1、泓域咨詢/稀土永磁材料項目評估報告目錄第一章 行業發展分析8一、 需求端：新舊動能持續發力，新能車、風電、工業電機等需求大幅提升8二、 “雙碳”政策驅動下，風電迎來快速發展8三、 國家導向明確，變頻空調、節能電梯占比持續提升9第二章 項目背景及必要性13一、 永磁電機搭上政策快車，成為稀土需求新黑馬13二、 稀土永磁行業未來發展趨勢14三、 國家政策持續發力，保障稀土永磁行業高速發展16四、 推進面向南亞東南亞輻射中心建設19五、 立足“打造一核、打通一軸、構建兩帶、多點帶動”的“如意型”發展空間布局19第三章 總論20一、 項目概述20二、 項目提出的理由22三、 項目總投資及資金構成24四

2、、 資金籌措方案24五、 項目預期經濟效益規劃目標25六、 項目建設進度規劃25七、 環境影響25八、 報告編制依據和原則25九、 研究范圍26十、 研究結論27十一、 主要經濟指標一覽表27主要經濟指標一覽表28第四章 建筑技術方案說明30一、 項目工程設計總體要求30二、 建設方案30三、 建筑工程建設指標31建筑工程投資一覽表32第五章 產品方案與建設規劃34一、 建設規模及主要建設內容34二、 產品規劃方案及生產綱領34產品規劃方案一覽表34第六章 運營模式分析36一、 公司經營宗旨36二、 公司的目標、主要職責36三、 各部門職責及權限37四、 財務會計制度41第七章 法人治理46一

3、、 股東權利及義務46二、 董事53三、 高級管理人員57四、 監事60第八章 原輔材料供應及成品管理62一、 項目建設期原輔材料供應情況62二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理62第九章 項目規劃進度64一、 項目進度安排64項目實施進度計劃一覽表64二、 項目實施保障措施65第十章 環境保護分析66一、 環境保護綜述66二、 建設期大氣環境影響分析66三、 建設期水環境影響分析70四、 建設期固體廢棄物環境影響分析70五、 建設期聲環境影響分析71六、 環境影響綜合評價73第十一章 組織機構及人力資源74一、 人力資源配置74勞動定員一覽表74二、 員工技能培訓74第十二章 勞動安全76

4、一、 編制依據76二、 防范措施79三、 預期效果評價83第十三章 投資方案分析84一、 編制說明84二、 建設投資84建筑工程投資一覽表85主要設備購置一覽表86建設投資估算表87三、 建設期利息88建設期利息估算表88固定資產投資估算表89四、 流動資金90流動資金估算表91五、 項目總投資92總投資及構成一覽表92六、 資金籌措與投資計劃93項目投資計劃與資金籌措一覽表93第十四章 經濟收益分析95一、 經濟評價財務測算95營業收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費用估算表96固定資產折舊費估算表97無形資產和其他資產攤銷估算表98利潤及利潤分配表100二、 項目盈利能力分析10

5、0項目投資現金流量表102三、 償債能力分析103借款還本付息計劃表104第十五章 招投標方案106一、 項目招標依據106二、 項目招標范圍106三、 招標要求106四、 招標組織方式107五、 招標信息發布107第十六章 風險風險及應對措施108一、 項目風險分析108二、 項目風險對策110第十七章 項目總結112第十八章 附表附件114營業收入、稅金及附加和增值稅估算表114綜合總成本費用估算表114固定資產折舊費估算表115無形資產和其他資產攤銷估算表116利潤及利潤分配表117項目投資現金流量表118借款還本付息計劃表119建設投資估算表120建設投資估算表120建設期利息估算表1

6、21固定資產投資估算表122流動資金估算表123總投資及構成一覽表124項目投資計劃與資金籌措一覽表125報告說明磁性材料是指能對磁場作出某種方式反應的材料，按照磁化的難易程度，可分為永磁材料和軟磁材料。永磁材料也稱作硬磁材料，主要特點在于其磁性能高，矯頑力高，去掉外磁場后仍能長時間保持高磁性。常用的永磁材料分為鋁鎳鈷系永磁合金、鐵鉻鈷系永磁合金、永磁鐵氧體、稀土永磁材料和復合永磁材料等。根據謹慎財務估算，項目總投資28083.63萬元，其中：建設投資23373.05萬元，占項目總投資的83.23%；建設期利息463.35萬元，占項目總投資的1.65%；流動資金4247.23萬元，占項目總投資

7、的15.12%。項目正常運營每年營業收入47700.00萬元，綜合總成本費用38700.38萬元，凈利潤6580.51萬元，財務內部收益率17.36%，財務凈現值7234.83萬元，全部投資回收期6.27年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于

8、行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 行業發展分析一、 需求端：新舊動能持續發力，新能車、風電、工業電機等需求大幅提升高性能釹鐵硼磁性材料下游主要為各種電機類型產品，終端廣泛運用于新能源車、風力發電、工業電機、變頻空調、節能電梯等領域。我國高性能釹鐵硼磁材產量近年來快速增長，2020年全國高性能釹鐵硼毛坯產量為4.62萬噸，2019年為3.74萬噸，同比增長23.55%。二、 “雙碳”政策驅動下，風電迎來快速發展風力發電電機目前階段主要有四種：異步風力發電機、雙饋異步風力發電機、半直驅式永磁同步發電機及直驅式交流永磁同步發電機，其中半直驅和直驅式交流永磁同步電機需要使用釹鐵

9、硼永磁體。半直驅與直驅式永磁電機優勢之處不同，半直驅的發電機轉速高，相對直驅發電機而言，能夠兼顧發電機設計，改善大功率直驅發電機設計與制造條件。而直驅式風力發電機組由于沒有齒輪箱，減少了傳動損耗，從而提高發電效率，在低風速環境下，效果更加顯著。此外，二者較異步風電機，更加易于維護和保養。在“碳中和，碳達峰”政策驅動下，風電作為清潔能源的代表將得到快速發展。百川盈孚數據顯示，直驅和半直驅風電每千瓦裝機容量對應的釹鐵硼用量約為0.667kg。根據全球風能理事會預計，2020-2024年全球新增風電裝機容量355.0GW，年復合增長率約4%。未來，亞洲、北美洲及歐洲仍是推動風電市場不斷發展的中堅力量

10、。GWEC預計2025年全球新增風電裝機量突破110GWH，預計所需釹鐵硼磁材將達到3.44萬噸。三、 國家導向明確，變頻空調、節能電梯占比持續提升變頻和傳統空調最大的區別在于產品在壓縮機上的運用原理不同。變頻空調的壓縮機能夠在長期開啟運轉的情況下適度調溫，如果室內不需要大量冷熱時，空調就會以低頻的狀態運轉，智能的恒定控溫，達到節能環保的作用。中國標準化研究院預計能效新國標的實施將使得目前空調市場淘汰率達到45%，而變頻空調壓縮機只有使用高性能燒結釹鐵硼永磁體才能滿足新標準。能耗標準的提升將帶動變頻空調市場份額的跨越式發展。根據產業在線數據，中國變頻空調產量占比從2013年的32.67%提升至

11、2020年的57.53%，預計未來占比將進一步提高。中國空調產量常年占全球總量的80%，假設未來5年中國空調產量增速保持在3%，目前歐洲和日本變頻空調的滲透率接近100%，全球變頻空調滲透率接近75%，預計到2025年，全球變頻空調滲透率將達到90%。據此推算，2025年全球家用空調產量有望達到22461萬臺，其中變頻空調產量達到20215萬臺。根據中國稀土行業協會測算，單臺變頻空調電機需釹鐵硼磁材數量為0.1千克，據此推算，2025年全球變頻空調消耗釹鐵硼磁材預計達到20215噸，20202025年所需釹鐵硼CAGR預計為2.94%。節能電梯方面，根據中國電梯協會數據，電梯驅動系統采用釹鐵硼

12、永磁曳引機的節能電梯比普通拖動控制電機節能效率提高20%，同時降低40%的損耗。中國電梯協會數據顯示，我國電梯產量占到全球約70%左右，2020年全球節能電梯滲透率為85%左右，預計2025年滲透率將提高至90%。2020年中國電梯產量達到128.2萬臺，同比增長9.29%，預計未來中國電梯產量按7%的增速增長，到2025年產量將達到179.81萬臺，中國節能電梯產量161.83萬臺，全球節能電梯產量將達231.18萬臺。智能手機、平板電腦、筆記本電腦等電子產品仍需要大量釹鐵硼磁性材料，磁材消耗量取決于消費電子產品的出貨量。手機中揚聲器、聽筒等聲學系統、攝像頭馬達等部件以及筆記本電腦的硬盤及充

13、電口吸附件等部件都需要使用到釹鐵硼磁材。一臺智能手機大約消耗約2.5g磁材，一臺平板電腦及筆記本電腦大約消耗3g磁材。2021年，全球智能手機總出貨量為13.2億臺，同比增長2.03%，筆記本電腦總出貨量達3.41億臺，同比增長14.81%。隨著未來各消費電子產品出貨量小幅增長，整體磁材需求隨之上升，預計2021年消費電子整體磁材消耗達2203.69噸，到2025年消耗磁材6169.08噸。傳統汽車中EPS轉向系統及微電機同樣是釹鐵硼磁材重要運用場景，據正海磁材公司公告，一輛傳統汽車包含3040個微電機，一個微電機大約消耗9g磁材，一個EPS轉向系統大約消耗150g磁材。預計未來5年汽車產銷量

14、將維持2%的增速緩慢增長，據此推算，到2025年全球傳統汽車消耗釹鐵硼磁材預計達到22894.22噸。此外，隨著“互聯網+制造”的發展理念不斷深入，機器人及自動化技術成長空間巨大，政策支持及產業資本投資熱潮成為機器人產業發展的重要驅動因素。據國際機器人聯合會統計，目前全球工業機器人年均銷量增長率約為27%，其中中國市場增長過半。根據五礦稀土研究院數據表明，一臺165kg焊接機器人需要消耗25公斤高性能釹鐵硼磁材。2021年國內工業機器人產量31.8萬臺，同比增長47.91%，海外工業機器人產量30.25萬臺，同比增長10%，預計國內工業機器人產量以35%的增速增加，海外以10%的增速增加，預計

15、到2025年，全球工業機器人產量有望達到150萬臺，消耗磁材量將達到28913噸，20202025年所需釹鐵硼磁材CAGR預計為23.78%。在稀土永磁下游持續旺盛的需求下，對高性能釹鐵硼磁材消耗量將快速提升，其中以新能源汽車及工業電機需求增速最快，預計到2025年，全球所需高性能釹鐵硼磁材將達到26.65萬噸。2020年國內高性能釹鐵硼產量為4.62萬噸，全球高性能釹鐵硼產量為6.63萬噸，根據國內主要上市公司產能規劃，預計到2025年高性能釹鐵硼磁材產量為13.8萬噸，20202025復合增速為15.42%，供需缺口將達到11.62萬噸。在未來供需缺口不斷拉大的情況下，將支撐稀土磁材價格不

16、斷上漲，有助于稀土磁材企業提升業績。第二章 項目背景及必要性一、 永磁電機搭上政策快車，成為稀土需求新黑馬在國家政策驅動下，稀土永磁電機的滲透率有望不斷提升。2021年6月1日，GB18613-2020電動機能效限定及能效等級正式實施，意味著IE3以下能效電機將被強制停產。由于傳統異步電機性能提升存在天花板，IE4及IE5等高效電機更傾向于采用稀土永磁模式。2021年11月22日，工信部、市場監管總局聯合發布電機能效提升計劃（2021-2023年），鼓勵使用以稀土永磁電機為代表的節能電機，擴大高效節能電機的綠色供給等，并提出到2023年，高效節能電機年產量將達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占

17、比達到20%以上，實現年節電量490億千瓦時，相當于年節約標準煤1500萬噸，減排二氧化碳2800萬噸。與傳統異步電機相比，稀土永磁電機具有較高的節能與工作效率，由于永磁電機的轉子不需要勵磁電流，較傳統電機節能約15%-20%左右，且工作效率提升約2%-19%。此外，由于永磁電機的轉子采用內嵌密封式結構，能夠降低轉動時的摩擦，使得壽命顯著提高。目前國內稀土永磁電機的設計壽命在15-20年，而普通電機為8-10年。過去由于稀土永磁電機的高成本使得使用率相對傳統工業電機較低，未來隨著國家政策推動，永磁電機普及率將快速提高。我國2020年稀土永磁電機滲透率大約為5%，按電機能效提升計劃（2021-2

18、023年）預計2023滲透率達到20%，2025達到30%。按主流微特電機測算，目前國內微特電機產量占到全球大約80%，預計到2025年占比將達到90%，屆時預計國內永磁電機產量達到39.78GW，全球產量達到49.73GW，所消耗釹鐵硼磁材3.51萬噸，20202025釹鐵硼磁材復合增速預計為55.80%。二、 稀土永磁行業未來發展趨勢稀土磁材終端需求呈現高景氣。目前我國稀土永磁產業形成了以寧波、京津地區、包頭和贛州為主的產業集群，全國約有200多家稀土永磁生產企業，然而絕大部分企業的年產量在2000噸以下，萬噸以上規模公司較少，產能兩極分化比較明顯。稀土釹鐵硼磁材根據下游產品差異分為低端和

19、高端兩類，高端釹鐵硼磁材為內稟矯頑力和最大磁能積之和大于60的磁材。當下我國低端市場門檻低，且產能分散，產品同質化明顯；高端市場的技術、資金準入門檻較高。近年來，隨著全球新能源發展和各國環保政策的推行，新能源汽車、稀土永磁電機、風電等迎來高速發展，高性能釹鐵硼磁性材料的應用場景從傳統的消費電子正在向新興領域邁進。2021年我國新能源車銷售平均滲透率達到了約15%，同比提高近6個百分點。歐盟于2021年7月提出于2035年開始在歐盟地區禁售燃油車。美國于2021年8月提出到2030年新能源汽車銷量占比達40-50%，加大對新能源汽車行業的支持。目前我國新能車市場已從政策驅動轉變為需求驅動，未來新

20、能車整體產銷量將快速提升，加大對稀土永磁材料需求。2021年11月工信部、市場監管總局于聯合發布電機能效提升計劃（2021-2023年），鼓勵使用以稀土永磁電機為代表的節能電機，擴大高效節能電機的綠色供給等，并提出到2023年，高效節能電機年產量將達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占比達到20%以上，實現年節電量490億千瓦時。在政策驅動下，稀土永磁電機的滲透率有望不斷提升，成為釹鐵硼永磁材料需求新的爆發點。國家政策持續推動行業發展。高性能釹鐵硼磁性材料及各種稀土功能材料為國家重點發展的高新技術新材料。高性能釹鐵硼磁性材料能夠應用于包括新能源汽車及汽車零部件、節能變頻空調、風力發電、3C、節能

21、電梯、機器人及智能制造、軌道交通等多個領域。上述領域為國家重點鼓勵發展的行業，受國家政策影響較大，國家鼓勵政策是否持續直接影響行業景氣度。2021年1月15日，工信部發布稀土管理條例（征求意見稿），旨在為依法規范稀土開采、冶煉分離等生產經營秩序，有序開發利用稀土資源，加強稀土行業全產業鏈管理；2021年12月21日，工信部、科技部、自然資源部聯合印發關于印發“十四五”原材料工業發展規劃的通知強調要推進高性能稀土永磁材料選區精準滲透等技術，突破高性能稀土磁性、催化、光功能、儲氫等關鍵材料。做強做大稀土企業集團，鼓勵稀有金屬企業加快整合，加強稀土產業上下游銜接聯動。未來在稀土永磁下游需求持續旺盛的

22、情況下，國家政策有望持續發力，助推行業發展。近期稀土價格持續小幅下行，利好磁材企業。稀土辦公室3月3日約談中國稀土、北方稀土、盛和資源等稀土重點公司，要求要維護稀土產業鏈上下游關系，要推動健全稀土產品定價機制，共同促進行業高質量發展。由于國家給予政策回調指引，目前稀土精礦掛牌價持續小幅下調，但由于供需缺口不斷拉大，對稀土價格給予支撐，預計回調幅度不會太大。由于上游稀土價格傳導至磁材廠商具有一定時滯性，目前磁材價格回調幅度小于稀土原料價格，由于成本端稀土精礦價格下降，會使得釹鐵硼材料短期內毛利率提高，有助于磁材廠商業績提升。三、 國家政策持續發力，保障稀土永磁行業高速發展高性能釹鐵硼磁材被廣泛應

23、用于節能環保、綠色工業等低碳經濟領域。隨著清潔能源，碳中和等概念深入人心，世界各國紛紛大力投資節能環保產業，以新能源汽車、風力發電、節能家電、工業機器人等為代表的新興產業快速發展，對高性能稀土永磁材料的需求也迎來高速增長。高性能稀土永磁材料是我國重點新材料和高新技術產品，一直受到國家產業政策的大力支持。2011年10月20日，發改委、科技部、工信部、商務部及國家知識產權局聯合發布當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）。指南將高性能稀土（永）磁性材料及各種稀土功能材料歸類于國家重點發展的高新技術新材料。2015年10月23日，科技部、商務部發布國家重點支持的高新技術領域。將生產高

24、性能燒結釹鐵硼永磁材料、各向異性粘結釹鐵硼永磁材料、新型稀土永磁材料新工藝技術及各種稀土功能材料及其應用技術列入國家重點支持的高新技術領域。2016年11月29日，國務院印發“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃。規劃強調要促進特色資源新材料可持續發展。推動稀土、鎢鉬、釩鈦、鋰、石墨等特色資源高質化利用，加強專用工藝和技術研發，做好稀土功能材料品質提升，加強新材料產業上下游協作配套。2017年1月24日，工信部聯合發展改革委、科技部、財政部研究編制新材料產業發展指南。指南指出新材料是新出現的具有優異性能或特殊功能的材料，或是傳統材料改進后性能明顯提高或產生新功能的材料。加快發展新材料，對推動技術

25、創新，支撐產業升級，建設制造強國具有重要戰略意義。指南明確了稀土磁材作為我國關鍵戰略性材料，要加快實現稀土磁性材料及其應用器件產業化，開展傳感器、伺服電機等應用驗證。2019年9月6日，工信部發布促進制造業產品和服務質量提升的實施意見。實施意見強調要提高原材料工業供給質量，深入實施原材料工業質量提升三年行動方案（2018-2020年）。加快稀土功能材料創新中心和行業測試評價中心建設，支持開發稀土綠色開采和冶煉分離技術，加快稀土新材料及高端應用產業發展。支持開展重點原材料產品用戶滿意度調查，以用戶為中心不斷提升原材料供給質量。2021年1月15日，工信部發布稀土管理條例（征求意見稿）。征求意見稿

26、的發布旨在為依法規范稀土開采、冶煉分離等生產經營秩序，有序開發利用稀土資源，加強稀土行業全產業鏈管理，從而推動行業高質量發展。2021年11月22日，工信部、市場監管總局聯合制定電機能效提升計劃（2021-2023年）。計劃提出要大力推動基礎材料及零部件綠色升級。加快高效節能電機關鍵配套材料創新升級，提升高性能電磁線、高磁感低損耗冷軋硅鋼片、輕稀土永磁等材料綠色化水平。2021年12月21日，工信部、科技部、自然資源部聯合印發關于印發“十四五”原材料工業發展規劃的通知。通知強調推進高潔凈度高均質化冶金、高性能合金短流程制備、高性能稀土永磁材料選區精準滲透等技術。突破高性能稀土磁性、催化、光功能

27、、儲氫等關鍵材料。做強做大稀土企業集團，鼓勵稀有金屬企業加快整合，加強稀土產業上下游銜接聯動。四、 推進面向南亞東南亞輻射中心建設主動融入“一帶一路”、中緬經濟走廊建設，與緬甸在沿邊城鎮帶規劃、跨境園區建設、邊境旅游、農業開發等方面加強合作。與中國遠洋海運集團合作，打通仰光港經孟定清水河至臨滄達內地的海陸聯運物流運輸線，擴大雙向貿易和投資。五、 立足“打造一核、打通一軸、構建兩帶、多點帶動”的“如意型”發展空間布局推進孟定區域性國際新興口岸城市、鳳慶云縣臨翔雙江一體化城鎮帶、滄源耿馬鎮康永德沿邊城鎮帶建設。加快岸城一體化發展。實施城市更新，建設“海綿城市”“韌性城市”。完善長租房政策，促進房地

28、產市場平穩健康發展。第三章 總論一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：稀土永磁材料項目2、承辦單位名稱：xxx有限公司3、項目性質：技術改造4、項目建設地點：xxx5、項目聯系人：金xx（二）主辦單位基本情況企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會

29、、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化

30、氛圍更加濃厚。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xxx，占地面積約6

31、1.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：xxx噸稀土永磁材料/年。二、 項目提出的理由中國稀土永磁材料產量穩步增長，稀土永磁產業已初步形成規模。國內磁材龍頭如金力永磁、中科三環、寧波韻升等已形成生產釹鐵硼材料的完整產業鏈。其中，中科三環、寧波韻升、英洛華主營產品包括燒結釹鐵硼及粘結釹鐵硼，銀河磁體主要生產粘結釹鐵硼且為全球最大粘結釹鐵硼材料生產企業，其余企業以生產燒結釹鐵硼為主。稀土永磁行業進入壁壘較高，產品研發、技術突破等方面需要大量的研發費用及時間投入。

32、目前大型稀土永磁廠商生產體系已成規模，且與下游客戶粘性較好，通過不斷的擴增擴產以及技術更新來推動整個行業的發展；中小型稀土磁材企業大多依附于大型磁材企業，主要通過各種客戶訂制訂單，按需生產來滿足自身業務需求。需關注稀土原料產品價格至下游稀土磁材的傳導過程。原材料價格波動。稀土是生產釹鐵硼磁材的主要原材料，我國是全球稀土的重要供應地。稀土原材料價格的大幅波動會在短期內給中游磁材廠商的生產銷售帶來不利影響。2021年稀土原材料價格出現較大幅度上漲，對磁材廠商成本控制帶來壓力。根據寧波韻升2021年報，上游稀土價格傳導至磁材企業存在一定時滯性，公司需要采取相應措施緩解原材料價格波動。目前各大磁材廠商

33、通過與重要稀土原料廠商共同建立生產基地、簽署長期供貨協議等舉措來保障公司稀土原材料的長期穩定供應。同時，各磁材公司通過根據在手訂單提前采購稀土原材料、建立稀土原材料安全庫存、與客戶建立調價機制、優化配方、改進工藝等措施，減少稀土原材料價格波動對其業績的不利影響。長期協議訂單。由于稀土永磁需求訂單是由終端需求往上傳遞，根據下游電池等廠商需求訂單的數量，磁材廠商再決定生產多少磁性材料，根據所需磁性材料，向上游稀土原料廠商按需采購。以北方稀土為例，今年1月底，北方稀土與下游45家廠商簽訂長協，長期協議訂單的存在，將直接為磁材廠商鎖定未來一段時間的業績。下游終端企業訂單的多少，直接決定了磁材廠商的業績

34、，從而影響短期股價走勢，如果磁材廠商能提高長期協議訂單的簽訂，將有效控制公司所需稀土精礦成本，從而提升業績。高性能釹鐵硼磁性材料下游主要為各種電機類型產品，終端廣泛運用于新能源車、風力發電、工業電機、變頻空調、節能電梯等領域。我國高性能釹鐵硼磁材產量近年來快速增長，2020年全國高性能釹鐵硼毛坯產量為4.62萬噸，2019年為3.74萬噸，同比增長23.55%。“十三五”圓滿收官，抓項目增投資經濟持續發展，綜合實力實現重大突破。地區生產總值達821.32億元，年均增長8.3%。固定資產投資年均增長24.6%。一般公共預算收入年均增長4.7%，財稅總收入突破百億元大關。城鎮常住居民人均可支配收入

35、年均增長7.7%。農村常住居民人均可支配收入年均增長9.7%。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資28083.63萬元，其中：建設投資23373.05萬元，占項目總投資的83.23%；建設期利息463.35萬元，占項目總投資的1.65%；流動資金4247.23萬元，占項目總投資的15.12%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資28083.63萬元，根據資金籌措方案，xxx有限公司計劃自籌資金（資本金）18627.51萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額9456.12萬元。

36、五、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：47700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：38700.38萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：6580.51萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：17.36%。5、全部投資回收期（Pt）：6.27年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：17533.42萬元（產值）。六、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。七、 環境影響本項目建成后產生的各項污染物如能按本報告提出的污染治理措施進行治理，保證治理資金落實到位，保證污染治理工程與主體工程實行“三同時”，

37、且加強污染治理措施和設備的運行管理，實施排污總量控制，則本項目建成后對周圍環境不會產生明顯的影響，從環境保護角度分析，本項目是可行的。八、 報告編制依據和原則（一）編制依據1、一般工業項目可行性研究報告編制大綱;2、建設項目經濟評價方法與參數(第三版);3、建設項目用地預審管理辦法;4、投資項目可行性研究指南;5、產業結構調整指導目錄。（二）編制原則1、立足于本地區產業發展的客觀條件，以集約化、產業化、科技化為手段，組織生產建設，提高企業經濟效益和社會效益，實現可持續發展的大目標。2、因地制宜、統籌安排、節省投資、加快進度。九、 研究范圍投資必要性：主要根據市場調查及分析預測的結果，以及有關的

38、產業政策等因素，論證項目投資建設的必要性；技術的可行性：主要從事項目實施的技術角度，合理設計技術方案，并進行比選和評價；財務可行性：主要從項目及投資者的角度,設計合理財務方案,從企業理財的角度進行資本預算，評價項目的財務盈利能力，進行投資決策，并從融資主體的角度評價股東投資收益、現金流量計劃及債務清償能力；組織可行性：制定合理的項目實施進度計劃、設計合理組織機構、選擇經驗豐富的管理人員、建立良好的協作關系、制定合適的培訓計劃等，保證項目順利執行；經濟可行性：主要是從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項目在實現區域經濟發展目標、有效配置經濟資源、增加供應、創造就業、改善環境、提高人民生活等方面的

39、效益；風險因素及對策：主要是對項目的市場風險、技術風險、財務風險、組織風險、法律風險、經濟及社會風險等因素進行評價，制定規避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據。十、 研究結論項目建設符合國家產業政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟效益好，在財務方面是充分可行的。十一、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積40667.00約61.00畝1.1總建筑面積77657.981.2基底面積2562

40、0.211.3投資強度萬元/畝377.872總投資萬元28083.632.1建設投資萬元23373.052.1.1工程費用萬元20889.222.1.2其他費用萬元1901.752.1.3預備費萬元582.082.2建設期利息萬元463.352.3流動資金萬元4247.233資金籌措萬元28083.633.1自籌資金萬元18627.513.2銀行貸款萬元9456.124營業收入萬元47700.00正常運營年份5總成本費用萬元38700.38""6利潤總額萬元8774.01""7凈利潤萬元6580.51""8所得稅萬元2193.50&q

41、uot;"9增值稅萬元1880.10""10稅金及附加萬元225.61""11納稅總額萬元4299.21""12工業增加值萬元14985.04""13盈虧平衡點萬元17533.42產值14回收期年6.2715內部收益率17.36%所得稅后16財務凈現值萬元7234.83所得稅后第四章 建筑技術方案說明一、 項目工程設計總體要求（一）工程設計依據建筑結構荷載規范建筑地基基礎設計規范砌體結構設計規范混凝土結構設計規范建筑抗震設防分類標準（二）工程設計結構安全等級及結構重要性系數車間、倉庫:安全等級二級，結構重

42、要性系數1.0；辦公樓：安全等級二級，結構重要性系數1.0；其它附屬建筑：安全等級二級，結構重要性系數1.0。二、 建設方案1、本項目建構筑物完全按照現代化企業建設要求進行設計，采用輕鋼結構、框架結構建設，并按建筑抗震設計規范（GB500112010）的規定及當地有關文件采取必要的抗震措施。整個廠房設計充分利用自然環境，強調豐富的空間關系，力求設計新穎、優美舒適。主要建筑物的圍護結構及屋面，符合建筑節能和防滲漏的要求；車間廠房設有天窗進行采光和自然通風，應選用氣密性和防水性良好的產品。.2、生產車間的建筑采用輕鋼框架結構。在符合國家現行有關規范的前提下，做到結構整體性能好，有利于抗震防腐，并節

43、省投資，施工方便。在設計上充分考慮了通風設計，避免火災、爆炸的危險性。.3、建筑內部裝修設計防火規范，耐火等級為二級；屋面防水等級為三級，按照屋面工程技術規范要求施工。.4、根據地質條件及生產要求，對本裝置土建結構設計初步定為：生產車間采用鋼筋混凝土獨立基礎。.5、根據項目的自身情況及當地規劃建設管理部門對該區域建筑結構的要求，確定本項目生產生間擬采用全鋼結構。.6、本項目的抗震設防烈度為6度，設計基本地震加速度值為 0.05g，建筑抗震設防類別為丙類，抗震等級為三級。.7、建筑結構的設計使用年限為50年，安全等級為二級。三、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積77657.98，其中：生產工程5

44、0359.09，倉儲工程12728.12，行政辦公及生活服務設施9308.37，公共工程5262.40。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程14347.3250359.096538.321.11#生產車間4304.2015107.731961.501.22#生產車間3586.8312589.771634.581.33#生產車間3443.3612086.181569.201.44#生產車間3012.9410575.411373.052倉儲工程6148.8512728.121464.712.11#倉庫1844.653818.44439.412.22#倉庫

45、1537.213182.03366.182.33#倉庫1475.723054.75351.532.44#倉庫1291.262672.91307.593辦公生活配套1683.259308.371435.223.1行政辦公樓1094.116050.44932.893.2宿舍及食堂589.143257.93502.334公共工程3330.635262.40473.17輔助用房等5綠化工程5860.1195.10綠化率14.41%6其他工程9186.6836.357合計40667.0077657.9810042.87第五章 產品方案與建設規劃一、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面

46、積40667.00（折合約61.00畝），預計場區規劃總建筑面積77657.98。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx噸稀土永磁材料，預計年營業收入47700.00萬元。二、 產品規劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽

47、表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1稀土永磁材料噸xx2稀土永磁材料噸xx3稀土永磁材料噸xx4.噸5.噸6.噸合計xxx47700.00隨著“互聯網+制造”的發展理念不斷深入，機器人及自動化技術成長空間巨大，政策支持及產業資本投資熱潮成為機器人產業發展的重要驅動因素。據國際機器人聯合會統計，目前全球工業機器人年均銷量增長率約為27%，其中中國市場增長過半。根據五礦稀土研究院數據表明，一臺165kg焊接機器人需要消耗25公斤高性能釹鐵硼磁材。2021年國內工業機器人產量31.8萬臺，同比增長47.91%，海外工業機器人產量30.25萬臺，同比增長10%，預計國內工業機器人產量以

48、35%的增速增加，海外以10%的增速增加，預計到2025年，全球工業機器人產量有望達到150萬臺，消耗磁材量將達到28913噸，20202025年所需釹鐵硼磁材CAGR預計為23.78%。第六章 運營模式分析一、 公司經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善

49、管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、稀土永磁材料行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和稀土永磁材料行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重

50、大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區域內稀土永磁材料行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 各部門職責及權限（一）銷售部職責說明1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網

51、絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購

52、談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。（二）戰略發展部主要職責1、圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。2、負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。3、負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供

53、應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，組織簽訂供應商合作協議。4、負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購方案，制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。5、負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執行合同。6、協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。7、負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及服務資源的統一規劃和配置。8、協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。9、負責公司客戶檔案、銷售合

54、同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責1、負責公司運行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運行控制流程、方法及執行標準。3、依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。4、定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。5、負責監督檢查公司運營、財務、人事等業

55、務政策及流程的執行情況。6、負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部運行控制相關的工作。四、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公