1、第 PAGE5 頁 共 NUMPAGES5 頁貨幣銀行學試題及答案4貨幣銀行學試題及答案：五、計算：共 2 題，每題 10 分，共 20 分1、以為客戶 20_0 年 1 月 1 日在銀行存一筆定期一年的儲蓄存款，金額為 10000元，年利率為 6%。問：1該客戶 20_1 年 1 月 1 日支取，可得本利和為多少？2該客戶 20_3 年 1 月 1 日支取，可得本利和為多少？銀行實行自動轉存制度3該客戶 20_3 年 3 月 3 日支取，可得本利和為多少？銀行實行自動轉存制度、活期利率為 1%利息的計算公式：I=PrnS=P(1+rn)S=P (1+r)nI=S-P=P(1+r)n -1 2

2、、假定 A、 B 公司都想借入五年起的 1000 萬美元的借款，A 想借入與 6 個月期相關的浮動利率借款，B 想借入固定利率借款，但兩家公司信譽等級不同，故市場向他們提供的利率不同，如下：公司固定利率浮動利率 A10.00%6 個月期 LIBOR+0.3% B11.20%6 個月期 LIBOR+1.00% 問：1A 、B 分別在哪種利率上有比擬優勢？2A、B 是否可以進展互換業務操作？假如可以如何進展？ 答：1A 在固定利率上有比擬優勢 ；B 在浮動利率上有比擬優勢 2可以進展互換業務操作；A 向市場借入固定利率借款；B 向市場借入浮動利率借款；本金不動， 只互換利息。1、假設 1999 年

3、 10 月 5 日德國馬克對美元匯率為 100 德國馬克=58.88 美元。甲認為德國馬克對美元的匯率將上升，因此以每馬克 0.04 美元的期權費向乙購置一份 1999 年 12 月到期，協議價格為 100 德國馬克=59.00 美元的德國馬克看漲期權，每份德國馬克期權的規模為 125000 馬克。試分析p 不同價格情況下甲乙雙方的盈虧分布情況。甲乙雙方的盈虧分布可分為以下幾種情況：1、假如在期權到期時，德國馬克匯率等于或低于 100 德國馬克=59.00 美元，那么看漲期權就無價值。買方最大虧損為支付的期權費， 即 125000 馬克_0.04 美元/馬克=5000 美元2 分2、假如在期權

4、到期時，德國馬克匯率升到 100 德國馬克=63.00 美元，買方通過執行期權可賺取 125000_00 .59 00 .63 divide;100=5000 美元，扣掉期權費以后，他剛好盈虧平衡。3 分3、假如在期權到期前，德國馬克匯率升到 100 德國馬克=63.00 以上買方就可實現凈贏余，馬克的匯率越高買方的凈贏余就越多2分1、某企業持有一張半年后到期的匯票，面額為 20_0 元，到銀行懇求貼現，銀行確定該票據的貼現率為年利率 5，計算該企業獲得的貼現金額。答案 公式：貼現額=票面額_1-貼現利率_貼現天數/360計算：貼現額=20_0_1-5%_180/360=1950 元2、現有三

5、年期國債，按年付息方式發行，其面值為 1000 元，票面利率為 6，市場利率為 8，其發行價格是多少?根據國債發行價格理論計算公式：n=3; t=1、2、3其中，p-發行價格； FV-面值； rm-市場利率； rb-票面利率 計算=948.46 元1、現有面額為 100 萬美元、利率為 10%、期限為 60 天的可轉讓存單，投資者在發行 30 天后買入，當時市場利率為 9%，計算該存單的流通價格。答案：公式：存單流通價格=面額_1+存單利率_存單發行日至到期日的實際天數/360/1+市場利率_存單買入日至到期日的實際天數/360計算：存單流通價格=1000000_1+10%_60/360/1+9%_30/360asymp;1009100 美元2、某商業銀行體系共持有準備金 300 億元，公眾持有的通貨數量為 100 億元。中央銀行對活期存款和非個人定期存款規定的法定準備率分別為 15和 10。據測算，流通中現金漏損率(現金/活期存款)為 25%，商業銀行的超額準備金率為 5，而非個人定期存款比率為 50。試求：狹義貨幣供給量 M1。答案：狹義貨幣供給量 M1mH，其中，根底貨幣 HKC，R 是商業銀行準備金，C 是公眾持有的通貨；根底貨幣400 貨幣