1、資產負債表分析一、資產負債表的性質資產負債表是反映企業一定日期全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表。在企業的會計報表體系中，資產負債表是反映企業財務狀況的報表，由于這張表是根據有關會計帳薄的期末余額編制，反映企業某一時點的情況，因此，又屬于靜態報表。資產負債表的各項目可以反映企業如下情況：1、企業在一定日期的資產、負債和所有者權益總額。2、企業在一定日期的資產分布狀況以及資產質量。3、企業在一定日期的償債能力以及經營風險。4、企業資本的保全情況以及所有者權益的構成。二、資產負債表的作用1、全面反映企業的資產狀況。資產是企業經營的物資基礎，資產規模一般代表企業的經營規模和生產能力，資產的質量

2、一般反映企業的盈利能力和償債能力，為此經營管理者必須關注企業的資產狀況。資產負債表的左方將資產按其流動性排列，系統地反映了企業的資產構成和資產總額，對資產方各項目再作進一步的分析，還可以了解這些資產的質量，企業的資產按其性質可以劃分為不良資產、沉淀資產和良性資產，不同性質的資產對企業的盈利能力和償債能力具有不同的影響，經營者通過本表的閱讀和分析能夠及時了解企業的資產狀況，做到“家底清”，合理控制資產結構，增強企業的盈利能力和償債能力，避免經營風險。2、全面反映企業的償債能力。在市場經濟條件下，企業的償債能力如何，直接關系到企業能否持續經營。我國的企業破產法第三條規定：“企業因經營管理不善造成嚴

3、重虧損，不能清償到期債務的，依照本法規定宣告破產。”為此，經營管理者必須關注企業的償債能力。資產負債表將負債按其償還期限排列，全面地反映了企業的短期負債和長期負債，以及各類負債的內部構成。經營管理者通過本表的閱讀和分析能夠及時了解企業的負債狀況，與資產負債表左方的資產狀況進行對照分析，可以了解企業的償債能力，從而防范債務風險，保證具有持續經營的能力。3、全面反映企業的資本情況。資本是投資人投入的，經營管理者受投資人委托，對這些投入的資本進行經營。一個經營過程結束，投資人投入的資本是否保全，是否增值，是對企業經濟效益考核的重要內容。為此，經營管理者必須關注企業的資本狀況。本表的所有者權益全面反映

4、了企業的實收資本、資本公積和未分配利潤的情況，經營者通過本表的閱讀和分析能夠及時了解企業的資本保值增值情況，分析影響資本保值增值的原因，科學地評價企業的經營成果和經營管理者的業績。三、資產負債表的基本結構1、我國企業的資產負債表采用“帳戶式”結構。資產負債表是以“資產=負債+所有者權益”的會計恒等式為基礎建立的。左方列示資產，右方列示負債和所有者權益，左方的資產總額必須與右方的負債和所有者權益的總額相等地，如果不等，則說明在會計核算或編制過程中出現問題。2、資產負債表的具體構成：由表頭和基本部分組成。表頭部分包括報表表頭、編制單位、編表時間和貨幣單位等內容；基本部分包括資產負債表中各項目的名稱

5、、各項目的上期數和本期數內容。資產負債表的左方列示資產類各項目，排列順序是以資產流動性(或變現能力)為依據，流動性強的資產排列在先。資產負債表的左方首先列示負債類各項目，排列順序是以債務的償還期限為依據，償還期短的排列在先。負債的下方是所有者權益類各項目，以權益的永久性排列順序，企業擁有期限長的權益排列在先。四、資產負債表重點項目分析資產負債表的重點項目沒有統一的規定，是報表的使用者結合本單位或編表單位的實際情況以及閱讀和分析的目的確定的。確定重點項目時，通常應考慮如下標準：該項目占用的資金數額較大，在企業的資產、負債所有者權益中占有較大的比重，能夠代表企業的財務管理水平或經營管理水平，如果該

6、項目產生問題，會對企業的財務狀況產生較大的影響；該項目在會計核算或內部經營管理方面容易產生問題，抓住該項目的問題也就抓住了企業會計核算、財務管理工經營管理中的主要問題，即抓住了主要矛盾；該項目是企業內部審計或社會中介機構、有關部門外部審計的重點。經營管理者應對這些重點項目進行認真閱讀和分析，發現的問題與會計人員進行溝通，及時解決，以防后患。1資產類重點項目1)貨幣資金：是反映企業以貨幣形態存在的資金，包括企業的庫存現金、銀行存款、信用卡存款等。分析該項目應注意以下幾個方面：第一、貨幣資金的特點。其變現速度最快、償債能力最強、盈利能力最弱。由于貨幣資金的雙重性，經營管理者應當結合企業的生產經營特

7、點、經營周期和資金周轉速度，在資產的流動性與盈利性之間作出正確的選擇，合理地確定企業貨幣資金保有量，使其保持一個合適的比例。一般公認的合理比例是貨幣資金占總資產的10%20%左右。第二、銀行存款的管理是貨幣資金管理的重點。因為企業銀行存款存放了企業各項所需資金，如生產經營周轉資金、更新改造資金等，而所有這些資金是企業的“血液”，所以應合理安排和使用，保證資金的正常周轉。第三、貨幣資金的管理是否符合國家的規定。2)應收帳款：該項目反映企業因銷售商品、產品和提供勞務等應向購買方收取的各種款項。分析該項目時應注意以下方面：第一、資產負債表中該項目數字的含義。它是“應收帳款”科目的各明細的期末借方余額

8、合計減去“壞帳準備”科目期末余額后的凈額。第二、了解國家關于應收帳款管理的有關規定。壞帳準備的提取方法只能采用“備抵法”，可以在“備抵法”中的應收帳款余額百分比法、賬齡分析法和賒銷百分比法中選擇一種，一經確定，不得隨意變更。壞帳準備有提取范圍。有確鑿證據表明應收帳款不能收回。收回的可能性不大。第三、辯證地認識應收帳款。應收帳款管理是企業管理的難點和重點，應帳款管理不是要消滅應收帳款，只要盈利大于成本就可以賒銷。但是應收帳款收回又有成本費用發生，如資金被購買方無償占用、資金墊支利息支出、發生墊支納稅、各種收帳費用、發生壞帳損失。為此，企業要強化應收帳款管理。第四、了解該項目在會計核算方面是否存在

9、問題。應收帳款存款一般存在虛增虛減情況，嚴重影響了企業收入和利潤的真實性。第五、要經常分析應收帳款的賬齡。應收帳的帳齡不同風險也不同，通過帳齡分析可以采取不同的催收政策，防范壞帳風險。3)其他應收款：反映企業對其他單位和個人的應收和暫付款項項，是與企業主營業務無關的應收款。其他應收款在企業生產經營正常的情況下，其數額不應該接近或大于應收帳款。如有這個問題，就要深入了解情況，及時發現問題，找出原因，采取措施。屬于內部管理的原因，要強化內部管理制度和控制制度方面下功夫；屬于會計核算的問題，要在糾正違法和違規方面下功夫。4)存貨：反映企業期末在庫、在途和正在加工的各項存貨，包括在途物質、庫存原材料、

10、 低值易耗品、在產品、自制半成品、庫存商品等。分析存貨是因為存貨占用資金大、是企業管理的重點和難點之一。在存貨分析時主要是要注意：第一、存貨的追加成本。第二、物流管理與資金流管理并重，通過強化物流管理促進資金的正常周轉。第三、保持存貨的合理結構。存貨有些是為生產準備的，有些是為銷售準備的，應合理確定其結構，保證企業再生產過程的順利進行。第四、注意掌握存貨的質量，及時處置易變質和過期存貨。5)待攤費用：反映企業已經支出，但應在本期和以后各期分別負擔的分攤期限在一年以內的各項費用。在分析該項目時，主要是注意是否存在人為調節成本費用，進而調節利潤的違法行為。如果待攤費用所應攤銷的費用項目，不能再為企

11、業帶來經濟利益，應將尚未攤銷的攤余價值全部轉入當期成本、費用。6)固定資產：企業擁有的固定資產分為兩部分，一部分是那些使用年限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與和產經營有關的設備、器具、工具等；另一部分是那些單位價值在2000元以上，并且使用期限超過2年的不屬于生產、經營主要設備的物品。分析固定資產主要是第一分析固定資產的構成。固定資產分為生產經營使用的，非生產經營使用的和閑置的幾大類，分析其比例。合理調整固定資產比例，提高固定資產的使用效益。第二、因定資產占資產的比例。一般認為固定資產所占比例越大，企業的營運能力就越強。但是管理者要注意固定資產的折舊費用、修理費用的負擔對

12、企業盈利能力的影響。第三、固定資產折舊是否按企業選定經有關部門備案批準的折舊方法提取折舊。是否存在人為地變換折舊方法，調節成本費用、調節利潤的違法行為。7)長期待攤費用：該項目反映企業已經支出，但攤銷期限在一年以上(不含1年)的各項費用，包括固定資產修理支出、租入固定資改良支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費用。分析該項目是存在人為調節成本費用，進而調節利潤的違法行為。2、負債類重點項目負債是企業資產的重要資金來源，但同時也是企業法定承擔的責任，到期必須償還。企業償債能力如何，是否存在償債風險，關系到企業能否持續經營。所以，負債是企業必須重視的問題。1)短期借款：反映的是企業向銀行或其他金融

13、機構等借入的期限在一年以下的(含1年)的各種借款。分析主要是因為企業償債壓力較大，到期要積極籌資還款。該項目所列數字只是本金，不含利息支出。2)應付帳款：反映企業因購買材料、商品和接受勞務等而應付給供應單位的款項。分析該項目主要強化應付帳款管理，講誠信、化解債務風險。2、管理者向有關人員了解具體情況，了解企業真正應付的款項有多少。3)預收帳款：反映企業按照合同規定向購貨方預收的款項。分析該項目時要注意：第一、科學地認識預收帳款。該數額較大，可能是企業產品銷售情況好，供不應求，所以出現了預收帳款；也可能是企業再生產過程不均衡，有薄弱環節。第二、防止該項目出現違法核算現象，正確反映企業的當期收入和

14、利潤。4)預提費用：反映企業按照規定從成本費用中預先提取但尚未支付的費用。包括有預提的租金、保險費、借款利息等。分析時重點關注：第一、預提費用不一定是實際支付的數額。第二、是否按有關規定進行會計處理，防止利用該項目的提取調節成本費用，進而調節利潤。5)長期借款：反映企業向銀行或其他金融機構借入的期限在1年以上的各項借款地。分析時要注意：第一、長期借款償還期限長，償債壓力較??；第二是借款利率較高，利息負擔較重。所以，管理者要科學地確定長、短期借款比例，使企業的償債壓力和利息負擔都處于合理狀態。3、所有者權益類重點項目1）實收資本：關注有無抽逃資金的違法行為。2)資本公積：了解公積金的性質和用途。

15、3)盈余公積：了解它的性質和用途。4)未分配利潤：企業歷年積累的未分配利潤(或未彌補虧損)。五、資產負債表比率分析1.企業資產質量分析資產項目解讀關鍵案例企業情況貨幣資金數量：一般占流動資產的左右質量：收付頻繁、融資能力、定期存款等5154萬元，占流動資產42.5%應收款項數量：應收帳款周轉天數天質量：帳齡及潛在壞帳損失、異常往來1131萬元，占流動資產9.3%其他應收款數量：數額是否過大，一般應低于應收帳款質量：能否按期收回和核銷、業務異常1544萬元，占流動資產12.7%預付帳款數量：數額控制質量：是否嚴格按合同約定付款，安全性456萬元，占流動資產3.8%待攤費用數額是否過大，是否按期攤

16、銷24萬元，占流動資產0.2%存貨數量：一般占流動資產左右質量：計價、積壓、潛在損失3815萬元，占流動資產31.5%長期投資投向和可收回性、潛在損失190萬元，投資有2%的回報固定資產數量：一般占資產左右質量：標準、更新、結構、折舊、工程結轉、損失等6155萬元，占流動資產20.9%在建工程進度、造價、質量245萬元無形資產數額是否過大，是否按期攤銷10803萬元2、企業營運能力分析指標計算公式2004年分析應收帳款周轉率周轉次數銷售凈額應收帳款平均余額周轉天數=360天周轉次數13576(1237+1131)2=11.47次360天11.47=31天由于該公司主要業務為錢貨兩清，應收帳款周

17、轉較快存貨周轉率周轉次數銷售成本存貨平均余額周轉天數=360天周轉次數9496(3706+3815)2=2.5次360天2.5=144天存貨周轉水平較慢流動資產周轉率周轉次數銷售收入流動資產平均余額周轉天數=360天周轉次數13576(12364+12124)2=1.1次360天1.1=327天資金周轉速度較慢總資產周轉率周轉次數銷售收入總資產平均余額13576(30264+29518)2=0.45次360天0.45=800天周轉率較慢，運營能力不強。3、 企業償債能力分析指標計算公式2004年分析流動比率流動資產流動負債121249664=1.25大于1，短期償債能力較強。速動比率速動資產流動負債(12124-3815)9664=0.86接近我國較好水平0.9，短期