1、稀土永磁材料釹鐵硼在風力發電行業的現狀與未來稀土下游永磁行業最大且發展前景最好RE Downstream IndustryMagnetics Materialsagriculture/light industryhydrogen storagephosphorLCD polishingcatalysisglass/ceramicschemical industrymetallurgyNew materials3風力發電是高性能永磁應用的主要行業之一Wind energy is major market of high efficient magnetWind Energy Elevator C

2、ompressorEV,HEVCE Productsothers永磁材料應用受稀土原材料價格影響較大，尤其是變頻家電。（上圖為2012年鐠釹50萬左右，鏑鐵250萬左右的應用圖）Magnet is influenced by the price of Rare-Earth我們急需清潔的能源與節能措施We need clean energy and energy saving plan urgently5風力發電Wind Energy近年來，隨著全球能源資源和環境問題的突出，特別是以變暖為重要特征的全球氣候變化的日趨明顯，風電越來越受到世界各國的高度關注和重視，并且在各國共同努力下得到了快速的發

3、展，目前全球風電裝機容量已經超過了2億千瓦，風電已經成為世界能源的重要組成部分， 2012年，中國風電并網總量達到6083萬千瓦，發電量達到1004億千瓦時，風電已超過核電成為繼煤電和水電之后的第三大主力電源。中國累計裝機規模居首China continue to lead the market share (calculated) 中國新增裝機規模居首-帶動全球增長China continue to lead the new installation 2001-2012 年中國新增及累計風電裝機容量，市場連續下滑Market development decreases in last 2 y

4、ears26.5% 2012 中國風電新增裝機前10 制造商，大多虧損嚴重Top 10 suppliers of new installation, minus margin全球風力發電行業產能過剩嚴重 OVER CAPACITY IN SUPPLY CHAIN q制造方依然260%的產能過剩，由于過度擴張。supply chain capacity is still 260% of 2012 demand due to overexpansion in the past q制造商的利潤大幅下滑，導致大量的工廠停工，尤其是發電機制造。Declining profit margins are r

5、esulting in more facility shutdowns, especially for sub-MW turbinesq盡管制造商已經明顯下降產能，但依然過剩嚴重。Though the supply chain is showing signs of capacity reduction, but it is still not enoughSource: MAKE Consulting需求 Demand 2012e需求Demand 2016e*(GW)發電機*齒輪箱*2016e2012e葉片*軸承*塔筒*鑄件*產能 capacity 2012產能 capacity 2011風

6、電行業各設備制造產能與需求的現狀Capacity vs. Demand, 2012e-2016e現狀總結 key words發電機組價格后期發展將比較平穩Prices Going Forward Expected to be Flat中國主流發電機組成交價格Mainstream Chinese Turbine Pricesq發電機組價格目前已經日趨平穩。 Turbine prices have shown signs of stabilisingq短期產能過剩問題還將使得價格保持平穩。Short term: Continued overcapacity and excess OEM inven

7、tory means prices to remain flat/volatileq中長期中央政府設置目標，目標在2020年前風力發電價格下滑與火電價格相似水平，進一步對發電機價格施加巨大壓力。Long term: Central government has set a national target in 2020 to reduce the cost of wind power to the same level as coal power, in effect putting pressure on IPPs to ensure turbine prices remain compet

8、itive (RMB/kW)*中國平均發電機價格*最好品牌的最好價格*Source: MAKE Consulting發電機組價格一路下滑GENERATOR PRICE KEEPS GOING DOWN總結：設備制造商需要進一步壓縮運營成本，降低庫存周轉，發展新高效技術，保持發電機組價格平穩及提供有競爭力的價格，才能在風電行業充分競爭的設備制造中尋得出路。Implications: OEMs need to reduce operational costs, find ways to reduce inventory and develop new technology, remain turb

9、ine price stable and provide competitive prices, in order to survive in the high competition of wind energy world. 中國風電的機遇 Opportunity 根據我國制定的“十二五”能源規劃和可再生能源規劃，計劃2015年裝機總量發展到500萬千瓦，2020年提高到3000萬千瓦。按單位千瓦投資成本1.5萬人民幣計算，到2020年這八年期間，國內海上風電市場投資總價值將達到近五千億元。 Government encouragement.中國風電的機遇 Opportunityp關于征求

10、意見的通知 與此前下發的可再生能源電力配額管理辦法（討論稿）有所不同的是，征求意見稿中沒有再規定各電網企業保障性收購配額義務指標及大型發電集團可再生能源發電指標，而是僅對地方可再生能源電力配額指標做出了明確要求。 按照征求意見稿，各省（區、市）級政府將作為可再生能源電力配額消納義務的行政責任主體，而電網企業將作為可再生能源電力配額的實施責任主體。p關于做好2013年風電并網和消納相關工作的通知 要求加強監測各省(區、市)風電并網的運行情況，把風電利用率作為年度安排風電開發規模和項目布局的重要依據；風電運行情況好的地區可適度加快建設進度，風電利用率很低的地區在解決嚴重棄風問題之前原則上不再擴大建

11、設規模。同時將及時向社會公布大規模棄風限電的相關情況。各電網企業要打破行政區域限制，擴大風能資源配置范圍。對已列入核準計劃的項目，原則上應在核準計劃下發的當年出具項目并網承諾函，避免電力配套設施建設滯后造成棄風限電。與此同時，要出臺確保風電優先上網的具體措施。p關于做好分布式電源并網服務工作的意見 分布式電源是指位于用戶附近，所發電能就地利用，以10千伏及以下電壓等級接入電網，且單個并網點總裝機容量不超過6兆瓦的發電項目。包括太陽能、天然氣、生物質能、風能、地熱能、海洋能、資源綜合利用發電等類型。以10千伏以上電壓等級接入、或以10千伏電壓等級接入但需升壓送出的發電項目，執行國家電網公司常規電

12、源相關管理規定。p產業結構調整指導目錄（2011年本）修訂稿 為更好地適應轉變經濟發展方式的需要，發改委2013年2月26日發布了關于修改有關條款的決定，自2013年5月1日起施行。其中，鼓勵類項目中，增加了“海上風電機組技術開發與設備制造”和“核電站應急搶險技術和設備”等項目。規劃提出，積極開展海上風電開發技術準備、前期工作和示范項目建設，適時穩妥擴大海上風電建設規模，以特許權招標項目和試驗示范項目建設帶動海上風電技術進步和設備制造產業升級，為海上風電大規模開發建設打好基礎。重點開發建設上海、江蘇、河北、山東海上風電，加快推進浙江、福建、廣東、廣西和海南、遼寧等沿海地區海上風電的規劃和項目建

13、設。中國風電的機遇16永磁機型在低風速高效發電High Efficiency of PMDD(Source from: Switch)各技術優勢對比 Comparisons 雙饋有齒輪箱直驅直流勵磁直驅永磁技術代表企業市場份額平均傳動效率塔筒滿載成本可靠性發電質量組建采購永磁正成為一種方向 PM tech is the trend19成本對比分析 Cost comparison當前全球主流風力發電機組機型Comparison of 2 mainstream tech：雙饋風力發電機組直驅風力發電機組Doubled-Fed WP Turbine Direct Drive PMG成本對比分析 Co

14、st comparison雙饋風力發電機組零部件成本組成序號名稱Name占比(%)1機艙cabin7.32輪轂wheel hub2.53發電機Turbine74偏航系統yaw system4.15變槳系統varying oar 4.46剎車系統Breaking system0.97液壓系統hydraulic system0.98控制系統Control system99變頻器Inverter510葉片Blades17.111主軸main axle312軸承Bearing5.913齒輪箱Gear box1814熱交換器heat exchanger1.315電纜及附件Cables and other

15、s3.616質保及服務After Services9.117其他others0.9Doubled-fed WPT Price composition成本對比分析 Cost comparison直驅風力發電機組零部件成本組成序號名稱Name占比1機艙cabin3.9 2輪轂wheel hub2.5 3發電機Turbine31.5 4偏航系統yaw system4.1 5變槳系統varying oar 4.4 6剎車系統Breaking system0.5 7液壓系統hydraulic system0.7 8控制系統Control system8.0 9變頻器Inverter1210葉片Blade

16、s17.1 11電纜及附件Cables and others3.6 14質保及服務After Services9.1 12其他others0.9 Direct Drive PMG Price composition成本分析 Cost analysis直驅和雙饋風力發電機組成本對比Comparison of Doubly Fed generator and DD PMG直驅傳動鏈 Direct Drive drivetrain 雙饋傳動鏈Doubly Fed drivetrain成本分析 Cost analysis直驅和雙饋風力發電機組成本對比直驅電力轉換系統 DDPMG（占比48.1%）雙饋電

17、力轉換系統Doubly Fed（占比48.4%）序號名稱占比1機艙 Cabin3.9 2發電機 Turbine31.5 3液壓系統hydraulic system0.7 4變頻器 Inverter12序號名稱占比(%)1機艙 Cabin7.33發電機 Turbine76剎車系統 Brake system0.99變頻器 inverter511主軸main axle312軸承 Bearing5.913齒輪箱 Gear box1814熱交換器 heat exchanger1.3結論：對于直驅機組而言，發電機的成本占整個機組的成本不能高于31.5%Conclusion: PM Generator co

18、st should not exceed 31.5% of the total cost.Cost comparison of Doubly Fed generator and DD PMG成本分析 Cost analysis直驅永磁發電機成本分析 cost analysis 根據現有風電機組的中標價格3750元/千瓦計算，以1.5MW永磁直驅發電機為例，則單臺發電機的售價不得高于3750*1500*0.315178萬元。Take 1.5MW PM unit as example, Electricity price is 3750 rmb/KW according to the averag

19、e bidding price. Then generator price can not exceed: 3750(Electricity price rmb/kw)*1500(1500kw)*0.315(Turbine %)1.78 M rmb 。電磁部分Electromagnetic （不含磁鋼ex-magnet）：28.8%結構部分Structure（含軸承in-Axle）：36.3%利潤及管理費等其他Margin and admin cost：16.9%結論：磁鋼占比不大于18%，即總磁鋼不得高于32萬人民幣！Conclusion: the magnet percentage can

20、 not higher than 18%, 320,000 RMB成本分析 Cost analysis基于對1.5MW磁鋼總價格不得高于32萬人民幣的原則，根據當前1.5MW設計平均使用磁鋼1 噸/臺（38SH）。則：As calculated, the 1.5MW PMDD Turbines magnet price should no more than 320,000rmb, the average magnet consumption per 1.5MW turbine is 1 tons, so:若要維持風電行業的健康平穩發展，磁鋼價格不得高于32萬元每噸（38SH）To keep

21、WP industry development stably and healthy, the magnet price should less 320,000/ ton (SH grade)結論：以38SH為例，按照鐠釹占比30%；鏑鐵按照210萬每噸計算，則鐠釹的平均價格不得高于37萬每噸.Take 38SH as example, to meet the price target, the PrNd price upper limit is less than 370,000 RMB/Ton, and DyFe is at the condition of 2.1M RMB/ton.直驅

22、永磁發電機成本分析 cost analysis26制造商如何選擇永磁機型Factors on choosing generators稀土永磁價格升高NdFeB Price increase稀土永磁價格穩定合理27 釹鐵硼使用量3MW為例NdFeB consumption 3MW PMG 用量下降比例Reduced %直驅 Direct Drive2700kg0%中速 Med speed500kg-80%高速 High speed240kg-90%電勵磁 ESM0kg-100%降低牌號lower grade15% reduce on cost其他永磁機型的稀土永磁使用量Factors on ch

23、oosing PMG28如果稀土永磁能夠保持長期價格平穩、且合理，永磁直驅技術將成為未來風電市場的主流技術，稀土永磁也將迎來在風電行業的大規模使用。如果價格不穩、或不合理，多數風電制造商將會將技術轉向中速高速永磁，或電勵磁，或傳統雙饋技術，降低或取消對稀土材料的依賴。If RE prices are reasonable and stable，PM tech will be the mainstream tech in wind energy market with huge utilization. But if the prices are not stable and reasonabl

24、e, tech will change to mid/high speed PMG, or doubly fed tech , in order to decrease or cancel RE dependence. 稀土永磁在風力發電的未來 Magnet future in Wind energy market直驅永磁技術 Direct drive PMG中高速永磁技術 Mid/high speed PMG雙饋技術 Doubly Fed generator電勵磁技術 Induction PMG29中國風力發電的發展與永磁產品的發展Wind Power Development (China)

25、3030江西金力永磁科技有限公司JLMAG RARE-EARTH CO., LTD.江西金力永磁科技有限公司是中國最大的稀土永磁供應商之一；JLMAG is one of the largest Sinter-NdFeB magnet manufacturers in China. 公司具備年產6000噸高性能釹鐵硼能力，2012年產銷超過4000噸，中國單廠規模最大的之一；Company production capacity is 6000 tons, sales around 4000tons in 2012;公司與各新能源，節能環保行業的國際龍頭制造商都有緊密戰略合作關系；JLMAG

26、has had strategic cooperation with global leading companies from each new energy and energy saving industries. 客戶CustomersDy, TbPr-NdResources integration資源整合Jiangxi Copper Rare Earth Co., Ltd.江銅稀土有限公司釹鐵硼合金片Ganzhou Rare Earth Mineral Industry Co., Ltd.贛州稀土礦業有限公司JLMAG Rare-Earth CO., LTDBy using capital as the bonds, JLMAG closely link entire RE industrial chain, becoming the most resourceful company in the RE magnet industry.金力永磁將