1、泓域咨詢/包頭關于成立汽車裝配件公司可行性報告包頭關于成立汽車裝配件公司可行性報告xxx有限公司目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況12第二章 項目背景及必要性15一、 汽車零部件行業利潤水平的變動趨勢及變動原因15二、 汽車零部件行業的競爭格局和市場化程度16三、 著力提升科技創新能力17四、 持續優化營商環境17第三章 公司成立方案19一、 公司經營宗旨19二、 公司的目標、主要職責19

2、三、 公司組建方式20四、 公司管理體制20五、 部門職責及權限21六、 核心人員介紹25七、 財務會計制度27第四章 市場預測33一、 進入汽車零部件行業的主要壁壘33二、 影響行業發展的有利和不利因素35三、 汽車零部件產業發展概況37第五章 發展規劃43一、 公司發展規劃43二、 保障措施44第六章 法人治理結構46一、 股東權利及義務46二、 董事48三、 高級管理人員52四、 監事55第七章 風險防范57一、 項目風險分析57二、 項目風險對策59第八章 項目選址分析61一、 項目選址原則61二、 建設區基本情況61三、 做優做強優勢特色產業63四、 項目選址綜合評價64第九章 環保

3、方案分析65一、 編制依據65二、 環境影響合理性分析66三、 建設期大氣環境影響分析68四、 建設期水環境影響分析69五、 建設期固體廢棄物環境影響分析69六、 建設期聲環境影響分析69七、 環境管理分析70八、 結論及建議72第十章 投資估算74一、 投資估算的編制說明74二、 建設投資估算74建設投資估算表76三、 建設期利息76建設期利息估算表77四、 流動資金78流動資金估算表78五、 項目總投資79總投資及構成一覽表79六、 資金籌措與投資計劃80項目投資計劃與資金籌措一覽表81第十一章 進度實施計劃83一、 項目進度安排83項目實施進度計劃一覽表83二、 項目實施保障措施84第十

4、二章 經濟效益及財務分析85一、 基本假設及基礎參數選取85二、 經濟評價財務測算85營業收入、稅金及附加和增值稅估算表85綜合總成本費用估算表87利潤及利潤分配表89三、 項目盈利能力分析90項目投資現金流量表91四、 財務生存能力分析93五、 償債能力分析93借款還本付息計劃表94六、 經濟評價結論95第十三章 項目綜合評價說明96第十四章 附表附件98主要經濟指標一覽表98建設投資估算表99建設期利息估算表100固定資產投資估算表101流動資金估算表102總投資及構成一覽表103項目投資計劃與資金籌措一覽表104營業收入、稅金及附加和增值稅估算表105綜合總成本費用估算表105固定資產折

5、舊費估算表106無形資產和其他資產攤銷估算表107利潤及利潤分配表108項目投資現金流量表109借款還本付息計劃表110建筑工程投資一覽表111項目實施進度計劃一覽表112主要設備購置一覽表113能耗分析一覽表113報告說明汽車行業是全球經濟重要的支柱產業之一，在制造業中占有很大比重。汽車的研發、生產及銷售與其它經濟領域息息相關，對工業結構升級和相關產業發展具有明顯的帶動作用，具有產業關聯度高、涉及面廣、技術要求高、綜合性強、零部件數量多、附加值大的特點。xxx有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資371.00萬元，占xxx有限公

6、司70%股份；xxx（集團）有限公司出資159萬元，占xxx有限公司30%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資20837.05萬元，其中：建設投資17072.53萬元，占項目總投資的81.93%；建設期利息174.49萬元，占項目總投資的0.84%；流動資金3590.03萬元，占項目總投資的17.23%。項目正常運營每年營業收入36700.00萬元，綜合總成本費用28334.80萬元，凈利潤6125.22萬元，財務內部收益率23.14%，財務凈現值7939.70萬元，全部投資回收期5.33年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。由上可見，無論是從產品還是市場來看，本

7、項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本530萬元三、 注冊地址包頭xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事汽車裝配件相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司發起成立。（一）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介當前，

8、國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾

9、創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項

10、目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7354.345883.475515.76負債總額3989.703191.762992.27股東權益合計3364.642691.712523.48公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入18145.6314516.5013609.22營業利潤3802.183041.742851.63利潤總額3412.882730.302559.66凈利潤2559.661996.531842.96歸屬于母公司所有者的凈利潤2559.661996.531842.96（二）xxx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“誠實

11、、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7354.345883.475515.76負債總額3989.703191

12、.762992.27股東權益合計3364.642691.712523.48公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入18145.6314516.5013609.22營業利潤3802.183041.742851.63利潤總額3412.882730.302559.66凈利潤2559.661996.531842.96歸屬于母公司所有者的凈利潤2559.661996.531842.96六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關于成立汽車裝配件公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由汽車零部件企業在工藝研發、模具設計與開發、樣件檢測評估等過程均需要大量優秀的研

13、發人才，在產品生產過程中需要熟練的技術工人，在企業運作、商業談判、業務交流過程中需要專業的管理人員。因此，專業人才和復合人才的培養、多專業跨學科的團隊建設已經成為進入該行業最基本的保障及不容忽視的壁壘之一。讓首府創新中心地位更為突顯。加大科研投入力度，政府投入保持逐年增長，建立多渠道科技投入體系，到2025年，全社會研發經費投入強度達到2%以上。打造科技創新平臺，培育市級以上平臺載體220個以上、研發機構500個以上。激發人才創新活力，實施人才選拔培養、大學生圓夢青城等計劃，開展千名人才下基層、鴻雁北歸等行動，切實用好引進人才、善待本土人才、感召在外家鄉人才。深化科技體制改革，不斷創新開放合作

14、模式，開展科技成果使用權、處置權和收益權“三權”改革，全力提升首府科技創新能力。（三）項目選址項目選址位于xxx（待定），占地面積約53.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套汽車裝配件的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積65729.93，其中：生產工程47187.50，倉儲工程8508.75，行政辦公及生活服務設施6517.05，公共工程3516.63。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資20837.05萬元，其中：建設投資17072.53萬元，占項目總投資的81.93%

15、；建設期利息174.49萬元，占項目總投資的0.84%；流動資金3590.03萬元，占項目總投資的17.23%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：36700.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：28334.80萬元。3、凈利潤（NP）：6125.22萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.33年。5、財務內部收益率：23.14%。6、財務凈現值：7939.70萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原

16、則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。第二章 項目背景及必要性一、 汽車零部件行業利潤水平的變動趨勢及變動原因汽車零部件行業作為具有顯著規模效益的行業，只有達到一定的規模，生產企業才能超過盈虧平衡點實現盈利。汽車零部件行業利潤的變動趨勢主要受到下游整車市場價格變化和上游原材料價格波動的影響。一般而言，新車型上市初期，由于銷售價格較高、利潤空間較大，為其配套的零部件的盈利水平也較高。但隨著替代車型的推出，會給原有車型帶來一定的降價壓力。整車廠商為保證一定的利潤水平會要求配套零部件的價格相應下調，使得汽車零部件生產企業的盈利空間都會受到階段性的擠壓。同時，原材料價格的波動對汽車零

17、部件生產企業的成本消化和經營風險控制能力也提出了一定程度的挑戰。但在細分領域具有競爭優勢的零部件企業具有一定的上游議價能力和下游成本轉移能力，這些企業一般能與客戶建立長久的戰略合作關系，擁有更強的需求波動抵御能力；同時可以憑借其較強的自主開發能力和市場應變能力，適時配合原有車型更新以及新車型投放步伐，持續獲得訂單，同時在開發、生產過程中精細化控制成本并進行合理的資源配置，保證其利潤空間不受到較大影響，甚至通過深耕細分市場進一步擴大利潤空間。二、 汽車零部件行業的競爭格局和市場化程度1、全球汽車零部件行業競爭格局和市場化程度自上世紀90年代起，全球汽車產業出現了整車企業逐漸剝離零部件生產業務的現

18、象，原有的整車制造與較多零部件生產一體化、大量零部件企業依存于單個整車制造企業以及零部件生產地域化的分工模式開始改變，向對等合作、戰略伙伴的新型互動協作關系轉變。在專業化分工日趨細致的背景下，整車制造商由傳統的縱向經營、追求大而全的生產模式向精簡機構、以開發整車項目為主的專業化生產模式轉變，行業內形成了整車廠、一級零部件供應商、二級零部件供應商、三級零部件供應商等多層次分工的金字塔結構。整車廠處于金字塔頂端；一級供應商直接為整車廠供應產品，雙方之間形成直接的合作關系；二級供應商通過一級供應商向整車廠供應產品，依此類推，一般來說，層級越低，該層級的供應商數量也就越多，汽車零部件行業呈典型的金字塔

19、型結構。近年來，在經濟全球化的大潮中，世界范圍內的汽車零部件行業也在發生著變化。首先，零部件區域向全球化轉變，零部件企業總數大幅減少，逐漸形成多個全球化專業性集團公司；其次，勞動密集型零部件產品向低成本國家和地區轉移，與大型跨國公司形成層級供應關系。零部件工業價值鏈的重新分工和全球資源的重新配置使得全球采購范圍進一步擴大，極大地提高了零部件工業的規模經濟效益，降低了生產成本，促使零部件企業技術水平和新產品研發能力不斷提升，縮短了新產品的研發周期。2、我國汽車零部件行業競爭格局和市場化程度我國汽車整車廠與零部件企業的組織關系大致分成兩種類型：一種是零部件企業歸屬于某個整車企業，企業改制后成為全資

20、子公司；另一種是獨立專業生產企業。近年來，獨立的汽車零部件企業已成為發展趨勢，其市場份額迅速擴大。從汽車零部件企業與整車廠的資本關系的角度看，合資整車廠的配套供應商以外資零部件企業為主。隨著國內汽車零部件企業的生產工藝不斷改進、科技創新不斷發展，這些企業產品的競爭力正在持續提升，國內汽車零部件產品的市場化程度也在逐步提高。三、 著力提升科技創新能力加快重點創新平臺建設，實施“兩區兩中心五基地”科技創新工程，進一步集聚創新資源。圍繞重點產業，實施重大專項和產學研合作項目30項以上，深化與區內外高等院校、科研院所的產學研合作。爭取科技部科技領軍人才創新驅動中心落戶我市。四、 持續優化營商環境落實優

21、化營商環境三年行動計劃和便民利企9條措施，將出入境、稅務、醫保、社保等自助服務終端納入各級綜合政務服務大廳，打造“24小時政務超市”；圍繞企業從開辦到退出“全生命周期”，設置“一件事、一次辦”綜合服務窗口，企業開辦時間壓縮至半個工作日；不見面審批事項擴大至100項，50項公共服務、便民服務事項實現移動端辦理；健全社會信用體系，依法依規懲戒失信行為，保護各類企業合法權益，塑造公正、公平、安全、可預期的發展環境。要徹底摸清政府所有未兌現的承諾，對合理合法的承諾，做到“先道歉、后兌現”；對政府職能部門負責的道路維修、拆遷改造、民生項目等，做到“先公告、后履約”；對企業和群眾辦理事項，做到“一次性告知

22、、跑一次解決”。制定政商交往正負面清單，真心實意為企業排憂解難、搞好服務，讓企業能夠留得住、發展好，盡快讓我市營商環境有一個根本性改觀，務必打贏首府營商環境“翻身仗”。第三章 公司成立方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思

23、路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、汽車裝配件行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理

24、公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xx（集團）有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資371.00萬元，占xxx有限公司70%股份；xxx（集團）有限公司出資159萬元，占xxx有限公司30%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門

25、相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管

26、理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及

27、政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買

28、、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，

29、并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量

30、、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、張xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任x

31、xx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、向xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、趙xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、賈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，

32、中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、蘇xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、魏xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011

33、年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。7、龍xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。8、徐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、

34、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分

35、配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現金方式分配利潤，即公司當年度實現盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展。利潤分配政策應保持連續性和穩定性，并符合法

36、律、法規的相關規定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現金方式分配股利，公司優先采用現金方式分配利潤，現金分配的比例不低于當年實現的可分配利潤的10%。公司當年如實現盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。除非經董事會論證同意，且經獨立董事發表獨立意見、監事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個月。現金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現金流滿足公司正常生產經營和未來發展的前提下，最近三個會計年度內，公司以現金形式分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會

37、應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出具體現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的10%。出現以下

38、情形之一的，公司可不進行現金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現盈利；合并報表或母公司報表當年度經營性現金流量凈額或者現金流量凈額為負數；合并報表或母公司報表期末資產負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內存在重大資金支出安排，進行現金分紅可能導致公司現金流無法滿足公司經營或投資需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據公司經營狀況和有關規定擬定，并在征詢監事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案

39、，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的未分配利潤應用于發展公司經營業務。公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產重

40、組、合并分立或者因收購導致公司控制權發生變更的，應在重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發生變更后上市公司的現金分紅政策及相應的規劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內完成現金分紅或股利的派發事項。如存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經

41、董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 市場預測一、 進入汽車零部件行業的主要壁壘1、客戶資源壁壘隨著全球汽

42、車工業國際分工合作體系的建立，目前整車制造企業廣泛采用全球分工協作和零部件的全球采購戰略。整車制造企業特別是全球知名的合資企業對進入其供應商體系的零部件制造企業認證設置了較為嚴格的準入要求，同時也傾向于保持現有的供應商數量和供應鏈體系的穩定。因此一旦雙方合作關系確立，整車廠商通常不會輕易變換其配套零部件供應商。上述因素使得客戶資源壁壘成為潛在進入者的主要壁壘之一。2、技術壁壘汽車零部件行業涉及到材料科學、鑄造技術、金屬加工、汽車電子、產品檢測等一系列跨學科的知識和技術，具有較高的技術門檻，汽車零部件企業需要有深厚的技術積累和優秀的研發團隊支持，才能制造出質量達到客戶標準的產品。隨著汽車工業的不

43、斷發展，整車制造企業對零部件的技術含量、產品質量以及汽車零部件供應商的協同開發的要求越來越高，這就要求汽車零部件制造企業具備較強的技術開發、生產工藝優化能力以及出色的協同開發能力。只有那些具有較強技術能力的企業，才能不斷開發出高性能、高可靠性的零部件，才有能力根據整車制造企業提供的新車型、新平臺的各項參數來進行設計及工藝技術開發。因此，汽車零部件行業存在較高的技術壁壘。3、資金壁壘汽車零部件行業屬于資金密集型行業，其市場化程度相對較高，行業競爭也較為激烈。由于整車制造企業對上游配套零部件供應商供應的及時性、生產的規模性及產品質量的穩定性有較高要求，零部件供應商在購建廠房、采購生產及檢測設備、維

44、持必要的庫存原材料及產成品的過程中均存在較高的資金需求。4、規模效應壁壘汽車零部件生產企業在量產前期需承擔較高的開發設計、模具開發設計試制、生產線產能建設及量產匹配、工藝流程優化和實驗檢測等成本，如果不能迅速規模化生產，則難以在激烈競爭中生存。一般而言，新進入的汽車零部件企業有可能受制于客戶資源和配套車型相對有限，難以在短期內達到規模效益所需產量，使其面臨較大的規模效應壁壘。5、人力資源壁壘汽車零部件企業在工藝研發、模具設計與開發、樣件檢測評估等過程均需要大量優秀的研發人才，在產品生產過程中需要熟練的技術工人，在企業運作、商業談判、業務交流過程中需要專業的管理人員。因此，專業人才和復合人才的培

45、養、多專業跨學科的團隊建設已經成為進入該行業最基本的保障及不容忽視的壁壘之一。二、 影響行業發展的有利和不利因素1、有利因素（1）政策因素改革開放40年是中國汽車產業不斷融入世界的發展歷程。在汽車產業艱苦卓絕、砥礪奮進的過程中，國家一系列產業政策發揮了舉足輕重的歷史作用，保障了我國汽車產業的高速、穩定、健康的發展。1994年國家發布實施汽車工業產業政策，目標是引領產業布局，形成經濟規模，建成汽車大國。經過10年奮斗，汽車產品供給不足的局面大為改善，對外合作快速推進，產業布局趨于合理，工業體系幾近完整，相關工業同步發展，自主開發初現端倪，汽車產業逐漸成為國民經濟的支柱產業。2004年經國務院同意

46、發布實施汽車產業發展政策，目標是指導現代化汽車產業建設，奠定制造強國的發展基礎。又經過10余年的奮斗，直面WTO挑戰，汽車產銷規模躍居世界第一，成為汽車生產消費大國；自主品牌建設取得長足進步，新能源汽車產業快速發展，產業結構不斷優化，國際市場開拓進取，投資管理和企業及產品準入制度進一步完善，汽車產業逐步形成由大變強的戰略格局。近年來，為推動汽車產業的健康發展，國家又制定并實施了一系列針對性的產業政策。特別是2015年5月發布的中國制造2025行動綱領中，國務院對制造業給予了前所未有的重視，宣布“世界強國的興衰史和中華民族的奮斗史一再證明，沒有強大的制造業，就沒有國家和民族的強盛”。中國制造20

47、25是中國制造業發展的基本行動綱領，中國汽車產業也迎來了由大變強的歷史性機遇。汽車零部件是汽車產業的重要組成部分，要建設汽車強國，提升產業核心競爭力，必須加快推動汽車零部件產業健康持續發展。（2）我國汽車保有量仍然偏低，依然有廣闊的發展空間近年來，我國汽車行業發展迅猛，十余年時間里年汽車產量增加到了約2,800萬輛，在規模上迅速成為世界第一，但是汽車消費區域的差異仍然較大，千人汽車保有量仍然偏低。截至2020年底，中國的汽車保有量為2.81億輛，我國的千人汽車保有量約為200輛，遠低于發達國家的千人保有量（500-800輛）的水平。隨著中國經濟的不斷發展、人民消費水平的不斷提高以及城市化的逐步

48、推進，未來中國汽車市場仍將有廣闊的發展空間。（3）整車制造企業全球采購戰略為國內汽車零部件供應商提供了發展機遇隨著經濟全球化的不斷推進，控制成本成為整車制造企業的發展戰略之一，而零部件全球采購成為其重要的舉措。這也為我國的汽車零部件企業的發展帶來了契機。目前我國已成為全球汽車零部件生產基地，隨著產品升級以及同步開發能力的提升，我國零部件制造企業在全球汽車零部件市場中的份額將進一步提高。2、不利因素（1）不斷增加的勞動力成本近年來，我國勞動力成本持續上升，使得汽車零部件生產的成本相應增加，一方面減少了部分汽車零部件生產企業的利潤，另一方面，削弱了產品的價格優勢，降低了產品在國際市場的競爭力。（2

49、）國際競爭對手的不斷沖擊我國的汽車零部件企業通過多年艱苦卓絕的積累，有了長足的發展，但和世界發達國家的知名零部件企業相比，還是存在規模較小、技術相對落后、資金相對匱乏等不足，隨著這些發達國家的大型知名零部件企業在華布局的不斷展開，給內資零部件企業的發展帶來一定的沖擊。三、 汽車零部件產業發展概況汽車零部件行業作為汽車整車行業的上游行業，是支撐和影響汽車工業發展的核心環節，是汽車行業的基礎和重要組成部分。根據wind統計，近年來我國汽車零部件的固定資產投資額占汽車工業固定資產投資額的比重超過70%且呈逐年上升趨勢，汽車零部件行業在整個汽車產業鏈中占據了越來越重要的地位。1、國際汽車零部件行業發展

50、概況自20世紀90年代起，全球汽車產業經歷了近10年的持續增長。進入21世紀后，汽車產業整體增速開始趨緩，與此同時，汽車零部件行業則呈現出快于汽車產業整體增速的良好勢頭。（1）行業穩步增長2018年，全球汽車零部件行業營收穩步增長。根據美國汽車新聞（AutomotiveNews）發布的“2019年全球汽車零部件配套供應商百強榜”，2018年前100強汽車零部件企業配套營收達8,549.43億美元，較2017年的8,234.78億美元增長3.82%。（2）百強企業格局微調根據美國汽車新聞（AutomotiveNews）發布的“2019年全球汽車零部件配套供應商百強榜”，博世仍居首位，前十名中八家

51、企業依然維持去年的排名。2019年，共有七家中國企業入圍百強榜，比去年多一家。其中，延鋒依然是排名最高的中國企業。根據百強榜顯示，共有三家企業的2018年銷售額超400億美元，除了博世和電裝之外，麥格納2018年的汽車業務銷售額也超過400億美元，達408.27億美元。前十名中，所有企業的銷售額均較上一年實現了增長。前八名企業的排名均與去年持平，佛吉亞和法雷奧的名次互換。前十五強中，從第六名至第十五名的排名分別是愛信精機、現代摩比斯、李爾、佛吉亞、法雷奧、矢崎、松下汽車系統、安道拓、住友電工和延鋒。松下汽車系統的排名均較去年上升一名，2018年配套銷售額也從上一年的149.95億美元上漲至17

52、4.66億美元。與2018年的榜單相比，2019年榜單共有九家新成員，分別是本特勒、現代坦迪斯（Hyundai-TransysInc.）、蓋瑞特、奧科寧克（Arconic）、SEGAutomotive、安徽中鼎密封件股份有限公司、肯聯、Auria、HennigesAutomotive。其中，蓋瑞特為霍尼韋爾去年拆分的交通系統業務，繼續支持該公司在電氣產品、軟件以及智能網聯汽車方面實現實質性進展與投資。（3）企業加快并購重組，驅動業務轉型升級在新一輪汽車產業技術變革環境下，外資汽車零部件企業加大了資本運作力度，積極通過商業并購模式進入新業務領域，并購活動涉及動力系統、電氣電子系統、底盤系統以及內

53、飾等多個領域。（4）生產和研發逐步向新興市場轉移全球汽車零部件主要圍繞整車市場的快速發展而布局，正向以中國等新興市場為代表的亞太地區快速轉移。目前，全球汽車零部件產業主要分布在亞太地區、歐洲、北美、拉丁美洲及其他地區，其中，亞太地區在全球市場的貢獻率已超過50%。得益于主機廠的引領與帶動，僅中國市場在全球市場的貢獻率就已達到22%。2、我國汽車零部件行業發展概況2018年中國汽車零部件市場整體保持平穩發展，汽車銷量低迷倒逼零部件企業不斷提升產品質量以擴大市場份額，行業整體增速放緩，但與發達國家1.7:1的產值規模相比，中國汽車零部件市場仍具有3萬億的市場增長空間。伴隨著市場的開放程度不斷擴大，

54、外資零部件企業積極布局國內市場，紛紛建立獨資或合資企業，搶占國內市場。國家與地方政府出臺相關產業政策與發展規劃積極引導汽車零部件產業向電動化、智能化、網聯化轉型；與此同時，在整體融資環境收緊的形勢下，新能源與智能網聯部件產業投資熱情正趨于理性。（1）市場產銷規模整體穩中有升2018年，中國汽車零部件全年產業累計營業收入約為4.12萬億元，同比增長3.3%，整體利潤總額同比增長2.6%。在2018年國內整車市場產量下降4.2%、銷量下降2.8%的情況下，汽車零部件產業通過加強零整配套合作、提升產品附加值、擴大對外出口貿易等途徑，行業規模與利潤總額均保持相對穩定增長。根據中國汽車工業總產值估算，汽

55、車零部件產值占比已從2013年的43.4%提升至47.9%，產業結構進一步優化。2018年，中國汽車零部件進口總額為2,309.5億元，同比增長7.1%，出口總額3,307.4億元，同比增長7.9%，實現進出口總量穩中有升。從零部件主要進出口品種來看，除發動機及主要配件進出口額下降外，其他品種零部件均保持增長趨勢。（2）行業競爭加劇，市場集中度提升根據中國汽車工業協會統計，截至2018年底，中國汽車零部件企業數量超過10萬家，營業收入超過2,000萬元的零部件企業約為1.3萬家，其中近20%屬于外商投資零部件企業；私營企業數量占比接近一半，其中70%屬于小型企業，股份制企業、國有企業市場占比低

56、。據估算，外資企業在中國汽車零部件市場占有60%的份額，而在汽車電子等高新技術產品以及發動機、變速器等核心零部件領域，外資控制的市場份額高達90%。隨著技術發展與資源整合，中國汽車零部件企業將逐步提升技術水平與創新能力，并有望掌握更多的關鍵零部件核心技術。在國內整車企業的發展帶動下，市場將不斷向擁有核心技術與自主創新能力的龍頭企業聚集。（3）研發投入加大，產業鏈布局完善2018年，國內自主零部件企業通過加強產品技術研發投入、積極布局產業鏈上下游，推動汽車零部件產業向高質量發展。近幾年，國內自主零部件企業研發投入占比不斷增加，在發動機、變速器、汽車電子等領域研發投入占比均超過3.5%，在新能源汽車等專用部件研發投入超過5.7%，有效帶動自主企業技術水平提升，增強自主企業在市場的競爭力。（4）傳統企業積極轉型在汽車行業電動化、網聯化、智能化、共享化的趨勢帶動下，各個零部件企業的信息化及數字化處理能力將成為其核心競爭力的重要組成部分。身處其中的傳統零部件企業加速自身變革以適應這一新趨勢，通過加大研發投入或收購、戰略合作等補齊短板，根據自身優勢積極拓展，實現自身產業轉型