1、銀行業務架構發展趨勢分析報告技術創新，變革未來目 錄Contents2銀行業發展1、銀行：業務架構2、銀行：業務變遷計算機行業很多時候研究的是行業信息化問題。而研究每個細分領域的主要落腳點，是要集中 在供給和需求。因此需求研究是我們研究每個細分領域的核心點。而對于計算機行業而言，不 同的細分領域，其需求屬性有著較大的區別。并不是每個細分領域的IT需求，都是有下游客戶 的盈利能力決定的（雖然這個因素很重要）。理解一個細分領域的IT需求，我們需要理解這個行業的業務屬性。通過業務屬性來分析該細分 領域的IT特點。我們認為，可以從以下幾個方面來理解：業務屬性、業務主體、IT定位、產業 趨勢。銀行業的特

2、點產業趨勢業務屬性業務主體IT定位業務是否經常變化？ 業務變化的主導變 量是什么？2B or 2C?成本中心？利潤中心？決定客戶愿意為IT支付的程度業務創新與IT創 新的結合銀行業是一個比較特殊的企業群體。1）不同類型的銀行，其業務開展的種類差異較大。比如 國有大行VS農商行。2）銀行對接的客戶比較復雜，基本涉及到了所有行業、所有個體。既有 2C業務，也有2B業務。3）銀行業務的開展，是在一系列政策準則下進行。從IT角度理解銀行業41產業趨勢業務屬性業務主體IT定位234業務雖成熟，但仍在不斷變化，不斷創新 變化，即IT需求既有2B客戶，也有2C客戶從成本中心，到利潤中心業務與IT技術融合，數

3、據資產或將剛剛開始業務內容IT系統在研究每個細分領域之前，我們都要分析這個細分領域的下游客戶是哪些群體？IT一直作 為企業的成本中心，客戶的盈利能力、規模體量直接決定了其愿意為IT所付出的規模（當 然決定一個垂直領域IT規模的因素有很多）。因此，我們在研究銀行IT之前，我們需要對銀行這樣的下游客戶群體進行分析。分析目的： 第一，幫助我們理解銀行IT下游客戶的屬性，以及客戶對IT的定位。第二，我們知道，核心業務系統（業務IT系統）與業務內容（業務屬性）的關系非常緊密。 業務系統是業務內容實現的工具，業務內容是業務系統的構建的母體。只有深刻理解業務，才能開發適用于客戶需求的IT系統。工具5目的完全

4、匹配 一一對應銀行業務與銀行IT系統個人為積蓄貨幣和取得利息而存入銀行的存款指行政、企事業單位存在商業銀行的存款作為銀行客戶與銀行發生業務關系，法律認可的組織，含企業、事業 單位、政府機關等按客戶劃分產品 按性質劃分分類個人公司同業資產負債中間投資貸款 國內投資 國際投資債券、股票個人單位同業個人 單位投資、旅游、住房、汽車、助學 信用、擔保、票據貼現活期、定期基本戶、一般戶、臨時戶、專用戶結算業務銀行卡電子銀行借記卡、信用卡網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行代收付其他信用證、保理、托收、咨詢、外匯按本外幣、按渠道、按表現形式、按產品層次、按表內表外等方法劃分銀行業：業務框架6按性質劃分：

5、資產、負債、中間業務商業銀行業務。根據銀行與資金的關系，可分為：資產業務、負債業務、中間業務。資產與負 債業務統稱為信用業務，收益體現為利息凈收入，信用業務以外的稱為中間業務，收益體現為 手續費或傭金收入。網上銀行手機銀行電話銀行微信銀行ATM柜臺銀聯網聯渠道接入7資產業務貸款授信負債業務資金 業務投資 業務個人存款對公存款中間業務支付結算外匯銀行卡理財同業按性質劃分：資產業務8商業銀行資產業務就是銀行使用資金的業務，按資金用途的不同可分為現金資產、固定資產、 貸款、票據貼現和投資業務等，其中貸款和票據貼現統稱為信貸業務。貸款是商業銀行最主要的資產，一般占銀行總資產的50%70%。定義分類信貸

6、資產通過銀行授信方式而形成的銀 行資產貸款業務短期貸款 中期貸款 長期貸款貼現業務銀行承兌匯票貼現商業承兌匯票貼現非信貸資產銀行資產負債表項下除信貸資 產及呆賬準備之外的其他所有 資產項目無風險性風險性按性質劃分：負債業務商業銀行負債業務是商業銀行通過一定的形式，提供資金來源的業務，是商業銀行資產業務和中 間業務的基礎。其主要內容包括吸收存款、發行金融債券、同業借款等。其中，存款業務是商業 銀行最重要的負債業務。負債業務可分為：主動負債業務和被動負債業務。主動負債：資金存放與否以及存放的數量和時間完全取決于客戶的意愿，銀行無決定的權利。被動負債：銀行為調節資產負債組合或調整流動性而主動發起的行

7、為。銀 行 負 債 業 務9主動負債被動負債吸收存款業務發行債券同業拆借債券正回購票據轉出個人存款對公存款再貼現資料來源：銀行業務與信息化系統分析、華泰證券研究所可撤銷貸款承諾、不可撤銷貸款承諾網上銀行、ATM、POS、電話銀行 手機銀行、家居銀行提供市場信息、企業管理咨詢、項目資產評估、項目資產評估 企業信用等級評定、對公（對私）理財業務、私人銀行封閉式基金托管業務、開放式基金托管業務信用證、匯款、商業匯票和銀行匯票、支票等國內外 支付結算、銀行卡（包括信用卡和借記卡）業務銀行承兌匯票、備用信用證、各類銀行保函遠期合約、金融期貨、互換、期權等金融衍生品業務承諾類中間業務擔保類中間業務支付結算

8、類中間業務基金托管類中間業務服務類中間業務交易類中間業務電子銀行類中間業務代理發行、代理兌付、承銷政府債券、代理買賣外匯 代理類中間業務代理保險業務、代理金融機構委托、代收代付中間業務：不必動用，或少量動用自身資金。依托技術、信用、人才等方面的優勢，為客戶辦 理各種委托事項，提供各類金融服務或出借信用，在風險可控的前提下，從中收取手續費或傭 金的業務。按業務所需的銀行專業能力來看，交易類、服務類、基金托管類中間業務需要較高 專業服務能力。按性質劃分：中間業務10按客戶劃分：批發（To B）業務批發（To B）業務企 業 貸 款票據業務工 房 票 商 票 票 商 地 據 票 據 據 信 產 貼

9、保 置 池 貸信 現 貼 換 業貸務企業存款集理活 定 團 銀 期 期 賬 企 存 存 戶 對 款 款 管 賬資產業務負債業務中間業務支保擔付理保結業業算務務國 國內 際 單 雙 銀 貸 代 代支 支 式 式 行 款 理 理結 結 理 理 函 諾 券 險 算 算現公代理業 司外匯務理買賣財付 付 保 保 保 承 證 保 管 售外 匯金 結保 證理 匯金交 易財 融 債企 基務 資 券 業 金 顧 顧 承 年 托 問 問 銷 金 管衍 生投資銀行資產托管品業 務11電子衍商務生交易品基金交托管易由于在分業體系下，國有四大行（工農中建）分別從事工商信貸、農業開發與建設、涉外信貸、 建設投資相關業務

10、，為的是扶持國有企業、地方基建發展，故長期以來，我國商業銀行業務以 批發為主，主要形式是為政企客戶發放貸款。業 務 支 持資 金 服 務企業存款企業貸款多元融資銀 行 TO B業 務資產托管公司理財同業金融普惠金融國際業務供應鏈金融服務業金融交易結算內 部 管 理企業年金財務管理內控監督薪酬福利公司網銀代收代付基礎數據客戶管理12按客戶劃分：批發（To B）業務資產業務個人貸款綜 住 消 助 合 房 費 學 授 貸 貸 貸 信 款 款 款To C 業務負債業務個人存款活定通期期知儲儲存蓄蓄款結 構 性 存 款中間業務支付 結算國國外內際匯支支存付付款結結算算銀行卡 業務借信記用卡卡代理業務代代

11、理理保基險金投 資 理 財個 人 理 財衍 生 品 業 務衍 生 品 交 易132006年前后，零售業務快速發展。其主要歸因于內外兩方面的力量：一方面，2006年底我國履 行加入WTO承諾，人民幣業務進一步對外資銀行開放，具有豐富零售業務經驗的外資銀行業積極 在我國拓展業務。另一方面，資本市場大發展對銀行產生了脫媒影響，2005年信用債的發行量僅 為0.22萬億元，2006年發行量增長了1.2倍，達到0.49萬億元，到2012年信用債的發行量更是達 到3.8萬億元。面對內外壓力銀行采取了以中間業務為導向的發展策略，一是大力發展信用卡業 務，二是大力發展理財業務。按客戶劃分：零售（To C）業務

12、財 富 管 理基 礎 服 務個人存款個人貸款信用卡服務銀 行 TO C業 務普惠金融借記卡服務電子銀行跨境金融私人銀行投資理財財富規劃生 活 服 務公積金企業年金生活繳費出國金融電子社保線上商城稅務服務第三方服務支付結算保管箱薪資管理賬戶管理理財教育轉賬匯款14按客戶劃分：零售（To C）業務幣貸款零售銀行的主要客戶是個人或消費者，許多零售銀行還為中小企業(SMEs)提供服務。各家商業銀行以信用卡為發力點進行零售轉型，并通過數字化渠道持續推動存款與消費信貸增 長。2010-2019年，我國消費信貸規模保持強勁的發展勢頭，從0.96萬億攀升至近10萬億元，信用卡應償信貸總額從0.45萬億增至7.

13、59萬億元。圖表：我國商業銀行各項貸款余額占比圖表：我國商業銀行新增企業/居民貸款對比新增企業/機構戶人民幣貸款新增居民戶人民100%80%60% 40%20%0%2005-012005-122006-112007-102008-092009-082010-072011-062012-052013-042014-032015-022016-012016-122017-112018-102019-09資料來源：中國人民銀行、華泰證券研究所48.8%48.0%44.9% 44.6%43.4%45.5%39.7% 40.1%13.6%15.2%19.0%17.7%17.8%18.4%17.6%18.

14、6%23.3%24.6%25.3%27.4%28.1%28.8%31.3%33.7%20%40%60%0%2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017資料來源：中國人民銀行、華泰證券研究所大中型企業人民幣貸款余額占比 小微型企業人民幣貸款余額占比個人人民幣貸款余額占比15按客戶劃分：零售（To C）業務線下網點數 字 銀 行渠道打通互融互聯網技術催生數字銀行產生，網上銀行+手機銀行+電話銀行等，使得銀行服務渠道逐漸豐富。一方面，布局線上渠道有助于提升銀行產品交叉銷售，豐富業務種類，加速產品迭代，如同富 國銀行的零售轉型，通過線上布局，平均每個零售家庭

15、持有的產品數量從3.2個提升至6.3個； 另一方面，線上線下渠道打通，互相促進，增強零售用戶體驗。網上銀行手機銀行電話銀行獲客、拓客、維客、黏客、轉化打破時空局限，優化客戶體驗IT賦能16智能化升級改造技術與平臺支持按客戶劃分：零售（To C）業務萬戶20092010201120122013201420152016201720182019浦發銀行手機銀行客 戶數1013201243136641,1501,9001,9003,4664,260興業銀行手機銀行客戶數1842643725469205288321,1971,8452,551網上銀行客 戶總數3193004245436888329331

16、,0881,2321,332建設銀行電話銀行客 戶數5,4377,1929,62112,43314,97017,40220,60024,200網上銀行客 戶總數4,0285,7988,59312,13915,28018,20021,28024,16227,67631,25735,009手機銀行客 戶數7,8882,2444,6958,39011,65214,67918,28422,32126,63831,10635,259民生銀行手機銀行客 戶數331005551,3021,9032,4753,079中信銀行手機銀行客戶數023426451,2731,9582,7333,6704,58317資

17、料來源：Wind、華泰證券研究所；備注：客戶數量單位為萬戶。按客戶劃分：零售（To C）業務目 錄Contents18銀行業發展1、銀行：業務架構2、銀行：業務變遷19781993200320132018格局初步建立“撥改貸”奏響了中國金融 體系從政治激勵向經濟激勵的變革 序曲，商業銀行開始按“市場邏輯” 轉型人民銀行大一統的格局被打 破，并逐漸裂變成各類專業銀行1984：“四大行”設立1993：“四大行” 剝離政策業務， 三大政策行設立1987：招行、 中信、深發展相 繼成立商業化轉型（1）1994年商業銀行 法頒布，中國銀行業 從此有了法理上的依據（2）銀行業第一次經歷 了陣痛技術性破產

18、和天量的資產剝離1994：商業銀行 法頒布1998：財政部發行2700億特別國債補 充國有銀行資本金“黃金十年”在逐步完成股改、資產 剝離之后，銀行業迎來 了繁榮的發展期：十年 內，銀行業金融機構資 產規模增長4.5倍，利潤 增長53倍，不良率下降 17pct2012：隨著規模不斷擴張，不良率上行不良周期開啟互金 沖擊強監 管周期開啟2001：加入 WTO2006：允許外資銀行在中國設立分行三重挑戰新 一 輪 發 展 周 期 開 啟2013：從2013年8號文開始，針對同 業業務、非標業務、 理財業務等的不斷 規范，則帶來了深 刻的業務結構調整2018：不良率企 穩、互金熱趨于理 性、對監管的

19、適應 期結束19銀行業發展史從1978年改革開放起，我國銀行業發展經歷四十余年，劃分為四個階段：（1）1978-1993年：格局初步建立；（2）1994-2003年：商業化轉型，四大行經歷陣痛期；（3）2004-2013年：規模快速擴張；（4）2014-2018年：面臨三重挑戰。銀行業發展史：格局初步建立（1978-1993年）（1）“撥改貸”開啟了中國金融體系從政治激勵向經濟激勵的變革進程，商業銀行開始按“市 場邏輯”轉型。（2）1983年9月7日頒布的關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定規定，中國人民 銀行專門行使中央銀行職能，分設“工農中建”。人民銀行大一統的格局被打破，并逐漸裂變

20、成各類專業銀行。人民銀行工商銀行國開行四大行承擔專 業銀行職能工商信貸業務農業銀行農業開發和建設中國銀行涉外信貸業務建設銀行建設投資業務進一步地，剝 離政策業務中長期信貸與投資20進出口銀行支持對外貿易農發行服務“三農”銀行業發展史：四大行經歷陣痛期（1994-2003年）（1）1994年商業銀行法頒布，中國銀行業從此有了法理上的依據。（2）銀行業第一次經歷了陣痛技術性破產和天量的資產剝離，四大AMC對應四大行，助其 進行不良資產剝離。各級政府（中 央和地方）干 預四大行經營對國有企業的 信貸支持銀行自身客戶管理不善技術性破產1999年，四大行不良 貸款總額約3.2萬億， 彼時，大型商業銀行

21、報告的不良資產率是 25%，市場的估計基 本在35%至40%1999年國務院先后成立四大 資產管理公司，專門解決四 大行不良資產問題：華融 工行、長城農行、東方 中行、信達建行與國開21四大AMC2003年，為了補充國有銀行 資本金，成立中央匯金，動 用450億美元外匯儲備注資中 行、建行政府注資工行：2006年10月，A+H同 時上市；農行：2010年7月，先后在A、H股上市；中行：2006年，中行先后登 陸A、H股；建行：2005年港交所上市，2006年回歸A股；交行：2005、2007年先后登 陸港交所、上交所股份制改革銀行業發展史：快速擴張階段（2004-2013年）在逐步完成股改、資

22、產剝離之后，銀行業迎來了繁榮的發展期：十年內，銀行業金融機構資產 規模增長4.5倍，利潤增長53倍，不良率下降17pct。四大增長動力我國現代商業銀行體系 從無到有的持續改革，主流 銀行的產權改革、公司治理、 資本市場等各類制度建設接 近完工；分業監管形成套利機會制度紅利中國金融體系高儲蓄率、較 長時間貨幣寬松形成的資金 紅利，為銀行業在資產端的 狂飆突進，提供了源源不斷 的充足燃料。相對低廉的資 金成本，為行業盈利奠定了 堅實的基礎成本優勢08年金融危機以來，中國經 濟逐漸步入“負債型”增長 通道，十余年內，企業、政 府、居民三大部門輪番加杠 桿。經濟部門的持續債務擴 張，創造了銀行業持續的

23、資 產擴張機會，這在間接融資 體系為主導的中國尤為明顯市場紅利以港臺、歐美為師，使得中 國的商業銀行在極短的時間 內完成了戰略、業務、系統 的布局，以信用卡、財富管 理、投資銀行、資金交易、 大數據風控等為代表22后發優勢銀行業發展史：短暫迷茫期（2014-2018年）經歷十年高速發展期后，銀行開始面臨三重挑戰：（1）不良率周期開啟；（2）互聯網金融沖擊；（3）強監管周期開啟。三重挑戰2012-2013年是最近一輪不良 周期的起點，其中2012年銀 行業不良貸款余額開始上行， 2013年則是不良率上行。直 至2017-2018年才基本企穩23不良周期開啟互聯網金融、Fintech先后興 起，由

24、技術驅動的金融革命， 對銀行業形成強烈的外在沖 擊，并內化為困惑、焦慮和 迷茫“互金”沖擊始于2012年的金融自由 化浪潮，在路線上被不斷修 正，新的監管政策不斷推出， MPA、流動性管理、資本管 理等制度約束使得總體經營 趨于保守和審慎（被動）；而從2013年8號文開始，針對同業業務、非標業務、 理財業務等的不斷規范，則 帶來了深刻的業務結構調整強監管周期銀行業發展史：前四個階段的業務邏輯面臨轉變、優化規模導向結構、效率、質量導向銀行的規模效應表現為資產規模和渠道的覆蓋率，因為它反映出一家銀行能否更全面、更便捷 地為更多的客戶提供金融服務。擁有龐大規模的銀行不僅在存、貸業務上有優勢，而且能夠

25、擁 有更多的中間業務收入來源，包括結算業務、銀行卡、現金管理、投資銀行、資金托管，以及 基金、保險、信托等金融產品的經營和交叉銷售等，從而獲取規模經濟的紅利。大規模生息資產龐大的網點廣泛的客戶群巨額利息收 入可觀的非利 息收入我國居民、企業、政府 三大部門負債規模已處 高點，或將無杠桿可加24資產規模對商業銀行（尤其是股份制）業績 的貢獻度正在降低，結 構、效率、質量因素驅 動銀行新一輪業績增長擴大（類）信貸資產規模進入相對陌生的資產領域（資本市場）既然銀行的業務邏輯是規模導向，必然需要資產擴張。兩條途徑：（1）表內信貸，包括傳統的 個人與企業貸款、同業投資、債券投資等；（2）表外的資管、理財

26、、代銷等。在2012年之后，隨著“大資管盛世”的到來，表外理財、表外的代銷業務成為很多銀行規模和利潤增長的主要來源。表內資產個人、企業貸款同業投資債券投資表外資產資管理財基金代銷利率市場化、剛兌逐漸破 除，逼迫銀行尋找新資產相對陌生的資產領域可轉/交債垃圾債衍生品普惠金融股票股權投資銀行業發展史：前四個階段的業務邏輯面臨轉變、優化25低頻業態高頻業態地產、政府融資平臺的投行、同業、泛資管業務是我國銀行業獲取資產的絕佳途徑，特點就是低頻（資金流轉和交易次數相對少，一單非標業務一年交易次數1-2次）且遠離終端用戶。盡管 零售銀行業務取得長足發展，小額、分散的C端資產在銀行總資產的占比逐漸提升，但總體而言， 占支柱地位的仍然是上述B端資產。在剛兌的庇護下，大力發展B端資產，短期內可以實現快速 擴大資產規模。低頻業務地產政府融資平臺同業泛資管高頻業務26支付結算財富管理供應鏈金融電商銀行業發展史：前四個階段的業務邏輯面臨轉變、優化提升服務質量，并根據 客戶需求迅速開發迭代 新產品。以產品為中心以客戶為中心前四個階段，全社會金融需求旺盛（尤其是信貸需求），銀行處于典型的賣方市場。在此背景 下，銀行的經營哲學必然是“以產品為中心，