1、第第4章章 合謀和價格歧視合謀和價格歧視12 2 2合謀合謀n合謀及其動機n合謀穩定性n影響合謀成功的因素n價格戰3 3n合謀及其動機 從事同一貿易的人很少一起聚會，更別說是娛樂了，但從事同一貿易的人很少一起聚會，更別說是娛樂了，但這種少有的會談通常是以合謀對付公眾或提高價格而告終這種少有的會談通常是以合謀對付公眾或提高價格而告終的的 亞當亞當斯密斯密合謀（合謀（Collusion）：（具有競爭關系的）企）：（具有競爭關系的）企 業共同采取某種行為，以提高和運用市場勢業共同采取某種行為，以提高和運用市場勢 力的現象。力的現象。合謀的分類合謀的分類協定內容角度協定內容角度 價格卡特爾、產量卡特爾

2、、銷售條件卡特爾、技術卡價格卡特爾、產量卡特爾、銷售條件卡特爾、技術卡特爾等特爾等合謀的分類合謀的分類形成形式角度形成形式角度 公開合謀（卡特爾）、默契合謀公開合謀（卡特爾）、默契合謀34 4 4不論合謀是否有協議，只不論合謀是否有協議，只要達到了合謀的實際經濟效果，均稱為合謀。它要達到了合謀的實際經濟效果，均稱為合謀。它既包括聯合行動而產生的卡特爾，也包括非合作既包括聯合行動而產生的卡特爾，也包括非合作性活動下企業獨立行動而出現的默契合謀兩大類性活動下企業獨立行動而出現的默契合謀兩大類別。別。卡特爾與默契合謀卡特爾與默契合謀經濟學和法學的差異經濟學和法學的差異 經濟學 合謀法學合謀各企業聯合

3、行動而不是單獨各企業聯合行動而不是單獨行動而形成的合謀行為。這類合謀通常是有協議行動而形成的合謀行為。這類合謀通常是有協議的，又稱卡特爾或協議合謀。的，又稱卡特爾或協議合謀。5 5 5合謀的動機合謀的動機p在所有類型的寡頭壟斷中，實現競爭均衡時的總利潤在所有類型的寡頭壟斷中，實現競爭均衡時的總利潤都小于壟斷利潤。都小于壟斷利潤。p寡頭壟斷市場中，通過聯合起來控制價格或產量，每寡頭壟斷市場中，通過聯合起來控制價格或產量，每家企業都可以獲得比分散行動更高的利潤。家企業都可以獲得比分散行動更高的利潤。n合謀的經濟效應以卡特爾為例Q*PCMRMCABP*D（AR）QMC1MC2Q1Q2MCQ*假設市場

4、為雙寡頭，假設市場為雙寡頭，MC為市為市場供給曲線，企業場供給曲線，企業1和和2若組若組成卡特爾，將按照成卡特爾，將按照MR=MC原則確定合謀價格原則確定合謀價格P*，總產，總產量量Q*，企業，企業1和和2的產量劃分的產量劃分分別根據分別根據MC1=MCQ*和和MC2=MCQ*的原則確定為的原則確定為Q1和和Q26 6 6卡特爾定價的三個特點：卡特爾定價的三個特點：p完全卡特爾的價格和市場總產量和完全壟斷相同，價完全卡特爾的價格和市場總產量和完全壟斷相同，價格高于寡頭壟斷情形，產量則低于寡頭壟斷情形。格高于寡頭壟斷情形，產量則低于寡頭壟斷情形。p各成員企業在合謀產量處的邊際成本是相等的。這是各

5、成員企業在合謀產量處的邊際成本是相等的。這是卡特爾總成本最小化的必然要求。卡特爾總成本最小化的必然要求。p卡特爾總產量處的邊際收益等于各企業的邊際成本。卡特爾總產量處的邊際收益等于各企業的邊際成本。卡特爾定價的數學推導卡特爾定價的數學推導p假定假定:兩家企業兩家企業1和和2企業成本結構相同企業成本結構相同: TCi=cQi,i=1,2,c00市場反需求曲線：市場反需求曲線：P=a-b(Q1+Q2)兩家企業通過產量協議進行合謀兩家企業通過產量協議進行合謀7 7 7p卡特爾目標函數卡特爾目標函數利潤最大化卡特爾總利潤利潤最大化卡特爾總利潤一階條件一階條件由于兩家企業成本結構對稱，不妨令其產量相等，

6、解得由于兩家企業成本結構對稱，不妨令其產量相等，解得22112121)( )(QcQQbaQcQQbaMaxM0202212211c)Qb(QaQc)Qb(QaQMMbcaQQ4*218 8 8從而市場總產量從而市場總產量市場價格和卡特爾總利潤分別為市場價格和卡特爾總利潤分別為bcaQM2*2caP*Mbca*M4)(2卡特爾總體等同于完全壟斷如果企業邊際成本不同卡特如果企業邊際成本不同卡特爾將如何分配產量？爾將如何分配產量？9 9 9n合謀的穩定性卡特爾的不穩定性卡特爾的不穩定性 欺詐有利可圖欺詐有利可圖中國彩電價格聯盟中國彩電價格聯盟OQPCPM*MCC*QICQI*MCI101010重復

7、決策與卡特爾的穩定性重復決策與卡特爾的穩定性p有限次重復決策有限次重復決策如果只有一個時期，就是伯川德模型（價格競爭）。如果只有一個時期，就是伯川德模型（價格競爭）。如果兩個企業只進行兩期如果兩個企業只進行兩期 ，是一個重復博弈，用逆向，是一個重復博弈，用逆向歸納法來求解：在第二期，因為未來不合作，所以當歸納法來求解：在第二期，因為未來不合作，所以當期欺詐有利可圖，即選擇不合作，進行伯川德競爭；期欺詐有利可圖，即選擇不合作，進行伯川德競爭；進而在第一期，因為第二期不合作，所以第一期仍是進而在第一期，因為第二期不合作，所以第一期仍是不合作有利可圖，也是伯川德競爭。即在每一個時期不合作有利可圖，也

8、是伯川德競爭。即在每一個時期均是伯川德均衡，是這個重復博弈的均衡。均是伯川德均衡，是這個重復博弈的均衡。將博弈擴展到有限的將博弈擴展到有限的T期，仿照兩期模型的做法，我們期，仿照兩期模型的做法，我們可以得到同樣的結論。可以得到同樣的結論。111111p無限次重復決策無限次重復決策 考慮這樣一個策略：在第一期制定卡特爾價格，從第二期開考慮這樣一個策略：在第一期制定卡特爾價格，從第二期開始，如果對手選擇欺騙，則接下來就把永遠價格定在邊際成本始，如果對手選擇欺騙，則接下來就把永遠價格定在邊際成本上；如果對手不欺騙，那么繼續制定卡特爾價格。這個戰略我上；如果對手不欺騙，那么繼續制定卡特爾價格。這個戰略

9、我們稱為們稱為“冷酷策略冷酷策略” （Grim Strategies）或或“觸發策略觸發策略” （Trigger Strategies）。）。如果兩個企業都遵守卡特爾協議，每家企業預期利潤如果兩個企業都遵守卡特爾協議，每家企業預期利潤 .*iMMMM112121212121：折現率：未來 元錢的現值121212如果企業如果企業i不遵守卡特爾協議，則企業不遵守卡特爾協議，則企業1的預期利潤的預期利潤卡特爾協議能夠保持的條件是卡特爾協議能夠保持的條件是*iM *1121MM21131313折現率的確定要考慮如下因素折現率的確定要考慮如下因素時間的機會成本（利率）時間的機會成本（利率）企業調整價格頻

10、率企業調整價格頻率產業下一時期獲得卡特爾報酬的可能性產業下一時期獲得卡特爾報酬的可能性產業增長率產業增長率)1(11ghfr1414n影響卡特爾成功與否的因素反壟斷執法力度反壟斷執法力度賣主數量與規模分布賣主數量與規模分布產品差異產品差異定貨批量與頻率定貨批量與頻率銷售方式與信息流動銷售方式與信息流動產業成熟度產業成熟度成本結構成本結構察覺欺騙的難易察覺欺騙的難易1515n卡特爾的經典案例歐佩克n合謀總是損害消費者嗎？研究與開發研究與開發通過行業協會交流信息通過行業協會交流信息1616n價格戰與寡頭壟斷模型和卡特爾定價理論不同，現實中，與寡頭壟斷模型和卡特爾定價理論不同，現實中，很多寡頭產業的

11、價格經常在高水平（接近壟斷價格很多寡頭產業的價格經常在高水平（接近壟斷價格 ）和低水平（接近邊際成本）之間）和低水平（接近邊際成本）之間波動波動。秘密削價秘密削價 假定由于信息不完備，企業不知道假定由于信息不完備，企業不知道p市場需求的是否發生變動市場需求的是否發生變動p對手是否私自降價對手是否私自降價1717Pm) n 如果削減價格很難被發現，那么偶爾的如果削減價格很難被發現，那么偶爾的價格戰是約束合謀協議的必要條件。價格戰是約束合謀協議的必要條件。n 當需求減少時會引發價格戰。當需求減少時會引發價格戰。1818價格歧視價格歧視價格歧視的含義價格歧視的動機與條件價格歧視的類型價格歧視與反壟斷

12、法1919n價格歧視的含義將對同一商品制定不同的價格的行為稱做價格歧視將對同一商品制定不同的價格的行為稱做價格歧視（Price Discrimination)。p批發價與零售價批發價與零售價p學生票與普通票學生票與普通票p不同的手機套餐不同的手機套餐價格歧視與成本差異：價格歧視如何認定價格歧視與成本差異：價格歧視如何認定2020p精裝月餅和散裝月餅精裝月餅和散裝月餅p火車和飛機座位的等級火車和飛機座位的等級檢驗價格歧視的另一種方法是考察不同市場間的價檢驗價格歧視的另一種方法是考察不同市場間的價格比是否與市場間的邊際成本比相同。格比是否與市場間的邊際成本比相同。 同一本書精裝價同一本書精裝價10

13、0元元vs.平裝價平裝價20元元2121n價格歧視的動機利潤最大化是企業永恒的追求利潤最大化是企業永恒的追求不實行價格歧視的情況不實行價格歧視的情況以壟斷為例以壟斷為例增加銷量的結果增加銷量的結果p數量效應：多賣多得數量效應：多賣多得p價格效應：量多價優（溯及既往）價格效應：量多價優（溯及既往）價格歧視的結果價格歧視的結果 價格效應減弱甚至消失，價格下降只影響增加的銷價格效應減弱甚至消失，價格下降只影響增加的銷售（既往不咎）售（既往不咎）dQdPQQPdQdTRMR)(22 人民文學出版社購買了中國首位諾貝爾文學獎得主莫人民文學出版社購買了中國首位諾貝爾文學獎得主莫言先生一部新作的版權。購買版

14、權花掉言先生一部新作的版權。購買版權花掉500萬元，印刷該萬元，印刷該書的成本為書的成本為0。1000萬名莫迷愿意花萬名莫迷愿意花300元購買該書，元購買該書，4000萬不太熱心的讀者愿意出的價錢為萬不太熱心的讀者愿意出的價錢為200元。元。 定價方案定價方案1： 3001000-500=299,500定價方案定價方案2： 200 5000-500 =999,500價格歧視：價格歧視： 300 1000+200 4000-500=1,099,5002323n價格歧視的實現條件企業必須擁有控制價格的能力，即一定的市場勢力企業必須擁有控制價格的能力，即一定的市場勢力（壟斷或寡頭壟斷企業）（壟斷或寡

15、頭壟斷企業）不同的購買者對產品的需求價格彈性必須不同，并不同的購買者對產品的需求價格彈性必須不同，并且企業必須能夠以合理的成本進行市場細分，即企且企業必須能夠以合理的成本進行市場細分，即企業能夠識別消費者的不同支付意愿業能夠識別消費者的不同支付意愿企業有能力限制顧客之間的轉售行為企業有能力限制顧客之間的轉售行為阻止轉售行為發生的手段：阻止轉售行為發生的手段：p提供不可能轉售的服務提供不可能轉售的服務 醫療服務難以轉售醫療服務難以轉售 銷售服務比銷售產品更容易發生價格歧視銷售服務比銷售產品更容易發生價格歧視p合約補救禁止轉售合約補救禁止轉售 機票實名制的客觀結果機票實名制的客觀結果p在產品中摻雜

16、它物使其不能用作它用在產品中摻雜它物使其不能用作它用 酒精摻雜防止醫用變飲用酒精摻雜防止醫用變飲用2424n價格歧視的類型一級價格歧視（一級價格歧視（First-Degree Price Discrimination）：企業為消費者購買的每一單位商品制定不同的）：企業為消費者購買的每一單位商品制定不同的價格，以獲取所有的消費者剩余，稱為完全價格歧價格，以獲取所有的消費者剩余，稱為完全價格歧視（視（Perfect Discrimination）。）。p一級價格歧視的現實案例：一級價格歧視的現實案例：討價還價的小商販討價還價的小商販小鎮上的醫生小鎮上的醫生大飛機制造商大飛機制造商2525p一級價格

17、歧視的均衡與福利一級價格歧視的均衡與福利PQOMCPEDEA2626二級價格歧視（二級價格歧視（Second-Degree Price Discrimination） ：企業知道消費者偏好的多樣性，但無法觀察：企業知道消費者偏好的多樣性，但無法觀察到每一位特定消費者的特征，通過提供一系列包括到每一位特定消費者的特征，通過提供一系列包括各種不同銷售條款（不同價格和不同商品數量）的各種不同銷售條款（不同價格和不同商品數量）的銷售合同，誘導消費者在其所提供的不同銷售合同銷售合同，誘導消費者在其所提供的不同銷售合同間間自選擇自選擇來實行價格歧視。來實行價格歧視。p二級價格歧視的現實案例：二級價格歧視的

18、現實案例：批發價與零售價批發價與零售價返券銷售返券銷售非線性定價：如兩部制定價非線性定價：如兩部制定價 二級價格歧視下，如果分別定價的商品批量越來越少二級價格歧視下，如果分別定價的商品批量越來越少，直到每個批量僅含有一個單位的商品時，就與一級，直到每個批量僅含有一個單位的商品時，就與一級價格歧視完全相同。價格歧視完全相同。2727p二級價格歧視的定價與福利二級價格歧視的定價與福利以兩部制定價為例以兩部制定價為例固定費用：每個消費者無論購買多少數量都必須支付固定費用：每個消費者無論購買多少數量都必須支付的那部分費用，用的那部分費用，用 f 表示。表示。可變費用：與消費者的購買數量可變費用：與消費

19、者的購買數量Q成比例的那部分費用成比例的那部分費用。假設單價為。假設單價為p。每單位商品的平均費用每單位商品的平均費用=f/Q +pn 典型實例中國聯通的固定電話費用（城市部分）中國聯通的固定電話費用（城市部分） 月租費月租費20，本地通話首，本地通話首3分鐘分鐘0.20元，以后每元，以后每1分鐘分鐘0.10元元大連市出租車收費標準大連市出租車收費標準 起步費起步費10元（元（3公里以內），公里以內），3公里以上每公里公里以上每公里2元元 天津臍血庫臍帶血保存費天津臍血庫臍帶血保存費 采集費采集費5800元，年度保管費元，年度保管費580元元2828兩部制定價下，消費者的決策分兩個層面兩部制定

20、價下，消費者的決策分兩個層面是否購買是否購買取決于取決于 f購買多少購買多少取決于取決于p消費者同質時消費者同質時假定每個消費者對產品具有相同的需求曲線假定每個消費者對產品具有相同的需求曲線固定費用固定費用f 需要滿足參與約束，需要滿足參與約束，即讓消費者愿意購買。從而即讓消費者愿意購買。從而 f消費者剩余消費者剩余利潤最大化的企業此時必會選擇利潤最大化的企業此時必會選擇固定費用固定費用f=)P(qp pQPD （單個消費者）q 0 ( )qCS pP qp dq2929 可變費用給企業帶來的利潤（假定企業邊際成本可變費用給企業帶來的利潤（假定企業邊際成本c） 企業從一個消費者獲得的利潤企業從

21、一個消費者獲得的利潤 pPSpDcpp)( pCSpPSfpp如果企業能夠實行兩部制定價，且消費者同質，那么使總利潤最大化的可變價格就是使總剩余（等于總利潤等于總利潤）最大化的價格，即有效率的定價。假定企業的邊際成本為c，則該價格p=c。30 與統一定價時相比，引入兩部分資費后與統一定價時相比，引入兩部分資費后企業利潤：企業利潤：A增加到增加到A+B+C消費者剩余：消費者剩余：B 減少為減少為0總剩余：總剩余：A+B增加到增加到A+B+C30PMQMPDQDMCBACMR兩部制定價下，壟斷企業通過固定費用奪走了消費者兩部制定價下，壟斷企業通過固定費用奪走了消費者剩余。實行兩部制定價的整體效果是

22、社會整體效率提剩余。實行兩部制定價的整體效果是社會整體效率提高，但消費者福利減少。高，但消費者福利減少。31消費者異質時消費者異質時假定有兩類消費者，對于每一個假定有兩類消費者，對于每一個p值都有：值都有： CS2（p） CS1（p）如果企業能夠直接確定每個消費者的類型，那么他會如果企業能夠直接確定每個消費者的類型，那么他會選擇選擇 f = CSi（p） i=1,2 ; p=MC=c當企業不能確定每個消費者的類型時，上述方案將不當企業不能確定每個消費者的類型時，上述方案將不再可行，考慮如下方案再可行，考慮如下方案f = CS1(p); p=cf = CS2(p); p=c不可行！因為第不可行！

23、因為第2類消費者也會選第一種定價方案類消費者也會選第一種定價方案3132最優方案最優方案f1= CS1(p1) ; p1c f2= CS2 (p2)f1; p2=c 與消費者同質情況相比，企業利潤會有一定損失，與消費者同質情況相比，企業利潤會有一定損失， 因為因為p1c，這實際上是企業不能完全識別消費者類別的，這實際上是企業不能完全識別消費者類別的情況下，通過自選擇機制對消費者進行分類的代價。情況下，通過自選擇機制對消費者進行分類的代價。32低消費量用戶支付低固定費用，高可變費用低消費量用戶支付低固定費用，高可變費用高消費量用戶支付高固定費用，低可變費用高消費量用戶支付高固定費用，低可變費用3

24、333實例：中國移動通信的手機套餐設計實例：中國移動通信的手機套餐設計 神州行神州行 （本地套餐）（本地套餐） 動感地帶動感地帶（校園流量卡）（校園流量卡）月租費月租費( (元元) )1828本地主叫通話本地主叫通話費費 ( (元元/ /分分) )0.20.153434三級價格歧視（三級價格歧視（Third-Degree Price Discrimination）：如果消費者的特征是可以觀察到的，企業可以）：如果消費者的特征是可以觀察到的，企業可以將目標消費者劃化分為幾個群體，對不同的消費群將目標消費者劃化分為幾個群體，對不同的消費群體制定不同的價格。體制定不同的價格。 三級價格歧視又稱為三級

25、價格歧視又稱為“信號選擇信號選擇”，因為它是根據消，因為它是根據消費者不同特征所釋放出的信號而進行的價格歧視，如費者不同特征所釋放出的信號而進行的價格歧視，如軟件的學校價、雜志的學生折扣、半價車船票等。軟件的學校價、雜志的學生折扣、半價車船票等。 三級價格歧視與二級價格歧視的關鍵區別在于，它三級價格歧視與二級價格歧視的關鍵區別在于，它直直接接利用了消費者的需求信號，而二級價格歧視則是通利用了消費者的需求信號，而二級價格歧視則是通過消費者對不同消費組合的過消費者對不同消費組合的自選擇自選擇間接實現對消費者間接實現對消費者的區分。的區分。p根據三級價格歧視的實際做法，其又被稱作市場分割根據三級價格

26、歧視的實際做法，其又被稱作市場分割依地理位置分割：依地理位置分割：歐洲華爾街日報歐洲華爾街日報：260埃斯庫多（葡萄牙）埃斯庫多（葡萄牙） 275比塞塔（西班牙，合比塞塔（西班牙，合320埃斯庫多）埃斯庫多）3535依性別、年齡、學歷等其他特征分割依性別、年齡、學歷等其他特征分割學生火車票優惠學生火車票優惠老年人公園票優惠老年人公園票優惠早訂機票高折扣早訂機票高折扣企業邊際成本不變（假設為企業邊際成本不變（假設為c）時，其在兩個分離的市）時，其在兩個分離的市場銷售產品的總利潤場銷售產品的總利潤求一階條件，得到利潤最大化條件：求一階條件，得到利潤最大化條件：MR1=MR2=MC)()()(),(2122211121qqcqqpqqpqqcpp22111111iicp113636三級價格歧視條件下，企業在價格彈性大的市三級價格歧視條件下，企業在價格彈性大的市場區域內必須實行低價策略。場區域內必須實行低價策略。企業邊際成本可變時，基本結論相似，企業邊際成本可變時，基本結論相似，可嘗試自己證明。可嘗試自己證明。3737n價格歧視與反壟斷法價格歧視合法