1、泓域咨詢 /隱形眼鏡項目立項報告目錄一、 項目實施的必要性3二、 項目名稱及投資人3三、 項目建設背景3四、 結論分析4五、 建筑工程建設指標5建筑工程投資一覽表5六、 各部門職責及權限6七、 保障措施10八、 防范措施11九、 項目進度安排15項目實施進度計劃一覽表15十、 人力資源配置16勞動定員一覽表16十一、 環境影響合理性分析17十二、 建設投資估算17建設投資估算表18十三、 建設期利息19建設期利息估算表19十四、 流動資金20流動資金估算表21十五、 項目總投資22總投資及構成一覽表22十六、 資金籌措與投資計劃23項目投資計劃與資金籌措一覽表23十七、 經濟評價財務測算24營

2、業收入、稅金及附加和增值稅估算表24綜合總成本費用估算表26利潤及利潤分配表27十八、 項目盈利能力分析28項目投資現金流量表30十九、 財務生存能力分析31二十、 償債能力分析31借款還本付息計劃表32二十一、 經濟評價結論33二十二、 招標信息發布33二十三、 項目總結34一、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。二、 項目名稱及

3、投資人（一）項目名稱隱形眼鏡項目（二）項目投資人xx有限責任公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。三、 項目建設背景綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。四、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約54.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxxundefined隱形眼鏡的生產能力。（三）項目實施進度

4、本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資23130.70萬元，其中：建設投資17986.32萬元，占項目總投資的77.76%；建設期利息211.55萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金4932.83萬元，占項目總投資的21.33%。（五）資金籌措項目總投資23130.70萬元，根據資金籌措方案，xx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）14495.93萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額8634.77萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：42700.00萬元。2、年綜合總成本費用

5、（TC）：33674.69萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：6609.13萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：21.78%。5、全部投資回收期（Pt）：5.55年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：14862.46萬元（產值）。五、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積55805.52，其中：生產工程36811.04，倉儲工程7803.58，行政辦公及生活服務設施5965.86，公共工程5225.04。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程11257.2036811.044894.621.11#生產車間3377.1611043.311

6、468.391.22#生產車間2814.309202.761223.651.33#生產車間2701.738834.651174.711.44#生產車間2364.017730.321027.872倉儲工程4672.807803.58783.992.11#倉庫1401.842341.07235.202.22#倉庫1168.201950.89196.002.33#倉庫1121.471872.86188.162.44#倉庫981.291638.75164.643辦公生活配套1076.875965.86838.483.1行政辦公樓699.973877.81545.013.2宿舍及食堂376.902088

7、.05293.474公共工程4248.005225.04559.38輔助用房等5綠化工程4395.6084.87綠化率12.21%6其他工程10364.4024.867合計36000.0055805.527186.20六、 各部門職責及權限（一）銷售部職責說明1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收

8、款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支

9、原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。（二）戰略發展部主要職責1、圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。2、負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。3、負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，組織簽訂供應商合作協議。4、負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購方案，制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。5、負責起草產品銷售合

10、同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執行合同。6、協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。7、負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及服務資源的統一規劃和配置。8、協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。9、負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責1、負責公司運行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運

11、行控制流程、方法及執行標準。3、依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。4、定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。5、負責監督檢查公司運營、財務、人事等業務政策及流程的執行情況。6、負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部運行控制相關的工作。七、 保障措施(一)注重規劃引導各地區要針對本地區產業發展特點和市場需求現狀，加強對產業發展規劃的引導

12、，做好本地區規劃與相關規劃的銜接，發揮規劃的指導性，強化規劃的約束性和權威性，引導行業持續健康發展。(二)嚴格監督考核積極推進完善產業相關法律法規，依法構建產業管理體系。推動建立公開、公平、公正、有效管用的監督檢查機制。定期開展產業發展狀況調查和評估。組織大中型企業、上市公司發布年度社會責任報告，提高中小企業責任意識，充分發揮社會監督、輿論監督作用。(三)擴大國內外合作鼓勵企業與國外公司加強合作，支持有條件的企業在境外設立研發中心，充分利用國際資源提升發展水平。加強與“一帶一路”沿線國家合作，支持有條件的企業開拓海外業務，推進產業發展走出去。(四)加強組織領導統籌協調區域產業發展工作。不斷創新

13、合作機制，加強對產業資源的利用。各部門要從全局和戰略的高度重視和加強產業工作，將產業工作納入經濟社會發展規劃和年度計劃，對規劃確定的重點工作任務，制定完善相關配套政策和措施。(五)加強人才智力支撐打造新型企業家培養工程升級版，探索建立與國際接軌的專業人才聘用和激勵機制，重點引進并支持海外高層次人才和團隊來本地創新創業。深入推進國家現代職業教育改革創新示范區建設，加快發展現代職業教育，大力培育高素質勞動大軍，全面提升技術技能人才質量，切實為發展先進產業提供智力和人才保障。(六)加強協調和政策支持加強部門間協調配合，加大資源整合、兼并重組等政策支持，增加投入，鼓勵和支持企業走出去，參與國際產業發展

14、的投資合作。八、 防范措施1、防自然災害措施（1）建筑物室內地坪高于室外地坪，防止暴雨積水浸入室內，雨水排水管網按當地暴雨公式設計。（2）廠區場址標高設計考慮不低于該地區歷年最高洪水水位。（3）防雷擊、接地保護：本工程高于15米以上的建筑物（構筑物）均設有避雷針或避雷帶，其接地沖擊電阻小于10；建筑防雷設計符合國標GB50087建筑物防雷設計等規程要求。（4）正常非帶電設備金屬外殼、構架等均可靠接地。接地電阻不大于4，管道防靜電接地電阻不大于10；插座選用帶保護接地的安全插座。（5）防地震：本工程所在地的地震基本烈度為6度，新建房屋按地震基本烈度6度設防。（6）防暑、防凍措施：控制室、操作室、

15、計算機室內設置空調機組降溫，在冬季，地面以上的各種管道、水池等處設計防凍保溫層。地下管道埋藏深度應大于當地凍土深度（65厘米）。2、電氣安全保障措施（1）生產過程中大量動力設備需要使用電力作為能源，一旦漏電，就有可能造成員工觸電，發生傷亡事故。為減少停電帶來的不安全因素，本項目采用兩路電源供電，同時，還設有保安電源。（2）各種電氣設備的非帶電金屬外殼，如控制屏、高、低壓開關柜、變壓器等，設置可靠的接地、接零，防止發生人員觸電事故；有爆炸危險的氣體管道等，其防靜電接地電阻小于4。（3）重要場所如主控室、變壓器室等，除正常設置220V照明燈外，同時還裝備事故照明燈。攜帶式照明燈具的電壓不得超過36

16、V，在金屬容器內或潮濕外的燈具電壓不得超過12V；爆炸危險的工作場所，使用防爆型電氣設備。（4）除對所有的電氣設備設置防觸電接地外，還在高處的建筑物和設備上安裝避雷裝置。3、機械設備安全（1）所有運轉設備的裸露部分，或設備在運轉中操作者需要接近的可動零部件，應在適當位置設置防護罩或防護欄。（2）生產裝置有較多的操作平臺，如防護措施不當，有可能造成跌落，導致員工傷亡。因此，對所有的走廊、平臺應設置防護欄，防止操作人員跌落。（3）各種坑、井、池均設防護欄桿，溝設置蓋板。所有交叉動作的機械設備均設有安全連鎖裝置。4、安全供水（1）該項目廠外供水由C鎮D村工業區自來水站提供。（2）廠內供水泵房采用兩路

17、獨立電源供電，并設有備用泵，備用率為100%。（3）循環冷卻水系統設有水壓、水溫、水位監控和報警裝置。5、通風、防塵、防毒（1）生產過程中有許多加熱設備，使用蒸汽對物料進行加熱，如對加熱設備和熱管道保溫不好，有可能造成員工的燙傷。所以，對加熱設備及其熱管道進行保溫處理，在防止燙傷的同時，節能降耗。還應對高溫室采用機械通風，從室外吸進新鮮空氣經過濾后由風機送入室內，吸收室內熱量后，自然排放。（2）生產過程中有粉塵產生，這些粉塵一旦被吸入人體，有可能造成員工的結膜、呼吸系統受損。為此，所有可能產生粉塵等有害物質的場所，都要安裝吸塵裝置，同時，做到增濕降塵，而且要對容易產生粉塵的燃煤進行灑水減塵。鍋

18、爐采用微負壓操作，防止粉塵泄漏，同時為操作人員配備口罩等勞保用品，確保其粉塵濃度符合TJ3679工業企業設計衛生標準的規定。（3）在容易發生有害氣體泄漏的區域應加強通風，并設置有害氣體自動報警裝置和便攜式報警儀，工人操作時應配戴防護面具和氧氣呼吸器。對中毒者應迅速離開現場，呼吸新鮮空氣，取半臥位休息，嚴重者送醫院治療。6、噪聲控制生產過程中使用了較多的運轉設備，如輸送物料的機械設備、制造真空的真空泵、空氣壓縮機、風機等，均有較強的噪聲產生，這些設備產生的噪聲在5585dBA之間。如對噪聲的防范措施不當，有可能造成接觸噪聲員工的聽力下降、神經衰弱。在優先選用噪聲低的優質機械產品的同時，對于產生噪

19、音較大的設備盡量配置消聲器。在管道配置中避免管道共振長度，使由于震動產生的噪音降到最低。同時，為保障工人的身體健康，避免操作人員長期置身于噪聲環境中，該區域的值班室、休息室采取雙層門窗等獨立設置的隔音效果良好的房間，必要時配置降噪耳塞防護措施。7、廠區綠化為給生產及生活創造良好的環境，設計考慮了綠化投資，在主、輔廠房的四周、道路兩側及成塊空地上植樹種草，綠化不僅可美化環境，而且可以吸有害氣體、凈化環境、降低噪聲、改善小氣候、有利于工人的身心健康。九、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建

20、工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按

21、照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限責任公司規劃，達產年勞動定員254人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位165正常運營年份2技術指導崗位253管理工作崗位254質量檢測崗位38合計254十一、 環境影響合理性分析本項目的用地屬于建設綜合用地，另外，本項目選址不屬于生活飲用水水源保護區、風景名勝區、自然保護區的核心區及緩沖區和陸域生態嚴格控制區，項目用地屬于建設用地。十二、 建設投資估算本期項目建設投資17986.32萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包

22、括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計15706.90萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為7186.20萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為7980.62萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為540.08萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1841.95萬元。（三）預備費本期項目預備費為437.47萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購

23、置安裝工程其他費用合計1工程費用7186.207980.62540.0815706.901.1建筑工程費7186.207186.201.2設備購置費7980.627980.621.3安裝工程費540.08540.082其他費用1841.951841.952.1土地出讓金609.03609.033預備費437.47437.473.1基本預備費243.81243.813.2漲價預備費193.66193.664投資合計17986.32十三、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款8634.77萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息211.55萬元。建設期利息估算表單

24、位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息211.55211.550.001.1.1期初借款余額8634.771.1.2當期借款8634.778634.770.001.1.3當期應計利息211.55211.550.001.1.4期末借款余額8634.778634.771.2其他融資費用1.3小計211.55211.550.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計211.55211.550.00十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、

25、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為4932.83萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產16771.4919566.7422361.9927952.491.1應收賬款7547.178805.0310062.9012578.621.2存貨5870.026848.367826.709783.371.2.1原輔材料1761.0120

26、54.512348.012935.011.2.2燃料動力88.05102.72117.40146.751.2.3在產品2700.213150.243600.284500.351.2.4產成品1320.761540.881761.012201.261.3現金1341.721565.341788.962236.201.4預付賬款2012.582348.012683.443354.302流動負債13811.8016113.7618415.7323019.662.1應付賬款4972.255800.966629.668287.082.2預收賬款8839.5510312.8111786.0614732.5

27、83流動資金2959.703452.983946.264932.834流動資金增加2959.70493.28493.28986.575鋪底流動資金5031.455870.026708.608385.75十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資23130.70萬元，其中：建設投資17986.32萬元，占項目總投資的77.76%；建設期利息211.55萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金4932.83萬元，占項目總投資的21.33%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資23130.70100.00%1.1建設投資1

28、7986.3277.76%1.1.1工程費用15706.9067.90%1.1.1.1建筑工程費7186.2031.07%1.1.1.2設備購置費7980.6234.50%1.1.1.3安裝工程費540.082.33%1.1.2工程建設其他費用1841.957.96%1.1.2.1土地出讓金609.032.63%1.1.2.2其他前期費用1232.925.33%1.2.3預備費437.471.89%1.2.3.1基本預備費243.811.05%1.2.3.2漲價預備費193.660.84%1.2建設期利息211.550.91%1.3流動資金4932.8321.33%十六、 資金籌措與投資計劃本

29、期項目總投資23130.70萬元，其中申請銀行長期貸款8634.77萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資23130.70100.00%1.1建設投資17986.3277.76%1.2建設期利息211.550.91%1.3流動資金4932.8321.33%2資金籌措23130.70100.00%2.1項目資本金14495.9362.67%2.1.1用于建設投資9351.5540.43%2.1.2用于建設期利息211.550.91%2.1.3用于流動資金4932.8321.33%2.2債務資金8634.7737.33%2.2.1用于建

30、設投資8634.7737.33%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入42700.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入25620.0029890.0034160.0042700.002增值稅983.801181.901379.991776.192.1銷項稅3330.603885.704440.805551.002.2進項稅2346.802703.803060.813774.81

31、3稅金及附加118.06141.83165.60213.143.1城建稅68.8782.7396.60124.333.2教育費附加29.5135.4641.4053.293.3地方教育附加19.6823.6427.6035.52（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1776.19萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、

32、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用33674.69萬元，其中：可變成本28856.08萬元，固定成本4818.61萬元。達產年項目經營成本32269.03萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費16477.0919223.2721969.4527461.812工資及福利費1394.271394.271394.271394.273修理費477.67477.67477.

33、67477.674其他費用2935.282935.282935.282935.284.1其他制造費用259.96259.96259.96259.964.2其他管理費用290.92290.92290.92290.924.3其他營業費用2384.402384.402384.402384.405經營成本21284.3124030.4926776.6732269.036折舊費970.38970.38970.38970.387攤銷費12.1812.1812.1812.188利息支出423.10423.10423.10423.109總成本費用22689.9725436.1528182.3333674.69

34、9.1其中：固定成本4818.614818.614818.614818.619.2可變成本17871.3620617.5423363.7228856.08（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加213.14萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=8812.17（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=8812.1725.

35、00%=2203.04（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額8812.17萬元，繳納企業所得稅2203.04萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=8812.17-2203.04=6609.13（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入25620.0029890.0034160.0042700.002稅金及附加118.06141.83165.60213.143總成本費用22689.9725436.1528182.3333674.694利潤總額2811.974312.025812.078812.175應納所得稅額

36、2811.974312.025812.078812.176所得稅702.991078.011453.022203.047凈利潤2108.983234.014359.056609.138期初未分配利潤0.001898.084618.888080.149可供分配的利潤2108.985132.098977.9314689.2710法定盈余公積金210.90513.21897.791468.9311可供分配的利潤1898.084618.888080.1413220.3412未分配利潤1898.084618.888080.1413220.3413息稅前利潤3938.065813.137688.19114

37、38.31十八、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=21.78%。本期項目投資財務內部收益率21.78%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=9974.24（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值9974.24萬元（大于0）

38、，說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.55年。本期項目全部投資回收期5.55年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0025620.0

39、029890.0034160.0042700.001.1營業收入0.0025620.0029890.0034160.0042700.002現金流出17986.3224362.0724665.6030395.2533962.022.1建設投資17986.320.002.2流動資金2959.70493.283452.981479.852.3經營成本21284.3124030.4926776.6732269.032.4稅金及附加118.06141.83165.60213.143所得稅前凈現金流量-17986.321257.935224.403764.758737.984累計所得稅前凈現金流量-179

40、86.32-16728.39-11503.99-7739.24998.745調整所得稅984.511453.281922.052859.586所得稅后凈現金流量-17986.32554.944146.392311.736534.947累計所得稅后凈現金流量-17986.32-17431.38-13284.99-10973.26-4438.32計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：29.31%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：21.78%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：18942.54萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：9974.24萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.89年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.55年。十九、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務盈力能力。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借