1、銀行從業資格考試個人理財教材重點貨幣時間價值(一)時間價值概念與影響因素1.概念同等數量的貨幣或者現金流在不同的時點上價值不同。貨幣的時間價值是指貨幣資金經過一段時間的投資、再投資所增加的價值，或者是貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。2.貨幣時間價值的原因(1)貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產生回報;(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償;(3)投資可能產生投資風險，需要提供風險補償;3.影響貨幣時間價值的主要因素(1)時間。時間越長，貨幣的時間價值越明顯。(2)收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的

2、反向因素。(3)單利和復利(復利具有收益倍加效應)。(二)貨幣時間價值與利率的計算1.基本參數(1)現值，貨幣當前的價值(PV);(2)終值，包括單利終值和復利終值(FV);(3)時間，貨幣資金價值的參照系(t);(4)利率，影響貨幣時間價值程度的要素(r)。2.現值和終值的計算單期中的終值。 FV=C0(1+r)其中，C。是第0期的現金流，r是利率?！窘滩睦}】利率為5%，拿出l萬元進行投資，一年后，將會得到多少元?答疑編號1496020102：針對該題提問正確答案FV=10000（1+5%）=10500（元）單期中的現值。PV=C1/(1+r)其中，C1是第1期的現金流，r是利率?！窘滩睦?/p>

3、題】利率為5%，個人想通過一年的投資得到l萬元，那么個人在當前的投資應該為?答疑編號1496020103：針對該題提問正確答案PV=10000（1+5%）=9523.81（元）多期的終值和現值。計算多期中終值的公式為：FV=PV(1+r)t計算多期中現值的公式為：PV=FV/(1+r)t其中，(1+r)t是終值復利因子，1/(1+r)t是現值貼現因子。資產配置原理1.資產配置資本配置是指依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與報酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類型的資產上，構建能夠達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。2.資產配置的基本步驟資產配置的目的是要獲得最佳的投資組合。

4、就需要通過完整的、縝密的流程來建立。第一步：了解客戶屬性內容：年齡、學歷、家庭結構、職業職位、收入狀況、理財目標、風險偏好、資產結構、性情愛好等。第二步：生活設計與生活資產撥備(第一道防火墻：短期保障)一方面要進行投資，另一方面要預留基本生活保障金(儲備金)。家庭儲備金保障的內容(通常涉及四個方面)：一是家庭基本生活支出儲備金：6-12個月的基本生活費;二是意外支出或不時之需儲備金：5%-10%的家庭凈資產;三是家庭短期債務儲備金：3-6個月的信用卡透支、消費貸款月供;四是家庭短期必須支出：買房買車，結婚生子、裝修、旅游等。家庭儲備金的準備方式：銀行活期存款、七天通知存款或6個月的定期存款、貨

5、幣市場基金等安全性、流動性好的產品。第三步：風險規劃與保障資產撥備(第二道防火墻：各種保險，中長期保障)中長期保障的內容(中長期的巨大風險)：應對失業、疾病、意外、養老等中長期保障的方式：一是家庭成員的社會保險：醫療、失業、工傷、生育、養老等基本社會保障保險;二是家庭成員的重大疾病保險、意外保險、養老等商業性保險。三是家庭購買車輛、房產等財產性保險。第四步：建立長期投資儲備：多年積蓄或未來可以預期的年度或月度的資金結余盡可作為閑置資金進行投資，購買理財產品，定期定額投資基金，如：子女教育投資，養老投資基金等。第五步：建立多樣化的產品組合經過上述配置以后的大筆剩余資金可以進行投資理財產品的組合。銀行理財經理根據客戶的特征、偏好和需求等情況選擇高、中、低風險的產品進行比例合理的投資，面向不同的市場尋找最佳的產品組合。3.常見資產配置組合模型(1)金字塔型低風險、低收益資產(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產等中風險、中收益資產(30%)：基金、理財產品、房產等高風險、高收益資產(20%)：股票、外匯、權證等。優點：安全穩定。(2)啞鈴型低風險、低收益資產和高風險、高收益資產比例相當占主導地位。優點：可以充分獲得投資黃金周期的收益。(3)紡錘形中風險、中收益資產占主體地位優點：