1、收益分配與納稅籌劃方案設計1.保留盈余提升股票價值 股份公司可以采取不直接分配股息，而使股票增值的方法來達到目的。例如，北京一家股份公司，2007年營業狀況良好，賺了不少利潤，但它沒有把利潤全部分給股東，經董事會研究決定，把利潤中的大部分最為公司的追加投資，這樣，與發放股息這種常規做法相比，好處很多，一方面，股東的個人所得稅（股息部分）就無需再交，另一方面，公司也取得了再投資部分的優惠待遇。一、企業稅后利潤的納稅籌劃2.設立持股公司 這種方法也是針對股東而言的，如果某一公司想對某一公司投資可采取此辦法，既在低稅區建立持股公司。這是因為：低稅區本身通常對股息和資本利息免稅，或只征很低的稅，母公司

2、將股息留在持股公司，就可暫時把低稅區獲得的稅收優惠利益暫時保存，獲得延遲納稅的好處，但我國對企業從關聯企業分得利潤還要并入企業利潤總額征收企業所得稅，但其以納稅款可在確定實繳稅款時予以抵免。在這種情況下，若企業與關聯企業適用稅率一致便不會增加企業沒有多少影響；如果企業與關聯企業適用的稅率不一致，尤其是關聯企業適用低稅率時，延期分配股利或盈余對企業的影響就不一樣。它至少可以為企業獲得低稅區稅收優惠款項所帶來的稅收利益的時間價值。若股東為個人，便不能享受稅收抵免待遇，雙重征稅無法避免，在這種情況下，可將股利直接轉增投資，以增加股東所持有股票價值或延期支付便可給股東帶來不繳納股息個人所得稅或繳納個人

3、所得稅的利益。 股息性所得是企業投資方從被投資單位獲得的稅后利潤，屬于已征收過企業所得稅后所得，原則上不再重復征收企業所得稅。 投資利得是投資企業處理股權的收益，既企業收回、轉讓后清算處置股權投資所獲得的收入，減輕股權投資成本后的余額。這種收益應全額年、并入企業的應納稅所得額，依法繳納所得稅。二、股利分配時機的納稅籌劃 如果被投資是母公司下屬的全子公司，則沒有進行利潤分配的必要。但是，需要注意的是，如果投資方企業打算將擁有的被投資企業的全部或部分股權對外轉讓，則會造成股息所得轉化為股權所得，使得本應該享受免稅或僅補稅的股息性所得，轉化為應全額并入所得額征稅的股權轉讓所的。因此，在股權轉讓之前，

4、投資人應該先將投資企業的稅后盈余分配完畢，只有這樣才能獲得稅收策劃的好處。 因此，正確的做法是在一般的情況下被投資企業保留利潤不分配，企業股權欲轉讓時，在轉讓之前必須將未分配利潤進行分配。這樣做，對投資方來說，可以達到不補稅或遞延納稅的目的，同時有可以有效道地避免股息性所得轉化為資本利得，從而消除重復納稅；對于投資企業來說，由于不公平可以減少現金流出，而且這部分資金無需支付利息，等于是增加了一筆貸款，因而可以獲得資金的時間價值。 A公司于2005年2越0日以銀行存款900萬投資于B公司，占B公司股本總額的70%，B公司當年獲得稅后利潤500萬。A公司2000年度內部生產、經營所得為100萬。A

5、公司所得稅率33%，B公司的所得稅率為15%。公司可以用兩個方案來處理這筆利潤。 方案一：2006年3月，B公司董事會決定將稅后利潤的30%用于分配，A公司分得利潤105萬。2006年9月，A公司將其擁有的B公司70%的股權全部轉讓給C公司，轉讓價為1000萬。轉讓過程中發生稅費0.5萬。 方案二：B公司保留盈余不分配。2006年9月，A公司將其擁有的B 公司70%的股權全部轉讓C公司，轉讓價為1105萬。轉讓過程中發生稅費0.6萬。 對于方案一 A公司生產、經營所得100萬，稅率為33%，應納企業所得稅33萬。 A公司分得股息收益105萬，應補稅額為： 105/（1-15%）*（33%-15

6、%）=22.24萬 轉讓所得=（1000-900-0.5）=99.5萬 應納所得稅額=99.5*33%=32.84萬 因此，A公司2006年合計應納所得稅額為88.08萬（既33萬+22.24萬+32.84萬）對于方案二 同理，生產、經營所得應納稅額33萬。 由于B公司保留盈余不分配，從而導致股息和資本利得發生轉化，即當被投資企業有稅后盈余而發生股權轉讓時，被投資企業的股價就會發生增值，如果此時發生股權轉讓，這個增值實質上就是投資人在被投資企業的股息轉化資本利得。因為，企業保留利潤不分配，愛回導致股權轉讓價格高。這種導致股權轉讓價格高。這種收益應全額并入企業的應納稅所得額，依法交納所得稅。 A

7、公司資本轉讓所得204.5萬（既1105萬-900萬-0.5萬），應納稅所得額67.49萬（既204.5萬*33%）。 A公司2006年合計應納稅所得稅額110.49萬（ 33萬+67.49萬）。 方案一比方案二減輕稅負12萬多，前者明顯優于后者。如果A、B公司所得稅稅率相同，均為33%，則方案一分回股息無需補稅，2006年應納所得稅額僅為65.84萬元（即33萬元+32.84萬元），方案一比方案二減輕稅負更多。其原因在于，A公司在股權轉讓之前進行了股息分配，有效在避免了重復征稅。 企業的盈余是企業在一定時間內，全部經營活動所取得的利潤或發生的虧損。盈余分配亦即利潤分配，是只企業在一定時期內實

8、現的利潤總額，按照有關法規的規定，進行合理的分配。企業實現利潤在進行相應調整后，依法繳納所得稅，這里所說的調整主要是只所得稅前彌補虧損和投資收益中已納稅的項目或按規定只需補交所得稅的項目。 三、企業盈余形成及分配的納稅籌劃(一)利用稅前利潤彌補以前年度虧損 對企業發生的年度虧損，稅法允許用下一年度的稅前利潤彌補。下一年度利潤年足彌補的，可以逐年延續彌補。但是，延續彌補期最長不得超過5年。所以，爭取用稅利潤彌補以前年度虧損，可以降低稅負 主要方法有： （1）兼并帳面上有虧損的企業,將盈補虧。 （2）稅法允許的資產計價和攤銷方法的選擇權，以及費用列支范圍和標準的選擇權，合理盡量多列支稅前扣除項目和

9、偶出金額，在用稅前利潤彌補虧損的5年期限帶期前，繼續造成企業虧損，從而延長稅前利潤補虧這一優惠的期限。 我國現行企業所得稅法中規定，納稅人從其他企業分回的已交納所得稅的利潤，其已交納的稅額可以在計算本企業所得稅時予以調整。既聯營企業投資方從聯營企業分回的稅后利潤，如投資方所得稅率低于聯營企業，不退還所得稅；如投資方企業所得稅稅率高于聯營企業的，投資方分回的稅后利潤應按規定補繳所得稅。從上述規定 可以看出，凡被投資企業利潤不向投資者分配的，則不必補繳所得稅。這樣，保留抵稅率地區被投資企業的稅后利潤不進行分配并轉為投資資本，可以減輕投資者的稅收負擔。 (二)保留在低稅地區投資的利潤不予分配，減輕投資者的稅負 合并企業支付給被合并企業或其股東的收購價款中，除合并企業股權以外的現金、有價證券和其他資產（以下簡稱非股權支付額），不高于所支付的股權票面價值或支付的股本的賬面價值的20%的