1、分析方法和分析范疇分析方法及分析范疇千帆A3算法升級說明中的資料和數據來源于對行業千帆“A3”算法引入了學習的方法，使千帆的數的價ll的分析、對業內資深 的深度訪談，以及和據更加準確地還原用戶的真實行為、更加客觀地評價相關企業值。整個算法的升級涉及到、計算的全過程：分析師綜合以上內容作出的專業性判斷和評價。1、通過端：升級SDK以適應安卓7.0以上操作系統的開放API；l學習算法，升級“非用戶行為”的過濾算法，在中運用Analysys的產業分更準確識別的 同時，避免“誤殺”l析模型，并結合市場分析、行業分析 和廠商分析，能夠反映當前市場現狀， 趨勢和規律，以及廠商的發展現狀。2、數據處理端：通

2、過學習算法，實現用戶碎片行為的補全l算法、升級設備唯一性識別算法、增加異常設備行為過濾算法等分析的陸，不包括和區域主要包括： 臺地區。3、算法模型：引入外部數據源結合自有數據形成混合數據ll源，訓練AI算法數據驅動精益成長人，部分指標的算法也進行了調整2018/12/72目錄CONTENTS010203中國移動市場發展現狀分析中國移動市場創新案例分析中國移動市場發展趨勢分析2018/12/73數據驅動精益成長PART 1中國移動市場發展現狀分析© Analysys2018/12/74數據驅動精益成長移動用戶規模增速放緩，進入存量l 經過高速發展后，中國互聯網市場人口流量紅利已經消失，

3、2018年開始移動端用戶增長全面放緩，市場進入存量。l 與此同時市場格局仍未確立，競爭激烈，領先廠商不斷擴展邊界，搶占市場空間，另外繼續深化對下沉，爭奪互聯網滲透率較低的三、四線城市。2013-2017年中國移動互聯網用戶規模2018年1-9月移動端設備用戶規模月活躍用戶（億）增速（%）移動互聯網用戶規模（億）0.47%9.950.50%0.45%0.40%0.35%0.30%0.25%0.20%0.15%0.10%0.05%0.00%12.0018.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%0.43%15.36%9.9013.93

4、%10.000.34%9.8511.80%8.009.808.42%0.21%0.21%7.80%6.000.18%9.750.17%0.14%4.000.11%9.709.652.009.739.779.799.819.859.869.889.899.936.527.297.909.009.719.600.001月2月千帆只對3月4月5月6月7月8月9月2013千帆只對2014201520162017數據說明：APP中的用戶數據進行監測統計，不包括APP之外的調用等行數據說明：APP中的用戶數據進行監測統計，不包括APP之外的調用等行為產生的用千帆基于對23.6億累計裝機覆蓋及5.93億活躍

5、用戶的行為監測結果采為產生的用戶數據。截止2018年第3季度千帆基于對23.6億累計裝機覆蓋及5.93億活躍戶數據。截止2018年第3季度用戶的行為監測結果采用上的行為軌跡。研發的enfoTech技術，幫助您有效了解數字消費者在智能用研發的enfoTech技術，幫助您有效了解數字消費者在智能上的行為軌跡。© Analysys數據驅動精益成長·千帆© Analysys2018/12/7·千帆5細分移動平臺用戶規模顯著，市場價值明顯l 目前主要移動細分領域用戶群體巨大，已經成為用戶觸網的第一媒介，而與此相對應的傳統則呈現逐年下滑趨勢，除廣播外，報紙、期刊、電

6、視等傳統均明顯。2018年9月中國移動垂直領域用戶規模2017年有線廣播電視運行數據月活用戶規模（億）2.04億戶 6.06%有線廣播電視實際用戶數12.009.8410.008.777.53農村有線廣播電視實際用戶數0.63億戶占比30.88%8.006.535.965.176.004.954.00電視收入968億 3.6%1.232.000.00155億 6.6%廣播收入社交長購物資訊音樂瀏覽器短數據說明：千帆只對APP中的用戶數據進行監測統計，不包括APP之外的調用等行為產生的用戶數據。截止2018年第3季度千帆基于對23.6億累計裝機覆蓋及5.93億活躍用戶的行為監測結果采用研發的en

7、foTech技術，幫助您有效了解數字消費者在智能上的行為軌跡。© Analysys·千帆數據來源：廣電·整理2018/12/76數據驅動精益成長移動市場占比快速擴張，已經占據八成互聯網比重l 中國市場近年來整體市場保持穩定，小幅增長。但在數濟的快速發展下，市場結構已經發生深刻變化，移動在互聯網中占比已經超過八成；尤其是誕生于移動的平臺，其營收接近九成來自移動端，移動市場已經市場的一環。2014-2018年中國業市場規模同比增速（%）2014-2018中國移動市場規模同比增速（%）2014-2018中國互聯網市場規模同比增速（%）市場規模（億）市場規模（億）市場規模

8、（億）8,00016.0%3500300.0%56.51%400060.0%3110.006800.983509.00251.60%7,00014.0%6489.4830003500250.0%14.14%6049.9050.0%3010.005724.372470.946,00012.0%300025005179.452552.20200.0%36.48%2136.3040.0%5,00010.0%250020001663.90150.0%4,0008.0%200030.0%1500719.47%3,0006.0%150083.87%17.94%100.0%16.58%904.9520.0%

9、10005.69%2,0004.0%48.50%100091.65%4472.2050.0%25.86%10.0%5001,0002.0%50000.0%00.0%00.0%20142015201620172018F20142015201620172018F20142015201620172018F© Analysys© Analysys© Analysys2018/12/77數據驅動精益成長0.52%1.80%.27%1565.30移動進入成熟期，市場穩步發展市場步入成熟，穩定發展2018中國移動市場AMC模型高速發展期(2015-2017)l 隨著4G普及和平

10、價設備涌現，移動端海量用戶市場認可度規模和豐富投放平臺潛力在2014年開始爆市場已經進入成熟期，市場啟動期(2012-2014) 探索期(2008-2011)應用成熟期發，經過4年發展，移動（2018-）整體市場穩步向前，細分領域創新不斷，推動行業繼續發展。HVIIIVIIG移動平臺數信息流打開移動端投放潛力全面爆發，量暴漲，行業搏殺激烈。尤其是信息流發展迅速2009年,伴隨著3G網絡牌照的發放，中國正式進入3G 網絡快速發展階段，移移動占據互聯網廣VI固守MTK平臺和Symbian系統廠商相繼倒下告市場絕對份額，成為l 傳統模式與移動端匹配度較低，隨著信息流廣主首選投放，告的出現，移動潛力得

11、以，目前信息流廣在海量的受眾支持下，F優質高效變現，但告市場規模持續攀升，已經成為最主流模式，C時市場增速開始放緩， 進入成熟期，精細化運部分企業放棄預計隨著信息流與平臺繼續融合發展，其V移動少數平臺存活探索，動平臺內涵將更加豐富。IIIII營到來開始涌現創新模式分割主預算EB4G網絡普及，手IVI機成為用戶觸媒首選Dl 目前移動市場價值早已深入人心，在海量受眾A基礎上，頭部廠商不斷創新域投放通道，建立全域策略，打通垂直領行業發展階段模式，同時加大原生廣告開發力度，提升品牌印象建立度和轉化率，持續©Analysys分割主投放預算。2018/12/78數據驅動精益成長信息流成為市場主角

12、，其他形式持續創新信息流在移動成為移動端最主要形式平臺變現初期，傳統式或發展較快，其是一種用戶通過點擊、應用、品牌、圖片等并獲得獎形式。形式對用戶體驗影響極大，勵（如金幣、道具）的Ø 優勢：而信息流穿插在內容中，廣告即內容，同時在數據的支最大化減少對用戶體驗影響，用戶對好感度較好持下，基于用戶偏好投放，與移動高度契為最主流廣有效吸引不愿體，粘性較好道具、金幣用戶群告形式。信息流信息流廣告&傳統硬廣基于形式的不同，移動形式創新形式分析其質形式較為豐富，移動端優互動l 互動可以和信息流無縫融合，其階段。庫存增處于上升信息流占比快速提高，將成為是一種可以深度結合場景并具有最主要形式

13、趣味性的精準形式。以360互動傳統硬廣模式固定，發展停滯為例，其形式具有以下優勢：l 移動包括開屏的傳統形式以硬廣為主，依托360豐富的移動簽以及AI技術，精準觸達矩陣和用戶標、Banner、首頁以及平臺硬廣。可以結合不同場景高度融合，保證用戶好感可以基于品牌、節日進行定制趣味性強、福利刺激直接提升用戶點擊、參與、轉化l 目前傳統移動形式的發展基本已經進入停滯階段，尤其是平臺嚴重依賴內容，需要海量優質內容形成投放基礎，整體市場容量面對瓶頸限制。2018/12/79數據驅動精益成長新興擴充庫存，但市場價值仍需深度開發Ø 移動端新興不斷涌現，用戶增長迅速，整體價值獲得市場關注，為未來移動

14、市場庫存提供源源不斷支持，但由于特質和主認可度等問題，仍然需要廠商進行深度開發，挖掘潛力。擴展庫存促進創新效果目前新興普遍存在傳統展示位不除了、資訊、搜索、外，新興媒新興與傳統互聯網在受眾、觸媒足特點，同時目前用戶對使用體驗要體意味著對互聯網庫存的再次擴展，方式、使用時間端、粘性等方面有較大差求接近苛刻，兩者要求下，內容型原生廣告成為主要投放類型，與內容高度融合，在互聯網整體已經進入存量市場的背景下， 用戶的增長停滯，內容平臺創生放緩，市別，廠商需要依據及其用戶特征調整策略，持續創新，以保證主認可。價值和低存在度等特點，使得用戶在非場期待高價值升空間。平臺出現，打開市場上心態下建立品牌印象。新

15、興價值評價對目前市場上的新興價，進行綜合評短在信息流的支持下，迅速進入商業化快速路，已經獲得主認可；由于難以標準化投放以及狹小的小；投放空間，整體價值較小程序正處于方興未艾階段，除外，阿里巴巴、均未開放投放，正處于逐漸開發階段，但考慮到種類豐富小程序類型，預計小程序重要一環。將成為未來數字市場價值評價說明：從平臺、用戶、庫存、策略、技術和數據五來源：2018方面對新興2018/12/7平臺進行綜合評價，分值范圍在1-5之間，數值越大則評價越高。數據驅動精益成長10評價指標短小程序指標簡介平臺4.53.05.0平臺用戶規模、粘性用戶質量4.04.03.5用戶、地域、消費能力庫存4.02.04.0

16、和未來潛力投放策略/效果3.52.02.5策略、形式、轉化效果數據/技術4.03.54.0基于數據、技術的人群分析和精準投放能力PART 2中國移動市場創新案例分析© Analysys2018/12/711數據驅動精益成長：小程序開啟，社交變現能力繼續挖掘l 隨著信息流引入和投放的開放，價值開始逐漸的增長牽引力。，根據騰訊財報，社交規模在騰訊體系中占比不斷攀升，已經達到60%以上，同時增速較快，成為騰訊l 小程序的出現，首先實現了的再造，從社交領域擴展到度垂直領域，打開市場增長空間；其次為主提供投放選擇，小程序在無形中打通了全網多領域通道，小程序使得展示不再僅限于騰訊內部體系。201

17、7Q1-2018Q2騰訊社交及其他營收用戶數據（2018.10）營收規模（億）同比增長率（%）月活躍用戶規模9.22億100.0090.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.0080.00%69.00%68.00%67.00%70.00%63.00%日活躍用戶規模6.84億61.00%55.00%60.00%50.00%人均單日使用時長73.8分鐘40.00%30.00%次月留存率92.6%20.00%數據說明：千帆只對APP中的用戶數據進行監測統計，不包括APP之外的調用等行為產生的10.00%用戶數據。截止2018年第3季度千帆基于對23.

18、6億累計裝機覆蓋及5.93億活躍用戶的行為監測結43.7960.7069.2082.4073.9093.80果采用研發的enfoTech技術，幫助您有效了解數字消費者在智能上的行為軌跡。0.00%2017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q2© Analysys·千帆l 在全網第一的用戶規模基礎上，騰訊持續挖掘社交價值，引入小程序功能， 市場份額或將繼續提升。建立全網級投放2018/12/7，隨著小程序的開放，騰訊在數據來源：港交所·整理12數據驅動精益成長：小程序建立級平臺，打破領域投放桎梏小程序資訊、瀏覽器生活服務購物長、短醫療健康音

19、頻汽車出行其他.小程序依托建立級平臺，打破社交屬性限制，實現再造Ø 海量用戶Ø 海量平臺Ø 海量Ø 超強粘性Ø 跨領域投放2018/12/713數據驅動精益成長：小程序開啟，社交變現能力繼續挖掘l 小程序的推出正式標志后，開放小程序社交的建立，隨著、的持續開放，的潛力被不斷挖掘，在小程序已經開始成為廠商標配投放，一方面將小程序投放價值打開；同時小程序流量主獲得商業化，從單個APP擴展為社交的價值快速成長。創新價值平臺：小程序是基于再造內部的新的再造。平臺，在成為廠商基本后，是對新天然垂直分類：由于其種類繁多的小程序類型，在用戶使用中直接形成了用

20、戶分類。位&計費方式位置由小程序流量主決定；a.適用主&分成方式b. 計費方式：CPC（banner）；CPM（小激勵式）I.目前已經開放32個一級行業類目，可進行品牌、商品、APP、小推廣；II.分成方式：單日流水10-100萬區間的部為30%發者可獲得50%分成；10萬以下形式（游、道具體驗）策略人群定向：基于地域、LBS、人口屬性、包括有圖片、戲回合結束、金幣a)以及Banner（文章頁尾部、詳情、進行精準投放頁底部、信息流頂部或中間）b)收集銷售線索：在進行投放的同時， 主可以收集銷售線索，幫助構建閉環2018/12/714數據驅動精益成長360：打破觸媒限制，融屏覆蓋

21、線上線下全域ü 全面整合內源ü 跨屏互動ü 去中心化ü 布局線下屏幕ü 線上線下聯動高校2018/12/715數據驅動精益成長360融屏 裂變推廣360新思路：萬千屏幕，融合強勢360：夯實現有，拓展媒介終端，全面追蹤用戶融屏行為 360不斷拓展媒介終端360360影視大全衛士360智能攝像頭融屏裂變去中心化再獲客360兒童手表360助手融屏多平不斷鏈360行車儀花椒智慧車載終端移動設備360快360融屏洞察行為鏈跨界聚合360移動搜索PC線下零售360路由器360瀏覽器公共交通OTT360快可穿戴設備360安全衛士寫字樓360影視360安全瀏

22、覽器360搜索360導航2018/12/716數據驅動精益成長 360大力夯實現有360：多終端巨大流量配合，保證融屏效果鎖定用戶注意力，PC+移動通投，打造全場景原生移動端月活躍用戶3.60億PC安全平均月活躍用戶數達5.12億PC瀏覽器平均月活躍用戶數達4.24億快PC端矩陣移動端矩陣數據來源說明：PC端數據是2018/12/7從360發布的2018年半年報中獲取；移動端數據來自數據驅動精益成長千帆數據17YI+：視覺識別技術落地領域，AI效果開始顯現ü 與此同時，AI技術進入快速發展階段，多學科基礎研究成庫存嚴重依賴內容，空間不足平臺用戶整體增長放緩的今天，果不斷涌現，由于與平

23、臺擁有天然的血緣，視覺技術在領先廠商的努力下，落地語音識別市場。l 在庫存嚴重依賴內容（綜藝、電視劇等），與此同時用戶規模神經網絡持續增加，傳統貼片展示空間繼續壓縮，未來增長面對桎梏。虛擬形式創新滯后，技術支持較少自然語言生成l 目前形式仍以冠名、貼片為主，花式口播、可選 意義不大，雖然程序化等形式創新、創意中插的加入提高了投放效率并豐富投放形式，但技術的進步并沒有快速促進的創新發展。視覺系統新興形式成本較高l 隨著流量 告主來講，的消耗殆盡，對廣投放成本也在日生物識別益攀升，尤其是優質頭部格持續上漲。投放價人學習2018/12/718數據驅動精益成長YI+：視覺識別技術落地領域，AI效果開始

24、顯現圖像數據結構化引擎YI+專注結合AI技術領域，通過視覺識別和深度學習技術，平臺特質，主要以原生形式將品牌無縫植入通過輪廓分割、目標檢測、通用物體和場景識別，基于深度學習和計算機識別等技術，支持超過300類常內容中，同時基于用戶行為和 可以在低打擾環境下建立品牌、時需求進行推送。特征進行精準推薦，一方面；同時還可以根據用戶實用物體識別，從而實現在終端的識別、分析、精準。視覺搜索引擎以商品深度建模搜索、商品精準智能中插貼片、商品檢測及類AR特效拍照購目分析等技術，基于海量數據，準確檢測、圖像品，支持服飾、3C數碼、家居、日用品、交通工具等超過100類商品的檢測；另外同時也可以對用戶行為進行分析

25、，進行精準推薦。趣味角標濾鏡圖搜框人臉識別與分析引擎可以實現人臉識別、特征分析、人臉對比、關鍵點檢測功能，可以在多場景下迅速識別用戶并進行分析，從而尋找機會，尤其適合、020，l 在強大的計算機視覺技術支持下，YI+主要以對圖像的實時識別、分析結合海量數據，為投放形式。2018/12/7為主，通過主提供多種上、線下同時進行用戶推廣。19數據驅動精益成長移動音頻平臺發力內容l 在用戶規模上，移動音頻平臺已經與，探索平行場景價值、資訊、瀏覽器等主要內容平臺齊驅并駕，高達7億的月活躍用戶基礎上，其收入卻占比極低。：1.空間較小，聽覺環境下，用戶對耐受度較低；2.主對音頻仍處于認識階段，對階段。效果懷

26、疑。ll 但在頭部廠商的積極開發下，目前音頻市場正處于從探索進入高速增長的2018年9月中國移動音頻領域用戶規模優勢：場景l 由于音頻伴隨性特點，而場景月活躍用戶規模（萬）則成為音頻80000.0070000.0060000.0050000.0040000.0030000.0020000.0010000.000.0072793.70的主要優勢，在駕駛、通勤、睡前以及其他休閑場景下，音頻可以與用戶其他行為59563.40共存，在伴隨下平緩傳遞品牌印象、等內容。體驗優勢：用戶ü 相比其他平臺用戶，移動音頻平臺用戶擁有更19027.2010174.40明顯的知識和屬性，一方面是對高品質內容

27、的傾向；另一方面是對內容背后的價值觀的高度認同以及音頻平臺粘性。音頻千帆只對移動音樂移動K歌移動電臺ü 同時由于各種音頻的千差萬別則可以直接數據說明：APP中的用戶數據進行監測統計，不包括APP之外的調用等行為產生的劃分出多個有效群體，依照內容類型或欄目主持人可以直接實現用戶分類，從而實現精準營銷。用戶數據。截止2018年第3季度千帆基于對23.6億累計裝機覆蓋及5.93億活躍用戶的行為監測結果采用研發的enfoTech技術，幫助您有效了解數字消費者在智能上的行為軌跡。© Analysys·千帆2018/12/720數據驅動精益成長蜻蜓FM：音頻平臺變現，探索創新

28、策略l 蜻蜓FM是移動電臺領域領先廠商，憑借優質內容和較強用戶粘性，在音頻變現領先發展較快，擁有較為全面的形式和投放策略。目前蜻蜓FM的主要方向為場景和音頻IP開發，前者主要基于“聽”覺感官下的多場景精準；后者則是精益求精，以優質IP內容擴展空間。傳統硬廣Ø 主要形式：開屏、欄目內展示場景打破碎片化觸媒桎梏通勤家務睡前l 2018年蜻蜓FM將場景列為、首頁、Banner、暫停，通過對用戶在多個核心使用場景的洞察，創新策Ø 蜻蜓FM在傳統硬廣領域主要參照移動端臺進行常規性投放。和傳統電略，在不同場景下用戶進行“心靈灌輸”，有效提升品牌抵達效果。洗澡車載親子內容l 內容將成為未

29、來移動音頻平臺的主要增長動力，IP化內容，奠實投放基礎首先在優質內容采取品牌“冠名”，然后是在音頻內容中原生植入，講融為一體，聯Ø 內容是音頻平臺吸 源泉，尤其各領域領力極大；戶的物影響合輸出。Ø 蜻蜓FM一方面投入大量資金引入大量超級IP，建立頭部內容布局，另一當面以平臺PUGC內容信息流ü 信息流主要是在“視覺領域”的形式，在蜻為基礎，積極培育平臺原生內容，蜓FM海量內容下，穿插于內容之中，以圖文形式展示。促進內容升級，以保證內容基礎。投放來源：2018212018/12/7數據驅動精益成長欄目量邏輯思維14.7億曉說201812.8億觀復嘟嘟4.6億細說紅樓

30、夢2.4億老梁的四大名著課1.5億PART 3中國移動市場發展趨勢分析© Analysys2018/12/722數據驅動精益成長存量，巨頭關注細分用戶群體市場價值，用戶分層更加明顯l 在互聯網全面進入存量背景下，市場進入精細化運營階段，頭部廠商除了強調率等傳統投放指標外，也對受眾進行更加個性化、精準的分類，尤其是在“消費分級”已經成為共識的今天， 專門的行業品牌或對應專門的細分人群是頭部廠商的實力體現。流量，主要用戶已經完畢目前互聯網用戶已經進入存量，主要用戶群體已經被頭部廠商占據，流量成本快速攀升，新入廠商競爭環境惡劣，新增用戶往往意味著從對手口中爭奪。用戶深度下沉，細分用戶價值凸顯l 在對超一線、一線城市用戶完成收割之后，市場早已開始下沉，搶奪互聯網普及程度較低，人口基數巨大的二線以下城市用戶群體。l 除了下沉之外，在“消費分級”的趨勢下，頭部廠商對用戶開始了更加垂直和個性化的分類，“小鎮青年”、“Z”、“愛美”、“廣場舞大媽”、“全職媽媽”等度細分用戶匹配各品牌進行推送，深入洞察用戶需求，建立全面品牌印象。2018數據驅動精益成長2018/12/723APP月活用戶規模（億）騰訊9.155.74騰訊4.63瀏覽器2.80騰訊