1、金融混業理論與實務期末論文中國銀行的分業經營模式和混業經營模式分析 上市金融企業中國銀行一中國銀行（一）簡介中國銀行全稱是中國銀行股份有限公司（Bank of China Limited，簡稱BOC），總行(Head Office)位于北京復興門內大街1號，是五大國有商業銀行之一。中國銀行的業務范圍涵蓋商業銀行、投資銀行、保險和航空租賃，旗下有中銀香港、中銀國際、中銀保險等控股金融機構，在全球范圍內為個人和公司客戶提供金融服務。中國銀行作為中國國際化和多元化程度最高的銀行，在中國內地、香港、澳門、臺灣及37個國家為客戶提供全面的金融服務。主要經營商業銀行業務，包括公司金融業務、個人金融業務和金

2、融市場業務等多項業務。（二）中國銀行的主要業務中國銀行主營商業銀行業務，包括公司、個人金融、資金業務、資金國際業務和金融機構業務等業務。二中國銀行的分業經營（一）分業經營的含義分業經營（Separate Operation）就是指對金融機構業務范圍進行某種程度的“分業”管制。分業經營有三個層次：第一個層次是指金融業與非金融業的分離，第二個層次是指金融業中銀行、證券和保險三個子行業的分離，第三個層次是指銀行、證券和保險各子行業內部有關業務的進一步分離。（二）中國銀行的分業程度1.第一個層次的分業經營是指金融業與非金融業的分離。通過看中國銀行的業務內容我們可以看出中國銀行的個人金融業務為單一的金融

3、業經營。2.第二層次的分業經營是金融業中銀行、證券和保險三個子行業的分離。商業銀行、證券公司和保險公司只能經營各自的銀行業務、證券業務和保險業務，一個子行業中的金融機構不能經營其它兩個子行業的業務。中國銀行的存款業務、貸款業務為銀行自有業務，不涉及其它兩個子行業的業務，為分業經營。3.第三個層次的分業經營是指銀行、證券和保險各子行業內部有關業務的進一步分離。在中國銀行業內部，經營長、短期銀行存貸款業務的金融機構的分離，經營政策性業務和商業性業務的金融機構的分離；在證券業內部，經營證券承銷業務、證券交易業務、證券經紀業務和證券做市商業務的金融機構的分離；在保險業內部，經營財產保險業務、人身保險業

4、務、再保險業務的金融機構的分離等。三中國銀行的混業經營（一）混業經營的含義所謂混業經營是指商業銀行及其它金融企業以科學的組織方式在貨幣和資本市場進行多業務、多品種、多方式的交叉經營和服務的總稱。金融混業經營是世界金融發展的大趨勢，也是中國金融改革的最終目標之一。從國內外的情況看，混業經營有諸多公認的好處，比如：為資金更合理的使用、更快的流動創造了有利條件；有助于金融各個領域之間發揮協同作用，減少或避免拮抗作用；有助于對風險的系統監管等。只有混業經營才有助于對風險的系統監管。（二）中國銀行混業經營的內容1.實行混業經營的金融機構可以利用多樣化經營所形成的規模經濟與范圍經濟的效用來降低成本；同時，

5、還可以多渠道獲利；金融行業具有高風險性，而中國銀行的業務多元化，從各個方面都有著手來看屬于混業經營模式。2.金融全球化促使金融機構選擇混業經營。中國銀行的規模大、業務范圍的寬。3.信息技術的發展為混業經營提供了技術支持。以計算機與互聯網為特征的信息技術的發展極大地降低了金融通訊與金融數據處理成本，中國銀行在網絡上開設的官網，通過官網告知客戶業務內容，業務更新等一系列的業務。4.金融工程、金融衍生產品等金融創新為混業經營提供了新的通道。20世紀五十年代以來，金融創新工具和創新組織形式得到極大發展。中國銀行通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存貸款業務。（三

6、）混業經營具有兩個特征第一是業務的混合，也就是說任何一個金融機構都可以兼營所有的金融業務，商業銀行和投資銀行之間的業務是不分離的；中國銀行的個人金融業務和金融市場業務及金融機構業務相結合，相互互助，保證資金。第二是管理的混亂，這種混亂既包括金融機構自身的管理混亂，又包括監管機構監管的薄弱。金融機構自身管理的混亂表現在混業經營格局下嚴重的利益沖突與金融企業內部的風險傳播。中國銀行分業經營與混業經營的對比五）分業經營和混業經營的利弊分析分業經營模式也稱專業化業務制度，其核心在于銀行業、證券業、保險業、信托業之間分業經營、分業管理，各行之間有嚴格的業務界限。混業經營模式是指銀行不僅可以經營傳統的商業

7、銀行業務，如存款、貸款等，還可以經營投資銀行業務，包括證券承銷交易、保險代理等。實行混業經營模式的金融機構主要有兩種：一種是德國是的全能銀行，銀行依法從事包括投資在內的，涉及商業銀行、證券、保險業務的各種金融業務。二是金融控股公司，此形式在美國最為發達和典型。 分業經營和混業經營模式各有利弊，沒有任何一種模式占有絕對的優勢。他們在金融機構體系中占有各自的地位，發揮各自的優勢。降低了金融機構的經營風險，避免貨幣市場的自己直接流入高風險的資本市場，維護一國的金融穩定。客觀上起到遏制壟斷、維護競爭的作用。專業化分工集中在某一特定領域的產品和服務，專門從事銀行業務、證券管理、資產組合管理或為大型公司提

8、供融資服務，資源集中，易創品牌，客戶關系簡單，透明度高，易于監管。但其也有弊端：分業經營的經融機構其提供的產品品種單一，難以分散風險，綜合應對風險的能力較弱，對于外部市場環境的重大變動相當敏感，面臨較大的競爭壓力分業經營的優分業經營的優勢勢可以為客戶提供較全面的金融服務，有利于擴大經營范圍，實現規模經濟。通過提供多樣化的服務，降低了單一品種的風險，分散了經營風險。便于通過多樣化經營優勢互補、分散風險、降低成本、增加利潤，促進銀行業務的創新能力，提高銀行業的競爭力和金融服務效率。其弊端在于：存在著相當大的管理難度，從事的業務種類過多，面臨來自各方面的激烈競爭，為了設法鞏固本機構在每一個領域的地位

9、，管理與風險控制將更加復雜，需要大量的資源，并且統一集團內從事存貸、共同基金、咨詢、商業銀行與保險等業務部門之間有潛在利益沖突。混業經營的優勢（六）總結通過看中國銀行的各項業務以及分析分業經營模式和混業經營模式可知，現在金融企業更加側重與走向混業經營模式。保證企業的發展。但是在實行混業模式的同時企業也應該注重關注我國金融經濟的發展狀況以及國際金融經濟的發展。并且密切關注企業內部混業經營模式所帶來的弊端，及時更改。實行混業經營模式是提高金融市場配置資源效率的需要。金融市場有貨幣市場和資本市場組成，兩者之間及其內部各子市場之間必須通過合理娶到相互溝通，協調發展。因此，從這個意義上講，并不存在嚴格意義上的分業經營。但我國實現分業經營，在一定程度上降低了金融市場配置資源的效率。混業經營是提高經濟效益與降低金融風險的有效途徑。長期以來國有商業銀行資產結構較為單