1、金融管理論文：基于博弈分析的小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新摘要: 文章基于信息不對(duì)稱理論解析了小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理,通過(guò)小額信貸供求雙方行為的博弈分析,指出加強(qiáng)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)著重從制度層面著手。剖析了我國(guó)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及引致因素,提出加強(qiáng)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新的策略。關(guān)鍵詞: 小額信貸;信用風(fēng)險(xiǎn);博弈分析;風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制一、引言發(fā)展農(nóng)村小額信貸對(duì)于扶助農(nóng)民脫貧致富,支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)就業(yè),緩解農(nóng)村中小企業(yè)融資困境有著重要現(xiàn)實(shí)意義。但小額信貸可能面臨類似次級(jí)貸款的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,對(duì)于維護(hù)小額信貸機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展,推動(dòng)小額信貸可持續(xù)發(fā)展十分重要。國(guó)外學(xué)者對(duì)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的研

2、究強(qiáng)調(diào)以財(cái)務(wù)可持續(xù)為基點(diǎn)完善小額信貸組織管理制度,代表人物有JonathanMorduch1,G.March、H.A. Simon2,Doney P.M.、Cannon J.P.、MullenM.R.3等,在業(yè)務(wù)監(jiān)管上強(qiáng)調(diào)區(qū)分審慎性和非審慎性監(jiān)管。國(guó)內(nèi)學(xué)者也對(duì)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了不少研究,楊大楷等4認(rèn)為應(yīng)通過(guò)制度創(chuàng)新來(lái)完善小額信貸內(nèi)控機(jī)制、培育社會(huì)信用、有效控制小額信貸風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)玉蛾5等通過(guò)對(duì)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)和交易成本及模式化順利開(kāi)展的關(guān)鍵條件的研究,提出了小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)控制模式創(chuàng)新的思路。張文靜6從小額信貸中農(nóng)信社和農(nóng)戶間的信任博弈分析,揭示了農(nóng)戶選擇誠(chéng)實(shí)時(shí)的臨界收益,提出了支持農(nóng)村小

3、額信貸可持續(xù)發(fā)展的的外部環(huán)境和政策。李平則7運(yùn)用粗糙集理論對(duì)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)研究,提出建立合理的評(píng)估體系為小額農(nóng)貸的信貸決策提供依據(jù)。卜文輝8提出小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要緣于有效信用制度缺失,提出完善信用評(píng)級(jí)制度、打造信用環(huán)境、推行聯(lián)保機(jī)制以加強(qiáng)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。聶勇9通過(guò)分析設(shè)置了農(nóng)戶小額信貸績(jī)效評(píng)價(jià)體系,建立了基于層次分析法(AHP)的農(nóng)戶小額信貸綜合績(jī)效評(píng)價(jià)模型,并用此模型信貸進(jìn)行了實(shí)例檢驗(yàn)。這些研究更注重對(duì)小額信貸績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià),但對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新研究不多,本文擬就現(xiàn)階段小額信貸可持續(xù)發(fā)展的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新問(wèn)題作些探討。二、農(nóng)村小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理根據(jù)信息不對(duì)稱理

4、論,在信貸市場(chǎng)上,由于交易雙方信息分布不對(duì)稱,一方往往不能掌握對(duì)方足夠的信息,從而不能做出準(zhǔn)確判斷,由此產(chǎn)生對(duì)交易行為的影響,進(jìn)而影響到雙方效用以及市場(chǎng)效率。信息不對(duì)稱下的市場(chǎng)交易雙方之間關(guān)系稱為委托一代理關(guān)系,由于交易雙方的信息不對(duì)稱,代理人為謀取最大利益,可能會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢(shì)作出對(duì)委托人不利的行為,從而發(fā)生逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn),造成信貸風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸的特點(diǎn)決定了其信用風(fēng)險(xiǎn)的潛在性:客戶信貸需求額度一般較小,絕大多數(shù)初始信貸需求在500020000元間;資金使用性質(zhì)難以準(zhǔn)確區(qū)分,其生產(chǎn)生活資金性質(zhì)具有可轉(zhuǎn)換特點(diǎn),因此在一定程度上增加了小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的不確定性;可供抵押擔(dān)保物品相對(duì)缺乏,甚至采

5、用無(wú)抵押信用貸款,導(dǎo)致還貸風(fēng)險(xiǎn)較大。小額信貸運(yùn)作中存在著風(fēng)險(xiǎn),主要包括外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇是指申請(qǐng)小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的貧困者。小額信用貸款對(duì)借款人的約束力較小,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的貧困者拿到貸款后,在追求更高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下,借款人可能傾向于改變申請(qǐng)信用貸款的本來(lái)用途,由此產(chǎn)生的額外風(fēng)險(xiǎn)則由小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。由于有效信用制度的缺失,農(nóng)村要?jiǎng)?chuàng)造信用的成本很高,小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。(一) 農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)中的逆向選擇小額信貸市場(chǎng)中的逆向選擇指貸款最容易貸給那些風(fēng)險(xiǎn)最大、最有可能不還款的借款人,因?yàn)樗麄冏罘e極、愿

6、意付最高的貸款利息,結(jié)果導(dǎo)致信貸失效,市場(chǎng)萎縮。下面用一個(gè)簡(jiǎn)單模型來(lái)說(shuō)明:假設(shè)一個(gè)借款人有若干可選擇的投資項(xiàng)目;每個(gè)項(xiàng)目所需資金均為K,全部為貸款所得;每個(gè)項(xiàng)目都有成功或失敗的可能,成功概率為P;成功時(shí)的收益為R,失敗時(shí)的收益為0;設(shè)定貸款中投資項(xiàng)目具有相同的收益均為A,則有P×R =A,表示成功。成功時(shí)的收益與成功概率成反比,收益越高的概率越低,即高風(fēng)險(xiǎn)高收益。貸款利率為r,由此借款者獲得的預(yù)期回報(bào)是:E =PP -K×(1+r) ( 1 ) 只有當(dāng)E0時(shí),借款者才會(huì)借款投資。因此對(duì)此式求導(dǎo),將有P =P,從而使借款者在項(xiàng)目上的成功概率E =0,pp時(shí),才會(huì)來(lái)借款,對(duì)(1

7、)式求導(dǎo)得:(2)式表明,隨著利率上升,借款者的成功概率越來(lái)越小,如給定相同的預(yù)期收益,高成功概率則意味著高風(fēng)險(xiǎn),高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目擠走低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,從而促使逆向風(fēng)險(xiǎn)加大。小額貸款機(jī)構(gòu)即使能設(shè)法了解借款者的平均風(fēng)險(xiǎn)程度,也無(wú)法了解具體個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn),但利率是根據(jù)全部借款的平均風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的。沒(méi)有擔(dān)保抵押的借款者更愿冒險(xiǎn)投資,風(fēng)險(xiǎn)高的借款人借貸積極性更高。于是高風(fēng)險(xiǎn)借款人反而把低風(fēng)險(xiǎn)借款人擠出市場(chǎng),市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)上升,收益很可能難以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失,最終導(dǎo)致無(wú)法維持小額信貸項(xiàng)目,信貸關(guān)系終止10。(二) 農(nóng)村小額信貸運(yùn)作中的道德風(fēng)險(xiǎn)在小額信貸運(yùn)作過(guò)程中,道德風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款之后,借款人可能不依照合同項(xiàng)目進(jìn)行投資

8、,而是從事其他活動(dòng),這種活動(dòng)可能存在更高風(fēng)險(xiǎn),也可能與項(xiàng)目無(wú)關(guān),導(dǎo)致貸款難以歸還。如借款人從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng),貸款人并不知情,成功后借款人可拿走全部風(fēng)險(xiǎn)收益,貸款人只獲得固定利息;如不成功,借款人為無(wú)抵押貸款,損失由貸款人承擔(dān)。可用一個(gè)簡(jiǎn)單模型說(shuō)明:假設(shè)貸款人向借款人提供貸款K,貸款利息額為R;合同約定為借款人將貸款用于項(xiàng)目1成功的概率為P1,預(yù)期收益為R1;借款人違反合同從事項(xiàng)目2,成功的概率為P2,P2<P1,預(yù)期收益為R2,R2>R1,如果項(xiàng)目失敗,收益為0,借款人不能還款。借款人以預(yù)期收益最大化的原則選擇行動(dòng)方案,即:貸款人以預(yù)期收益最大化的原則選擇行動(dòng)方案,即:因?yàn)镻2<

9、;P1所以當(dāng)借款人履行合同時(shí)銀行可以獲得最大收益為:E2= (K+R)P1-K;但是如R1P1<R2P2,借款人會(huì)違反合約試圖獲得更高效用,如項(xiàng)目失敗或其他原因?qū)е陆杩钫邿o(wú)法還款,貸款人就不得不承受相應(yīng)損失。表1中數(shù)據(jù)表示借款人與貸款人的資金預(yù)期,如借款人違反合同,資金預(yù)期為10,而貸款人資金預(yù)期為-10;如借款人遵守合同,借款人與貸款人的資金均為5;如借款人違反合同,貸款人不貸款,或是借款人遵守合同但貸款人不貸款,雙方資金都為零。可看出表1中的博弈關(guān)系:如借款人違反合同,貸款人的最優(yōu)選擇是不貸款;如借款人遵守合同,貸款人的最優(yōu)選擇是貸款;從借款人角度看,如貸款人貸款,借款人最優(yōu)選擇是違

10、反合同。然而在貸款人預(yù)計(jì)到借款人違約的情況下,其最優(yōu)選擇為不貸款。如此在“借款人違反合同,貸款人不貸款”情況下達(dá)到均衡,此時(shí)雙方資金均為零,表明在道德風(fēng)險(xiǎn)下可能導(dǎo)致小額信貸市場(chǎng)萎縮。(三) 農(nóng)村小額信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的博弈分析小額信貸的主要違約風(fēng)險(xiǎn)是信用及道德風(fēng)險(xiǎn),會(huì)嚴(yán)重抑制小額信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。下面根據(jù)農(nóng)村小額信貸借貸雙方的狀況進(jìn)行博弈分析。假設(shè):信貸市場(chǎng)上有村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)戶,農(nóng)戶有意向村鎮(zhèn)銀行借貸來(lái)發(fā)展生產(chǎn),村鎮(zhèn)銀行資金充足欲發(fā)展其為客戶。如借貸關(guān)系建立,農(nóng)戶將從村鎮(zhèn)銀行得到一筆貸款L,貸款利率為i;農(nóng)戶利用貸款進(jìn)行生產(chǎn)的收益率為r。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)戶的客觀情況,做如下假設(shè):1. 農(nóng)戶有還貸和違

11、約兩種行為。農(nóng)戶違約概率為P,按期償還貸款的概率為1-P,農(nóng)戶償還本利,得收益L(r-i),違約農(nóng)戶逃避債務(wù),得收益L(1+r),但因違約而受到信用懲罰M。2. 農(nóng)戶若得不到信用社貸款,機(jī)會(huì)損失L(r-i),而村鎮(zhèn)銀行若不放貸,機(jī)會(huì)損失Li。3. 村鎮(zhèn)銀行如放貸給違約農(nóng)戶,損失本利L(1+i),但放貸給誠(chéng)信農(nóng)戶,得收益Li。4. 村鎮(zhèn)銀行決策放貸的概率為,拒貸的概率為1-。村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)戶間的博弈支付矩陣如表2所示,所以農(nóng)戶寧愿冒著違約風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)選擇不誠(chéng)實(shí),而村鎮(zhèn)銀行會(huì)選擇不信任,因此博弈唯一的納什均衡是(不信任,不誠(chéng)實(shí)),遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到相互信任引致的合作(信任,誠(chéng)實(shí))帶來(lái)的帕累托最優(yōu)結(jié)果。而農(nóng)戶的最

12、大化效用函數(shù)為U:該模型的含義是小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)與貸款本金L、利率i、農(nóng)戶生產(chǎn)收益率r以及信用懲罰M有關(guān),其中P與L、i正相關(guān),與r、M負(fù)相關(guān),可見(jiàn)信用管理機(jī)制是抑制小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素,加強(qiáng)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)著重從制度層面著手。三、農(nóng)村小額信貸運(yùn)行中信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析隨著國(guó)家對(duì)小額信貸金融機(jī)構(gòu)支持力度的加大,特別是試點(diǎn)省份從以中西部為主變?yōu)檠睾５貐^(qū)為主,再度引起了發(fā)達(dá)地區(qū)民間資本的投資熱情。然而,隨著美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)的持續(xù)蔓延,人們普遍認(rèn)為,危機(jī)的根源還在于貸款本身,“次級(jí)”二字充分表明了其高風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性。通常次級(jí)貸款的借款人個(gè)人信用記錄比較差,信用評(píng)級(jí)得分比較小額貸款雖然有抵押

13、,但貸款房產(chǎn)價(jià)值比和月供收入比都較高,貸款客戶中弱勢(shì)群體占比較高,很多人無(wú)法提供收入證明文件;且貸款多為可調(diào)利率,或在初期只需支付利息,貸款采用按揭方式,整貸零還。反觀小額信貸,其借款人基本都是貧困或低收入人群,一般都無(wú)嚴(yán)格的收入證明,貸款主要靠信用方式,普遍沒(méi)有抵押物,貸款的利息普遍較高,通常采用整貸零還方式。兩相對(duì)照可發(fā)現(xiàn)小額信貸和次級(jí)貸款有很多基本相同的特征,因此次級(jí)貸款面臨的問(wèn)題,小額信貸同樣可能面臨。此外,小額信貸越來(lái)越多地采用投資銀行技術(shù),進(jìn)行資產(chǎn)證券化、貸款轉(zhuǎn)讓等衍生產(chǎn)品創(chuàng)設(shè),其風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散范圍也相應(yīng)增加,這與次級(jí)貸款也有一定類似之處。由此分析小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理,完善小額信貸信

14、用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,創(chuàng)新小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略,對(duì)提高小額信貸微觀運(yùn)作績(jī)效是重中之重。(一) 無(wú)抵押貸款方式導(dǎo)致潛在信用風(fēng)險(xiǎn)小額信貸貸款方式多為個(gè)人信用貸款,意味著貸款依靠的是隱性信用,而無(wú)實(shí)際抵押物,不能提供類似于企業(yè)的完整財(cái)務(wù)報(bào)表和資料。因此小額信貸信息成本相對(duì)于正常銀行信貸而言大幅提高,信用管理成本也較高。通過(guò)對(duì)湖南省個(gè)人征信體系調(diào)查發(fā)現(xiàn),小額信貸借款人不僅缺乏個(gè)人信用記錄,而且數(shù)量多、規(guī)模偏小且非常分散,為信息采集造成較大麻煩;加之金融系統(tǒng)不健全,小額信貸機(jī)構(gòu)人力資源相對(duì)貧乏,很難采集足夠的借款人信息,因此對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)與真實(shí)情況相差甚遠(yuǎn),如果許多借款者都以低風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期從事高風(fēng)險(xiǎn)投資,

15、在無(wú)抵押品作為補(bǔ)償情況下,小額信貸機(jī)構(gòu)必然會(huì)承受損失。以農(nóng)戶而言通常無(wú)資產(chǎn)可押,農(nóng)戶耕種的土地所有權(quán)屬于集體,自己只有使用權(quán),土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流傳2009年剛開(kāi)始試點(diǎn),故無(wú)法抵押。宅基地屬于農(nóng)業(yè)用地,嚴(yán)格講也無(wú)所有權(quán),況且農(nóng)村房?jī)r(jià)很低。從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以獲得資金融通的貧困農(nóng)戶迫切需要小額貸款,與此同時(shí)還貸就存在著嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)。(二) 借款人信用不確定性引致道德風(fēng)險(xiǎn)小額信貸的貸款對(duì)象以貧困人群為主,該群體普遍文化程度較低,缺乏金融知識(shí),對(duì)資金的運(yùn)用能力以及應(yīng)變能力相對(duì)較差,資本回報(bào)率較低,很大程度上存在信息的不可傳遞性。在小額信貸運(yùn)作中,貸款人很難深入到借款人的生活中搜集到誠(chéng)信度、勤勞度,以及家庭條件

16、等影響還款的因素。對(duì)于一部分借款人來(lái)說(shuō),其日常生活需求可能仍未得到滿足,因此會(huì)利用項(xiàng)目貸款支付生活的其他用途,所以在面向項(xiàng)目投資的小額貸款中,有相當(dāng)一部分資金并不能投資到申報(bào)項(xiàng)目中,由此資金回收率受到影響。農(nóng)戶小額信貸還有“額度小、頻率高”等特點(diǎn),高頻借貸常使違約現(xiàn)象層出不窮,信用風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)生。當(dāng)農(nóng)戶拖欠小額貸款時(shí),無(wú)抵押的小額貸款只憑個(gè)人信用擔(dān)保償還,存在較大不確定性。部分農(nóng)戶甚至誤以為小額貸款是無(wú)償扶貧款,少數(shù)人本著不用白不用的心理,賴債、逃債時(shí)有發(fā)生。另外農(nóng)戶自覺(jué)不自覺(jué)地把政府性小額貸款與政府工作人員行為掛鉤,如果政府亂攤派、農(nóng)民負(fù)擔(dān)重,農(nóng)戶就可能抵制還款。湖南作為農(nóng)業(yè)大省,據(jù)統(tǒng)計(jì)其小額

17、信貸還款逾期率為30%左右,凸顯道德風(fēng)險(xiǎn)。(三) 征信制度不健全導(dǎo)致評(píng)級(jí)失真目前我國(guó)農(nóng)戶征信制度的建設(shè)仍面臨著困境,以湖南為例:農(nóng)戶個(gè)人信用信息來(lái)源渠道單一,信息質(zhì)量不高。以農(nóng)信社小額農(nóng)戶貸款操作系統(tǒng)和個(gè)人征信系統(tǒng)中農(nóng)戶信息為基本框架的現(xiàn)有農(nóng)戶征信體系規(guī)模相對(duì)較小。由于農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)之間的借貸交易并不普遍,因此大部分農(nóng)戶的信息不能進(jìn)入湖南省個(gè)人征信系統(tǒng)。另外入庫(kù)信息只有農(nóng)戶基本識(shí)別信息和借還款信息,但諸如農(nóng)戶守法信息、產(chǎn)品質(zhì)量狀況、盈虧狀況和個(gè)人違約情況等則沒(méi)有完整采集,不能提供查詢服務(wù),對(duì)農(nóng)戶信用狀況的有關(guān)資料掌握不齊全,使征信制度的功能作用發(fā)揮有限。另一方面農(nóng)戶資信評(píng)定缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),目前農(nóng)

18、戶信用度評(píng)定多采取村黨支部、村委會(huì)初審、信用社審定的辦法,評(píng)定人員憑主觀意識(shí)評(píng)價(jià),帶有很強(qiáng)的隨意性,評(píng)級(jí)缺乏客觀真實(shí)性。如虛報(bào)有關(guān)數(shù)據(jù)、過(guò)度評(píng)價(jià)信用狀況、虛增信用等級(jí),致使評(píng)定結(jié)果失真。農(nóng)戶的授信額度也沒(méi)有科學(xué)合理的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),部分信用社在信用評(píng)定中,由于人員少、服務(wù)對(duì)象多等原因,不能深入到村逐戶調(diào)查了解,使得評(píng)定結(jié)果有偏差,容易引起農(nóng)戶的不滿情緒,而授信不準(zhǔn)確,也會(huì)給小額信貸的安全造成隱患。(四) 外部條件制約帶來(lái)監(jiān)管困難一部分小額信貸項(xiàng)目受到農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的明顯影響,如湖南遭受冰凍災(zāi)害,但是信貸機(jī)構(gòu)由于缺乏對(duì)相關(guān)農(nóng)耕知識(shí)的了解,依舊將耕種貸款發(fā)放給農(nóng)戶。借款人作為信息的優(yōu)勢(shì)方會(huì)故意隱藏信息

19、或者提供虛假信息,而貸款人在信息成本較大、缺乏相關(guān)信息資源的情況下,對(duì)借款人的信息隱藏很難察覺(jué),因此借款人所承受的自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等會(huì)轉(zhuǎn)嫁到信貸機(jī)構(gòu)身上。農(nóng)村小額信貸所涉及的對(duì)象為農(nóng)戶,而農(nóng)村地區(qū)地廣人稀,從貸款審查到監(jiān)督使用以及貸款清收等活動(dòng)都要花費(fèi)大量費(fèi)用,主要有資金成本、管理成本、交易成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)湖南省農(nóng)信社小額信貸資金成本率在3% 5%,成本較高。目前湖南小額信貸機(jī)構(gòu)的工作人員有不少是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民,他們文化程度不高、責(zé)任感不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄,不利于小額信貸的管理,增加了管理成本。小額信貸責(zé)任制度也不明確,信貸人員不太關(guān)心貸款質(zhì)量,甚至還出現(xiàn)有些信貸人員發(fā)放人情貸款、以貸謀私的現(xiàn)象;信貸電

20、子化建設(shè)滯后,發(fā)放貸款時(shí)服務(wù)方式落后,效率較低,都可能導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成本增加。從當(dāng)前發(fā)放農(nóng)戶小額信貸的情況來(lái)看,各農(nóng)信社一般配備1-2名專職信貸人員,而每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶般都在1000戶以上,多的達(dá)到40005000戶,如果按10%的農(nóng)戶得到小額貸款的支持,貸款農(nóng)戶最多的要達(dá)到400500戶,平均1名信貸員要負(fù)責(zé)200多戶,甚至更多。從貸款審查到監(jiān)督使用以及貸款清收等活動(dòng),需要多次跑村下鄉(xiāng),直接影響了農(nóng)戶小額信貸工作的開(kāi)展。由于農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)之間小額信貸的特點(diǎn)為單筆數(shù)額小,業(yè)務(wù)數(shù)量多,監(jiān)管的人力成本巨大,難免出現(xiàn)監(jiān)管缺位。(五) 農(nóng)村金融環(huán)境惡化引發(fā)信任危機(jī)近些年來(lái),部分企業(yè)或貸款戶逃廢金

21、融債務(wù)形成不良風(fēng)氣,侵蝕了部分農(nóng)戶的信用觀念,“有借有還,再借不難”的信用意識(shí)逐步淡薄,賴帳思想滋生蔓延;部分農(nóng)戶缺乏誠(chéng)信意識(shí),認(rèn)為“不貸白不貸,貸了也白貸”,在獲取貸款后還款意愿不強(qiáng)。據(jù)湖南郴州調(diào)查,有一農(nóng)戶利用小額信貸不要抵押物,使用多個(gè)名字從信用社騙貸20多萬(wàn)元。部分農(nóng)村企業(yè)不能嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,企業(yè)信息批露失真,使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無(wú)法掌握企業(yè)運(yùn)行的真實(shí)狀態(tài),給信貸留下了風(fēng)險(xiǎn)隱患,助長(zhǎng)了農(nóng)村信用環(huán)境的惡化。同時(shí)鄉(xiāng)、村兩級(jí)集體貸款大量沉淀,不少農(nóng)村集體貸款至今難以落實(shí),已形成巨額不良貸款,難以收回。另一方面司法部門(mén)對(duì)逃廢金融債務(wù)打擊不力,信用社債權(quán)難以得到有效保全。如湖南澧縣農(nóng)村信用

22、聯(lián)社自1998年以來(lái),該聯(lián)社依法提起維權(quán)訴訟案件916件,起訴標(biāo)的達(dá)3905萬(wàn)元,但經(jīng)法院審結(jié)并執(zhí)行的案件僅290件,占案件總數(shù)的31. 6%,收回金額594萬(wàn)元,占總標(biāo)的金額的15. 2%,訴訟費(fèi)開(kāi)支高達(dá)147萬(wàn)元,占已執(zhí)行金額的24.7%。該社在依法維權(quán)上花費(fèi)了大量人力、物力、財(cái)力,但收效甚微,農(nóng)村金融環(huán)境不容樂(lè)觀。四、農(nóng)村小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新策略通過(guò)構(gòu)建適宜農(nóng)村小額信貸的信用制度,才能使小額信貸博弈雙方在較低的交易成本下不受限制地選擇最優(yōu)行動(dòng),達(dá)到“貸款借款還款”的均衡路徑。只有完善農(nóng)村小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,才能夠使小額信貸金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展,走可持續(xù)發(fā)展之路。(一)

23、 完善農(nóng)戶小額信貸征信體系首先要加強(qiáng)政府對(duì)征信行業(yè)的管理,盡快實(shí)現(xiàn)各個(gè)行業(yè)的信息共享。目前農(nóng)戶征信體系建設(shè)在由人民銀行牽頭的基礎(chǔ)上,需要當(dāng)?shù)卣e極配合,協(xié)調(diào)好各職能部門(mén),盡快實(shí)現(xiàn)信息共享,要鼓勵(lì)更多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加入征信體系。其次要?jiǎng)?chuàng)新小額信貸征信產(chǎn)品,完善農(nóng)村征信體系。要建立符合申請(qǐng)小額貸款的客戶資料庫(kù),標(biāo)準(zhǔn)由金融機(jī)構(gòu)設(shè)定,村委會(huì)初步審查,小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行最終審核,審核的主要內(nèi)容為:是否具有還款能力;是否具有還款意愿,是否誠(chéng)實(shí)并吃苦耐勞等能夠證明該村民信用能力的事項(xiàng),依據(jù)村委會(huì)提供的資料建立客戶資料庫(kù),完成對(duì)農(nóng)戶信用信息的收集。小額信貸機(jī)構(gòu)要開(kāi)發(fā)出適合農(nóng)戶的個(gè)人信用評(píng)價(jià)模型和軟件,制定科學(xué)合

24、理的信用評(píng)價(jià)準(zhǔn)則,切實(shí)輔助信貸員的決策。針對(duì)農(nóng)村征信體系的不完善,農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大,政府應(yīng)鼓勵(lì)各種形式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng),以補(bǔ)充正式征信的不足。(二) 優(yōu)化小額信貸評(píng)級(jí)制度農(nóng)戶信用評(píng)級(jí)現(xiàn)階段主要采用“定性分析”法,信用評(píng)定小組可借用商業(yè)銀行放貸審查的“5C”原則,結(jié)合農(nóng)戶小額信貸特征進(jìn)行量化信用評(píng)級(jí): (1) 品格(Character)。強(qiáng)調(diào)農(nóng)戶家庭成員的為人、信譽(yù)、道德、作風(fēng)等,可從農(nóng)戶代表、村黨支部、村委會(huì)成員處獲取信息進(jìn)行相應(yīng)評(píng)定。(2) 能力(Capacity)。評(píng)定農(nóng)戶受教育程度、才能,包括種植技能、養(yǎng)殖技能及特殊技能等。(3) 資本(Capital)。通過(guò)村委會(huì)成員等搜集農(nóng)戶現(xiàn)有

25、及預(yù)期收入、支出情況。(4) 擔(dān)保品(Collateral)。可在小額信貸信用評(píng)級(jí)中核定“國(guó)家擔(dān)保”情況,包括國(guó)家稅收優(yōu)惠,貸款貼息,協(xié)助壞賬剝離等,考慮這些優(yōu)惠政策的強(qiáng)度及落實(shí)狀況。(5) 經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condi-tion)。分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展,農(nóng)產(chǎn)品供產(chǎn)銷等影響農(nóng)戶收入的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。進(jìn)一步完善小額貸款機(jī)構(gòu)的信用數(shù)據(jù)庫(kù),研究適合中國(guó)數(shù)據(jù)的小額信貸信用評(píng)分模型。根據(jù)量化指標(biāo)建立農(nóng)戶詳細(xì)信用檔案,確定不同信用等級(jí),核定不同的貸款額度及利率,實(shí)行差別管理制度6。次年根據(jù)上年度農(nóng)戶信用狀況重新確定農(nóng)戶信用等級(jí),對(duì)守信用、還款及時(shí)的農(nóng)戶在次年的信用評(píng)級(jí)中適當(dāng)提高其信用等級(jí);對(duì)不守信用、還

26、款逾期的農(nóng)戶應(yīng)降低信用等級(jí)。(三) 廣泛推行農(nóng)村“小組聯(lián)保貸款”制度可借鑒GB模式,廣泛推行五戶聯(lián)保、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、技術(shù)服務(wù)制度。小額信貸聯(lián)保制度可通過(guò)熟人社會(huì)相互監(jiān)督以消除風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)戶每5人自愿組成小組,對(duì)貸款負(fù)有連帶責(zé)任。小組內(nèi)部民主管理,共同承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn),以增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力;在連帶責(zé)任壓力下,小組成員相互監(jiān)督還款,如其中有人發(fā)生不良貸款行為,將會(huì)影響全組的貸款信譽(yù)。小組成員進(jìn)行定期或日常交流,減少項(xiàng)目選擇不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);幾個(gè)小組組成一個(gè)農(nóng)戶中心,農(nóng)戶中心經(jīng)常開(kāi)展技術(shù)培訓(xùn)活動(dòng),并定期開(kāi)會(huì)分期收款。這種聯(lián)保小組機(jī)制有利克服逆向選擇和減輕高昂交易成本。我國(guó)現(xiàn)有的非政府組織小額信貸機(jī)構(gòu)都實(shí)行強(qiáng)制儲(chǔ)

27、蓄政策,強(qiáng)制儲(chǔ)蓄包括小組基金和用戶儲(chǔ)蓄兩部分。小組基金一般為貸款本金的5%,在發(fā)放貸款時(shí)預(yù)先扣除,起著貸款保證金作用。若小組內(nèi)有人拖欠,則可以用小組基金沖抵。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄指每次還款時(shí)貸戶都要被強(qiáng)制存入小數(shù)額存款。實(shí)行每周還款時(shí),這個(gè)數(shù)額大約是貸款總額的千分之一。還可實(shí)行雙貸款制,即一個(gè)人只要有足夠高的信用記錄就可推薦給兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)貸款,信用度越高,貸款額越大,由于信用受到更多機(jī)構(gòu)監(jiān)督,貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)更易被發(fā)現(xiàn)8。(四) 加強(qiáng)小額信貸運(yùn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)建立小額信貸信用監(jiān)測(cè)系統(tǒng),通常應(yīng)包括賬目系統(tǒng)、信貸和儲(chǔ)蓄監(jiān)控系統(tǒng)、客戶影響跟蹤系統(tǒng)。(1) 賬目系統(tǒng)可從財(cái)務(wù)分析報(bào)告中獲取關(guān)鍵金融指標(biāo),

28、監(jiān)控小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況。通常采用必要指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,包括小額貸款資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、收益、杠桿率和資本充足度等基本指標(biāo)。在衡量小額貸款資產(chǎn)質(zhì)量時(shí),使用貸款償還率、貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、貸款損失指標(biāo)等以提供不同信息。(2) 信貸與儲(chǔ)蓄監(jiān)測(cè)系統(tǒng)包括小額貸款跟蹤狀況及其他相關(guān)信息,包括借貸模式類型、計(jì)算利息和費(fèi)用的方法、貸款支付的頻率和組合、貸款拖欠狀況、客戶結(jié)構(gòu)、儲(chǔ)蓄交易等信息。定期(如每周)為管理人員、投資者、小額貸款戶外職員、審計(jì)人員、顧客等做出跟蹤信息分析報(bào)告和靈活的分析報(bào)表,以評(píng)估小額信貸機(jī)構(gòu)的需求信息、供給狀況和機(jī)構(gòu)運(yùn)行狀況。(3) 客戶影響跟蹤系統(tǒng),可根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的影

29、響程度做出客戶影響跟蹤系統(tǒng)分析報(bào)告,對(duì)小額信貸的社會(huì)效益進(jìn)行評(píng)估和反饋12。(五) 健全農(nóng)村征信法規(guī)和信用獎(jiǎng)懲機(jī)制應(yīng)盡快參照國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn),出臺(tái)有關(guān)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律和規(guī)章制度,從法律上解除農(nóng)戶的顧慮,保護(hù)農(nóng)戶的征信權(quán)益。同時(shí),執(zhí)法機(jī)關(guān)要配合金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)失信者的懲處力度,使其失信成本大于收益。除了要加強(qiáng)貸款跟蹤管理,督促農(nóng)戶主動(dòng)歸還到期貸款本息之外,政府還要制定明確的獎(jiǎng)懲辦法。運(yùn)用利益杠桿調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)及基層政府開(kāi)展小額信貸的積極性,對(duì)收貸收息有突出貢獻(xiàn)的人員予以獎(jiǎng)勵(lì),對(duì)工作不力者給予處罰。推行信用積分貸款,即通過(guò)收集、整理涉及農(nóng)戶信用的有關(guān)款額度的決定性參考依據(jù)。在農(nóng)戶信用積分達(dá)到一定分?jǐn)?shù)后,則采取降低貸款利率、列為貴賓客戶等使農(nóng)戶得到一定的優(yōu)惠。通過(guò)信用積分的激勵(lì)與懲治作用影響,貸后管理與本息的收回也將因農(nóng)戶的主動(dòng)歸還而大大降低管理的工作量,并可不斷提高貸款質(zhì)量,增強(qiáng)農(nóng)民信用意識(shí)最終達(dá)到防范信用風(fēng)險(xiǎn)的效果指標(biāo)。(六) 加強(qiáng)農(nóng)戶誠(chéng)信教育,改善金融生態(tài)環(huán)境加強(qiáng)誠(chéng)信教育,教育農(nóng)戶關(guān)心自己的信用檔案,對(duì)不正確的信息提出異議,保持良好的信用記錄;告訴農(nóng)戶征信能帶來(lái)哪些便利,怎樣享受征信服務(wù);教育農(nóng)戶征信記錄是“信譽(yù)抵押品”,強(qiáng)調(diào)征信能帶給自身的利益,以及不良信用記錄帶來(lái)的負(fù)面影響,以提高農(nóng)戶的誠(chéng)信認(rèn)知水平。加強(qiáng)信用村(鎮(zhèn))建設(shè),以改善小額信