1、Cost-Volume-Profit Analysis本錢-數量-利潤分析Chapter 3.本章綱要本錢數量利潤的假設與專有名詞CVP分析之本質損益兩平點運用CVP分析制定決策敏感性分析與不確定姓本錢規劃與CVP銷售組合對淨利之影響服務業及非營利組織之CVP分析多重本錢動因邊際貢獻與銷貨毛利.Learning Objective 1Understand the assumptions underlying cost-volume-profit (CVP) analysis瞭解本錢-數量-利潤分析之假設.專有名詞1.收入revenue 2.收入動因revenue driver：影響收入的任何要

2、素，如銷售單位。3.本錢cost4.本錢動因cost driver：影響本錢的任何要素，如生產單位。5.總本錢變動本錢固定本錢6.營業利益總收入總本錢7.淨利營業利益所得稅.本錢數量利潤的功用本錢數量利潤關係可以用來探討當產出水準改變時，總收入、總本錢 、及營業利益的習性，協助管理者解答相關問題。例如： 1.假設銷售單位添加，則本錢與收入 影響？ 2.假設提高(降低)售價，則結果為何？ 3.假設拓展市場，則本錢與收入的變 動為何？ .本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions1. Changes in the level of revenues and co

3、sts arise only because of changes in the number of product (or service) units produced and sold. 收入與本錢只隨著生產和銷售的 產品或服務數量之改變而改 變。.本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions2. Total costs can be separated into two components ：a fixed component that does not vary with output level and a variable component

4、that changes with respect to output level. 總本錢區分為不隨產出水準變動 之固定本錢及會隨產出水準變動 之變動本錢兩部分。.本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions3. When graphed, the behavior of total revenues and total costs are linear (straight-line) in relation to output level within a relevant range (and time period). 當以圖形表達時，在攸關範圍內 (

5、及在一定期間內)，總收入及總 本錢與產出單位之關係呈線性。.本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions4. The unit selling price, unit variable costs, and fixed costs are known and constant. 單位售價、單位變動本錢及固定 本錢(在攸關範圍與期間內)為已 知且堅持不變。.本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions5. The analysis either covers a single product or assumes that th

6、e proportion of different products when multiple products are sold will remain constant as the level of total units sold changes. 此分析適用於單一產品，或假設 當銷售不同產品比例之多種產品 時，總銷售數量改變，而既定的 銷售組合維持不變。.本錢數量利潤的假設Cost-Volume-Profit Assumptions6. All revenues and costs can be added ，subtracted and compared without taki

7、ng into account the time value of money. 一切收入與本錢可以被加總及比 較，毋須考慮貨幣時間價值。.Learning Objective 2Explain the featuresof CVP analysis解釋CVP分析之根本特徵.邊際貢獻式損益表收入售價$100，50單位 $5,000變動本錢$20 1,000 邊際貢獻$80 4,000固定本錢 2,000營業淨利 $2,000.邊際貢獻式損益表邊際貢獻單位邊際貢獻邊際貢獻百分比邊際貢獻率.損益兩點平分析損益兩平點(breakeven point) 損益兩平點係指令總收入等於總本錢的產出數量。換言

8、之，在該點時的營業利益為零，公司不賺亦不虧。 .損益兩點平分析運用方法 1.方程式法(equation method) 總收入總本錢 營業利益 0 總收入變動本錢固定本錢 營業利益 0.損益兩點平分析2.邊際貢獻法(contribution margin method) SQ VQ F 0 (S V)Q F F F 固定本錢 Q S V CM 每單位邊際貢獻.損益兩點平分析3.圖解法畫圖步驟： (1)標示出座標圖，橫座標表示銷售 單位，縱座標表示金額。 (2)畫出總本錢線。 (3)畫出總收入線。 (4)總本錢線與總收入線交會點即為 損益兩平點。.損益兩點平分析 $ (金額) Q (數量) 固定

9、本錢 總收入線 總本錢線 BEP 變動本錢 營業淨利 營業損失區營業淨利區銷售單位 .RevenueTotal costsFixed costsBreakeven.Learning Objective 3Determine the breakeven point and output level needed to achievea target operating income using the equation, contribution margin, and graph methods決定為達損益兩平點或目標營業淨利所需之產出.損益兩點平分析考慮到營業利益目標 1.方程式法(equa

10、tion method) 總收入總本錢營業利益 總收入變動本錢固定本錢 營業利益.損益兩點平分析考慮到營業利益目標 2.邊際貢獻法(contribution margin method) 固定本錢營業利益 Q 每單位邊際貢獻.Learning Objective 4Understand how income taxes affect CVP analysis瞭解所得稅如何影響CVP分析.損益兩點平分析考慮到考慮到所得稅淨利 營業利益營業利益 所得稅率 營業利益 (1 所得稅率) 營業利益 (1 t )1.方程式法(equation method) 淨利 總收入變動本錢固定本錢 (1 t ).損

11、益兩點平分析考慮到考慮到所得稅2.邊際貢獻法 (contribution margin method) 淨利 固定本錢 (1 t ) Q 每單位邊際貢獻.邊際貢獻率與利量率單位銷貨收入單位變動本錢 單位邊際貢獻 單位邊際貢獻 邊際貢獻率 單位銷貨收入 利量率.利量圖PV graph的功用透過利量圖可以顯示出產出水準改變時，對營業利益的影響。表達售價或變動本錢改變，對利潤與損益兩平點所呵斥之影響 .利量圖的畫圖步驟 1.橫座標為主，先畫出一條以0為起點以目前銷貨為終點之根本線(銷售線)，將圖劃分為上下兩部份。 2.找出產出水準為0的固定本錢，此即為在此產出水準時的營業損失點。 3.找出損益兩平點

12、。 4.連接2與3兩點此線即為利量線。 5.超過損益兩平點時，每單位添加一單位邊際貢獻的營業利益。.營業淨利 0 銷售線 BEP 營業淨利區營業損失區利量線.Learning Objective 5Explain CVP analysis in decision making and how sensitivity analysis helpsmanagers cope with uncertainty瞭解如何運用CVP分析制定決策，及何以敏感性分析可以協助經理人員處理不確定性.損益兩平點之管理用途 (一)利潤規劃 1.規劃不同銷貨之利潤預計銷貨額損益兩平點銷貨額邊際貢獻率 預計淨利 當銷貨超

13、過損益兩平點時，超過之 數只超過變動本錢即可，有剩餘則 為淨利。.損益兩平點之管理用途2.規劃預計利潤應有之銷貨1預計固定利潤數 2預計變動利潤數 3.規劃銷貨增減對淨利之影響 S 邊際貢獻率 P.損益兩平點之管理用途(二)決策分析 1.增添設備 2.變動本錢改變Decision to advertise 3.售價改變Decision to reduce selling price(三)績效評估(四)本錢規劃.Learning Objective 6Use CVP analysis to plan fixed and variable costs運用CVP分析規劃固定及變動本錢.平安邊際 ma

14、rgin of safety 平安邊際又稱平安餘額。平安邊 際與平安邊際率愈大愈好，公司 經營則愈平安，風險亦愈小。平安邊際 預計銷貨額損益兩平點銷貨額.平安邊際 margin of safety 平安邊際平安邊際率 實際或預計銷貨額平安邊際 邊際貢獻率(利量率) 淨利 平安邊際率 邊際貢獻 淨利.營業槓桿Operating leverage 營業槓桿係運用超過損益兩平點的銷貨乘以邊際貢獻率即為淨利之觀念，用來測驗公司在某一既定產銷水準下，由於數量變化所引起營業利益變化之百分比。營業槓桿係數數公式： 邊際貢獻 營業槓桿係數 Degree of operating leverage 營業淨利 .

15、營業槓桿Operating leverage 另外，營業槓桿係數 銷貨增(減)百分比 淨利增(減)百分比 淨利增(減)百分比營業槓桿係數 銷貨增(減)百分比.營業槓桿Operating leverage 當公司的本錢結構不同，則營業 槓桿亦不同。固定本錢大，變動 本錢小，則營業槓桿較大；固定本錢小，變動本錢大，則營業槓桿較小。假設營業槓桿大者，可以添加少量之銷貨來獲取利潤。 .Learning Objective 7Apply CVP analysis to a companyproducing different products將CVP分析應用在多種產品的公司.多種產品銷售組合之損益兩平點

16、 多種產品銷售組合並無獨一之損益兩平點數字，其損益兩平點數量是銷售組合而定。故計算過程時，需先確定預計銷售組合不變，否則無法計算出損益兩平點。.多種產品銷售組合之損益兩平點計算方法： 【 釋例】 售價： A$200， B $100 變動本錢： A$120， B $70 固定本錢： $4,500 銷售組合： A：B3 ：21.方程式法 $2003S$1002S$120 3S$702S$4,5000.多種產品銷售組合之損益兩平點2. 邊際貢獻法 運用邊際貢獻法，要先計算銷售組合中之加權平均邊際貢獻。.邊際貢獻法1假設在產品組合中有提供個別產品 甲、乙之數量及組合資訊，則 其加權平均單位邊際貢獻為：

17、加權平均單位邊際貢獻 甲$C.M.甲Q乙$C.M.乙Q 甲Q乙Q . $8060$3040 $60 6040 $4,500 7560%45單位 75單位 $60 7540%30單位.邊際貢獻法2假設在產品組合中只需提供個別產 品甲、乙之組合資訊，則其 加權平均單位邊際貢獻為：加權平均邊際貢獻組 甲$C.M.甲之組合比例 乙 $C.M.乙之組合比例.【釋例】 組合 售價 變動本錢 邊際貢獻 固定本錢 甲：1 $100 60 $40 $21,000 乙：3 60 50 10$401$103$70 $21,000$70 3,000 甲3,00013,000單位 乙3,00039,000單位 .另法：

18、運用加權平均邊際貢獻率 $60 1$50 3 75% $100 1$60 3 17525 $210,00025 $840,000.Learning Objective 8Adapt CVP analysis to situations in which a product has more than one cost driver將CVP分析應用在多重本錢動因的情況.不同攸關範圍之損益兩平點固定本錢需在某攸關範圍才是固定本錢，超過攸關範圍，固定本錢金額將會改變。攸關範圍分為多層，則不同攸關範圍時，能夠存在著不同之損益兩平點。.不同攸關範圍之損益兩平點釋例：售價：$100 變動本錢：$60產銷量 固定本錢 損益兩平點0