1、金融調控法律制度荷蘭獨立戰爭（1566年1609年）荷蘭東印度公司一株奧古斯都=阿姆斯特丹港口一棟豪宅郁金香泡沫羊群效應金融的概念 金融，是“貨幣資金融通”的簡稱，即以銀行等金融機構為中心的各種形式的信用活動以及在信用基礎上組織起來的貨幣流通。金融調控的概念、特征 金融調控是以中央銀行制定和實施貨幣政策為主導，通過調節貨幣供應量、利率和匯率水平，間接調控金融市場。主體中央銀行手段貨幣政策程序依法進行目的穩定幣值中央銀行中國人民銀行法第二條 中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。第三條 貨幣政策目標是保持貨幣幣值

2、的穩定，并以此促進經濟增長。政策性銀行國家控制商業銀行股份制商業銀行交通銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、中信銀行、招商銀行、浙商銀行、興業銀行、城商行外商投資銀行花旗銀行、美國銀行、東亞銀行、匯豐銀行、渣打銀行、恒生銀行、華僑銀行非銀行機構財務公司、投資公司、租賃公司、信托公司、資產公司、理財公司、經紀公司金融調控法的體系中央銀行法律制度專業性金融法律制度外匯管理法律制度金融調控法的主體中國人民銀行銀保監會證監會外匯管理局宏觀調控法 2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過第十三屆全國人民代表大會第一次會議關于國務院機構改革方案的決定，批準國務院機構改革方案。 方案規定:

3、“組建中國銀行保險監督管理委員會。將中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬事業單位。將中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行。不再保留中國銀行業監督管理委員會、中國保險監督管理委員會。”金融調控的法定程序 中國人民銀行法第五條 中國人民銀行就年度貨幣供應量、利率、匯率和國務院規定的其他重要事項作出的決定，報國務院批準后執行。 中國人民銀行就前款規定以外的其他有關貨幣政策事項作出決定后，即予執行，并報國務院備案。 第七條 中國人民銀行在國務院領導

4、下依法獨立執行貨幣政策，履行職責，開展業務，不受地方政府、各級政府部門、社會團體和個人的干涉。中國人民銀行1948年，由華北銀行、北海銀行、西北農業銀行合并組建；1983年，中國人民銀行專門行使中央銀行職能；1984年，徹底剝離央行商業銀行的職能，成立四大商業銀行；1995年，中國人民銀行法確定中央銀行法律地位。中國人民銀行法律性質：國務院下屬行政機關中央銀行資本全部國有獨立行使貨幣政策不以營利為目的業務對象為政府和金融機構中國人民銀行的特點1.中國人民銀行是發行的銀行依法制定和執行貨幣政策發行人民幣、適時印刷、鑄造或銷毀票幣調節貨幣供應量管理人民幣流通，調撥地區間需求中國人民銀行的特點2.中

5、國人民銀行是銀行的銀行集中保管存款準備金充當最后貸款人組織全國票據清算維護支付、清算系統的正常運行中國人民銀行的特點3.中國人民銀行是政府的銀行發布命令和規章，依法制定和執行貨幣政策監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場監督管理黃金市場指導、部署反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測負責金融業的統計、調查、分析和預測作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備經理國庫中國人民銀行的組織機構行 長央行是行長負責制，央行設行長一人，副行長若干人。中國人民銀行行長的人選，根據國務院總理的提名，由全國人民代表大會決定；全國人民代表大

6、會閉會期間，由全國人民代表大會常務委員會決定，由中華人民共和國主席任免。中國人民銀行副行長由國務院總理任免。行長、副行長及其他工作人員應盡職，不得濫用職權、徇私舞弊，不得在任何金融機構、企業、基金會兼職。行長、副行長及其他工作人員的保密業務：保守國家秘密，為金融機構及當事人保守秘密。中國人民銀行黨委書記、副行長郭樹清中國人民銀行行長，黨委副書記易綱朱镕基，1993年7月-1995年6月擔任行長周小川，2002年-2018年擔任行長中國人民銀行的組織機構貨幣政策委員會 貨幣政策委員會應當在宏觀調控、貨幣政策制定和調整中，發揮重要作用。 貨幣政策委員會的職責、組成和工作程序，由國務院規定，報全國人

7、大常委會備案。 貨幣政策委員會根據中國人民銀行貨幣政策委員會條例第五條，由下列單位的人員組成：中國人民銀行行長；中國人民銀行副行長二人；國家計劃委員會副主任一人；國家經濟貿易委員會副主任一人；財政部副部長一人；國家外匯管理局局長；中國證券監督管理委員會主席；國有獨資商業銀行行長二人；金融專家一人。中國人民銀行的組織機構貨幣政策委員會 貨幣政策委員會現任委員主席：易綱 人民銀行行長委員：丁學東 國務院副秘書長、連維良 發展改革委副主任、鄒加怡 財政部副部長、黨組成員、陳雨露 人民銀行副行長、劉國強 人民銀行行長助理、寧吉喆 統計局局長、郭樹清 銀保監會主席、易會滿 證監會主席、潘功勝 外匯局局長

8、、田國立 中國銀行業協會會長、劉世錦 中國發展研究基金會副理事長、劉偉 中國人民大學校長、馬駿 清華大學金融與發展研究中心主任。貨幣政策 貨幣政策，是指中央銀行為實現特定的經濟目標所采取的各種控制和調節貨幣供應量或信用量，進而影響宏觀經濟的方針、政策和措施的總稱。貨幣政策 中國人民銀行法規定：中國人民銀行法保證國家貨幣政策的正確制定和執行；中國人民銀行在國務院領導下，制定和執行貨幣政策；中國人民銀行應向全國人大常委會提出有關貨幣政策情況和金融業運行情況的工作報告；中國人民銀行在國務院領導下依法獨立執行貨幣政策，不受地方政府、各級政府部門、社會團體和個人的干涉。貨幣政策最終目標促進經濟增長穩定物

9、價充分就業國際收支平衡金融調控法的手段存款準備金制度基準利率制度再貼現制度再貸款制度公開市場操作制度常備借貸便利制度銀行的營利模式存錢利息放貸還本付息儲戶銀行企業存款準備金 存款準備金制度是指中央銀行依據法律所賦予的權力，要求商業銀行和其他金融機構按規定的比率在其吸收的存款總額中提取一定的金額繳存中央銀行，并借以間接地對社會貨幣供應量進行控制的制度。 提取的金額存款準備金； 準備金占存款總額的比率存款準備率或存款準備金率，也叫銀根。存款準備金 存款準備金制度起源于18世紀的英國，英國1928年通貨與銀行券法規定，商業銀行必須向央行繳存存款準備金。 最初主要功能是政府變相地向商業銀行征收稅收。

10、美國1863年的國民銀行法、1935年的銀行法存款準備金的作用 存款準備金是中央銀行的重要貨幣政策工具 保證銀行支付清算 控制貨幣供應量 穩定市場利率宏觀調控法中國人民銀行2011年3月18日晚間宣布，從2011年3月25日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。此次上調離上次上調僅隔一個月，也是央行年內第三次上調金融機構存款準備金率。2011年以來，央行已經分別于1月20日和2月24日兩次上調金融機構存款準備金率。此次上調后，我國大型金融機構和中小型金融機構的存款準備金率已經分別高達20%和16.5%的歷史高位。粗略估計，此次上調存款準備金率0.5個百分點能夠凍結銀行體系流動

11、性超過3500億元人民幣。宏觀調控法2007年4月17日，中國人民銀行XX支行在做央行集中核算系統日終處理時，系統提示有未打印清單，即XX農聯社準備金賬戶透支，透支金額為98.54萬元。經查，4月16日該聯社在人行XX支行存款余額4364.24萬元，按4月10日該社一般存款余額55790.38萬元，其存款準備金下限應是4463.24萬元，造成4月16日和4月17日每天透支98.54萬元，累計透支197.08萬元。人民銀行XX支行立即約見該聯社法定代表人談話，并做了談話記錄。該聯社也于4月17日補足了存款準備金。宏觀調控法中國人民銀行及其分支行通過對具有法人資格的金融機構執行存款準備金規定情況進

12、行檢查，規范金融機構存款準備金繳存行為，保證貨幣政策的有效性。它是金融檢查監督權的一種體現，是實現金融監管目標的重要手段和方式。宏觀調控法【存款準備金的動用】為滿足春節前商業銀行因現金大量投放而產生的臨時流動性需求，促進貨幣市場平穩運行，支持金融機構做好春節前后的各項金融服務，人民銀行決定建立“臨時準備金動用安排”。在現金投放中占比較高的全國性商業銀行在春節期間存在臨時流動性缺口時，可臨時使用不超過兩個百分點的法定存款準備金，使用期間為30天。再貼現制度 貼現，是票據持票人在票據到期之前，為獲取現款而向銀行貼付一定利息的票據轉讓，是商業銀行向企業提供資金的一種方式。再貼現制度 再貼現是指商業銀

13、行及其他金融機構以買入的未到期的貼現票據向中央銀行辦理的再次貼現。 再貼現率是指中央銀行在給商業銀行辦理再貼現時，預扣利息所依據的利率。 中央銀行根據執行貨幣政策的需要，買進商業銀行等持有的未到期票據，讓渡現實貨幣，商業銀行等為解決資金短缺而出讓已貼現票據。再貸款制度 再貸款政策是指中央銀行通過向商業銀行或其他金融機構發放貸款來執行其貨幣調控的政策。 中央銀行通過適時調整再貸款的總量及利率，吞吐基礎貨幣，促進實現貨幣信貸總量調控目標，合理引導資金流向和信貸投向。再貸款制度 中國人民銀行法第28條 中國人民銀行根據執行貨幣政策的需要，可以決定對商業銀行貸款的數額、期限、利率和方式，但貸款的期限不

14、得超過一年。 再貸款是短期信用貸款。 信用貸款是指人民銀行根據金融機構資金情況，以其信用為保證發放的貸款。基準利率制度 中國人民銀行對商業銀行及其他金融機構的存、貸款利率，即基準利率，又稱法定利率。公開市場操作制度 公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券和外匯的活動。 中央銀行買進或賣出有價證券或外匯意味著進行基礎貨幣的吞吐，可以達到增加或減少貨幣供應量的目的。特點：1.公開性和平等性；2.靈活性；3.主動性； 4.調整結構：常備借貸便利操作制度 常備借貸便利（SLF）：指中央銀行向貸款符合國家產業政策和宏觀審慎要求，有利于為實體經濟、總量和進度比較穩健的金融機構提供支持，并借以間接

15、地對社會貨幣供應量進行控制的金融法律制度。 中期借貸便利（MLF）金融監管 金融監管是指一個國家和地區的金融法律制度和金融管理當局依法對金融記過進行監督管理行動的總稱。 1.維護金融業的穩定的和安全 2.保護存款人的利益 3.貨幣政策的有效實施宏觀調控法金融監管體制監管機構的設立監管機構的監管范圍單一監管體制多元監管體制集中監管體制分業監管體制我國的金融監管體制1984年中國人民銀行專門行使中央銀行職能1998年成立中國保險監督管理委員會2018年成立中國銀行保險監督管理委員會1992年成立中國證券監督管理委員會2003年成立中國銀行業監督管理委員會金 融 監 管 理 論公共選擇論管制供求論社

16、會利益論金融風險論投資者利益保護理論金融機構的審慎監管市場準入監管業務范圍的監管經營內容的監管市場退出機制監管經營內容的監管資本狀況（Capital Adequacy)流動性(Liquidity)資產質量（Asset Quality）管理水平(Management)收益狀況(Earnings)市場風險敏感性指標(Sensitivity to Market Risk )駱駝評級制度（CAMELS）巴塞爾協議1974年赫爾斯塔特銀行出現清償危機被迫關閉外匯兌換匯出倒閉未兌換巴塞爾協議 銀行具有風險性和脆弱性，決定其風險最大承受水平的關鍵是銀行的資本，各國對銀行資本的要求不盡相同，導致各國銀行風險承

17、受能力不同，所以國際銀行業監管的核心問題是統一資本監管標準，解決途徑是遵守相同的最低資本充足率。確立了以資本充足率為核心的銀行資本監管框架，制定了資本充足率的詳細計算方法和標準。“關于統一國際銀行間資本衡量和資本標準的協議”“有效銀行監管的核心原則”巴塞爾協議巴林銀行1995年宣布倒閉 外部監管：通過監管者的監測判斷銀行運行是否合理穩健，發現問題后對銀行的經營提出改進方案。 市場約束：又叫市場自律，要求銀行提高信息透明度，讓外界對其財務和管理有更好的了解。 資本最低要求、外部監管和市場約束成為巴塞爾協議確定的國際銀行業監管的三大支柱。巴塞爾協議2008年美國次貸危機 對大型銀行提出附加的資本要求，防止大而不能倒帶來的道德風險。 引入杠桿率監管指標，彌補以前資本監管存在的漏洞。 加強流動性管理，引入流動性監管指標等，還專門成立了金融穩定委員會負責全球金融穩定的宏觀審慎監管國際組織。外匯管理法中的調控制度 外匯：以外國貨幣表示的用于國際清償的支付手段和資產。外匯管理條例第三條 本條例所稱外匯，是