1、關(guān)于新債務(wù)重組準則的解析                            作者：戴傳剛鄒娟楊華熊斌張夢夢        論文關(guān)鍵詞：債務(wù)重組 公允價值 賬面價值 論文摘要：本文首先介紹了債務(wù)重組準則在我國產(chǎn)生和發(fā)展的歷程。在此基礎(chǔ)上，通過對新舊債務(wù)重組準

2、則的比較，分析了其在幾個方面的差異。最后分析了新債務(wù)重組準則存在的一些問題。 2006年2月,國家財政部頒布了新的會計準則,并于2007年1月正式實施,這是我國財政、會計工作促進經(jīng)濟社會發(fā)展的重要舉措,是我國會計史上新的里程碑,它標志著中國會計準則與國際會計準則最終實現(xiàn)了全面趨同。新會計準則體系強化了為投資者和社會公眾提供決策有用的會計信息的新理念,首次構(gòu)建了比較完整的有機統(tǒng)一體系,實現(xiàn)了我國企業(yè)準則建設(shè)新的跨越和突破,使中國真正擁有了能夠與其他國家溝通的國際通用的商業(yè)語言。對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟體制、提高對外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟都具有重要意義。其中企業(yè)會計準則第12號債務(wù)重組

3、較以前準則的變化值得好好思考。從1998年財政部頒布了第一部企業(yè)會計準則債務(wù)重組準則開始到2001年對老準則的第一次修訂，再到2006年2月財政部又頒布的新的企業(yè)會計準則第12號債務(wù)重組（為方便稱呼，1998年、2001年和2006年的債務(wù)重組準則分別簡稱為1998年準則、2001年準則和新準則），已經(jīng)歷了8個春秋。如果說1998年發(fā)布的企業(yè)會計準則債務(wù)重組準則主要是為了滿足在市場經(jīng)濟條件下特殊解決債權(quán)債務(wù)糾紛方式會計規(guī)范的要求，那么在2001年對準則的第一次修訂應(yīng)該說是對第一次頒布的債務(wù)重組準則實施過程當中暴露出的主要問題所作的有針對性的調(diào)整。而2006年的新準則則是隨著經(jīng)濟和企業(yè)的快速發(fā)展

4、內(nèi)在的要求準則必須要在內(nèi)容和形式上適應(yīng)市場經(jīng)濟的國際趨同。筆者主要就新準則的變化和存在的問題做一些探討。 一、新準則的變化主要體現(xiàn)在 1.債務(wù)重組的定義差異 新準則對債務(wù)重組定義的界定為：債務(wù)重組，指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人于債務(wù)人達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項。2001年準則對債務(wù)重組的定義為：債務(wù)重組，指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項。1998年準則債務(wù)重組定義為：債務(wù)重組，指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。比較新準則和2001年準則的定義，可以看出兩者的差異在于:（1）新準

5、則強調(diào)債務(wù)人在債務(wù)重組時所面臨的財務(wù)困難，這是判斷對已存在債務(wù)重新安排的事項是否屬于債務(wù)重組的顯性條件。原準則和會計制度無這些顯性條件，但從債務(wù)人修改債務(wù)條件事項需由債權(quán)人同意的規(guī)定可以推測，債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難仍然是債務(wù)重組的重要隱性動因。（2）新準則把債權(quán)人作出讓步作為債務(wù)重組的本質(zhì)特征。讓步的結(jié)果是債權(quán)人發(fā)生債務(wù)重組損失，債務(wù)人獲得債務(wù)重組收益。而2001年會計準則放棄了將讓步作為債務(wù)重組的本質(zhì)特征的規(guī)定，而將凡是有關(guān)修改已存在債務(wù)條件的事項，不論債權(quán)人是否發(fā)生債務(wù)重組損失，債務(wù)人是否發(fā)生債務(wù)重組收益，統(tǒng)統(tǒng)歸入債務(wù)重組。筆者認為，這一改動縮小了2001年準則所規(guī)范的債務(wù)重組的范圍。 不過細

6、心的讀者會發(fā)現(xiàn)，新準則雖然和2001年準則在債務(wù)重組定義上發(fā)生了較大變化，但是卻和1998年準則的定義相同。這是不是意味著債務(wù)重組定義的回歸呢？其實不然。1998年出臺的債務(wù)重組準則主要是為了滿足在市場經(jīng)濟條件下特殊解決債權(quán)債務(wù)糾紛方式會計規(guī)范的要求，是另外一種解決債務(wù)糾紛的方法。對于規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組的會計處理，提高會計信息的可靠性和真實性起了重要作用。但當時我國生產(chǎn)要素市場尚不發(fā)達、市場經(jīng)濟尚不完善，理論上先進的準則在實務(wù)中出了很大問題，于是在2001年就做了較大修定，而2006年的準則完全是鑒于我國經(jīng)濟及企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和國際趨同的內(nèi)在要求所作的修訂。可以看出，雖然兩個準則當中的定義相同，但

7、其出臺背景完全不同，所以不能簡單的認為新準則中的定義就是1998年準則定義的回歸。 2.計量屬性的調(diào)整 2001年準則規(guī)定債務(wù)人清償債務(wù)按換出資產(chǎn)的賬面金額或清償債務(wù)的資本的賬面金額計算；而債權(quán)人則按重組債權(quán)的賬面金額作為手讓的資產(chǎn)或資本的入賬價值。僅在債權(quán)人涉及受讓多項非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權(quán)時，使用公允價值對重組債權(quán)的賬面價值進行分配，以確認各項非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權(quán)的入賬價值。新準則則規(guī)定使用公允價值計量債務(wù)人或債權(quán)人在債務(wù)重組中所換出或收到的資產(chǎn)或資本。公允價值應(yīng)該說是最真實和公允的計量企業(yè)的資產(chǎn)和負債的計量屬性。而2001年的債務(wù)重組準則采用賬面價值計量，產(chǎn)生了虛列資產(chǎn)的問題。而債權(quán)人按債權(quán)的賬面

8、價值入賬，則使所接受的資產(chǎn)的價值提高了很多。即在重組日到期末計提資產(chǎn)減值準備期間虛列了資產(chǎn)價值，容易使報表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹慎性原則。 3.關(guān)于債務(wù)重組方式 2001年準則中規(guī)定債務(wù)重組的方式主要包括5種，其中第一條“以低于債務(wù)價值的現(xiàn)金清償債務(wù)”和第二條“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)”和新準則不同，在新準則中其實是把這第一條和第二條合并為新準則的第一條了，即“以資產(chǎn)清償債務(wù)”。新舊準則的債務(wù)重組方式表面上看沒有變化,即這種修改不是實質(zhì)性的變革,而只是形式上的變化修訂后的債務(wù)重組方式可操作性更強、更具體,更符合債務(wù)重組的本質(zhì)特征。新準則在語言表述方面更加簡潔、概括,易于理解和記憶。 4.損益確

9、認的不同 2001年準則規(guī)定債務(wù)人將所有債務(wù)重組利得（即重組債務(wù)的賬面金額超過將會支付或換出的未折現(xiàn)現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的數(shù)額）確認為所有者權(quán)益中的資本公積，而不是確認在收益表上。而債權(quán)人不確認任何債務(wù)重組損失。 新準則規(guī)定債務(wù)人將重組的賬面交織與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。對于修改其他條件的，如果涉及或有應(yīng)付金額，重組債務(wù)的賬面價值，與重組后債務(wù)的入賬價值和或有應(yīng)付金額只和的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。債權(quán)人將重組債務(wù)的賬面價值與接受的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價值之間的差額（已記提減值準備的，應(yīng)先沖減減值準備）確認為債務(wù)重組損失，計

10、入當期損益。受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)按照公允價值入賬。對于修改其他條件的，如果涉及了或有應(yīng)收金額的，債權(quán)人不應(yīng)將或有應(yīng)收金額包括在將來應(yīng)收金額中確認重組損失，或有應(yīng)收金額實際發(fā)生時計入當期損益。 5.會計報表披露的內(nèi)容不同 舊準則規(guī)定債務(wù)人應(yīng)當披露信息為“因債務(wù)重組而確認的資本公積總額”和“或有支出”;債權(quán)人應(yīng)當披露信息為“或有收益”。新準則規(guī)定債務(wù)人應(yīng)當披露的信息為“確認的債務(wù)重組利得總額”和“或有應(yīng)付金額”;債權(quán)人應(yīng)當披露信息為“或有應(yīng)收金額”。通過以上比較可以看出,根據(jù)新準則規(guī)定,無論何種方式的債務(wù)重組,債權(quán)人均要確認債務(wù)重組損失。而原準則規(guī)定,在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)和將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本兩種債務(wù)重組方

11、式下,債權(quán)人不得確認債務(wù)重組損失。 二、新債務(wù)重組準則存在的主要問題 1.公允價值計量屬性的濫用 本次準則修改變化最大的部分就應(yīng)該是公允價值計量屬性的引入了，并且這也是新準則爭議最大的地方。所謂公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。在1998年的準則中我們就曾經(jīng)應(yīng)用了“公允價值”的計量屬性，由于公允價值的確定要強烈依賴于完善和發(fā)達的公開交易市場，依賴于充分的交易信息供給。很顯然，我國當時的諸多條件并不滿足。而且由于公允價值的“自愿”性質(zhì)，導(dǎo)致在實際操作中很多公司利用公允價值來操縱企業(yè)利潤，致使會計信息的真實性和可靠性出現(xiàn)問題。鑒于此，2001年的債務(wù)

12、重組準則采用一刀切的辦法，用賬面價值計量取代了公允價值計量。這樣雖然可以抑制一部分利潤操縱行為，但卻與國際慣例相脫軌了，無法及時反應(yīng)真實的會計信息，而會計本身卻是要求傳遞真實和公允的會計信息。公允價值計量應(yīng)該說是最真實和公允的計量企業(yè)的資產(chǎn)和負債的計量屬性。新準則把債務(wù)重組的計量基礎(chǔ)又改回為公允價值，使我國會計準則更趨同于國際慣例，有效的強化了會計信息的相關(guān)性、真實性。但可能又會面臨公允價值被濫用于操縱利潤的情況。因為我們一直到現(xiàn)在為止，完全的自由的市場經(jīng)濟體系都還沒有最終形成，在許多領(lǐng)域還存在非市場化的因素。因此建立在完全自由交換市場基礎(chǔ)上的公允價值的可靠性就值得懷疑。 2.新準則的可操作性

13、要加強 新準則中有很多表述是采用定性的表述方法，因為人們理解上的差異性，很可能導(dǎo)致對新準則的誤解。比如新準則中規(guī)定企業(yè)只有在“發(fā)生財務(wù)困難”時才可以進行重組，但如何才是財務(wù)困難，目前還沒有一個衡量的標準，人在這里的主管因素作用很大。所以要進一步新準則的研究，完善其可操作性。 3.沒有考慮時間價值 很顯然，在新準則當中，時間價值都別忽略掉了。這種省略可能會導(dǎo)致數(shù)據(jù)出現(xiàn)偏差，影響數(shù)據(jù)的真實性。比如對未來或有事項金額的估計上，新準則沒有對這個未來的估計金額進行貼現(xiàn)，而是直接的把兩個不同時間點上的金額相加來計算。還比如在修改其他債務(wù)條件進行債務(wù)重組時，有人認為應(yīng)將修改后債權(quán)的公允價值的現(xiàn)值作為重組后的賬面價值，重組前的賬面余額與重組后的賬面價值之間的差額，確認為損失，這樣就可以使各企業(yè)債務(wù)重