1、 資產減值會計的理論與實務西南財經大學 余海宗教學目的v（1）理解會計的核心概念并加以應用：資產、收益（經濟學收益、會計學收益、綜合收益），資產負債表觀，并以說明會計準則與會計實務改革的依據（比如：所得稅會計、會計報表改革等）。v（2）資產減值會計的理論依據以及未來發展、會計實務中的難點。v光華控股（sz000546）2008年10月首次發布業績預告時曾表示，預計2008年度累計虧損約為2000萬元左右。至12月，公司發布第一次業績修正公告，預計2008年度凈利潤約300萬元。但公司2009年3月10日第二次修正業績預告，經過這次修正，其2008年度凈利潤由盈利再度轉為虧損2000萬元左右，同

2、比下降290.02 %左右。兩次變更業績預期，主要是因為公司財務部門同會計師事務所在公司年度審計過程中對有關資產減值的認定發生分歧導致的，尤其是在全額計提還是部分計提的問題上存在分歧。 目目 錄錄v一、資產減值會計的理論基礎一、資產減值會計的理論基礎v二、資產減值會計的核心問題二、資產減值會計的核心問題v三、可收回金額的確定難題三、可收回金額的確定難題一、資產減值會計的理論基礎v（一）（一）20世紀中期關于資產定義的爭論世紀中期關于資產定義的爭論v1、20世紀早期，會計界長期的看法世紀早期，會計界長期的看法（成本觀）：（成本觀）：資產就是成本，成本就是資產。如佩頓和利特爾頓：資產就是成本，成本

3、就是資產。如佩頓和利特爾頓：“資產是未消逝或未耗用的成本資產是未消逝或未耗用的成本”，即已消耗的成，即已消耗的成本為費用，未消耗的成本為資產。亨德里克森也認本為費用，未消耗的成本為資產。亨德里克森也認為為“資產的性質是未分攤的成本或未結轉為未來各資產的性質是未分攤的成本或未結轉為未來各期的數額期的數額”。v2、30年代坎寧認為年代坎寧認為“資產是指任何貨幣形態的資產是指任何貨幣形態的未未來服務來服務或任何可轉換為貨幣的未來服務。或任何可轉換為貨幣的未來服務。”v3、1953年年AICPA發表的第發表的第1號號“會計名詞公會計名詞公報報”認為：認為：“資產是按會計規則和原則進行資產是按會計規則和

4、原則進行結帳而被結轉為借方余額所代表的某些事結帳而被結轉為借方余額所代表的某些事物。物。”v4、1970年會計原則委員會第年會計原則委員會第4號報告認為資號報告認為資產是產是“按照公認會計原則所確認和計量的企按照公認會計原則所確認和計量的企業的經濟資源。業的經濟資源。”v5、FASB對資產的定義作為了重大突破對資產的定義作為了重大突破（未來經（未來經濟利益觀），濟利益觀），它認為資產是它認為資產是“某一特定主體由于某一特定主體由于過去的交易或事項所獲得的或控制的可預期的未來過去的交易或事項所獲得的或控制的可預期的未來經濟利益經濟利益”。這一定義與傳統概念的顯著區別在于。這一定義與傳統概念的顯著

5、區別在于資產的基本標志，是看它能否有助于企業在未來期資產的基本標志，是看它能否有助于企業在未來期間獲得或實現經濟利益，將間獲得或實現經濟利益，將“未來的預期經濟利益未來的預期經濟利益”作為資產的實質；另外還表現在資產與成本的分離。作為資產的實質；另外還表現在資產與成本的分離。v中國（中國（CAS基本準則，基本準則，2006）與上述定義基本一樣）與上述定義基本一樣v6、ASB在1999年12月將資產定義為：“由由于過去的交易或事項的結果而使一個主體能于過去的交易或事項的結果而使一個主體能夠控制的未來經濟利益的夠控制的未來經濟利益的權利權利或其他權利或其他權利（rights or other ac

6、cess）”。v7、1991年CICA發布的財務會計概念認為：“資產是由于過去的交易或事項發生的結果而被一由于過去的交易或事項發生的結果而被一個主體能夠控制的個主體能夠控制的經濟資源經濟資源，從這些經濟資源，主，從這些經濟資源，主體將可能獲得未來的經濟利益體將可能獲得未來的經濟利益”。而IASB在2001年的IASB概念框架中認為：“一項資產是企業控制的一項資源，它是由過去事項的結果，從所控制的資源中預期有未來經濟利益流入企業”。v中國2001年企業會計制度與會計準則從用了與IASB2001年同樣的定義。現行資產定義的缺陷分析v成本觀：資產價值量表現形式的表述，僅僅為計量而定義，未涉及資產本質

7、。v未來經濟利益觀未來經濟利益觀：（1）資產并不是未來經濟利益本身（比如貨車是資產還是貨車本身去拉貨帶來的現金流入是資產）；（2）“可能的”或“預期的”未來經濟利益是否存在，事前無法判斷；（3）即使存在，可能的或預期的經濟利益，其獲得的時間和數量也無法確定；（4）這個定義與其計量（歷史成本、公允價值等）的規定是矛盾和沖突的，只有現值符合這個定義。v權利觀：是一個法律術語，強調的是資產的“歸屬權”，而不是什么是資產，無法計量。v資源觀：同未來利益觀。v目前IASB 和FASB準備采用an asset of an entity is a present economic resource to w

8、hich the entity has a right or other access that others do not（主體的一項資產是主體對其擁有排他的權利或其他權益的現時經濟資源）（二）資產減值與收益確定觀的選擇（二）資產減值與收益確定觀的選擇v1、經濟學收益、經濟學收益v亞當亞當思密在思密在國富論國富論中認為收益是中認為收益是“財富財富的增加的增加”。v古典經濟學家艾爾弗雷德古典經濟學家艾爾弗雷德馬歇爾將馬歇爾將亞當亞當思思密的定義具體化為三個方面密的定義具體化為三個方面：（：（1）得到心理）得到心理滿足的滿足的“精神精神”收益；（收益；（2）獲得服務的）獲得服務的“實實體體”收益

9、；（收益；（3）收到現金的）收到現金的“貨幣貨幣”收益。收益。v林德赫爾把收益視為利息，即作為資本物在林德赫爾把收益視為利息，即作為資本物在不同期間的不同期間的“增殖增殖”，因此在特定期間的利，因此在特定期間的利息與預期消費之間的差額就稱作息與預期消費之間的差額就稱作“積蓄積蓄”，這一觀點把收益確定為既定時期內的消費加這一觀點把收益確定為既定時期內的消費加積蓄，積蓄就等于期間內資本的變動。積蓄，積蓄就等于期間內資本的變動。v希克斯在希克斯在價值與資本價值與資本認為：收益是認為：收益是“一一個人在某一時期可消費的數額，并且他在期個人在某一時期可消費的數額，并且他在期末的狀況保持與期初一樣好末的狀

10、況保持與期初一樣好”。 2、會計學收益v會計學對收益也有不同的解釋，但一般認為，會計學對收益也有不同的解釋，但一般認為，收益代表投入價值與產出價值之比，或是產收益代表投入價值與產出價值之比，或是產出大于投入的差額。根據傳統的觀點，會計出大于投入的差額。根據傳統的觀點，會計學收益又稱為利潤或盈利，通常指來自期間學收益又稱為利潤或盈利，通常指來自期間交易的已實現收入和相應費用之間的差額，交易的已實現收入和相應費用之間的差額，它具有以下特征：它具有以下特征：v（1）會計學收益基于企業的實際發生交易，）會計學收益基于企業的實際發生交易，主要是通過銷售產品或提供服務的收入扣除主要是通過銷售產品或提供服務

11、的收入扣除為實現這些銷售所需的成本。為實現這些銷售所需的成本。v（2）會計學收益必須根據）會計學收益必須根據“會計分期會計分期”基本基本假定。假定。v（3）會計學收益必須考慮）會計學收益必須考慮“收入實現原則收入實現原則”。v（4）會計學收益要求按歷史成本來計量費用。）會計學收益要求按歷史成本來計量費用。v（5）會計學收益要堅持配比原則。）會計學收益要堅持配比原則。傳統會計學收益的好處是：v（1）這種概念已經經過時間考驗，長期為管）這種概念已經經過時間考驗，長期為管理當局或報告使用者普遍接受；理當局或報告使用者普遍接受；v（2）它是基于實際或真實的交易，收益的計）它是基于實際或真實的交易，收益

12、的計算具有較高的可靠性；算具有較高的可靠性；v（3）由于依據收入實現原則，會計學收益能）由于依據收入實現原則，會計學收益能符合穩健性原則；符合穩健性原則；v（4）它有助于反映管理當局對受托資源的使）它有助于反映管理當局對受托資源的使用情況，便于其控制和報告既定的受托責任。用情況，便于其控制和報告既定的受托責任。對傳統會計學收益的批評是：v（1）由于歷史成本和實現原則的限制，會計學）由于歷史成本和實現原則的限制，會計學收益無法確認在既定期間內持有資產的價值增減，收益無法確認在既定期間內持有資產的價值增減，從而不利于反映本期的實際收益；從而不利于反映本期的實際收益；v（2）由于資產成本的計算方法不

13、同，基于歷史）由于資產成本的計算方法不同，基于歷史成本的傳統會計收益不便于比較；成本的傳統會計收益不便于比較；v（3）傳統的穩健處理可能導致收益數據的失真）傳統的穩健處理可能導致收益數據的失真或誤解，或者造成人為操縱損益的弊端；或誤解，或者造成人為操縱損益的弊端；v（4）基于歷史成本原則可能使使用者誤認為資）基于歷史成本原則可能使使用者誤認為資產負債表代表企業的價值，而不是僅僅反映資產產負債表代表企業的價值，而不是僅僅反映資產的未分配成本余額；的未分配成本余額；v（5）強調收益決定，將對資產負債表項目的計）強調收益決定，將對資產負債表項目的計量造成困難，如難以解釋遞延稅項的分配等。量造成困難，

14、如難以解釋遞延稅項的分配等。3、收益的兩種觀念v（1）當期經營觀）當期經營觀v（2）總括收益觀）總括收益觀v兩者的主要分歧在于：非常項目和前期更正兩者的主要分歧在于：非常項目和前期更正調整。調整。4、收益確認的兩種方法v（1）收入）收入/費用法（觀）費用法（觀）v收入收入/費用法（也稱為收益表法、交易法）是費用法（也稱為收益表法、交易法）是將已實現的收入與相關的成本進行配比后的將已實現的收入與相關的成本進行配比后的差額作收益。具有三個特點差額作收益。具有三個特點：1）重視收入、重視收入、費用要素，忽視資產、負債要素，使資產負費用要素，忽視資產、負債要素，使資產負債表成為收益表的副產品；債表成為

15、收益表的副產品；2）強調收入、費）強調收入、費用的配比，對于找不到對應收入的成本耗費用的配比，對于找不到對應收入的成本耗費則作為期間費用或遞延費用處理；則作為期間費用或遞延費用處理；3）計量的）計量的收益是已實現的收益。收益是已實現的收益。（2）資產負債觀的收益v收入是一個會計期間內的資產增加或負債減少，費收入是一個會計期間內的資產增加或負債減少，費用被定義為資產的減少或負債的增加，企業的收益用被定義為資產的減少或負債的增加，企業的收益就可以通過會計期間內的凈資產（資產就可以通過會計期間內的凈資產（資產-負債）的增負債）的增加或減少來確定。加或減少來確定。v它的特點是：它的特點是：1）重視資產

16、、負債要素，忽視收入、）重視資產、負債要素，忽視收入、費用要素；費用要素；2）采用多重計量屬性，特別重視凈資）采用多重計量屬性，特別重視凈資產的計價；產的計價；3）所計算出的收益包括企業在一定時）所計算出的收益包括企業在一定時期資產負債價值的全部變化。期資產負債價值的全部變化。v收入費用法和資產負債法確定的收益，能分收入費用法和資產負債法確定的收益，能分別滿足經管理責任觀與決策有用觀的需要。別滿足經管理責任觀與決策有用觀的需要。（三）資產減值會計的理論基礎v1、符合會計目標的要求、符合會計目標的要求v決策有用觀認為：信息使用者的決策是企業決策有用觀認為：信息使用者的決策是企業價值的函數，那么資

17、產減值會計應該有助于價值的函數，那么資產減值會計應該有助于報告使用者的決策，因為減值會計力圖為資報告使用者的決策，因為減值會計力圖為資產的真實價值提供量度。產的真實價值提供量度。v2、體現了資產的本質特征、體現了資產的本質特征v3、符合資產計量理論、符合資產計量理論v只有采用多重計量屬性對資產進行計價，才只有采用多重計量屬性對資產進行計價，才能全面反映資產價值的情況，而減值會計正能全面反映資產價值的情況，而減值會計正滿足了這一要求，他采用了現行市價、銷售滿足了這一要求，他采用了現行市價、銷售凈價、未來現金流量現值等。凈價、未來現金流量現值等。v4、符合謹慎性原則的要求、符合謹慎性原則的要求二、

18、資產減值會計的核心問題v（一）資產減值的確認（一）資產減值的確認v1、何時確認（時點）、何時確認（時點）v每一報告期末每一報告期末v發生減值時發生減值時v每年確認一次每年確認一次v2、資產減值確認的標準、資產減值確認的標準：（見后面內容）：（見后面內容）v3、資產減值的確認基礎：單項、類別、總額。、資產減值的確認基礎：單項、類別、總額。v比如：比如：（1）存貨：單項確認，個別情況下按類別確認）存貨：單項確認，個別情況下按類別確認（2）應收賬款：金額較大的，單項確認是否減）應收賬款：金額較大的，單項確認是否減值，然后（金額較小及單項確認未減值的）值，然后（金額較小及單項確認未減值的）按總額確認按

19、總額確認（3）固定資產、無形資產等：單項確認，資產）固定資產、無形資產等：單項確認，資產組確認組確認v企業會計準則企業會計準則存貨存貨規定，規定，“存貨跌存貨跌價準備應當按單個存貨項目提取價準備應當按單個存貨項目提取”。即，在。即，在一般情況下，按每個存貨項目的成本與可變一般情況下，按每個存貨項目的成本與可變現凈值逐一進行比較。現凈值逐一進行比較。v但（但（1）對于數量繁多、單價較低的存貨，可）對于數量繁多、單價較低的存貨，可以按照存貨類別計提。（以按照存貨類別計提。（2）與在同一地區生）與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，

20、且難以與其他項目分開計最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，可以合并計提存貨跌價準備。量的存貨，可以合并計提存貨跌價準備。v企業會計準則企業會計準則金融工具金融工具規定，規定，“對對于存在大量性質類似且以攤余成本后續計量于存在大量性質類似且以攤余成本后續計量金融資產的企業，在考慮金融資產減值測試金融資產的企業，在考慮金融資產減值測試時，應當先將單項金額重大的金融資產區分時，應當先將單項金額重大的金融資產區分開來，單獨進行減值測試。開來，單獨進行減值測試。 單獨測試未發現減值的金融資產（包括單獨測試未發現減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），應當單項金額重大和不重大的金

21、融資產），應當包括在具有類似信用風險特征的金融資產組包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產，不應包括在具有類似信用風險的金融資產，不應包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。特征的金融資產組合中進行減值測試。 v截至截至2008年年底，萬科存貨賬面余額合計年年底，萬科存貨賬面余額合計871.40億元，其中億元，其中已完工開發產品、在建開發產品和擬開發產品金額分別為已完工開發產品、在建開發產品和擬開發產品金額分別為79.01億元、億元、444.71億元和億元和347.19億元；扣除跌價準備億元；

22、扣除跌價準備12.41億元以后，存貨凈額為億元以后，存貨凈額為858.99億元。億元。v在在2008年年報披露計提存貨跌價準備的年年報披露計提存貨跌價準備的9大城市大城市13個項目個項目中，有中，有5個項目在去年三季報就已計提了跌價準備。其中，成個項目在去年三季報就已計提了跌價準備。其中，成都金色領域和南京金色城品兩個項目尤為引人注目。都金色領域和南京金色城品兩個項目尤為引人注目。v南京金色城品于南京金色城品于2008年年5月開工，預計竣工時間月開工，預計竣工時間2010年年12月，總投資月，總投資7.46億元。期末這一項目歸集至億元。期末這一項目歸集至“存貨存貨”科目科目的金額為的金額為3.

23、88億元，公司計提了億元，公司計提了8006萬元減值準備，減值率萬元減值準備，減值率為為20.63%。v成都金色領域將于成都金色領域將于2010年年3月開工，預計總投資月開工，預計總投資19億元，億元，期末這一項目歸集至期末這一項目歸集至“存貨存貨”科目金額為科目金額為7.47億元，公司計億元，公司計提了提了2.16億元減值準備，減值率高達億元減值準備，減值率高達28.92%。v（二）資產減值的計量（二）資產減值的計量v現行成本、重置成本、現行市價、可變現凈現行成本、重置成本、現行市價、可變現凈值、現值、可收回金額等。值、現值、可收回金額等。v（三）資產減值的披露（三）資產減值的披露（四）資產

24、減值的分類v如同會計利潤與應稅收益的差異分為時間性差如同會計利潤與應稅收益的差異分為時間性差異與永久性差異一樣，資產減值按將來是否可異與永久性差異一樣，資產減值按將來是否可以轉回分為永久性減值和臨時性（時間性）減以轉回分為永久性減值和臨時性（時間性）減值。臨時性減值是指將來可能收回、恢復、轉值。臨時性減值是指將來可能收回、恢復、轉回的資產減值，永久性減值是指將來不可能再回的資產減值，永久性減值是指將來不可能再收回、轉銷或恢復的資產減值。如對應收賬款收回、轉銷或恢復的資產減值。如對應收賬款的壞賬損失，其確認標準有二：一是債務人已的壞賬損失，其確認標準有二：一是債務人已破產或死亡，其破產財產或遺產

25、不夠清償債務；破產或死亡，其破產財產或遺產不夠清償債務；二是應收賬款賬齡超過一定時間，比如三年以二是應收賬款賬齡超過一定時間，比如三年以上。則第一種情況下確認的壞賬損失為永久性上。則第一種情況下確認的壞賬損失為永久性減值，這種壞賬將來不可能再收回。減值，這種壞賬將來不可能再收回。v第二種情況下確認的壞賬損失為臨時性減值，這種第二種情況下確認的壞賬損失為臨時性減值，這種壞賬將來還有再收回來的可能。再如對有市價的長壞賬將來還有再收回來的可能。再如對有市價的長期投資減值損失的判斷標準有五種：一是市價持續期投資減值損失的判斷標準有五種：一是市價持續兩年低于賬面價值；二是該項投資暫停交易一年或兩年低于賬

26、面價值；二是該項投資暫停交易一年或一年以上；三是被投資單位當年發生嚴重虧損；四一年以上；三是被投資單位當年發生嚴重虧損；四是被投資單位持續二年發生虧損；五是被投資單位是被投資單位持續二年發生虧損；五是被投資單位進行清理整頓、清算或出現其他不能持續經營的跡進行清理整頓、清算或出現其他不能持續經營的跡象。則第一、二、三、四種情況下的長期投資減值象。則第一、二、三、四種情況下的長期投資減值損失為臨時性減值，這種投資減值將來還有可能再損失為臨時性減值，這種投資減值將來還有可能再恢復，第五種情況下確認的長期投資減值為永久性恢復，第五種情況下確認的長期投資減值為永久性減值，這種投資減值將來無恢復的可能。減

27、值，這種投資減值將來無恢復的可能。（五）資產減值的確認標準v目前主要有三種：即永久性標準、可能性標準和經目前主要有三種：即永久性標準、可能性標準和經濟性標準。不同國家對于確認標準的選擇有所不同。濟性標準。不同國家對于確認標準的選擇有所不同。美國等一些國家使用可能性標準，其主要特點是，美國等一些國家使用可能性標準，其主要特點是，確認和計量的基礎不一致，確認時使用未來現金流確認和計量的基礎不一致，確認時使用未來現金流量的未貼現值，計量時使用公允價值，這樣可能會量的未貼現值，計量時使用公允價值，這樣可能會導致資產價值的高估；英國等一些國家采用永久性導致資產價值的高估；英國等一些國家采用永久性標準，它

28、強調只有在預計的未來期間內不可能恢復標準，它強調只有在預計的未來期間內不可能恢復時，才對資產減值損失進行確認；時，才對資產減值損失進行確認；IAS 36等廣泛采等廣泛采用經濟性標準，只要發生減值就予以確認，確認和用經濟性標準，只要發生減值就予以確認，確認和計量采用相同的基礎。從我國計量采用相同的基礎。從我國企業會計制度企業會計制度規規定來看，我國資產減值的確認標準基本傾向于經濟定來看，我國資產減值的確認標準基本傾向于經濟性標準。性標準。v（六）關于資產減值的恢復。（六）關于資產減值的恢復。企業會計制企業會計制度度規定，如果已計提減值準備的資產價值規定，如果已計提減值準備的資產價值又得以恢復，應

29、在已計提減值準備的范圍內又得以恢復，應在已計提減值準備的范圍內轉回。這一點，與國際會計準則、英國會計轉回。這一點，與國際會計準則、英國會計準則形成了共識。然而準則形成了共識。然而FASB 121不允許資不允許資產減值的沖回。中國的新準則也不不允許資產減值的沖回。中國的新準則也不不允許資產減值的沖回產減值的沖回（七）資產減值的計量v 1、資產減值的計量屬性。國際會計準則規定，資、資產減值的計量屬性。國際會計準則規定，資產減值應采用資產的凈售價與在用價值孰高確定可產減值應采用資產的凈售價與在用價值孰高確定可收回金額進行計量。美國會計準則規定，企業使用收回金額進行計量。美國會計準則規定，企業使用和持

30、有的資產應采用公允價值進行計量，允許確認和持有的資產應采用公允價值進行計量，允許確認未實現損失或利得。英國會計準則規定，資產減值未實現損失或利得。英國會計準則規定，資產減值應采用可變現凈值與在用價值孰高為基礎進行計量。應采用可變現凈值與在用價值孰高為基礎進行計量。我國我國企業會計制度企業會計制度則按照不同的資產對其計量則按照不同的資產對其計量屬性作了具體的規定，僅允許確認未實現損失。由屬性作了具體的規定，僅允許確認未實現損失。由此可見，我國的會計處理更為充分地體現了穩健原此可見，我國的會計處理更為充分地體現了穩健原則。則。2、可收回價值的確定v 對于可收回價值可以有不同的理解。美對于可收回價值

31、可以有不同的理解。美國國FASB采用的是未折現的現金流量。我國采用的是未折現的現金流量。我國企業會計制度企業會計制度將其規定為資產的銷售凈將其規定為資產的銷售凈價與使用價值兩者之中的較高者。價與使用價值兩者之中的較高者。IAS 36中中也有類似規定，但在某些情況下可以是資產也有類似規定，但在某些情況下可以是資產的使用價值或其銷售凈價。雖然各國在表述的使用價值或其銷售凈價。雖然各國在表述上各有不同，但都體現了謹慎性原則，而且上各有不同，但都體現了謹慎性原則，而且都有著國際化趨勢，進一步提高了各國會計都有著國際化趨勢，進一步提高了各國會計信息的可比性。信息的可比性。三、可收回金額的確定難題v（一）

32、現金流量創造單元的界定（一）現金流量創造單元的界定v1、資產減值準備計提的基礎、資產減值準備計提的基礎v資產的可收回金額低于賬面價值時確認減值，資產的可收回金額低于賬面價值時確認減值，可收回金額界定為資產銷售凈價與使用價值可收回金額界定為資產銷售凈價與使用價值(如固定資產規定為：企業計算預期從該資產如固定資產規定為：企業計算預期從該資產的持續使用和使用壽命結束時間的處置中形的持續使用和使用壽命結束時間的處置中形成的現金流量的現值成的現金流量的現值)較高者。較高者。2、資產減值準備計提基礎的比較v我國與國際會計準則（我國與國際會計準則（ISA36）在確認標準）在確認標準上是一致的，但我國會計制度

33、要求以單項資上是一致的，但我國會計制度要求以單項資產為基礎進行比較，而要估計單項資產的預產為基礎進行比較，而要估計單項資產的預計現金流量是十分困難的，甚至是不可能的，計現金流量是十分困難的，甚至是不可能的，因為在實際工作中，除了少數企業的特殊資因為在實際工作中，除了少數企業的特殊資產外（如路橋公司的道路橋梁、運輸公司的產外（如路橋公司的道路橋梁、運輸公司的運輸裝置），大部分企業的資產難以或不能運輸裝置），大部分企業的資產難以或不能獨立創造現金流量。獨立創造現金流量。vIAS36規定，如果不能在單項資產的基礎上確規定，如果不能在單項資產的基礎上確定資產的可收回金額，就應該以定資產的可收回金額，就

34、應該以“現金產出單現金產出單元元”（CGU）為基礎確定可收回金額。）為基礎確定可收回金額。vIAS36 將將CGU定義為：現金產出單元是最小的定義為：現金產出單元是最小的可辨認的一組資產，該組資產通過持續運用基可辨認的一組資產，該組資產通過持續運用基本上能夠以獨立于其他資產或其他組別資產的本上能夠以獨立于其他資產或其他組別資產的方式創造現金流量。方式創造現金流量。v我國我國企業會計準則企業會計準則資產減值資產減值：有跡象：有跡象表明一項資產可能發生減值的，企業應當以單表明一項資產可能發生減值的，企業應當以單項資產為基礎估計其可收回金額。企業難以單項資產為基礎估計其可收回金額。企業難以單項資產的

35、可收回金額進行估計的，應當按照該項資產的可收回金額進行估計的，應當按照該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。金額。 v資產組的認定，應當以資產組產生的主要現金流入是資產組的認定，應當以資產組產生的主要現金流入是否獨立于其他資產或者資產組的現金流入為依據。同否獨立于其他資產或者資產組的現金流入為依據。同時，在認定資產組時，應當考慮企業管理層管理生產時，在認定資產組時，應當考慮企業管理層管理生產經營活動的方式（如果按照生產線、業務種類還是按經營活動的方式（如果按照生產線、業務種類還是按照地區或者區域等）和對資產的持續使用或者處置的照地區或者區域等）

36、和對資產的持續使用或者處置的決策方式等。決策方式等。 幾項資產的組合生產的產品（或者其他產出）存幾項資產的組合生產的產品（或者其他產出）存在活躍市場的，即使部分或者所有這些產品（或者其在活躍市場的，即使部分或者所有這些產品（或者其他產出）均供內部使用，也應當在符合前款規定的情他產出）均供內部使用，也應當在符合前款規定的情況下，將這幾項資產的組合認定為一個資產組。如果況下，將這幾項資產的組合認定為一個資產組。如果該資產組的現金流入受內部轉移價格的影響，企業應該資產組的現金流入受內部轉移價格的影響，企業應當按照其管理層在公平交易中對未來價格的最佳估計當按照其管理層在公平交易中對未來價格的最佳估計數

37、來確定資產組的未來現金流量。數來確定資產組的未來現金流量。 資產組一經確定，各個會計期間應當保持一致，資產組一經確定，各個會計期間應當保持一致，不得隨意變更，如需變更，企業管理層應當證明該變不得隨意變更，如需變更，企業管理層應當證明該變更是合理的，并根據本準則第二十七條的規定在附注更是合理的，并根據本準則第二十七條的規定在附注中作相應說明。中作相應說明。 v有人（黃世忠，2005）認為我國目前不能引入CGU ，主要在于：v（1）我國企業的管理慣例和水平尚不足以采用CGU。CGU概念的運用，需要有與之相適應的現金流量預算管理水平。v（2）CGU的劃分缺乏明顯的標準，容易誘發盈余管理。CGU的劃分

38、方法不同，直接影響到資產減值準備應否計提及計提多少的問題。v（3）資產分配工作量大，且帶有較大的隨意性。按IAS36的要求，為了確定特定CGU的資產是否發生減值，需要將相關的公司總部資產和商譽分配到不同的CGU，分配程序相當復雜。v（4）CGU的運用，可能造成中小企業不堪重負。中小企業在辨認CGU時會面臨許多實際困難。（二）現金流量預測要求的比較v1、折現率的選擇問題。我國沒有明確規定，IAS36規定折現率必須是“一個（或多個）稅前的比率，該比率能夠反映當前市場對貨幣時間價值以及該項資產特定風險的評估”。這一要求說明，不同的資產具有不同的風險與回報，折現率的選擇必須體現市場對該資產風險和報酬的

39、綜合評估。因此，企業在選擇折現率時必須考慮：（1）加權資金成本；（2）企業的遞增報酬率；（3）其他市場借貸率。v我國實際中一般按無風險的市場利率確定。新準則規定如下:v第十三條 折現率是反映當前市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率。該折現率是企業在購置或者投資資產時所要求的必要報酬率。 在預計資產的未來現金流量時已經對資產特定風險的影響作了調整的，估計折現率不需要考慮這些特定風險。如果用于估計折現率的基礎是稅后的，應當將其調整為稅前的折現率。 第十四條 預計資產的未來現金流量涉及外幣的，應當以該資產所產生的未來現金流量的結算貨幣為基礎，按照該貨幣適用的折現率計算資產的現值；然后將該外幣現值

40、按照計算資產未來現金流量現值當日的即期匯率進行折算。 2、預測基準的限定vIAS36要求在計量資產的使用價值時，（1）現金流量的預測應該以合理和有證據的假設為基礎；（2）現金流量的預測應該以管理當局最近批準的財務預算/預測（至多5個年度）為基礎； （3）5年以上的現金流量應當按照一個遞減的增長率預測，且該增長率不得超過該企業的產品或該企業所處行業的長期平均增長率。v我國沒有規定，企業出于盈余的需要，可能采用極度樂觀或極度保守的預測基準。v新準則規定如下:v第十一條 預計資產未來現金流量時，企業管理層應當在合理和有依據的基礎上對資產剩余使用壽命內整個經濟狀況進行最佳估計。 v預計資產的未來現金流

41、量，應當以經企業管理層批準的最近財務預算或者預測數據，以及該預算或者預測期之后年份穩定的或者遞減的增長率為基礎。企業管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎。 v建立在預算或者預測基礎上的預計現金流量最多涵蓋5 年，企業管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。 v在對預算或者預測期之后年份的現金流量進行預計時，所使用的增長率除了企業能夠證明更高的增長率是合理的之外，不應當超過企業經營的產品、市場、所處的行業或者所在國家或者地區的長期平均增長率，或者該資產所處市場的長期平均增長率。 3、構成要素的限定v現金流量預測的構成要素是IAS36提出的另一個重要的限度。（

42、1）現金流量的預測不包括企業尚未作出承諾的未來重組所產生的影響；（2）現金流量的預測不包括超過資產原定效能的未來資本性支出的預期影響，只有等到實際發生資本性支出時，才可以將這類資本（3）現金流量的預測不包括財務活動的現金流入或流出;（4）現金流量的預測不包括所得稅收入或支出;（5）現金流量的預測應該考慮物價變動的影響。v我國制度沒有明確的規定。新準則規定如下:v第十二條 預計資產的未來現金流量，應當以資產的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產改良有關的預計未來現金流量。 v預計資產的未來現金流量也不應當包括籌資活動產生的現金流入或者流出以及與所得稅收付

43、有關的現金流量。 v企業已經承諾重組的，在確定資產的未來現金流量的現值時，預計的未來現金流入和流出數，應當反映重組所能節約的費用和由重組所帶來的其他利益，以及因重組所導致的估計未來現金流出數。其中重組所能節約的費用和由重組所帶來的其他利益，通常應當根據企業管理層批準的最近財務預算或者預測數據進行估計； 四、關于首次計提減值的會計處理v我國會計制度要求采用追溯調整法vIAS36要求用未來適用法。五、關于貨幣時間價值后續處理vIAS36廣泛使用貨幣時間價值的概念，我國也要求在估算資產的使用價值時，采用現值的基礎。根據貨幣時間價值的原理，資產或CGU現金流量的現值隨著時間的推移而不斷增加。在時間和利

44、率作用下增加的資產或CGU價值，在初始確認了資產減值之后的會計期間如何處理？是作資產減值的轉回？還是作為財務費用的沖減？還是不作處理（其價值體現在以后各期的利潤中）？六、關于無形資產減值v實際工作中，上市公司采用“收益現值法”確定減值準備。v案例：案例1： 美國在線時代華納巨額虧損緣 自何處 2002年3月25日，美國在線時代華納公司（現巳更名為時代華納公司）公布了一季度財務報告，報告顯示公司的虧損額高達542億美元，創下了全球公司季度虧損新紀錄。是什么原因導致公司巨額虧損呢?（一）企業合并 2000年1月10日，新世紀伊始，美國在線（American Online）與時代華納（Time Wa

45、rner）宣布合并，在國際社會引起強烈震撼。這項“世紀并購”不僅創造了美國有史以來最大的企業并購紀錄（不合金融業的并購），而且象征著虛擬的互聯網絡世界與傳統的有形媒體首度結合在一起，具有深遠的意義。它融有線電視、書報雜志、影視娛樂、影像出版與互聯網絡于一體，標志著新經濟和舊經濟由相互排斥開始走向優化整合，一時被譽為新經濟與舊經濟的“天合之作”。合并消息公布的當天，時代華納的股票飆升了2531美元，漲幅高達39，收盤價為9006美元。這項合并以換股的方式進行，美國在線時代華納的股東將其所持投票換成新成立的美國時代華納公司(AOL Time Warner，Inc)股票，美國在線與時代華納分別為美國

46、在線時代華納的全資子公司，換股所涉及的股票按當天的收盤計算，價值約為1600億美元，預計合并后新公司的價值約為3500億美元。合并完成的當年，美國在線時代華納已成為一個名副其實的公司巨人。至2001年末，美國在線時代華納的員工總數超過8.9萬人，營業收入高達382億美元。資產總額突破2000億美元，業務涉及電影、電視、出版、音樂、娛樂和互聯網多個行業。（二）商譽減值 正當投資者期望美國在線與時代華納這樁門當戶對的“婚姻”產生協同效應(Synergy Effect)，并為他們帶來豐厚回報的時候，互聯網行業開始步入漫漫冬季，“com”紛紛倒閉，美國在線時代華納賴以生存的在線廣告收入銳減。另外，美國

47、在線和時代華納宣布合并時，正值美國股市處于巔峰狀態，美國在線和時代華納所有股票價格都被嚴重高估。并購完成時，按照第141號財務會計準則企業合并的要求，美國在線時代華納必須采用購買法反映對時代華納的收購。以合并時的股票價格計算，這項合并的收購成本最終確定為1470億美元，減去時代華納凈資產帳面價值(約為179億美元)和資產負債的增減之后，形成了約1100億美元的商謄。連同合并前時代華納和美國在線原有的商譽，商譽總數已突破1300億美元。v2001年末，在攤銷了67億美元之后，商譽的攤余價值仍高達127424億美元。2001年，美國在線時代華納虧損了492l億美元。2002年，美國在線時代華納根據第142號財務會計準則商譽及其他無形資產的規定，對商譽進行減