1、泓域咨詢/阿拉善盟關于成立鋰電池回收公司可行性研究報告阿拉善盟關于成立鋰電池回收公司可行性研究報告xx有限責任公司報告說明金屬價格從 2020 年末進入上升通道，帶動回收產業盈利性增強。受鋰電池正極材料需求 驅動，上游金屬普遍出現較大漲幅。2022 年 3 月底，金屬鈷價達到 57 萬元/噸，鎳價達到 23 萬元/噸，錳價格達到 2 萬元/噸，碳酸鋰價格達到 50 萬元/噸，同比均有大幅增長。鋰 電池金屬的高價給予回收產品更高附加值。以贛鋒循環 34000t/a 廢舊鋰電池綜合回收項目 為例，1）若按照 21 年 9 月的金屬價格采購和出售，利潤約為 3.3 億元，利潤率為 38%；2）若按照

2、 22 年 3 月的金屬價格計算，則利潤上升為 9 億元，利潤率為 58%；3）若按照 鈷 35 萬元/噸、鎳 12 萬元/噸、碳酸鋰 20 萬元/噸的穩定價格測算，利潤為 2.6 億元，利 潤率為 30%。經測算，21 年 9 月到 22 年 3 月（金屬價格高位時期）的碳酸鋰價格漲幅高 達 194%，而回收利潤增幅達 167%，回收利潤對碳酸鋰價格的彈性約 85%。xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資225.00萬元，占xx有限責任公司30%股份；xxx有限責任公司出資525萬元，占xx有限責任公司70%股份。根據謹慎財務估

3、算，項目總投資17458.74萬元，其中：建設投資13260.98萬元，占項目總投資的75.96%；建設期利息297.75萬元，占項目總投資的1.71%；流動資金3900.01萬元，占項目總投資的22.34%。項目正常運營每年營業收入34500.00萬元，綜合總成本費用27017.90萬元，凈利潤5482.06萬元，財務內部收益率23.32%，財務凈現值7997.06萬元，全部投資回收期5.78年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益

4、及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 籌建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 市場預測15一、 鋰電池及其負極材料回收再利用行業現狀15二、 我國動力鋰電池回收市場規模快速增長16三、 鋰電池回收發展趨勢分析18第三章 公司組建方案26一、 公司經營宗旨26二、 公司的

5、目標、主要職責26三、 公司組建方式27四、 公司管理體制27五、 部門職責及權限28六、 核心人員介紹32七、 財務會計制度33第四章 項目背景、必要性40一、 動力鋰電池規模化退役開啟，打開市場空間40二、 原材料漲價，催化回收快速發展41三、 鋰電池回收產業鏈上中下游市場剖析42第五章 法人治理47一、 股東權利及義務47二、 董事51三、 高級管理人員55四、 監事58第六章 發展規劃分析60一、 公司發展規劃60二、 保障措施61第七章 項目環保分析64一、 編制依據64二、 建設期大氣環境影響分析65三、 建設期水環境影響分析67四、 建設期固體廢棄物環境影響分析68五、 建設期聲

6、環境影響分析68六、 環境管理分析69七、 結論70八、 建議70第八章 風險評估分析72一、 項目風險分析72二、 公司競爭劣勢79第九章 投資計劃方案80一、 投資估算的編制說明80二、 建設投資估算80建設投資估算表82三、 建設期利息82建設期利息估算表83四、 流動資金84流動資金估算表84五、 項目總投資85總投資及構成一覽表85六、 資金籌措與投資計劃86項目投資計劃與資金籌措一覽表87第十章 進度規劃方案89一、 項目進度安排89項目實施進度計劃一覽表89二、 項目實施保障措施90第十一章 經濟收益分析91一、 經濟評價財務測算91營業收入、稅金及附加和增值稅估算表91綜合總成

7、本費用估算表92固定資產折舊費估算表93無形資產和其他資產攤銷估算表94利潤及利潤分配表96二、 項目盈利能力分析96項目投資現金流量表98三、 償債能力分析99借款還本付息計劃表100第十二章 總結分析102第十三章 附表105主要經濟指標一覽表105建設投資估算表106建設期利息估算表107固定資產投資估算表108流動資金估算表109總投資及構成一覽表110項目投資計劃與資金籌措一覽表111營業收入、稅金及附加和增值稅估算表112綜合總成本費用估算表112固定資產折舊費估算表113無形資產和其他資產攤銷估算表114利潤及利潤分配表115項目投資現金流量表116借款還本付息計劃表117建筑工

8、程投資一覽表118項目實施進度計劃一覽表119主要設備購置一覽表120能耗分析一覽表120第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本750萬元三、 注冊地址阿拉善盟xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事鋰電池回收產品相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場

9、的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5725.034580.024293.77負債總

10、額3421.742737.392566.30股東權益合計2303.291842.631727.47公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入20058.1916046.5515043.64營業利潤3821.183056.942865.88利潤總額3211.752569.402408.81凈利潤2408.811878.871734.34歸屬于母公司所有者的凈利潤2408.811878.871734.34（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的

11、職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的

12、深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額5725.034580.024293.77負債總額3421.742737.392566.30股東權益合計2303.291842.631727.47公司合

13、并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入20058.1916046.5515043.64營業利潤3821.183056.942865.88利潤總額3211.752569.402408.81凈利潤2408.811878.871734.34歸屬于母公司所有者的凈利潤2408.811878.871734.34六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立鋰電池回收公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由目前鋰電池回收多聚焦于電池正極材料，對于負極和電解液的回收卻受到企業忽視。可能因為負極石墨很便宜，所以大家覺得不值得回收，天然石墨的提純存在高污染高能耗的問

14、題，但回收負極材料后生成具有高導電性的石墨烯材料，在電池等領域有著非常大的吸引力。鋰電池石墨負極的回收或會成為企業的重視方向之一。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約57.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸鋰電池回收產品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積56056.41，其中：生產工程35663.76，倉儲工程11455.29，行政辦公及生活服務設施6136.76，公共工程2800.60。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資17458.74

15、萬元，其中：建設投資13260.98萬元，占項目總投資的75.96%；建設期利息297.75萬元，占項目總投資的1.71%；流動資金3900.01萬元，占項目總投資的22.34%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：34500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：27017.90萬元。3、凈利潤（NP）：5482.06萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.78年。5、財務內部收益率：23.32%。6、財務凈現值：7997.06萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通

16、條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發展的戰略思想，有利于行業結構調整。第二章 市場預測一、 鋰電池及其負極材料回收再利用行業現狀隨著國家政策的逐漸落地，以及未來鋰電池生產技術提升、成本下降、新能源汽車及配套設施的普及度提高等，新能源汽車的動力電池需求將保持增長，從而推動鋰電池行業整體市場規模的擴張。隨著國家政策的逐漸落地，以及未來鋰電池生產技術提升、成本下降、新能源汽車及配套設施的普及度提高等，新能源汽車的動力電池需求將保持增長，從而推動鋰電池行業整體市場規模的擴張。總體而言，鋰離子電池憑著自身性能優勢和快速下滑的價格，市場規模逐步擴大，而需求增長直接導致行業產

17、能擴張、制造成本下降，又反過來刺激市場需求進一步提升，行業規模仍有繼續擴大的空間。目前,我國動力鋰電池行業的主要企業包括寧德時代、比亞迪、孚能科技、億緯鋰能、國軒高科、天津力神、中航鋰電、北京國能、瑞普能源等。隨著技術的不斷發展，和市場不同層面的需要，電池企業需根據不同種類、不同特性的電池進行完善，配置應用到合理的場景，并不斷的促進電池技術的迭代升級，推動電池行業穩健發展，2020年全國鋰離子電池產量188.45億只，同比增長16.68%。鋰電池下游幾大主要應用領域仍在快速增長，例如新能源汽車市場、儲能市場等，受下游市場強勁需求帶動，鋰電池市場需求量未來幾年也將會維持快速的增長勢頭，未來的擴產

18、需求將主要來自國內外龍頭電池廠商：綁定主流車企，下游需求明確;資金實力雄厚，抗壓能力更強;技術研發領先，產線建設更快。新能源汽車高產銷量帶來動力電池高出貨量。一般而言，當電池容量衰減到初始容量的60%-80%左右，便達到設計的有效使用壽命，需進行替換。電動乘用車電池的有效壽命在4-6年左右，而電動商用車由于日行駛里程長、充電頻次多，電池有效壽命僅約3年左右。考慮到新能源汽車企業目前對動力電池的質保服務大多在5-8年，且中國的新能源車開始普遍應用始于2014年，2018年開始我國新能源汽車動力電池進入大規模退役階段。目前鋰電池回收多聚焦于電池正極材料，對于負極和電解液的回收卻受到企業忽視。可能因

19、為負極石墨很便宜，所以大家覺得不值得回收，天然石墨的提純存在高污染高能耗的問題，但回收負極材料后生成具有高導電性的石墨烯材料，在電池等領域有著非常大的吸引力。鋰電池石墨負極的回收或會成為企業的重視方向之一。二、 我國動力鋰電池回收市場規模快速增長按照新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法要求，依據新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件，工信部從2018年至今共公示了三批具備合格資質的企業名單，三批共計57家企業，代表我國目前具有工信部認定的具備廢舊動力電池回收利用合格資質的企業僅有47家。而根據企查查的數據，我國在業/存續的企業中經營范圍包含動力電池回收的注冊資金2000萬元以上的企業

20、共有3091家。由此看出，我國大部分動力鋰電池回收企業并不具備相應的資質。（一）全國回收網點布局已初見規模工信部根據新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法和新能源汽車動力蓄電池回收利用溯源管理暫行規定，整合并在網站公布新能源汽車動力蓄電池回收服務網點的信息情況，每季度更新一次。截止2022年1月11日，工信部認定的新能源汽車動力蓄電池回收服務網點共有14899個。其中大概可以分為三類，一類是汽車企業的官方回收渠道，一般為品牌4S店和部分經銷平臺的合作網點，品牌包括吉利、比亞迪、北汽等。第二類為汽車企業下屬或者專業的拆車公司。第三類是具備再生資源經營許可證、危險品道路運輸許可證等各種資質的新能

21、源企業。從地域分布來看，廣東、江蘇、山東是2021年我國動力鋰電池回收服務網點分布最多的三個地區，網點數量分別為1504個、1088個和1080個，占比為10.09%，7.3%和7.25%。從回收企業來看，廣汽、吉利和一汽是2021年我國動力鋰電池回收服務網點分布最多的三個企業，網點數量分別為1675個、1364個和993個，占比為11.24%，9.15%和6.66%。（二）退役電池數量大幅增長帶動回收需求隨著新能源汽車保有量的持續提升，動力電池裝機量的逐漸增長，我國將面臨大規模動力電池逐步退役。我國動力電池回收的在未來幾年將面臨需求井噴。據中國汽車技術研究中心公布數據，2020年我國動力電池

22、累計退役量約20萬噸，2025年累計退役量約為78萬噸。（三）市場規模快速增長根據中國能源報的數據，2014年投產上市的動力電池在2019年開始進入批量報廢期，2019年我國動力電池回收市場規模約為50億元。中國汽車技術研究中心數據顯示，2020 年國內累計退役的動力電池市場規模達到100億元。在價格并不存在波動的情況下，2021年我國動力鋰電池回收市場規模超過170億元。三、 鋰電池回收發展趨勢分析電池可分為一次性干電池，二次電池和其他電池如太陽能電池等。由于回收處理成本、處理技術、回收渠道的不同，各類電池的回收狀況存在差異，根據調查數據顯示，廢鎳氫電池、廢鋰電池、廢鉛酸電池回收率分別為5%

23、、45%、99%。（一）鋰電池回收從產業結構看，中國鋰電池產業規模居全球首位，占比40%，隨后是韓國、日本，分別占據30%、28%的市場份額。從產量看，動力鋰電成鋰電池產量增長主要拉動力。鋰電池按應用領域分，可分為：動力鋰電、消費鋰電、儲能鋰電。按數量計，2017年中國鋰電池產量111.1億只，增速達到32%。動力鋰電高速增長，儲能鋰電前景可期，消費鋰電增速減緩，各類別鋰電增速差異源于下游應用產品產量增速差異。鋰離子電池主要依靠鋰離子在正極和負極之間移動工作，主要由正極材料、負極材料、隔膜、電解液組成。生產鋰電池正極所需的重要原材料有鋰、鈷等金屬。鋰（Li），銀白色，是密度最小的金屬。用于原子

24、反應堆、制輕合金及電池等。由于鋰的電荷密度大且具有穩定的氦型雙電子層，容易極化其他的分子或離子而本身卻不容易受到極化。全球鋰資源主要分為鹽湖型、硬巖型以及地下鹵水型三種類型，我國鹽湖型鋰資源約占80.54%。導致中國鋰資源提取難度大的因素有兩方面，一方面，鎂鋰比大于20的鹽湖難以提取鋰元素，中國許多鹽湖超過了這一標準。另一方面，中國鹽湖主要分布青藏高原地區，施工難度較大，且還需要考慮到高原生態環境的維護。2017年進口量3萬噸，同比增長40.66%。碳酸鋰主要應用于陶瓷、玻璃、鋰電池等行業，分為電池級和工業級碳酸鋰，電池級碳酸鋰純度更高，工藝更復雜。從供應看，目前國內產品多為工業級碳酸鋰。從需

25、求看，國內對工業級碳酸鋰需求較為穩定，而新能源汽車的推廣使得對電池級碳酸鋰的需求持續上漲，這又進一步導致動力鋰電生產企業對進口碳酸鋰的依賴。鈷（Co），銀白色鐵磁性金屬，在地殼中的平均含量為0.001%（質量），是少數磁化一次就能保持磁性的金屬之一，也是生產耐熱合金、硬質合金、防腐合金、磁性合金和各種鈷鹽的重要原料。由于能量密度等方面的優勢，三元電池成為鋰電未來的重要發展方向，從而帶動上游原材料需求，鈷資源變得炙手可熱。由于鈷大量依賴進口，國內鈷價與國際鈷價息息相關，全球供需短缺使得2017年鈷國內價格翻番。雖然由于下游新能源汽車補貼政策調整，炒作資金退場等原因鈷價下跌，但鈷在地殼中的含量僅有

26、鋰的六分之一，供給的短缺致使鈷價下跌態勢不可持續。鈷會成為擾動鋰電池成本下行的制約因素，加強廢棄鋰電池中鈷的再生利用是降低鋰電成本的重要途徑。按用途劃分，新能源汽車用動力鋰電、電動自行車用動力鋰電、消費鋰電的需求量及報廢量。到2020年，預計三類鋰電總需求量175Gwh，其中新能源汽車147Gwh，消費鋰電24Gwh，電動自行車4.39Gwh。到2020年，預計三類鋰電總報廢量42萬噸，其中新能源汽車21萬噸，消費鋰電18萬噸，電動自行車3.18萬噸。雖然鋰電池與鉛酸電池、鎳鉻電池相比較為環保，但仍然可能造成重金屬鈷、錳、鎳污染，氟污染，有機物污染，粉塵和酸堿污染。大規模報廢期的到來對鋰電回收

27、體系提出了更高的環保要求。（二）新能源汽車-動力鋰電新能源汽車可以分為純電動乘用車、插電式混合動力乘用車、純電動商用車、插電式混合動力商用車四類。乘用車指轎車和9座以下的主要用于乘坐的汽車。商用車包括所有的貨車、專用車、軍用車、工程車輛、9座以上的所有客車以及拖拉機、農用車、礦用車等。變革浪潮開啟，新能源汽車市場份額穩步提升。2018年中國新能源汽車銷量125.5萬輛，占汽車總銷量的4.47%，較2017年提高了1.78個百分點，較2014年提高了4.15個百分點。純電動成主流，純電動車乘用車占據60%市場份額。在工信部發布的2018年第8批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄中，有92%的車型是純

28、電動車。從2017年的銷量看，純電動乘用車占據了60%市場份額。磷酸鐵鋰、三元電池分別成客車、乘用車主流裝配。根據2018年第8批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄統計，客車中有71%的車型安裝磷酸鐵鋰電池，乘用車中81%的車型安裝三元電池。雖然三元電池能量密度高，但更易發生爆炸，因此出于安全性考慮并未在客車上大力推廣。（三）動力鋰電需求量及報廢量預測到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。根據歷史數據，預計未來純電動乘用車、插電式混合動力乘用車、純電動商用車、插電式混合動力商用車銷量占比分別為60%、8%、30%、2%。2020年，中國新能源汽

29、車動力鋰電報廢量21.25萬噸，2023年報廢量達52.7萬噸。2020年，中國新能源汽車報廢動力鋰電回收價值70億元，2023年回收價值達173億元。（四）電動自行車-動力鋰電電動自行車產量受城鎮化進程影響增速下滑，鋰電滲透率穩步提升。當前中國城鎮化已經進入轉型階段，速度在減緩，電動自行車作為城鎮居民重要的代步工具之一，在2014至2016年間產量呈負增長狀態，直至2017年增速才上升至1.07%。2020年電動自行車鋰電需求量達4.39Gwh。2020年，電動自行車用鋰電池報廢量3.18萬噸，到2023年報廢量達5.61萬噸。（五）消費鋰電消費電子總體進入負增長階段。由于市場飽和以及顛覆性

30、創新缺乏，消費電子產品需求陷入疲軟。另外，消費電子內部由于功能重疊造成了產品線乃至產業間的互相傾軋，如手機具備了數碼相機、平板電腦的功能，后者的銷量或多或少會受到前者的壓制。2020年消費鋰電報廢量18萬噸，其中筆記本計算機、數碼相機、手機、平板電腦鋰電報廢量分別為10.65、0.09、7.24、0.04萬噸。到2023年消費鋰電報廢量達到20萬噸。根據測算，消費鋰電回收價值2020年為68億元/年，2023年為75億元/年。鋰電回收處理企業毛利率在50%率左右，凈利潤率25%左右。由于盈利能力對回收金屬價格敏感，回收處理企業需要密切關注鋰、鈷等金屬的行情走勢。中國電池回收利用領域有三類參與者

31、：第三方回收企業，電池生產商、電池材料供應商。1、第三方回收企業。優勢：專業技術、資質，再生資源產業協同效應。格林美（擁有中國最大的廢舊電池循環利用核心基地，每年回收處理廢舊電池占中國總量的10%以上，年生產鋰離子電池用鈷鎳原料與正極材料50000噸以上，打造“電池回收原料再造材料再造電池包再造新能源汽車服務”新能源全生命周期循環價值鏈）2、電池生產商。優勢：縱向延伸產業鏈，打造成本優勢。寧德時代（全球領先的動力電池系統提供商，2015年收購廣東邦普，打造“研發生產+儲能+回收”閉環鋰電產業鏈，邦普年處理廢舊電池總量超過20000噸）、南都電源（主導產品為閥控式密封鉛酸蓄電池，2015年6月收

32、購華鉑科技51%股權，進軍鉛酸電池回收領域，2017年11月出資1億元設立全資子公司安徽南都華鉑新材料科技有限公司，開展鋰電回收及新材料業務）3、電池材料供應商。優勢：擴寬原料來源。華友鈷業（上控資源，下拓市場，以自有礦產資源為保障，以鋰電正極材料前驅體、鈷的化學品以及銅鎳金屬為主要產品。2017年3月，設立華友循環科技有限公司，注冊資本2億元，2017年8月華友循環宣布收購碧倫生物技術股份有限公司100%股權與韓國TMC公司70%股權切入電池拆解回收領域）。新能源汽車的興起快速增加了鋰電池的使用量和報廢量。根據調查數據測算，到2020年，預計三類鋰電總報廢量42萬噸，其中新能源汽車鋰電21萬

33、噸，消費鋰電18萬噸，電動自行車鋰電3.18萬噸；2020年，中國新能源汽車報廢動力鋰電回收價值70億元/年、消費鋰電為68億元/年，2023年動力鋰電為173億元/年、消費鋰為75億元/年。退役電池存在安全隱患，需建立動力電池全生命周期追溯體系，促進行業規范化與信息透明化發展。第三章 公司組建方案一、 公司經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、

34、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、鋰電池回收產品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業

35、思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xxx集團有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資225.00萬元，占xx有限責任公司30%股份；xxx有限責任公司出資525萬元，占xx有限責任公司70%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應

36、、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供

37、支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報

38、。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管

39、理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解

40、年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產

41、品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、史xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2

42、002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、付xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。3、崔xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011

43、年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、田xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。5、丁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。6、秦xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年

44、1月至今任公司獨立董事。7、方xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。8、杜xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬

45、戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌

46、補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展。利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取

47、現金方式分配股利，公司優先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發表獨立意見、監事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金

48、支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下情形之一的，公司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并

49、報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，并在征詢監事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠

50、道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤應用于發展公司經營業務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重組、合并分立或者因收購導致公司控制權發生變更的，應在重大資產重組報告書、權益

51、變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發事項。如存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任

52、1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 項目背景、必要性一、 動力鋰電池規模化退役開啟，打開市場空間新能源汽車市場高景氣，動力鋰電池回收市場崛起。中國新能源汽車產銷量自 2012 年以

53、 來快速增長，2021 年我國新能源汽車全年產銷量分別為 354.5 萬輛和 352.1 萬輛，同比增 長 159.52%和 157.57%，創歷史新高。2022 年 2 月產銷量分別為 36.8 萬和 33.3 萬輛， 同比增長 197.9%和 204.4%。動力電池出貨量方面，2014 年以前年出貨量一直低于 1GWh，2014 年首次突破 3GWh 達 3.7GWh，2021 年我國動力電池出貨量為 220GWh， 同比增長 175%。隨著新能源汽車市場規模擴張，動力鋰電池需求激增。2025 年退役動力電池規模將超過 100Gwh。新能源汽車動力鋰電池的平均壽命為 5-7 年。據中國汽車

54、技術研究中心數據預測，2021 年國內累計退役的動力電池約 32 萬噸 （40GWh）。從環境保護及經濟效益角度考慮，對廢舊鋰電池進行回收刻不容緩。隨著 20122014 年裝車的動力電池退役期臨近，預計 2021 年起動力電池將面臨大量退役。鋰電池產品失效變化大致遵循“可靠性浴盆曲線”，即鋰電池產品會在鋰電池使用早期失 效率較高并呈現遞減趨勢，使用中期性能穩定，使用晚期因產品老化失效率又開始升高。根據 EVTank 測算，預計 2025 年國內退役動力電池規模超過 100Gwh， 2025 年國內廢舊 鋰電池回收市場規模達 784.1 億元。二、 原材料漲價，催化回收快速發展金屬價格從 20

55、20 年末進入上升通道，帶動回收產業盈利性增強。受鋰電池正極材料需求 驅動，上游金屬普遍出現較大漲幅。2022 年 3 月底，金屬鈷價達到 57 萬元/噸，鎳價達到 23 萬元/噸，錳價格達到 2 萬元/噸，碳酸鋰價格達到 50 萬元/噸，同比均有大幅增長。鋰 電池金屬的高價給予回收產品更高附加值。以贛鋒循環 34000t/a 廢舊鋰電池綜合回收項目 為例，1）若按照 21 年 9 月的金屬價格采購和出售，利潤約為 3.3 億元，利潤率為 38%；2）若按照 22 年 3 月的金屬價格計算，則利潤上升為 9 億元，利潤率為 58%；3）若按照 鈷 35 萬元/噸、鎳 12 萬元/噸、碳酸鋰 2

56、0 萬元/噸的穩定價格測算，利潤為 2.6 億元，利 潤率為 30%。經測算，21 年 9 月到 22 年 3 月（金屬價格高位時期）的碳酸鋰價格漲幅高 達 194%，而回收利潤增幅達 167%，回收利潤對碳酸鋰價格的彈性約 85%。2025 年金屬回收規模達 170 億元。假設單 Gwh 鐵鋰的正極材料耗用 0.23 萬噸，單 Gwh 三元電池的正極材料耗用 0.17 萬噸，2020 年鋰回收率為 80%，此后每年增加 2%；2020 年鎳鈷錳回收率為 98%，此后為 99.5%。根據穩定的金屬價格測算，2021 年國內動力電 池回收金屬市場規模約為 44 億元，2025 年將達到 170 億元，年復合增長率為 40%。若按 照 21 年 9 月的金屬價格測算，2025 年市場規模為 175 億元；若按照當前高位金屬價格測 算，2025 年國內市場規模為 480 億元。金屬價格上漲帶動回收行業基本面向好，22 年回 收企業的收益將高速增長。三、 鋰電池回收產業鏈上中下游市場剖析鋰電池是一類由鋰金屬或鋰合金為正/負極材料、使用非水電解質溶液的電池。隨著動力電池行業需求的持續增長，目前國內鋰離子電池正極材料的市場需求也將持續