1、第七章 金融導論本章內容本章內容n第一節金融基礎知識n第二節貨幣與貨幣制度n第三節信用與利息率n第四節金融機構體系學習目標n 通過本章的學習，要求掌握金融、直接融資、間接融資的基本概念，理解金融在現代經濟中的作用；掌握貨幣、貨幣制度的概念，理解貨幣制度的基本構成要素；掌握信用、利率的概念，理解決定和影響利率水平的主要因素，了解基本信用工具的特點；掌握商業銀行與中央銀行、政策性銀行的概念、理解金融機構的種類，了解我國金融機構體系。案例1n 每當提起冰島，這個人口僅32萬、國土面積10.3萬平方公里的島國，世人多半會想到一個童話般的冰雪世界。這個北歐小國，曾長期躋身“世界最幸福國家”之列，多次被聯

2、合國評為“最宜居國家”，是“全球人均收入最高國之一”。然而，就是這個“天堂般”的國度，在席卷世界的金融風暴之中，卻成了第一個瀕臨“破產”的國家。n 請問：什么是“國家破產”？冰島會破產嗎？冰島危機是由于什么原因引起的？應如何擺脫危機？第一節金融基礎知識n一、金融的內涵n（一）金融的概念(廣義、狹義)n 金融是指以存貸、信用、資本、證券、外匯等金融工具為載體，以銀行、證券和保險公司等金融組織為中心的各種借貸、資本交易、債權與債務轉移等經濟活動。 （二）金融的構成（二）金融的構成n1金融主體：政府、企業、公民個人、金融機構n2金融對象：貨幣、貨幣資金n3金融方式：信用方式n 4金融工具：票據、債券

3、、股票等n 5金融市場：貨幣市場、資本市場、外匯市場與黃金市場等多子市場二、金融對經濟的作用二、金融對經濟的作用n（一）金融對經濟發展的促進作用n1籌集融通資金 n2引導資金流向 n3優化資源配置，提高資本效率 n4調控社會總需求 n（二）金融對經濟發展的阻滯作用n1令僉融風險客觀存在n2使金融風險具有很強的傳染性n3加劇了金融危機的破壞性三、直接融資與間接融資三、直接融資與間接融資n1.直接融資：是指資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權債務關系的行為。 n2.間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構間接實現融資的行為。3.兩種融資方式聯系、區別與優缺點兩種融資方式

4、聯系、區別與優缺點n聯系聯系：（1）都是資金的融通活動。n （2）相互滲透、相互支持。n區別區別：（1）金融機構所起的作用不同：在間接融資方式中，商業銀行是核心中介機構。資金贏余者銀行資金短缺者。在直接融資方式中，以證券公司為核心。資金贏余者證券公司甲=證券公司乙資金短缺者。n （2）特點不同：間接融資比直接融資的風險小、成本低、流動性好等優點 n二者的優缺點比較：n間接融資的優缺點：間接融資的優缺點：n優點：（1）社會安全性較強；n（2）授信額度可以使企業的流動資金需要及時方便地獲得解決；n（3）保密性較強。n缺點：n（1）社會資金運行和資源配置的效率較多地依賴于金融機構的素質；n（2）監管

5、和控制比較嚴格和保守，對新興產業、高風險項目的融資要求一般難以及時、足量滿足。n直接融資的優缺點：直接融資的優缺點：n優點：（1）籌資規模和風險度可以不受金融中介機構資產規模及風險管理的約束；n（2）具有較強的公開性；n（3）受公平原則的約束，有助于市場競爭，資源優化配置。n缺點：n（1）直接憑自己的資信度籌資，風險度較大；n（2）一般逐次進行，缺乏管理的靈活性；n（3）公開性的要求，有時與企業保守商業秘密的需求相沖突。（ 第二節貨幣與貨幣制度n案例案例2n 物物交換創奇跡 別針換來大公寓 n 加拿大青年凱爾麥克唐納從2005年7月起，利用互聯網，用一枚紅色曲別針開始與人交換，隨著物品的變化和

6、增值，通過和其他人進行的16次交換，麥終于沒花一分錢就換回一套漂亮的雙層別墅。 n 06年5月份開始，我國陸續有68家物物交換的電子商務網站建立，目前擁有會員幾十萬人。他們自稱“換客”，崇尚“需求決定價值”。n請問：“物物交換”能否取代貨幣功能？“物物交換”需要注意哪些事項？一、貨幣的來源與含義一、貨幣的來源與含義n1.含義：貨幣是從商品世界中分離出來的固定充當一般等價物的特殊商品，是商品生產和交換發展的產物。n2.來源：等價物一般等價物固定充當一般等價物二、貨幣的職能二、貨幣的職能 n1.價值尺度n2.流通手段n3.貯藏手段n4.支付手段n5.世界貨幣 三、貨幣歷史形態三、貨幣歷史形態n（一

7、）商品貨幣：實物貨幣和金屬貨幣 n（二）代用貨幣：銀行券、金本位制崩潰之前n 的紙幣 n（三）信用貨幣：紙幣、國債、銀行存款、商n 業票據、銀行承兌票據、信用卡等n（四）電子貨幣 四、貨幣制度四、貨幣制度n（一）貨幣制度的構成要素n1貨幣材料的確定n2貨幣單位的確定 n3各種通貨的發行和流通程序的確定n4準備金制度n5規定貨幣的對外關系 （二）貨幣制度的類型（二）貨幣制度的類型n1銀單本位制 n2金銀復本位制n (1)平行本位制 n(2)雙本位制n(3)跛行本位制n3金本位制n(1)金幣本位制 n(2)金塊本位制 n(3)金匯兌本位制n4紙幣制度（信用貨幣制） （三）國際貨幣制度（三）國際貨幣

8、制度n內容：n國際儲備資產的確定n匯率制度的安排n國際收支的調節方式n形式：n1國際金本位制 2布雷頓森林體系 n3牙買加體系 n （四）區域性貨幣制度（四）區域性貨幣制度n1.西非貨幣聯盟n2.中非貨幣聯盟n3.東加勒比海貨幣區n4.中美洲貨幣同盟n5.歐元區第三節信用與利息率n案例案例3n 關于國家助學貸款問題的思考關于國家助學貸款問題的思考 到2008年3月底，全國申請助學貸款的學生人數累計已達188.6萬人，申請的金額累計140.4億元。而已經獲得貸款的學生是85.5萬人，已經發放的貸款金額是69.5億元。實際獲批的人數和金額都沒有超過申請總量的50%。 據報道，不少高校畢業生此項貸款

9、的違約率超過了20%，有的高校甚至達到30%40%。據粗略統計，列入銀行黑名單的高校有100多所，約占全國高校總數的10% 請思考：你如何看待助學貸款的違約問題？你認為應當如何解決這一問題?一、信用一、信用n （一）信用n 1.概念：是借貸行為的總稱，它是以償還和付息為條件的價值單方面的轉移，是價值運動的特殊形式。n2.涵義n（1）信用是以償還和付息為條件的借貸行為。 n（2）信用關系是債權債務關系。 n（3）信用是價值運動的特殊形式。 （二）信用的產生與發展（二）信用的產生與發展n1.高利貸信用n2.資本主義信用n3.社會主義信用 （三）信用的形式（三）信用的形式n1商業信用：商品賒銷、分期

10、付款、預付貨款、委托代銷 n2銀行信用：存、貸款，信用體系核心n（1）銀行信用是一種貨幣信用。n（2）銀行信用是一種間接信用。n（3）銀行信用具有很大的靈活性。 n3國家信用：發行各種政府債券、向銀行借款。包括國內信用和n 國外信用兩種。 n4消費信用：賒銷、消費貸款n5國際信用：以賒銷商品形式提供的國際商業信用、以銀行貸款n 形式提供的國際銀行信用、政府間相互提供的信用n6民間信用n 二、信用工具二、信用工具n （一）信用工具的概念n 1.概念：也稱金融工具，是資金供應者和需求者之間以書面形式發行和流通，借以保證債權人和債務人權利義務關系的具有法律效力的憑證。n2.必備要點：n一是有規范化的

11、書面格式n二是有廣泛的社會可接受性或可轉讓性n三是具有法律效力（二）信用工具的分類（二）信用工具的分類 n1.按融通方式 直接信用工具（股票、債券、抵押契約 ）n 間接信用工具（本票、存折、存單 ）n2.按償還期限 短期信用工具（票據、信用卡、國庫券 ）n n 長期信用工具（股票、政府公債 ）n3.按可接受性的程度 無限可接受性的信用工具（活期 n 存款、法償貨幣 ）n 有限可接受性的信用工具 （票據、n 可轉讓存單 ）（三）信用工具的類型（三）信用工具的類型n 1短期信用工具n（1）票據：本票、匯票、支票 n（2）信用卡：銀行信用卡、旅游信用卡、 n 店用信用卡 n（3）信用證：商業信用證、

12、旅行信用證n（4）大額可轉讓定期存單 n（5）國庫券 n2長期信用工具n（1）債券 n（2）股票 三、利息與利息率三、利息與利息率n（一）利息的本質及來源n利息來源于利潤，是利潤的一部分，或者說是勞動者新創造價值的一部分。 n（二）利息率n是在借貸期內所獲得的利息額與借貸資本金的比率。通常用年利率、月利率和日利率來表示。 n（三）利率的種類n1. 按利率形成的方式，分為市場利率、官定利率、公定利率n 2.按借貸期間利率水平是否變動，分為固定利率、浮動利率。n3.按是否考慮通貨膨脹因素，分為名義利率、實際利率n4.按利率在整個利率體系中所起作用不同，分為基準利率、非基準利率n5.按借貸期限長短，

13、分為短期利率、長期利率n6.按是否帶有優惠性質，分為普通利率、優惠利率四、決定和影響利率的因素四、決定和影響利率的因素n1平均利潤率n2借貸資本的供求狀況 n3中央銀行的貨幣政策 n4國際利率水平n5通貨膨脹預期 n6經濟周期第四節金融機構體系n案例案例4n 2010年，我國銀行業金融機構包括政策性銀行及國家開發銀行3家，大型商業銀行5家，股份制商業銀行12家，城市商業銀行147家，農村商業銀行85家，農村合作銀行223家，農村信用社2,646家，郵政儲蓄銀行1家，金融資產管理公司4家，外資法人金融機構40家，信托公司63家，企業集團財務公司107家，金融租賃公司17家，貨幣經紀公司4家，汽車

14、金融公司13家，消費金融公司4家，村鎮銀行349家，貸款公司9家以及農村資金互助社37家。我國銀行業金融機構共有法人機構3,769家，營業網點19.6萬個，從業人員299.1萬人。從機構類型看，資產規模較大的依次為：大型商業銀行、股份制商業銀行、農村中小金融機構和郵政儲蓄銀行，占銀行業金融機構資產的份額分別為49.2%、15.6%、14.9%。n請問：你所知道的銀行有哪些？它們各屬于哪種類型的銀行？一、中央銀行一、中央銀行n（一）中央銀行的性質n 中央銀行是國家賦予其制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監督的特殊的金融機構，是具有銀行特征的國家機關。n(1)地位的特殊性國家機關n(

15、2)業務的特殊性一一銀行特征n(3)管理的特殊性行政管理方式 （二）中央銀行的職能（二）中央銀行的職能n (1)中央銀行是“發行的銀行”。n (2)中央銀行是“銀行的銀行”。 n (3)中央銀行是“政府的銀行”。n (4)中央銀行是“儲備的銀行”。（三）中央銀行的類型（三）中央銀行的類型類型定義特點實行國家單一型一個總行多個分支權利集中，職能齊全分支機構眾多絕大多數國家復合型央行、商行職能合一權利、職能相對分離分支機構不多蘇聯、東歐1984年以前的中國跨國型多國共有一家央行與貨幣聯盟、經濟聯盟相聯系西非貨幣聯盟、中非貨幣聯盟、歐洲中央銀行準央行型多機構分別執行央行部分職能新加坡、斐濟、馬爾代夫

16、二、商業銀行二、商業銀行n（一）商業銀行的性質n 商業銀行是以營利為目的，以吸收社會公眾的存款和發放貸款為主要業務活動，綜合性、多功能的金融企業。n特點：n（1）商業銀行具有一般企業特征n（2）商業銀行是金融企業n（3）不同于其他金融機構（二）商業銀行的職能（二）商業銀行的職能n（1）信用中介n（2）支付中介n（3）金融服務 n（4）信用創造 （三）商業銀行的組織形式（三）商業銀行的組織形式n1單一銀行制：源于美，僅存于美n2分支銀行制：總行制、總管理處制n3銀行控股公司：又稱集團制商業銀行n4跨國聯合制：又稱國際財團制三、政策性金融機構三、政策性金融機構n1.概念：是指那些由政府創立、參股或保證的，不以營利為目的，專門從事政策性金融恬動，支持政府發展經濟，促進社會全面進步，配合宏觀經濟調控的金融機構。n2.包括：開發性金融機構、農業政策性金融機構、進出口政策性金融機構 3.特征：n（1）不以營利為經營目標，而是為了實現政府的政策目標。n（2）資金來源主要是國家預算撥款、發行金融債券、向國內外金融機構借款。n（3）資金運用以發放中長期貸款為主，貸款利率較低。n（4）貸款重點是政府產業政策和社會經濟發展計劃中重點扶植項目。四、非銀行金融機構四、非銀行金融機構n1保險公司n2信托投資公司n3證券公司n4財務公司n5