1、天山七劍之基金卷TraderTianshan Qijian securities based on papersBusiness trainingTrader基金的基礎知識 基金的估值方法基金的交易規則 基金的政策風險基金的結算規則 基金的發行、申購/贖回、分紅、轉托此卷共分五篇秘籍Trader基金基礎知識篇1TTrader基金的定義和分類基金的當事人基金的主要特點基金的運作流程基金的發展歷史基金、股票和債券開放式基金和封閉式基金基金的常用術語目錄 CONTENTSCONTENTSTrader什么是基金1定義證券投資基金簡稱基金，是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，

2、由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。共同基金、單位信托基金、證券投資信托基金是基金的不同稱呼。2分類開放式基金，封閉式基金契約型基金，公司型基金股票基金，債券基金，混合基金，貨幣市場基金保本基金，指數基金，ETF基金，LOF基金，QDII基金TraderTrader基金的當事人1基金投資人（基金持有人）2基金管理人3基金托管人4基金發起人5注冊登記人6基金銷售人Trader基金的主要特點1集合理財2組合投資3專家理財4利益共享5信息透明6安全性高Trader9基金的運作流程Trader基金的發展歷史11868 英國 海外及殖民地

3、政府信托基金21924 美國 馬薩諸塞投資信托基金31992 淄博鄉鎮企業投資基金41998 基金金泰（國泰基金）、基金開元（南方基金）52001 華安創新（華安基金）62005 50ETF（華夏基金）、融通巨潮100（融通基金）82007 大成創新成長（大成基金）72006 華安國際配置（華安基金）Trader11基金、股票和債券Trader12開放式基金和封閉式基金Trader基金的常用術語1基金份額、基金凈值、單位凈值2募集期、封閉期、開放期3直銷、代銷4認購、申購、贖回、轉托管、基金轉換5前端收費、后端收費6紅利再投資、基金定投、巨額贖回Trader(1)基金份額、基金凈值、單位凈值1

4、基金份額：基金的總數量。2基金凈值：基金凈值就是基金凈資產，基金的總資產扣除當日發生的各種成本和費用后得到的就是基金當日的凈資產。3基金單位凈值：基金凈值除以基金份額。Trader(2)募集期、封閉期、開放期1募集期：從開始募集到結束募集之間的時間，俗稱集中申購期，一般是一個月。2封閉期：從基金成立到開放日常申購贖回業務之間的時間，一般是三個月。3開放期：從開放日常申購贖業務算起，都是開放期。Trader(3)直銷、代銷1直銷：基金管理人直接面向基金投資人銷售基金。2代銷：基金管理人通過協議委托另一方銷售所管理的基金。Trader(4)認購、申購、贖回、轉托管、基金轉換1認購：基金投資人在開放

5、式基金初次發行期間申請購買基金的行為。2申購：基金投資人在開放式基金成立后申請購買基金的行為。3贖回：基金投資人在開放式基金成立后申請基金管理人買回該投資人已購開放式基金的行為。4轉托管：基金投資人在同一基金的不同銷售人之間實施的所持基金托管銷售人變更的操作。5基金轉換：基金投資人把持有的某種基金轉換為同一家管理人管理的另一種基金。Trader(5)前端收費、后端收費1前端收費：認/申購基金時就需支付認/申購費的一種付費方式。2后端收費：認/申購基金時不支付認/申購費，而在贖回時支付認/申購費的一種付費方式。Trader(6)紅利再投資、定期定額、巨額贖回1紅利再投資：基金投資人將所持基金分得

6、的現金紅利自動申請轉為持有基金單位的投資活動。2基金定投：定期定額投資基金的簡稱，就是每隔一段固定時間以固定的金額投資于同一只基金。3巨額贖回：贖回份額超過了基金份額的10。Trader基金交易規則篇2TTrader會員結構交易時間交易指令行權指令撮合原則價格限制目錄 CONTENTSCONTENTSTrader22會員結構Trader23交易時間Trader交易指令1限價指令2市價指令是指按限定價格或更優價格成交的指令。上交所：最優五檔即時成交剩余撤銷申報最優五檔即時成交剩余轉限價申報深交所：對手方最優價格申報本方最優價格申報最優五檔即時成交剩余撤銷申報即時成交剩余撤銷申報全額成交或撤銷申報

7、Trader交易指令1當日有效，未成交的部分可以撤銷2買入最小下單數量為1手（100份），賣出最小下單數量為1份，買賣最大下單數量為1萬手3申報價格最小變動單位為0.001元人民幣Trader撮合原則1集合競價：采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交； 等于集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。2連續競價：系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格；買入申報價格高于

8、即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。Trader價格限制1漲跌幅限制漲跌幅比例為10%漲跌幅價格=前收盤價（1漲跌幅比例）無漲跌幅限制的情形：基金上市的首日2（無漲跌幅限制時的）有效競價范圍上交所：集合競價：前收盤價的50% 900%連續競價：買一價的90賣一價的110，且買一價和賣一價平均數的70130 深交所：開盤集合競價：前收盤價900%連續競價：最新價的90110收盤集合競價：最新價的90110Trader基金交易的結算規則篇3TTrader分級結算原則凈額結算原則擔

9、保交收原則滾動交收原則目錄 CONTENTSCONTENTSTrader基金交易的結算規則1分級結算原則2凈額結算原則3擔保交收原則4滾動交收原則證券：T+0資金：T+1Trader基金的估值方法篇4TTrader已上市的基金：最新價未上市的基金：單位凈值目錄 CONTENTSCONTENTSTrader基金的估值方法1已上市的基金：最新價2未上市的基金：單位凈值Trader基金的政策風險篇5TTrader基金不能買賣其他基金份額。目錄 CONTENTSCONTENTSTrader基金的政策風險基金1基金不能買賣其他基金份額。Trader基金的發行、申購/贖回、分紅、轉托管流程篇6TTrade

10、r發行流程申購/贖回流程分紅流程轉托管流程目錄 CONTENTSCONTENTSTrader發行流程場外1發行公告2認購：可以重復認購，一般是1個月時間3募集結束公告4驗資，比例確認結果公告5成立公告Trader發行流程場內LOF、ETF1發行公告2認購期內3募集結束公告4驗資，比例確認結果公告5成立公告認購期內：T日（認購日）：認購T+1日：驗資、驗券T+2日：確認Trader申購/贖回流程1T日（申購/贖回日）：金額申購/份額贖回2T1日：確認，扣款/減少份額3T2日：申購的份額到帳4TN（26）日：贖回的資金到帳Trader申購/贖回流程ETF1T日（申購/贖回日）：金額申購/份額贖回2T1日：申