1、xxxX殳權(quán)投資基金管理有限公司編號：版號：A/0投后管理辦法編制審核批準生效日期：二0三年月日修改單號修改內(nèi)容修改人審核人批準人生效日期1目的為規(guī)范和加強公司投資項目的投后管理，及時了解項目的運行情況，有效防范和控制投資項目存續(xù)期內(nèi)的各類風險，保障受益人利益,保證投資財產(chǎn)安全和投資收益的實現(xiàn)。2適用范圍適用于公司投資項目的投后管理。3術(shù)語和定義本辦法所稱投資項目投后管理，是指從投資計劃開始之日起至項目退出，按投資合同約定及本辦法，建立對已投項目的跟蹤管理機制，對投資項目運營、存續(xù)檢查、收益分配、資金回收和清算、檔案收集與管理、風險排查與預(yù)警、信息披露等進行全面管理的過程。4.部門職責4.1投

2、資業(yè)務(wù)部門職責投資業(yè)務(wù)部門為投資項目投后管理的實施部門，職責包括：4.1.1按照投資合同的規(guī)定，管理被投資項目；4.1.2制定并執(zhí)行項目期間管理方案，建立對已投項目的跟蹤管理機制；4.1.3跟蹤投資項目進展情況，監(jiān)督被投資企業(yè)融資資金的使用，如資金使用計劃有重大變更，應(yīng)及時向公司匯報，并采取相應(yīng)的措施；監(jiān)督融資方生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況，定期實地回訪項目公司，進行檢查;4.1.4對投資項目實施現(xiàn)場、非現(xiàn)場管理，對項目運營情況、風險狀況進行監(jiān)督、檢查并形成管理記錄；建立、維護項目管理臺賬，定期整理、收集項目期間公司財務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財務(wù)狀況等管理資料；4.1.5定期對項目公司進行重新估值；定

3、期對原定退出方案的可行性進行重新評估；4.1.6定期編制投資資金管理報告、投資資金運用及收益情況表，有必要的及時對投資者（如有必要）進行信息披露；4.1.7依據(jù)投資相關(guān)文件擬定投資利益分配方案并組織分配；4.1.8投資經(jīng)理應(yīng)每月與被投資企業(yè)聯(lián)系一次，并應(yīng)有書面聯(lián)系記錄；每季實地到被投資企業(yè)一次，對公司經(jīng)營情況進行實地了解；每季對企業(yè)進行情況匯總，并向公司領(lǐng)導(dǎo)提交被投資企業(yè)基本情況季報；每季度向投資決策委員會處提交項目跟蹤管理報告；每季度向財務(wù)部提交被投資企業(yè)季度財務(wù)報表；代表公司參加被投資企業(yè)的股東會、董事會或監(jiān)事會會議，不得缺席，按照經(jīng)批準的表決意見進行表決，每次參加被投資企業(yè)的股東會、董事

4、會或監(jiān)事會會議之前，須對會議預(yù)案提出本人意見，并按照審批程序提交公司審批。投資經(jīng)理每年須針對已投資項目的具體情況向企業(yè)提出有針對性的書面管理建議，作為對所負責投資企業(yè)提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。4.1.9幫助企業(yè)制定有關(guān)的商業(yè)策略、進一步融資計劃和提供一切必要的支持；4.1.10定期撰寫投資項目投后管理報告4.1.11負責管理投資項目風險，當投資項目出現(xiàn)風險信號時，及時向公司進行風險預(yù)警并制定應(yīng)急處理方案上報公司相關(guān)部門乃至公司領(lǐng)導(dǎo)，按公司有關(guān)決定進行落實；4.1.12協(xié)助投資項目清算組對投資項目進行清算。4.2風險管理部職責風險管理部是投資項目期間管理的監(jiān)督部門，職責包括：4.2.1依據(jù)業(yè)務(wù)部門

5、制定的項目期間管理方案，對項目中后期盡職管理進行檢查和評價;422根據(jù)需要對項目進行現(xiàn)場檢查，深入了解項目風險情況；423對公司業(yè)務(wù)及市場風險進行分析，根據(jù)項目需要發(fā)布風險分析報告；4.2.4風險預(yù)警，發(fā)現(xiàn)投資項目出現(xiàn)風險信號時，及時向公司提出風險預(yù)警，跟蹤并監(jiān)督業(yè)務(wù)部門對風險防范措施及應(yīng)急處理方案的落實情況；4.2.5參與投資項目清算小組的清算工作；4.2.6按公司業(yè)務(wù)檔案管理規(guī)定，定期從業(yè)務(wù)部門接收、審查并保管項目檔案。意見和處罰建議。4.3計劃財務(wù)部職責4.3.1負責項目存續(xù)期間投資專用賬戶及資金的管理工作，包括根據(jù)審批結(jié)論辦理投資專用賬戶資金支付手續(xù)，定期與投資部門核對投資資金本金和收

6、益回收金額；4.3.2負責投資業(yè)務(wù)的會計核算工作，包括會計分賬核算、編制投資業(yè)務(wù)會計憑證和投資業(yè)務(wù)報表等；4.3.3負責投資業(yè)務(wù)的財務(wù)管理工作，包括保管抵質(zhì)押物、審核業(yè)務(wù)部門的投資資金劃付需求并按時劃付、審核投資業(yè)務(wù)費用的合理性并按時劃付，定期與業(yè)務(wù)部門核對投資業(yè)務(wù)部費用的支出結(jié)余情況；4.3.4牽頭投資項目的清算工作。4.4合規(guī)法律部職責4.4.1監(jiān)督投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；442對投資業(yè)務(wù)運作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進行檢查，并向公司通報。443在項目運作過程中，風險控制部提供法律方面的專業(yè)支持。必要時，可申請引入外部中介機構(gòu)提供法律

7、服務(wù)，防范法律風險。4.4.4參與信托項目清算小組的清算工作；4.4.5對需要通過法律程序解決的信托項目，協(xié)助業(yè)務(wù)部門聘請律師啟動法律訴訟程序。5工作程序5.1投資業(yè)務(wù)投后管理的基本要求投資業(yè)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)項目情況及風控措施制定項目投后管理方案并作為上報決策會方案的必要組成部分。為保證投資項目的正常運行，保證投資資金的安全，投資業(yè)務(wù)部門還應(yīng)對部門所有項目進行跟蹤、檢查，并形成工作日志，作為投后管理的資料存檔保存。5.2投資業(yè)務(wù)投后管理的頻次5.2.1首次跟蹤檢查投資計劃啟動后，投資經(jīng)理應(yīng)在15個工作日內(nèi)進行首次跟蹤檢查，并留存書面檢查資料，重點檢查融資方是否按照合同約定用途使用投資資金以及投資合

8、同、貸款合同等法律文件中主要條款的落實情況。5.2.2日常檢查管理投資經(jīng)理應(yīng)定期、及時搜集項目信息，關(guān)注并分析融資方的異常財務(wù)變動，關(guān)注現(xiàn)金流分析，發(fā)現(xiàn)異常情況應(yīng)及時向公司預(yù)警。投資經(jīng)理應(yīng)在項目期間建立項目臺賬，記錄投資資金投出、回收信息；原則上應(yīng)每季度收集企業(yè)的財務(wù)報表、項目發(fā)展等相關(guān)材料，按季度撰寫項目跟蹤管理報告（附件1）并報項目管理中心及風險管理部備案，按季度對企業(yè)進行函證調(diào)查（附件2）。523現(xiàn)場檢查投資經(jīng)理每季度至少到項目現(xiàn)場檢查一次，重點檢查融資方是否按約定使用投資資金、投資項目實施進度、經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況的變化。5.3投資業(yè)務(wù)投后管理的方式：投資業(yè)務(wù)部可根據(jù)需要對項目進行現(xiàn)場檢

9、查和非現(xiàn)場檢查，檢查后填寫項目檢查表（見附件3,如有未盡事項可專門編制檢查報告進行說明）。5.4檢查內(nèi)容：對于投資項目的期間檢查，內(nèi)容包括但不限于：5.4.1財務(wù)風險，應(yīng)重點關(guān)注：（1）是否按照合同約定用途使用投資資金；（2）是否能按時提供真實的財務(wù)報表，財務(wù)數(shù)據(jù)是否發(fā)生較大、不合理變動；（3）是否存在對外投資、新增負債或有負債等對償付能力有較大影響事項；（4）現(xiàn)金流是否與項目預(yù)期相符合，有無較大差異；（5）生產(chǎn)經(jīng)營、資金流動、產(chǎn)品銷售、收益狀況等是否正常；（6）是否按照合同約定向監(jiān)管賬戶內(nèi)存入資金；（7）是否與關(guān)聯(lián)方存在資金往來。5.4.3經(jīng)營風險，應(yīng)重點關(guān)注：（1）經(jīng)營活動是否正常，是否存

10、在停產(chǎn)、半停產(chǎn)等重大變化；（2）是否存在違法經(jīng)營行為，是否涉及重大法律事件；（3）所處行業(yè)發(fā)展是否受到宏觀調(diào)控政策較大影響；（4）原材料供應(yīng)渠道或產(chǎn)品主要銷售渠道是否有重大變化；（5）是否存在項目工期延長、停緩狀態(tài)、預(yù)算調(diào)整等對項目進程有重大影響的情況；（6）是否受重大災(zāi)害影響且無法獲得賠償而導(dǎo)致重大損失。543管理風險，應(yīng)重點關(guān)注：（1）是否發(fā)生重大人事變動，高級管理人員及財務(wù)人員是否頻繁變更，對持續(xù)發(fā)展造成影響；（2）主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等是否發(fā)生重大不利變化;（3）是否有抽逃資金的現(xiàn)象；（4）經(jīng)營戰(zhàn)略是否發(fā)生較大變化。544擔保抵（質(zhì)）押風險：（1）抵（質(zhì)）押物的完整性、安全性、

11、品質(zhì)狀態(tài)是否發(fā)生變化;（2）抵（質(zhì)）押物的市場價值是否發(fā)生不利變化，影響擔保能力；（3）抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)能力是否出現(xiàn)問題；（4）抵（質(zhì)）押人是否出現(xiàn)破產(chǎn)或解散等重大事項，抵（質(zhì)）押物的處置權(quán)利受到限制；（5）抵（質(zhì)）押物保險未及時續(xù)保或保險第一受益權(quán)屬發(fā)生變化；（6）抵（質(zhì)）押權(quán)是否在項目存續(xù)期間保持有效性；（7）保證人是否發(fā)生重大經(jīng)營變化，涉及重大訴訟，是否發(fā)生改制、合并、撤銷等重大事件，導(dǎo)致主體資格發(fā)生變化；（8）保證人主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)是否發(fā)生重大不利變化；（9）保證人經(jīng)營、財務(wù)狀況是否惡化；（10）保證人信用評級是否下降；（11）保證人營業(yè)執(zhí)照是否按時年檢；（12）保證人擔保意愿是否

12、發(fā)生不利變化；（13）保證人是否存在連環(huán)擔保或相互擔保情況，或有負債是否超出擔保能力范圍；（14）擔保方是否存在導(dǎo)致其擔保能力下降的情況。545股權(quán)類投資項目的檢查除以上因素外，還應(yīng)當關(guān)注：（1）是否有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項；（2）是否有增加、減少資本事項；（3）年度分紅方案；（4）股東會、董事會決議的執(zhí)行和落實情況；（5）是否存在不符合投資協(xié)議的事項。5.5投資退出管理投資到期后，按照具體業(yè)務(wù)種類執(zhí)行退出方案。包括但不限于：回收投資本金及利息、首次公開發(fā)行（IPO）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、管理層回購、投資企業(yè)清算等。當項目達到預(yù)期投資目標或出現(xiàn)重大緊急事項需要退出時，投資部根據(jù)具體情況，制定退出方案，報投資決策委

13、員會審議。退出方案未通過審議的，投資組應(yīng)當研究并重新設(shè)計退出方案，直至項目實現(xiàn)退出。其中，對于債權(quán)類投資項目，具體管理如下：投資計劃存續(xù)期間如有分期付息約定，投資經(jīng)理應(yīng)及時向融資方提示并收取，在付息日前10個工作日提醒并督促融資方按時償還利息，并關(guān)注融資方賬戶變動情況。投資業(yè)務(wù)部門應(yīng)于投資計劃到期前30個工作日向融資方發(fā)送“到期通知書”，通知其到期應(yīng)歸還的投資資金本金和利息金額，督促其按時還本付息。同時投資經(jīng)理應(yīng)對借款人還貸資金籌集情況進行跟蹤了解，加強對企業(yè)賬戶變動情況、經(jīng)營性流動資金回籠情況的監(jiān)控，及時對所發(fā)現(xiàn)問題制定應(yīng)對措施，并向公司發(fā)出預(yù)警。投資經(jīng)理應(yīng)在到期日或付息日主動核查融資方是否

14、按時還本付息，如未能按時償付應(yīng)立即催收，在逾期3個工作日內(nèi)向融資方發(fā)送“催繳通知書”，并按照合同中約定的逾期條款進行處理，同時在1個工作日內(nèi)將逾期情況書面報告部門負責人、分管領(lǐng)導(dǎo)。5.6投資項目到期處理561到期收回投資計劃期限屆滿，融資方應(yīng)及時將投資資金本息劃至專為本項目開設(shè)的專用賬戶；投資業(yè)務(wù)部門確認所有本息及各項費用已收回后，根據(jù)還款憑證登記臺賬并將還款憑證作為項目結(jié)清檔案保存。確認項目本息及費用已全部還清后，投資經(jīng)理方可按合同約定和有關(guān)規(guī)定釋放抵（質(zhì)）押物，辦理押品退還手續(xù)。5.6.2提前結(jié)束根據(jù)投資合同約定允許投資計劃提前結(jié)束的，融資方要求提前歸還投資資金時，可根據(jù)合同約定辦理項目清

15、算手續(xù)。5.6.3逾期未還融資方若無法如期還款，投資經(jīng)理在獲知情況后應(yīng)立即向部門負責人和業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)匯報，根據(jù)投資項目的風險和影響程度組織相關(guān)部門研究、制定解決方案，報公司批準后指派專人執(zhí)行。5.7投資項目外派人員管理按照公司外派董事、監(jiān)事、高級管理人員和財務(wù)人員管理細則執(zhí)行。5.8投資項目檔案管理按照公司投資項目管理檔案規(guī)定執(zhí)行。5.9投資項目風險預(yù)警機制5.9.1相關(guān)部門在項目投后管理中注意收集并處理風險預(yù)警信號，及早控制、化解投資項目風險。592投資業(yè)務(wù)部門在投后管理中發(fā)現(xiàn)風險預(yù)警信號，應(yīng)立即報告部門負責人、業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)；如發(fā)現(xiàn)重大風險預(yù)警信號（包括挪用投資資金、擅自處理抵質(zhì)押物、逃費銀

16、行債務(wù)等），在當日適時口頭報告后應(yīng)在3日內(nèi)編制項目風險管理報告并提出相應(yīng)的控制和化解措施，向業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)、投資決策委員會及總經(jīng)理進行書面報告，并抄報項目管理中心、風險管理部。5.9.3項目如出現(xiàn)重大風險預(yù)警信號，經(jīng)公司同意，應(yīng)及時采取限期改正、停止投放并凍結(jié)投資資金、收回已投放投資資金等經(jīng)濟與法律措施控制風險，風險預(yù)警信號未解除，不得解凍投資資金。5.9.4若三個月內(nèi)預(yù)警信號未消除或預(yù)計三個月內(nèi)預(yù)警信號不能解除的，要及時向公司領(lǐng)導(dǎo)報告并組織相關(guān)部門研究制定風險化解措施，經(jīng)公司同意后由投資業(yè)務(wù)部門實施，由風險管理部、項目管理中心等相關(guān)部門監(jiān)督、跟蹤落實情況。5.10法律訴訟5.10.1對需要通過

17、法律程序解決的投資項目，由投資經(jīng)理提出書面申請，經(jīng)部門負責人和分管領(lǐng)導(dǎo)審核、簽署意見后報公司總裁審批，按公司法律事務(wù)管理規(guī)程執(zhí)行。5.10.2投資經(jīng)理負責協(xié)助合規(guī)法律部準備訴訟所需相關(guān)項目材料，計劃財務(wù)部負責提供有關(guān)投資資金本金、欠息等數(shù)據(jù)；5.10.3合規(guī)法律部聘請律師根據(jù)公司法律訴訟啟動程序起草訴狀，向法院提出訴訟。訴訟期間，投資經(jīng)理配合外聘律師做好相關(guān)工作；5.10.4對進入訴訟程序的投資項目，投資經(jīng)理和有關(guān)人員應(yīng)運用法律措施全力維護受益人及公司的合法權(quán)益；5.10.5在法院各項訴訟程序終了后，投資業(yè)務(wù)部門根據(jù)公司總裁的核準批示，將收回的資金或核銷的投資等情況書面通知計劃財務(wù)部以做好回收

18、、結(jié)賬工作。5.12投資計劃的清算按照投資業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)行。6支持性文件6.1投資業(yè)務(wù)管理規(guī)程6.2風險管理規(guī)程6.3外派董事、監(jiān)事、高級管理人員和財務(wù)人員管理細則6.4投資項目管理檔案規(guī)定6.5法律事務(wù)管理規(guī)程7相關(guān)記錄7.1項目跟蹤管理報告（附件一）7.2投資項目調(diào)查函證（附件二）7.3投資項目檢查表（附件三）7.4工作日志（附件四）7.5項目管理臺賬（附件五）7.6到期通知書（附件六）7.7催繳通知書（附件七）附件一：項目跟蹤管理報告投資決策委員會：*項目投資計劃（以下簡稱：本投資計劃）于*年*月*日正式成立。目前，本投資計劃已運作了*個月，現(xiàn)將*年第*季度本投資項目跟蹤管理報告如下：一

19、、投資概況1、項目名稱：2、成立日期：年月曰3、規(guī)模：幣種、金額萬元4、期限：個月，自年月曰至年月日止。5、預(yù)計收益率：/年6、報告期累計實現(xiàn)收入：（金額單位：元）7、投資經(jīng)理：二、報告期投資資金運用情況（比如資金具體投向及項目實施進度）三、企業(yè)最新經(jīng)營情況（企業(yè)最新經(jīng)營情況概述）1、財務(wù)狀況及財務(wù)指標分析截至*年*月*日，*總資產(chǎn)：元，負債合計：元，所有者權(quán)益。資產(chǎn)負債率為：，累計實現(xiàn)收入元，利潤元。財務(wù)數(shù)據(jù)分析報表科目本月去年同期同比增長變動較大的原因損益表主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)費用管理費用財務(wù)費用凈利潤資產(chǎn)負債表應(yīng)收帳款存貨凈額流動負債股東權(quán)益2、經(jīng)營情況及狀況分析(1) 收入狀況

20、分析：a、收入趨勢分析b、預(yù)算完成情況分析(2) 營運成本分析：a、同期比較分析b、預(yù)算執(zhí)行情況分析3、主要管理人員變化情況4、企業(yè)投、融資等重要活動分析5 、經(jīng)營現(xiàn)金流變化情況6 、對外擔保變化情況7 、是否涉及重大訴訟行為，足以影響還款的實現(xiàn)8 、股東會、董事會召開情況及決議精品文檔四、抵（質(zhì)）押物及擔保方變化事項五、投資項目風險狀況及控制措施執(zhí)行情況六、項目公司重新估值、原定退出方案的可行性重新評估情況七、重大變化情形披露（如企業(yè)上市籌備、進展情況）八、結(jié)論：附件二：投資項目調(diào)查函證（參考格式）本調(diào)查函證表系本公司進行投資項目盡職管理工作所必需，所要求的各項文件或資料將成為投資項目風險評

21、估和分析的基礎(chǔ)資料。請貴公司在投資項目存續(xù)期間每季度應(yīng)完整、全面地回答以下問題并提供相關(guān)文件及資料。貴公司將對所提供文件及資料的真實性和完整性負責。企業(yè)名稱聯(lián)系人聯(lián)系公司基本情況說明1股本結(jié)構(gòu)的變化2、法人代表及管理層的變化3、公司經(jīng)營情況是否有重大變化4、其他變化投資資金運用項目的進展情況說明公司財務(wù)狀況、投資資金使用情況說明（附財務(wù)報表）擔保、質(zhì)押事項現(xiàn)狀說明重大訴訟、仲裁及行政處罰事項變化企業(yè)確認：（蓋章）注：上述情況表格不足以說明的可用附頁。分管領(lǐng)導(dǎo)簽字附件三:投資項目檢查表項目類別投資基金口投資銀行口戰(zhàn)略投資口國際業(yè)務(wù)口項目名稱項目負責人項目基本情況股權(quán)投資投資規(guī)模（萬元）投資期限（月）預(yù)期報酬率（%退出方式期限年月日至年月日債權(quán)投資貸款金額（萬元）貸款利率（%期限年月日至年月日其他類投資本金金額預(yù)期收益率（%期限年月日至年月日檢查時間年月日至年月日檢查人員檢查地點項目（工程）進展或公司經(jīng)營情況（需與原方案