( )四、名詞解釋（每小題5分，共10分）31資金流量核算32股票價(jià)格指數(shù)五、連線題（找出每個(gè)詞匯的正確含義將左邊的詞匯與右邊的含義用實(shí)線連接。每小題2分，共20分） 詞匯： 含義： 33公開市場操作 A是央行實(shí)施貨幣政策的重要載體。 34支票 B倮證對收款人無條件支付票款 35承兌匯票 C被

7、稱為“明日貨幣”。 36拆人利率 D表示一家機(jī)構(gòu)愿意提供貸款的利率。 37拆出利率 E表示一家機(jī)構(gòu)愿意借款的利率。 38同業(yè)拆借市場 F是央行可以使用的最靈活的政策工具。 39票據(jù) G有兩個(gè)基本當(dāng)事人，即出票人和受款人。 40匯票 H是指將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的行為。 41本票 I是一種返還證券。 42背書 J有三方當(dāng)事人，即出票人、付款人和受款人。六、簡答題（共10分）43金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理有哪些主要內(nèi)容？試卷代號：2027金融市場試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)2020年1月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確選項(xiàng)的序號填寫在括號內(nèi)） 1.B 2.D 3.A 4.C 5.C

8、6.D 7.A 8.C 9.D 10.C二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共30分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 11. ABCD 12. ABCD 13. ABCDE 14. BC 10. BCD 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABCDE 19. ABCDE 20. ABCD三、判斷題（正確的打，錯(cuò)誤的打。每小題1分，共10分） 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.四、名詞解釋（每小題5分，共10分） 31.資金流量核算：就是把國民經(jīng)濟(jì)劃分為若干部門，從貨幣收支的角度系統(tǒng)地描述各部門資金來源和運(yùn)用情況的

9、方法體系。它是伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展，適應(yīng)政府對宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要而產(chǎn)生并逐步完善起來的。（5分） 32.股票價(jià)格指數(shù)：股票價(jià)格指數(shù)是衡量股票市場總體價(jià)格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個(gè)國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號，又稱股票市場指數(shù)或股指。（5分）五、連線題（找出每個(gè)詞匯的正確含義，將左邊的詞匯與右邊的含義用實(shí)線連接。每小題2分，共20分） 33.F 34.C 35.B 36.E 37.D 38.A 39.I 40.J 41.G 42.H六、簡答題（共10分） 43.金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理有哪些主要內(nèi)容？ (l)金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容有兩個(gè)方面，即轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。（2分） (2)

10、轉(zhuǎn)移市場風(fēng)險(xiǎn)就是將無法回避的市場風(fēng)險(xiǎn)通過分散化、套期保值和保險(xiǎn)等方式，轉(zhuǎn)嫁到其他金融機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品上。套期保值又稱對沖，是指根據(jù)已有資產(chǎn)的金融市場風(fēng)險(xiǎn)之特點(diǎn)建立相反的頭寸，以抵消或降低金融市場風(fēng)險(xiǎn)的不利影響。對沖的思路是在準(zhǔn)確解析市場暴露的構(gòu)成、分布和隨機(jī)特征的基礎(chǔ)上，進(jìn)行反向工程，構(gòu)造滿足對沖目標(biāo)的具有相反風(fēng)險(xiǎn)特性的新的資產(chǎn)組合。對沖有完全對沖和部分對沖之分，理論上，完全對沖后資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)為零，但實(shí)踐中卻幾乎不可能。對沖必須結(jié)合對沖者預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好及交易成本，選擇某些市場風(fēng)險(xiǎn)因子才能實(shí)現(xiàn)。（4分） (3)控制市場風(fēng)險(xiǎn)則是把風(fēng)險(xiǎn)保持在可以承受的水平并保證風(fēng)險(xiǎn)處于可控狀態(tài)，這通常是針對那些為獲得風(fēng)

11、險(xiǎn)收益而必須保留的市場風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)管理內(nèi)容。（4分）試卷代號：2027國家開放大學(xué)2 0 2 0年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融市場 試題2020年7月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）1.按（ ）的不同，股票流通市場分為現(xiàn)貨交易和期貨交易。A.交割期限B.交易方式C.交易需求D.價(jià)格決定方式2.與股票相比，債券的特征通常不包括（ ）。A.固定的利率B.與企業(yè)績效直接關(guān)聯(lián)C.收益比較穩(wěn)定D.風(fēng)險(xiǎn)較小3.商業(yè)銀行以其持有的未到期的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給中央銀行的行為，稱之為（ ）。A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.貼現(xiàn)D.背書4.金融資產(chǎn)融通資金的期限大體上分

12、為固定期限和無期限兩種，以下屬于無期限金融資產(chǎn)的是（ ）。A.債券B.票據(jù)C.現(xiàn)金D.應(yīng)收賬款5.下列不屬于金融市場宏觀經(jīng)濟(jì)功能的是（ ）。A.分配功能B.調(diào)節(jié)功能C.反映功能D.財(cái)富功能6.中央和地方都對銀行有監(jiān)管權(quán)，同時(shí)每一級又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。這種監(jiān)管模式稱之為（ ）。A.集中單一型監(jiān)管模式B.法制化模式C.一線多頭型模式D.雙線多頭型模式7.資產(chǎn)證券化中的資產(chǎn)往往是（ ）的資產(chǎn)。A.流動性較好B.流動性較差C.安全性D.風(fēng)險(xiǎn)性8.風(fēng)險(xiǎn)投資家在選擇風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)時(shí)，相對于一流的技術(shù)發(fā)明，風(fēng)險(xiǎn)投資家更樂意投資于一流的（ ）。A.資本家B.企業(yè)家C.管理者D.管理團(tuán)隊(duì)9.（ ）是指在將來

13、某一特定日期按特定價(jià)格交付一定數(shù)量單只股票或股票組合的協(xié)議。A.股票價(jià)格指數(shù)期貨B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.遠(yuǎn)期股票合約D.股票互換10.在最大誠信原則中，（ ）是針對投保人的單方面約束。A.告知B.說明C.保證D.棄權(quán)與禁止反言二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共30分。每小題兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）11.下列（ ）屬于金融風(fēng)險(xiǎn)。 A.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B.金融市場風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動性風(fēng)險(xiǎn) E.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)12.下列（ ）屬于金融監(jiān)管的要素。 A.金融監(jiān)管的行為方式B.金融監(jiān)管的理論依據(jù) C.金融監(jiān)管的主體D.金融監(jiān)管的客體 E.金融監(jiān)管的目標(biāo)13.資產(chǎn)證券化區(qū)別于股票、債券等傳

14、統(tǒng)融資方式的典型特征是（ ）。 A.資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資方式 B.資產(chǎn)證券化是一種表外融資方式 C.資產(chǎn)證券化是一種資產(chǎn)信用融資方式 D.資產(chǎn)證券化是一種低成本融資方式 E.資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分散、違約率低。14.私人權(quán)益投資的運(yùn)作特點(diǎn)是（ ）。A.運(yùn)作過程體現(xiàn)著高風(fēng)險(xiǎn)和高收益并存的特點(diǎn)B.一種主動參與企業(yè)管理和經(jīng)營的專業(yè)投資C.投資周期較長D.有限合伙制的廣泛應(yīng)用E.公司制的廣泛應(yīng)用15.金融衍生工具市場的功能主要包括（ ）。A.易于監(jiān)管B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.獲利手段D.資源配置E.金融產(chǎn)品定價(jià)16.金融期貨市場的規(guī)則主要包括（ ）。A.規(guī)范的期貨合約B.保證金制度C.期貨價(jià)格制度D.交割

15、期制度E.期貨交易時(shí)間制度與傭金制度17.責(zé)任險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)付的民事?lián)p害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種險(xiǎn)種類型，具體包括（ ）。A.產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)B.雇主責(zé)任險(xiǎn)C.職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)D.公眾責(zé)任險(xiǎn)E.第三方責(zé)任險(xiǎn)18.外匯市場的運(yùn)行機(jī)制包括（ ）。A.供求機(jī)制B.效率機(jī)制C.利率機(jī)制D.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制E.匯率機(jī)制19.證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ ）。A.開放型基金B(yǎng).封閉型基金C.契約型基金D.公司型基金E.收入型基金20.股票通常具有以下特點(diǎn)（ ）。A.無償還期限B.代表股東權(quán)利C.風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)D.流動性較差E.均采取注冊制發(fā)行三、判斷正確與錯(cuò)誤（正確的打，錯(cuò)誤的打。每小題1分，共10分）21

16、.資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接證券投資方式。（ ）22.在即期匯率一定的情況下，遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于升水或貼水水平。（ ）23.投保人對保險(xiǎn)標(biāo)的必須具有法律承認(rèn)的經(jīng)濟(jì)利益，否則投保人不能與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同。（ ）24. 一般遠(yuǎn)期利率協(xié)議以當(dāng)?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽省＃?）25.風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作方式本質(zhì)上就是一個(gè)資金鏈條的循環(huán)過程。（ ）26.資產(chǎn)證券化不是以企業(yè)的全部信用為基礎(chǔ)進(jìn)行融資，而僅僅是以企業(yè)的部分資產(chǎn)或資產(chǎn)的部分收益為支撐。（ ）27.某些可以回避而經(jīng)濟(jì)主體又愿意回避的市場風(fēng)險(xiǎn)，也是金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的對象。（ ）28.金融市場的分配功能表現(xiàn)在三個(gè)方面，即資源的配置、

17、財(cái)富的再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（ ）29.任何一筆金融資產(chǎn)都會產(chǎn)生相應(yīng)的金融負(fù)債，等量的金融資產(chǎn)等于等量的金融負(fù)債，二者總是相伴產(chǎn)生的。（ ）30.貨幣市場上的金融工具很容易轉(zhuǎn)化為貨幣支付手段M2，貨幣市場的名稱即由此而來。（ ）四、名詞解釋（每小題5分，共10分）31.套匯交易：32.風(fēng)險(xiǎn)投資：五、連線題（找出每個(gè)詞匯的正確含義，將左邊的詞匯與右邊的含義用實(shí)線連接。每小題2分，共20分）詞匯： 含義：33.投資基金 A.基金份額總額不固定，可在合同約定時(shí)間和場所申購或贖回。34.基金管理人B.投資于成長型股票、追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長目標(biāo)類型的基金。35.封閉式基金c.是以貨幣市場工具為投資對象的

18、基金。36.開放式基金D.主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取最大收入為目。37.契約型基金E.是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，在控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上為投資者爭取投資收益。38.公司型基金F.-般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，通常又被稱為指數(shù)基金。39.成長型基金G.核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金。40.收入型基金H.依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。41.被動型基金I.是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。42.貨幣市場基金J.通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。六、簡答題（共10分）43.決定股票價(jià)格的主要因素有哪些？試卷代號：2027國家開放大學(xué)2 0 2 0年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融市場試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)（供參考） 2020年7月一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確選項(xiàng)的序號填寫在括號內(nèi)） 1A 2B 3B 4C 5D 6D 7A 8B 9C 10C二、多項(xiàng)選擇題（每小題3分，共30分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 11. BCD 12. CDE 13. ABCDE 14. ABCD 15. BCDE 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABDE 19. CD 20. AB