1、備忘錄Iri康達坤新小弟所關(guān)于上市公司股權(quán)激勵的備忘錄一、股權(quán)激勵的基本方式（一）限制性股票限制性股票是指激勵對象按照股權(quán)激勵計劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)利受到限制的本公司股票。（二）股票期權(quán)股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。二、上市公司實施股權(quán)激勵的主體資格上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權(quán)激勵：（一）最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；（二）最近一個會計年度財務(wù)報告內(nèi)部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告；（三）上市后最近36個月內(nèi)出現(xiàn)過未按法律法規(guī)、公司章程

2、、公開承諾進行利潤分配的情形；（四）法律法規(guī)規(guī)定不得實行股權(quán)激勵的；（五）中國證監(jiān)會認定的其他情形。三、股權(quán)激勵對象的資格（一）積極條件激勵對象可以包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員，以及公司認為應(yīng)當激勵的對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展有直接影響的Jrl康達所備忘錄KAMtrOALAWflRM其他員工。在境內(nèi)工作的外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員或者核心業(yè)務(wù)人員的，可以成為激勵對象。(二)消極條件1、獨立董事和監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵對象。2、單獨或合計持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象。3、下列人員也不得成為

3、激勵對象：(1)最近12個月內(nèi)被證券交易所認定為不適當人選；(2)最近12個月內(nèi)被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認定為不適當人選；(3)最近12個月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施；(4)具有公司法規(guī)定的不得擔任公司董事、高級管理人員情形的；(5)法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵的；(6)中國證監(jiān)會認定的其他情形。4、上市公司應(yīng)當對內(nèi)幕信息知情人在股權(quán)激勵計劃草案公告前6個月內(nèi)買賣本公司股票及其衍生品種的情況進行自查，說明是否存在內(nèi)幕交易行為。知悉內(nèi)幕信息而買賣本公司股票的，不得成為激勵對象，法律、行政法規(guī)及相關(guān)司法解釋規(guī)定不屬于內(nèi)幕交易的情形除外。泄露內(nèi)幕

4、信息而導(dǎo)致內(nèi)幕交易發(fā)生的，不得成為激勵對象。四、股權(quán)激勵的股票來源擬實行股權(quán)激勵的上市公司，可以下列方式作為標的股票來源：(一)向激勵對象發(fā)行股份；(二)回購本公司股份；(三)法律、行政法規(guī)允許的其他方式。五、授出權(quán)益的數(shù)量與授予/授權(quán)日(一)授出權(quán)益的數(shù)量Jrl康所備忘錄KAMrOALAW上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵計劃所涉及的標的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%。非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵計劃獲授的本公司股票，累計不得超過公司股東大會批準最近一次股權(quán)激勵計劃時公司已發(fā)行的股本總額的1%。(二)授予日1、上市公司應(yīng)當按照股權(quán)激勵計劃方案

5、的規(guī)定，自股東大會審議通過股權(quán)激勵計劃之日起60日內(nèi)(有獲授權(quán)益條件的，自授予條件成就之日起60日內(nèi))授出權(quán)益并完成登記、公告等相關(guān)程序。2、上市公司在下列期間內(nèi)不得向激勵對象授予限制性股票：(1)公司定期報告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲定期報告公告日期的，自原公告日前三十日起算，至公告前一日；(2)公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前十日；(3)自可能對公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或進入決策程序之日，至依法披露后二個交易日內(nèi)；(4)中國證監(jiān)會及本所規(guī)定的其他期間。3、授予日、授權(quán)日必須為交易日。六、股權(quán)激勵的行權(quán)價格/授予價格(一)限制性股票的授予價格上市公司在授予激

6、勵對象限制性股票時，應(yīng)當確定授予價格或授予價格的確定方法。授予價格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價格較高者：1、股權(quán)激勵計劃草案公布前1個交易日的公司股票交易均價的50%;2、股權(quán)激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一的50%。上市公司采用其他方法確定限制性股票授予價格的，應(yīng)當在股權(quán)激勵計劃中對定價依據(jù)及定價方式作出說明。(二)股票期權(quán)的行權(quán)價格上市公司在授予激勵對象股票期權(quán)時，應(yīng)當確定行權(quán)價格或者行權(quán)價格的確定方法。行權(quán)價格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價格較高者：Jrl康所備忘錄1、股權(quán)激勵計劃草案公布前1個交易日的公司

7、股票交易均價；2、股權(quán)激勵計劃草案公布前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。上市公司采用其他方法確定行權(quán)價格的，應(yīng)當在股權(quán)激勵計劃中對定價依據(jù)及定價方式作出說明。(三)采用其他價格上市公司未按照上述定價原則，而采用其他方法確定限制性股票授予價格或股票期權(quán)行權(quán)價格的，應(yīng)當聘請獨立財務(wù)顧問，對股權(quán)激勵計劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、相關(guān)定價依據(jù)和定價方法的合理性、是否損害上市公司利益以及對股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。七、實施程序(一)草案制定：上市公司董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會負責擬訂股權(quán)激勵計劃草案。(二)董事會決議：上市公司實行股權(quán)激勵，董事會應(yīng)當

8、依法對股權(quán)激勵計劃草案作出決議，擬作為激勵對象的董事或與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事應(yīng)當回避表決。(三)獨立董事意見及監(jiān)事會意見獨立董事及監(jiān)事會應(yīng)當就股權(quán)激勵計劃草案是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表意見。(四)法律意見上市公司應(yīng)當聘請律師事務(wù)所對股權(quán)激勵計劃出具法律意見書，至少對以下事項發(fā)表專業(yè)意見：(1)上市公司是否符合本辦法規(guī)定的實行股權(quán)激勵的條件；(2)股權(quán)激勵計劃的內(nèi)容是否符合本辦法的規(guī)定；(3)股權(quán)激勵計劃的擬訂、審議、公示等程序是否符合本辦法的規(guī)定；(4)股權(quán)激勵對象的確定是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；(5)上市公司是否已按照中國證監(jiān)會的

9、相關(guān)要求履行信息披露義務(wù)；Jrl康所備忘錄KAMrOALAW11RM(6)上市公司是否為激勵對象提供財務(wù)資助；(7)股權(quán)激勵計劃是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益和違反有關(guān)法律、行政法規(guī)的情形；(8)擬作為激勵對象的董事或與其存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事是否根據(jù)本辦法的規(guī)定進行了回避；(9)其他應(yīng)當說明的事項。(五)獨立財務(wù)顧問意見1、獨立董事或監(jiān)事會認為有必要的，可以建議上市公司聘請獨立財務(wù)顧問，對股權(quán)激勵計劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否損害上市公司利益以及對股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。2、上市公司未按照股權(quán)激勵管理辦法規(guī)定的定價原則，而采用其他方法確定限制性股票授予價格或股票期權(quán)

10、行權(quán)價格的，應(yīng)當聘請獨立財務(wù)顧問，對股權(quán)激勵計劃的可行性、是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、相關(guān)定價依據(jù)和定價方法的合理性、是否損害上市公司利益以及對股東利益的影響發(fā)表專業(yè)意見。(六)股東大會1、董事會應(yīng)當在公告董事會決議、股權(quán)激勵計劃草案、獨立董事意見及監(jiān)事會意見并公示激勵對象的姓名和職務(wù)后，將股權(quán)激勵計劃提交股東大會審議。2、上市公司召開股東大會審議股權(quán)激勵計劃時，獨立董事應(yīng)當就股權(quán)激勵計劃向所有的股東征集委托投票權(quán)。3、股東大會應(yīng)當對本辦法第九條規(guī)定的股權(quán)激勵計劃內(nèi)容進行表決，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。除上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、單獨或合計持有上市公司5%以上股份

11、的股東以外，其他股東的投票情況應(yīng)當單獨統(tǒng)計并予以披露。4、上市公司股東大會審議股權(quán)激勵計劃時，擬為激勵對象的股東或者與激勵對象存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東，應(yīng)當回避表決。八、股權(quán)激勵計劃的變更和終止(一)股權(quán)激勵計劃的變更1、股東大會審議通過股權(quán)激勵方案之前的變更Jrl康所備忘錄KAMrOALAW11RM上市公司在股東大會審議通過股權(quán)激勵方案之前可對其進行變更。變更需經(jīng)董事會審議通過，并及時披露變更原因、變更內(nèi)容及獨立董事、監(jiān)事會、律師事務(wù)所意見。2、股東大會審議通過股權(quán)激勵方案之后的變更上市公司對已通過股東大會審議的股權(quán)激勵方案進行變更的，應(yīng)當及時公告并提交股東大會審議，且不得包括下列情形：(1)導(dǎo)致

12、加速行權(quán)或提前解除限售的情形；(2)降低行權(quán)價格或授予價格的情形。獨立董事、監(jiān)事會應(yīng)當就變更后的方案是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表獨立意見。律師事務(wù)所應(yīng)當就變更后的方案是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表專業(yè)意見。(二)股權(quán)激勵計劃的終止1、終止情形(1)上市公司發(fā)生不得進行股權(quán)激勵的情形的；(2)激勵對象發(fā)生不得成為激勵對象的情形的，上市公司不得繼續(xù)授予其權(quán)益，其已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當終止行使。(3)上市公司股權(quán)激勵不符合法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定，或者上市公司未按照本辦法、股權(quán)激勵計劃的規(guī)定

13、實施股權(quán)激勵的，上市公司應(yīng)當終止實施股權(quán)激勵，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)責令改正，并書面通報證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)。2、終止需履行的程序(1)上市公司在股東大會審議股權(quán)激勵計劃之前擬終止實施股權(quán)激勵的，需經(jīng)董事會審議通過。(2)上市公司在股東大會審議通過股權(quán)激勵計劃之后終止實施股權(quán)激勵的，應(yīng)當由股東大會審議決定。(3)律師事務(wù)所應(yīng)當就上市公司終止實施激勵是否符合本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否存在明顯損害上市公司及全體股東利益的情形發(fā)表專業(yè)意見。Jrl康所備忘錄3、終止股權(quán)激勵計劃后相關(guān)事宜(1)上市公司股東大會或董事會審議通過終止實施股權(quán)激勵計劃決議，或者股東大會審議未通過股權(quán)激勵計劃的，

14、自決議公告之日起3個月內(nèi)，上市公司不得再次審議股權(quán)激勵計劃。(2)上市公司終止實施股權(quán)激勵的，終止實施議案經(jīng)股東大會或董事會審議通過后，上市公司應(yīng)當及時披露股東大會決議公告或董事會決議公告，并對終止實施股權(quán)激勵的原因、股權(quán)激勵已籌劃及實施進展、終止實施股權(quán)激勵對上市公司的可能影響等作出說明，并披露律師事務(wù)所意見。九、信息披露(一)內(nèi)部公示上市公司應(yīng)當在召開股東大會前，通過公司網(wǎng)站或者其他途徑，在公司內(nèi)部公示激勵對象的姓名和職務(wù)，公示期不少于10天。(二)公告1、方案公告(1)董事會審議通過方案后的公告上市公司應(yīng)當在董事會審議通過股權(quán)激勵計劃草案后，及時公告董事會決議、股權(quán)激勵計劃草案、獨立董事

15、意見及監(jiān)事會意見。上市公司分次授出權(quán)益的，分次授出權(quán)益的議案經(jīng)董事會審議通過后，上市公司應(yīng)當及時披露董事會決議公告，對擬授出的權(quán)益價格、行使權(quán)益安排、是否符合股權(quán)激勵計劃的安排等內(nèi)容進行說明。(2)股東大會審議方案的公告上市公司在發(fā)出召開股東大會審議股權(quán)激勵計劃的通知時，應(yīng)當同時公告法律意見書；聘請獨立財務(wù)顧問的，還應(yīng)當同時公告獨立財務(wù)顧問報告。(3)其他公告上市公司實行股權(quán)激勵計劃依照規(guī)定需要取得有關(guān)部門批準的，應(yīng)當在取得Jrl康所備忘錄有關(guān)批復(fù)文件后的2個交易日內(nèi)進行公告。2、方案變更公告股東大會審議股權(quán)激勵計劃前，上市公司擬對股權(quán)激勵方案進行變更的，變更議案經(jīng)董事會審議通過后，上市公司應(yīng)

16、當及時披露董事會決議公告，同時披露變更原因、變更內(nèi)容及獨立董事、監(jiān)事會、律師事務(wù)所意見。3、方案終止公告上市公司終止實施股權(quán)激勵的，終止實施議案經(jīng)股東大會或董事會審議通過后，上市公司應(yīng)當及時披露股東大會決議公告或董事會決議公告，并對終止實施股權(quán)激勵的原因、股權(quán)激勵已籌劃及實施進展、終止實施股權(quán)激勵對上市公司的可能影響等作出說明，并披露律師事務(wù)所意見。十、上市公司權(quán)益回購(一)回購觸發(fā)情形1、發(fā)生下列情形時，上市公司應(yīng)當回購尚未解除限售的限制性股票，并按照公司法的規(guī)定進行處理：(1)上市公司發(fā)生不得實施股權(quán)激勵的情形；(2)激勵對象發(fā)生不得成為激勵對象的情形；(3)或限制性股票有效期已滿而解除限

17、售的條件未成就；(4)上市公司因信息披露文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致不符合授予權(quán)益或行使權(quán)益安排的，未行使權(quán)益應(yīng)當統(tǒng)一回購注銷，已經(jīng)行使權(quán)益的，所有激勵對象應(yīng)當返還已獲授權(quán)益。(5)發(fā)生其他終止實施股權(quán)激勵計劃的情形或激勵對象未達到解除限售條件的情形。2、回購價格(1)對出現(xiàn)上述第一款情形(上市公司發(fā)生不得實施股權(quán)激勵的情形)負有個人責任的，或出現(xiàn)上述第二款情形(激勵對象發(fā)生不得成為激勵對象的情形)的，回購價格不得高于授予價格；Jrl康所備忘錄KAMrOALAW11RM(2)出現(xiàn)其他情形的，回購價格不得高于授予價格加上銀行同期存款利息之和。(3)發(fā)生上述第四款情形，且對該等事宜不負有責任的激勵對象因返還已獲授權(quán)益而遭受損失的，可按照股權(quán)激勵計劃相關(guān)安排，向上市公司或負有責任的對象進行追償。3、回購程序(1)董事會、股東大會審議回購方案上市公司應(yīng)當在應(yīng)當回購的情形出現(xiàn)后及時召開董事會審議回購股份方案，