1、1基于競爭力的財務戰略管理研究基于競爭力的財務戰略管理研究 STEATEGIC FINANCIAL MANAGEMETN BASED ON COMPETITIVENESS2 引引 言言記賬、算賬、報賬記賬、算賬、報賬三分算、七分管三分算、七分管“4：4：2”，即戰略、管理、會計，即戰略、管理、會計3Topic 1:Topic 1: 財務戰略管理的定位財務戰略管理的定位 4企業戰略企業戰略職能戰略職能戰略5 6 以財務戰略目標為導向以財務戰略目標為導向 以企業競爭力為核心以企業競爭力為核心 將成本作為提升企業競爭力的主要參數將成本作為提升企業競爭力的主要參數 以財務戰略的決策與選擇、實施與控制，

2、計量與評以財務戰略的決策與選擇、實施與控制，計量與評 價為內容價為內容 重視企業理財環境因素對財務戰略管理的影響重視企業理財環境因素對財務戰略管理的影響7公司戰略公司戰略(corporate strategy)決定企業發展方向決定企業發展方向競爭戰略競爭戰略(Competitive strategy)進行經營中的戰略選擇進行經營中的戰略選擇功能戰略功能戰略(Functional strategy)財務戰略與其生產戰略、研發戰略、營銷財務戰略與其生產戰略、研發戰略、營銷戰略等功能戰略共同支撐企業戰略目標的實現戰略等功能戰略共同支撐企業戰略目標的實現 指導支持8財務戰略管理目標 核心競爭力戰略成本

3、財務戰略決策與選擇財務戰略實施與控制財務戰略計量與評價 財務戰略管理研究視角的定位企業競爭力910competitivenesscompetitive advantage 11 盈利能力盈利能力現金創造能力現金創造能力協調發展能力協調發展能力121314銷銷售售增增長長率率相對市場份額相對市場份額1516 機會機會 (O) 威脅威脅 (T) 弱勢弱勢(W) 優勢優勢(S) 前景良好利用優勢降低威脅利用機會變弱勢為優勢重新制定戰略17通過對價值問題、稀有性問題、可模仿性問題、通過對價值問題、稀有性問題、可模仿性問題、組織問題的回答反映企業的優勢或劣勢組織問題的回答反映企業的優勢或劣勢 。 18

4、戰略成本、競爭力、財務戰略關系戰略成本、競爭力、財務戰略關系 通過戰略性成本信息的提供、分析和利用，幫助通過戰略性成本信息的提供、分析和利用，幫助企業管理者形成和評價企業戰略，促進企業競爭企業管理者形成和評價企業戰略，促進企業競爭優勢的形成和成本持續降低環境的建立，從而達優勢的形成和成本持續降低環境的建立，從而達到有效地適應企業外部持續變化的環境的目的到有效地適應企業外部持續變化的環境的目的 19n戰略成本、競爭力、財務戰略關系戰略成本、競爭力、財務戰略關系作業成本法：提高價值增值作業效率的手段作業成本法：提高價值增值作業效率的手段產品生命周期成本管理：實現成本持續改善產品生命周期成本管理：實

5、現成本持續改善 的利器的利器質量成本管理：實現持續競爭優勢的保證質量成本管理：實現持續競爭優勢的保證20Topic 4Topic 4: : 企業財務戰略的決策與選擇企業財務戰略的決策與選擇21可用可用“戰略鐘戰略鐘”圖示圖示2223 基于企業生命周期基于企業生命周期的財務戰略選擇的財務戰略選擇24基于資金需求的基于資金需求的 財務戰略選擇財務戰略選擇2526Topic 5Topic 5 企業財務戰略管理的實施與控制企業財務戰略管理的實施與控制戰略實施戰略實施戰略制定戰略制定差差好好差差好好27 戰戰 略略出現新的管理出現新的管理問題問題組織績效組織績效下降下降組織績效得到組織績效得到改進改進建

6、立新的組織建立新的組織結構結構282930Topic 6Topic 6： 財務戰略的業績計量與評價財務戰略的業績計量與評價31(Value-based Management)(Value-based Management)3233 平衡計分卡將戰略轉化為行動平衡計分卡將戰略轉化為行動34組織分析組織分析集團財務傳略集團財務傳略353637w 全球跨國全球跨國4.44.4萬家、子公司萬家、子公司2828萬家、雇員萬家、雇員70007000萬人萬人w 控制世界生產總值的控制世界生產總值的40-50%40-50%w 控制國際貿易的控制國際貿易的50-60%50-60%w 控制國際技術貿易的控制國際技

7、術貿易的60-70%60-70%w 控制產品研究和開發的控制產品研究和開發的80-90%80-90%w 控制對外直接投資的控制對外直接投資的90%90%1 1、世界經濟已進入以集團企業為中心的時代、世界經濟已進入以集團企業為中心的時代38w 集團組建的主體錯位集團組建的主體錯位w 集團規模追求大而全集團規模追求大而全w 集團企業治理機制不健全集團企業治理機制不健全w 集團決策的責權利制衡機制存在嚴重缺陷集團決策的責權利制衡機制存在嚴重缺陷w 激勵計劃未能有效跟進激勵計劃未能有效跟進2 2、集團企業治理結構欠規范集團企業治理結構欠規范39w 未以市場戰略為導向：未以市場戰略為導向： 沒有按照沒有

8、按照“”的思的思路和模式運作路和模式運作3 3、集團企業戰略導向錯位、集團企業戰略導向錯位40w 缺乏有效的資金管理缺乏有效的資金管理w 全面預算管理尚待完善全面預算管理尚待完善w 未形成系統的財務信息庫未形成系統的財務信息庫w 決策支持系統的構建與完善決策支持系統的構建與完善4 4、集團企業財務管理的主要缺陷、集團企業財務管理的主要缺陷41w集團內各成員公司間資金的收支缺少統一的籌劃和控制集團內各成員公司間資金的收支缺少統一的籌劃和控制w資金的安全性風險加大，集團內各成員公司的資金狀況資金的安全性風險加大，集團內各成員公司的資金狀況未能實現實時監控未能實現實時監控w集團內各成員公司往往對資金

9、的需求量不同，資金的流集團內各成員公司往往對資金的需求量不同，資金的流量也不均衡；由于缺乏集中管理和統一調配，容易造成量也不均衡；由于缺乏集中管理和統一調配，容易造成不必要的融資成本增加不必要的融資成本增加（1 1）缺乏有效的）缺乏有效的資金管理資金管理42w尚未建立健全預算管理制度：偏重資金收支的預算管理尚未建立健全預算管理制度：偏重資金收支的預算管理w預算編制不切合實際：由于缺乏歷史數據的信息歸集，計預算編制不切合實際：由于缺乏歷史數據的信息歸集，計劃與實際情況偏差較大，預算管理形同虛設劃與實際情況偏差較大，預算管理形同虛設w預算指標控制不科學：沒有根據企業的實際情況形成系統預算指標控制不

10、科學：沒有根據企業的實際情況形成系統的預算管理指標體系的預算管理指標體系w預算的監控力度薄弱：缺乏實際與預算差異的及時修正預算的監控力度薄弱：缺乏實際與預算差異的及時修正w缺少嚴密的計量標準和考核依據：預算執行的情況與管理缺少嚴密的計量標準和考核依據：預算執行的情況與管理人員的經營業績沒有形成必要的聯系人員的經營業績沒有形成必要的聯系（2 2）全面）全面預算管理尚待完善預算管理尚待完善43w信息的及時性：戰略決策的時間性，要求集團企業應具備信息的及時性：戰略決策的時間性，要求集團企業應具備 快速反應能力快速反應能力w信息的準確性：隱瞞財務真實性、虛報財務數據信息的準確性：隱瞞財務真實性、虛報財

11、務數據w信息的有效性：滿足決策需求的財務數據和指標、合理的信息的有效性：滿足決策需求的財務數據和指標、合理的 信息分類和歸集信息分類和歸集（3 3）未形成系統的財務信息庫）未形成系統的財務信息庫44（4 4）決策支持系統的構建與完善決策支持系統的構建與完善w沒有對信息進行分層、過濾，決策支持的針對性弱沒有對信息進行分層、過濾，決策支持的針對性弱w集團財務部的職責仍停留在核算為主的地位集團財務部的職責仍停留在核算為主的地位, ,缺乏決策支持缺乏決策支持功能功能w沒有良好的財務管理信息系統沒有良好的財務管理信息系統, ,對交易處理、報告、控制、對交易處理、報告、控制、決策支持不能合理發揮作用決策支

12、持不能合理發揮作用w尚未建立結合集團實際情況的財務管理報告、財務分析報尚未建立結合集團實際情況的財務管理報告、財務分析報告體系告體系 w將決策信息的單純縱向變為縱向和橫向溝通將決策信息的單純縱向變為縱向和橫向溝通, ,運用電子信息運用電子信息系統實現控制信息的實時傳遞系統實現控制信息的實時傳遞 4546w 財務管理系統財務管理系統風風 險險 控控 制制市市 場場 環環 境境 監監 測測業業 績績 評評 估估母母公公司司子子公公司司事事業業部部分分公公司司孫孫公公司司融融資資活活動動投投資資活活動動經經營營活活動動信信 息息 報報 告告會會 計計 政政 策策控控 制制 系系 統統47財務功能財務

13、功能財務信息集中財務信息集中會計核算會計核算財務管理財務管理法律稅務金法律稅務金融環境監測融環境監測決策支持決策支持收入會計收入會計成本會計成本會計資產會計資產會計建設會計建設會計工資工資外部報表外部報表資金調度監控資金調度監控會計政策會計政策控制系統控制系統資產管理資產管理融資管理融資管理投資管理投資管理稅務安排稅務安排計劃與預算計劃與預算預算執行分析預算執行分析預算監督預算監督經營分析經營分析管理報告管理報告資本運作資本運作組織結構與管理模式組織結構與管理模式w 財務管理功能結構財務管理功能結構48集團戰略集團戰略CEOCEO戰略財務管理框架戰略財務管理框架CFOCFO信息化解決方案信息化

14、解決方案CIOCIO天健信德的財務管理咨詢天健信德的財務管理咨詢金蝶軟件的信息化服務金蝶軟件的信息化服務w 集團企業財務管理解決方案的模型集團企業財務管理解決方案的模型495051w資金集中管理策略資金集中管理策略w內部結算中心流程內部結算中心流程w資金管理的應用效果資金管理的應用效果1 1、建立內部結算中心，實現資金管理集中建立內部結算中心，實現資金管理集中52 資金集中管理策略資金集中管理策略w統一籌資，增強整體信用度統一籌資，增強整體信用度w統一投資，防止財務風險統一投資，防止財務風險w統一賬戶，監控資金，防止違規統一賬戶，監控資金，防止違規w統一調劑，保障重點項目資金統一調劑，保障重點

15、項目資金w統一內部結算，減少資金體外循環統一內部結算，減少資金體外循環w統一對外結算，掌握資金流量、流向統一對外結算，掌握資金流量、流向w核算資金占有成本，提高資金效率核算資金占有成本，提高資金效率53資金業務資金業務賬務核算賬務核算資金計劃資金計劃債務管理債務管理債權管理債權管理資金集中結算資金集中結算資金計劃資金計劃統一融資統一融資統一內部結算統一內部結算網上銀行網上銀行賬務賬務處理處理資金分析資金分析商業銀行商業銀行資金決策資金決策資金報表資金報表資金占有成本資金占有成本統一對外結算統一對外結算現金業務現金業務w 集團內部結算中心流程集團內部結算中心流程54 統一資金管理的應用效果統一資

16、金管理的應用效果w規范了集團的籌資和投資行為規范了集團的籌資和投資行為w能夠迅速掌握集團資金的存量、流量、流向能夠迅速掌握集團資金的存量、流量、流向w能夠有效監控集團資金使用情況能夠有效監控集團資金使用情況w合理調節集團整體資金，滿足重點項目的資金合理調節集團整體資金，滿足重點項目的資金w杜絕資金體外循環，加快資金周轉效率杜絕資金體外循環，加快資金周轉效率w整體提高集團資金效率整體提高集團資金效率55w 預算在財務控制中的地位預算在財務控制中的地位w 總預算流程總預算流程w 全面預算管理全面預算管理w 預算執行和跟蹤預算執行和跟蹤2 2、建立全面預算體系，完善內部控制建立全面預算體系，完善內部

17、控制56w在企業管理中處在企業管理中處于核心地位于核心地位w兩個基本環節：兩個基本環節：預算編制和預算預算編制和預算執行執行戰略計劃戰略計劃長期目標長期目標短期目標短期目標預算預算短期計劃短期計劃反饋反饋糾正措施糾正措施調查調查比較實際結果比較實際結果與計劃結果與計劃結果監控實際活動監控實際活動 預算在財務控制中的地位預算在財務控制中的地位57w總預算流程總預算流程 公司公司發展戰略發展戰略 戰略戰略計劃和預算計劃和預算 年年度預算度預算 財財務控制務控制經營預測經營預測年度預算年度預算戰略計劃和預算戰略計劃和預算財務預測財務預測公司公司發展戰略發展戰略58營運成本預算營運成本預算制造費用預算

18、制造費用預算營業及管理費用預算營業及管理費用預算直接人工預算直接人工預算直接材料預算直接材料預算預計利潤表預計利潤表預計資產負債表預計資產負債表現金預算現金預算資本預算資本預算投資預算投資預算預計現金流量表預計現金流量表銷售預算銷售預算期末產成品存貨預算期末產成品存貨預算產品銷售成本預算產品銷售成本預算w全面預算管理全面預算管理59計劃和預算計劃和預算 業績管理業績管理 反饋反饋 目標目標任務書任務書預測預測確認業績評價標準確認業績評價標準預算業績預算業績業績預測業績預測遠景和戰略遠景和戰略戰略目標戰略目標預算預算確認業績目標確認業績目標及可計量性及可計量性跟蹤報告業績跟蹤報告業績補償和獎勵補

19、償和獎勵管理業績差異管理業績差異財務和經營控制財務和經營控制戰略效果戰略效果w預算執行跟蹤預算執行跟蹤60w改進國內集團企業預算管理的總體目標改進國內集團企業預算管理的總體目標613 3、完善財務管理體系，實現信息集中完善財務管理體系，實現信息集中管理報告管理報告分析報告分析報告預算計劃預算計劃監督控制監督控制信息數據庫信息數據庫同步獲取同步獲取及時查詢及時查詢會計政策會計政策 會計處理會計處理 憑證帳簿憑證帳簿 會計報表會計報表 財務報告財務報告銷售銷售采購采購物流管理物流管理生產生產費用費用研發研發62w 會計報告信息層次會計報告信息層次w 決策分析流程決策分析流程w 管理報告體系管理報告

20、體系4 4、完善信息報告系統，為決策分析提供依據完善信息報告系統，為決策分析提供依據63經營伙伴經營伙伴降低成本降低成本決策支持10%控制30%報告20%交易處理40%決策支持50%控制10%報告20%交易處理20%例：經營決策的支持職能例：經營決策的支持職能64業績評估業績評估投資評估投資評估風險監控風險監控經營戰略經營戰略全局性全局性戰略性戰略性決策性決策性業績評估業績評估投資評估投資評估風險監控風險監控經營管理經營管理適中性適中性管理性管理性控制性控制性業績評估業績評估風險監控風險監控經營管理經營管理業績評估業績評估經營信息經營信息局部性局部性管理性管理性控制性控制性局部性局部性操作性操作性過程性過程性w會計報告信息