1、練習 1:(括號內為意義說明ABC :DEM1 詢價者 ABC 詢價,金額為 100萬美元的馬克 XYZ :DEM2.2420/25 報價銀行 XYZ 報價,價格 USD1=2.2420/25ABC :20Done ABC以 2.2420的價格賣出美元 100萬予 XYZ ,即買入相對金額的馬克 ABC My DEM To ABC Frankfurt A/C 要求 XYZ 把他的馬克匯入設于法蘭克福的馬克帳戶中 XYZ :AgreeCFM at 2.2420 We Buy USD 1 MIO AG DEMVal Sep 10USD To XYZ NYTKS For Calling N Deal

2、 BIBIXYZ回應此交易已成交, XYZ 以 2.2420買入美元 100萬, 賣出馬克交割日為 9月 10日, XYZ 要求 ABC 把他的美 元匯入 XYZ 在紐約的美金帳戶, XYZ 謝謝 ABC 的詢價及交易 ABC :TKS For Price BIBIABC謝謝 XYZ 的報價 練習 2:ABC :GBP 2 Mio 詢價者 ABC 詢價,金額為 200萬英鎊兌美元 XYZ :1.4543/48 報價銀行 XYZ 報價,價格 GBP1=USD1.4543/48ABC :My Risk詢價者 ABC 不滿意 XYZ 所報的價格, 在目前此價格之下不做交易。 也就是此價格不再有效,

3、ABC 在數秒之內 可以再次向 XYZ 詢價 ABC :Now PLS ABC再次向 XYZ 詢價 XYZ :1.4544 ChoiceXYZ報價, 以 1.4544的價格任 ABC 選擇要買或賣 (一般而言, 當報價銀行報出 choice 一定要 做交易,不可以 用價格不好作借口而不做交易 ABC :Sell PLSMY USD To ABC NY ABC選擇賣出英鎊 200萬,美元匯入 ABC 的紐約帳戶 XYZ :OK DONE at 1.4544 We Buy GBP 2 Mio AG USD Val SEP-10GBP To MY LondonTKS for Deal, BIBI交易

4、成交,在 1.4544 XYZ買入英鎊 200萬兌美元,交割日 9月 10日,英鎊匯入 XYZ 倫敦的 英鎊帳戶 練習 3:ABC :DEM/YEN 2 DEM 詢價者 ABC 詢價,馬克兌日元的交叉匯率,金額為 200萬馬克 XYZ :DEM/YEN 45.73/76 報價銀行 XYZ 報價,價格 DEM1=YEN45.73/76XYZ :UR Riskoff Prise由于 ABC 下決定的時候略有遲疑,因此 XYZ 告訴 ABC 說等太久了,并把價格取消,請再次 詢價。 ABC :Now PLS5 DEM PLS ABC請 XYZ 再次報價,但金額改為 500萬馬克 XYZ :45.73

5、/75 XYZ的新報價為 DEM1=YEN45.73/75ABC :Sell DEM 5MY YEN To ABC Tokyo ABC賣出馬克 500萬兌日元。日元匯入 ABC 東京的日元帳戶 XYZ :DONE at 45.73We Buy DEM 5 Mio AG YEN val Sep-10DEM To MY Frankfurt交易成交在 45.73價位, XYZ 買入馬克 500萬兌日元, 9月 10日交割,馬克匯入 XYZ 法蘭 克福的馬克帳戶 練習 4:(外匯經紀商在即期市場的運作ABC :Spot DEM LEVABC詢問即期馬克目前的市場價位 BROKER :DEM22/25

6、通常經紀商不報出大數,只報 Bid/Offer, 假設大數為 2.24GIVEN , 市場上, sell 在 22的價位 21/25 目前價位改為 21/2521/24 21/24為最新價位 TAKEN , 21/24 市場上, Buy 在 24的價位, 21/24仍為最新價位 ABC :JOIN Bid 20 ABC在 21掛牌要買入美元 2000萬兌馬克 BROKER :OK , WorkingYour top21/24 your TopYours 20XYZ seller好的,正在撮合。目前你掛的價為最優先順位市場價格位于 21/24最優先價格是你的 21在 21有人要賣給你美元 200

7、0萬 ABC :OK DONE and good name 交易成交, XYZ 可作為交易對象,沒有其他信用限制 BROKER :Confirm at 2.2421, You Buy USD 20 Mio Ag DEMXYZ is sellerval 10/9TLX on the WayTKS確認交易,在 2.2421 ABC買入美元 2000萬兌馬克 XYZ是賣出者,交割日為 9月 10日,確認交易的電報在發送中 ABC :OK , ALL AgreedTKS and BIBI.同意上述所說的 練習 5:XYZ :Spot DEMXYZ詢問即期馬克目前的市場價位 BROKER :Last T

8、AKEN 2623/26 Now 上次的成交價在 26,現市場價格為 23/26XYZ :JOIN Offer 20 XYZ掛牌 26賣出美元 2000萬 BROKER :OK , Workingyour Top23/26 your Top好的,正在撮合。目前你掛的價位為最優先順位,市場價格為 23/26, 26是你的價格 XYZ :Off Offeryours 20 取消 offer 的掛牌,并以市場價賣給你 2000萬 BROKER :yours 20, Done at 23, ABC , Buyer XYZ要賣的 2000萬成交在 23, ABC 是買入者 XYZ :OK , Done and ABC good name 好的,成交, ABC 是有交易額度的對象 BROKER :confirmat 2.2423 yo