1、泓域咨詢 /寵物酸奶項目財務數據分析目錄一、 項目名稱及項目單位3二、 項目建設地點3三、 編制依據和技術原則3主要經濟指標一覽表4四、 主要結論及建議5五、 市場分析6六、 公司主要財務數據7公司合并資產負債表主要數據7公司合并利潤表主要數據7七、 建設規模及主要建設內容8八、 創新驅動發展8九、 公司發展規劃9十、 機會分析（O）11十一、 員工技能培訓12十二、 設備選型方案13主要設備購置一覽表14十三、 環境保護綜述15十四、 建設投資估算16建設投資估算表17十五、 建設期利息18建設期利息估算表18十六、 流動資金19流動資金估算表20十七、 項目總投資21總投資及構成一覽表21

2、十八、 資金籌措與投資計劃22項目投資計劃與資金籌措一覽表22十九、 經濟評價財務測算23二十、 項目盈利能力分析25二十一、 項目風險分析風險風險及應對措施27二十二、 項目總結27一、 項目名稱及項目單位項目名稱：寵物酸奶項目項目單位：xx投資管理公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xxx，占地面積約32.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、一般工業項目可行性研究報告編制大綱;2、建設項目經濟評價方法與參數(第三版);3、建設項目用地預審管理辦法;4、投資項目可行性研究指

3、南;5、產業結構調整指導目錄。（二）技術原則1、所選擇的工藝技術應先進、適用、可靠，保證項目投產后，能安全、穩定、長周期、連續運行。2、所選擇的設備和材料必須可靠，并注意解決好超限設備的制造和運輸問題。3、充分依托現有社會公共設施，以降低投資，加快項目建設進度。4、貫徹主體工程與環境保護、勞動安全和工業衛生、消防同時設計、同時建設、同時投產。5、消防、衛生及安全設施的設置必須貫徹國家關于環境保護、勞動安全的法規和要求，符合行業相關標準。6、所選擇的產品方案和技術方案應是優化的方案，以最大程度減少投資，提高項目經濟效益和抗風險能力。科學論證項目的技術可靠性、項目的經濟性，實事求是地作出研究結論。

4、主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積21333.00約32.00畝1.1總建筑面積37206.361.2基底面積11946.481.3投資強度萬元/畝338.732總投資萬元14101.902.1建設投資萬元11029.522.1.1工程費用萬元9669.652.1.2其他費用萬元1073.332.1.3預備費萬元286.542.2建設期利息萬元303.792.3流動資金萬元2768.593資金籌措萬元14101.903.1自籌資金萬元7902.223.2銀行貸款萬元6199.684營業收入萬元28600.00正常運營年份5總成本費用萬元23688.33""6利

5、潤總額萬元4785.86""7凈利潤萬元3589.40""8所得稅萬元1196.46""9增值稅萬元1048.48""10稅金及附加萬元125.81""11納稅總額萬元2370.75""12工業增加值萬元8260.92""13盈虧平衡點萬元11461.65產值14回收期年6.2615內部收益率18.46%所得稅后16財務凈現值萬元2915.50所得稅后四、 主要結論及建議本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目

6、的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。五、 市場分析寵物酸奶是指專門供寵物食用的酸奶，根據組織狀態不同來劃分，寵物酸奶可分為凝固性酸奶、攪拌型酸奶等；根據發酵加工工藝不同，寵物酸奶又可分為濃縮酸奶、冷凍酸奶、充氣酸奶、酸乳粉等類型。寵物酸奶具有調節寵物腸道、補充水分、促進生長、提高寵物食欲等作用，近年來，隨著寵物經濟的崛起，以及居民消費能力提升，寵物酸奶市場規模逐漸擴大。寵物酸奶在美國是一種快消品，截止到目前，美國寵物酸奶市場已有近20年的發展歷史，寵物酸奶產品口味逐漸豐富，出現了香蕉、藍莓、香草豆、花生醬、蘋果等多種口味，同時寵物酸奶品牌數量也不斷增加。相比于美國寵物

7、酸奶市場，我國寵物酸奶市場規模較小，且寵物酸奶產品結構單一。受消費觀念、消費水平等因素影響，我國寵物酸奶消費市場主要集中在經濟較發達的一線城市，隨著居民消費能力提升，未來我國寵物酸奶市場發展潛力較大。近年來，多重利好因素推動下，寵物經濟市場發展迅速，同時圍繞寵物經濟產生了一系列的相關產業，例如寵物食品、寵物用品、寵物美容、寵物醫療等。根據中國寵物行業白皮書數據顯示，2020年，我國城鎮養寵（犬貓）人數達到6294萬人，寵物消費市場規模達2065億元，同2019年相比增長2.0%。寵物酸奶作為寵物經濟細分市場，隨著寵物經濟快速發展，其市場規模也在逐漸擴大。相比于寵物干糧、寵物濕糧，寵物酸奶市場規

8、模較小，目前寵物酸奶消費市場潛力尚未完全打開。目前市面上的寵物酸奶品牌主要包括暢享優品、蒙貝、帕特諾爾、地獄廚房等。從銷售渠道來看，寵物酸奶銷售渠道包括商超、寵物服務店等線下渠道以及電商平臺、垂直平臺等線上渠道，得益于電商行業快速發展，近年來，寵物酸奶線上銷售規模擴張迅速。從未來發展趨勢來看，隨著市場消費升級，寵物酸奶行業將不斷向口味多元化、功能多樣化、產品安全化等方向發展。六、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4379.563503.653284.67負債總額2251.611801.291688.71股東權益合計2127.

9、951702.361595.96公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入19418.9015535.1214564.18營業利潤3269.922615.942452.44利潤總額2902.542322.032176.90凈利潤2176.901697.981567.37歸屬于母公司所有者的凈利潤2176.901697.981567.37七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積21333.00（折合約32.00畝），預計場區規劃總建筑面積37206.36。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx投資管理公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx寵

10、物酸奶，預計年營業收入28600.00萬元。八、 創新驅動發展把握新一輪科技革命和產業變革潮流，依托長株潭國家自主創新示范區、國家創新型城市的政策和體制優勢，深入實施科教興市和人才強市戰略，全面增強原始創新、集成創新和再創新能力，加快建成具有國際影響力的中部創新中心。（一）推進科技創新格局與國際接軌積極融入全球創新網絡，構建與國際標準相銜接的科技研發體系、科技人才培養體系、科技成果轉化體系和科技創新評價體系，提升在全國乃至全球的科技競爭優勢。到2020年，全社會研究與試驗發展經費支出占地區生產總值比重達2.8%，每萬人有效發明專利擁有量達25件。（二）推動科技創新成果與產業接軌圍繞產業鏈部署創

11、新鏈，圍繞創新鏈完善資金鏈，著力推動科技成果資本化和產業化，將科技創新的“長沙資源”轉化為“長沙優勢”。到2020年，重大科技成果本土轉化率達30%以上，高新技術產業增加值占地區生產總值比重達35%。（三）推動科技創新生態與市場接軌著力完善各項制度和政策安排，構建以市場為主導的科技創新生態，讓機構、人才、設備、資金、項目都充分活躍起來，形成推進科技創新發展的強大合力。九、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系

12、將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面

13、，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序

14、和內部控制制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。十、 機會分析（O）（一）符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行

15、業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，

16、具備實施的可行性。十一、 員工技能培訓為使生產線順利投產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規程等。在調試過程中，要在安裝調試人員和設計人員的指

17、導監督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備的操作規程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。十二、 設備選型方案為適應本項目生產和檢驗的需要，確保產品的質量，增強生產工藝的可操作手段，必須完整配置各種技術裝備，本項目生產設備和檢測設備應選擇國內外現有的先進、成熟、可靠的設備，在主要設備選型上應遵循以下原則：1、主要設備的配置應與產品的生產技術工藝及生產規模相適應，同時，能夠達到節能和清潔生產的各項參數要求。2、項目所選設備必須技術先進、性能可靠，達到目前國內外先進水平，經生產廠家

18、使用證明運轉穩定可靠，能夠滿足生產高質量產品要求。3、設備性能價格比合理，使投資方能夠以合理的投資獲得生產高質量產品的生產設備，對生產設備進行合理配置，充分發揮各類設備的最佳技術水平。本期工程項目擬選購國內先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設備，預計購置安裝主要設備共計64臺（套），設備購置費4706.91萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備453294.842輔助生成設備5376.553研發設備6423.624檢測設備4282.413環保設備3235.353其它設備194.14合計644706.91十三、 環境保護綜述（一）生態保護紅線項目所在地

19、為工業用地，不涉及生態紅線。（二）環境質量底線1、根據大氣監測結果表明，評價區大氣各監測點各項指標均滿足GB3095-2012環境空氣質量標準中的二級標準及其他相應標準，說明大氣質量較好，有一定環境容量；正常工作下，本項目各污染物對保護目標影響較小。2、根據地表水監測結果表明：監測因子均滿足GB3838-2002地表水環境質量標準中類標準，表明地表水環境現狀良好，具有一定的環境容量。本項目不直接向地表水體排放廢水，生活污水經化糞池收集后，定期清撈用于農田施肥。本項目建成后對區域地表水體影響較小。3、根據噪聲監測結果表明：晝、夜間聲環境質量均滿足GB3096-2008聲環境質量標準中2類標準，聲

20、環境質量現狀較好，本項目各設備噪聲經隔聲降噪和距離衰減后，廠界噪聲不超標，對周圍環境影響較小。（三）資源利用上線本項目原輔料均為外購；企業用水由供水管網供給，項目用電為統一供應。項目原輔料、水、電供應充足，生產過程盡可能做到合理利用和節約能耗，最大限度地減少物耗、能耗。（四）環境準入負面清單對照產業結構調整指導目錄（2011年本）及國家發展改革委關于修改<產業結構調整指導目錄（2011年本）>有關條款的決定，本項目不屬于其中的中限制類、淘汰類建設項目，可視為允許類建設項目。因此，本項目的建設與國家和地方的產業政策相符，滿足負面清單管理要求。綜上所述，本項目的建設符合“三線一單”相關

21、要求。十四、 建設投資估算本期項目建設投資11029.52萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計9669.65萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為4719.42萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為4706.91萬元。3、安裝工程費估算本期

22、項目安裝工程費為243.32萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1073.33萬元。（三）預備費本期項目預備費為286.54萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4719.424706.91243.329669.651.1建筑工程費4719.424719.421.2設備購置費4706.914706.911.3安裝工程費243.32243.322其他費用1073.331073.332.1土地出讓金493.93493.933預備費286.54286.543.1基本預備費164.26164.263.2漲價預備費122.28122.284

23、投資合計11029.52十五、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款6199.68萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息303.79萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息303.7975.95227.841.1.1期初借款余額3099.841.1.2當期借款6199.683099.843099.841.1.3當期應計利息303.7975.95227.841.1.4期末借款余額3099.846199.681.2其他融資費用1.3小計303.7975.95227.842債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當

24、期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計303.7975.95227.84十六、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為2768.59萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0015871.5018138

25、.8622673.571.1應收賬款0.007142.188162.4910203.111.2存貨0.005555.026348.607935.751.2.1原輔材料0.001666.501904.582380.721.2.2燃料動力0.0083.3395.23119.041.2.3在產品0.002555.312920.363650.451.2.4產成品0.001249.881428.431785.541.3現金0.001269.721451.111813.891.4預付賬款0.001904.582176.662720.832流動負債0.0013933.4915923.9819904.982.

26、1應付賬款0.005016.055732.637165.792.2預收賬款0.008917.4310191.3512739.193流動資金0.001938.012214.872768.594流動資金增加0.001938.01276.86553.725鋪底流動資金0.004761.455441.666802.07十七、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14101.90萬元，其中：建設投資11029.52萬元，占項目總投資的78.21%；建設期利息303.79萬元，占項目總投資的2.15%；流動資金2768.59萬元，占項目總投資的19.63

27、%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資14101.90100.00%1.1建設投資11029.5278.21%1.1.1工程費用9669.6568.57%1.1.1.1建筑工程費4719.4233.47%1.1.1.2設備購置費4706.9133.38%1.1.1.3安裝工程費243.321.73%1.1.2工程建設其他費用1073.337.61%1.1.2.1土地出讓金493.933.50%1.1.2.2其他前期費用579.404.11%1.2.3預備費286.542.03%1.2.3.1基本預備費164.261.16%1.2.3.2漲價預備費122.280.87%

28、1.2建設期利息303.792.15%1.3流動資金2768.5919.63%十八、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資14101.90萬元，其中申請銀行長期貸款6199.68萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資14101.90100.00%1.1建設投資11029.5278.21%1.2建設期利息303.792.15%1.3流動資金2768.5919.63%2資金籌措14101.90100.00%2.1項目資本金7902.2256.04%2.1.1用于建設投資4829.8434.25%2.1.2用于建設期利息303.792.15%

29、2.1.3用于流動資金2768.5919.63%2.2債務資金6199.6843.96%2.2.1用于建設投資6199.6843.96%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十九、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入28600.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1048.48萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用23688.33萬元，其中：可變成本20403.54萬元，固定成本3284.79萬元。正常經營年份項目經營成本22781.43萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加1