1、第六章 證券市場運行一、單項選擇題1、按發行對象分類，證券發行分為（）。 A、公募發行和私募發行B、私下發行和內部發行C、直接發行和間接發行D、場內發行和場外發行2、（）是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于證券發行數量多、籌資額大、準備申請證券上市的發行人。 A、公募發行B、私募發行C、直接發行D、間接發行3、上市公司常用的增資方式是（）。 A、向原股東配售股份B、向不特定對象公開募集股份C、發行可轉換公司債券D、非公開發行股票4、首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法要求發行人具備一定的資產規模，具體規定最近1期末凈資產不少于2 000萬元，發行后股本不少于（）。 A、2 000

2、萬元B、3 000萬元C、4 000萬元D、5 000萬元5、我國證券發行與承銷管理辦法規定，首次公開發行股票以（）確定股票發行價格。 A、公開招標方式B、詢價方式C、上網競價方式D、協商定價方式6、債券發行的定價方式以（）最為典型。 A、詢價方式B、公開招標C、協商定價方式D、上網競價方式7、整個證券市場的核心是（）。 A、證券交易所B、證券投資者C、證券發行人D、證券中介機構8、我國證券法規定，證券交易所的設立和解散由（）決定。 A、中國證券監督管理委員會B、財政部C、國務院證券監督管理機構D、國務院9、當上市公司在（）上市的股票交易出現最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負值時，深

3、圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。 A、中小企業板塊B、主板市場C、代辦股份轉讓系統D、創業板市場10、出現因公司受到深圳證券交易所公開譴責后，在24個月內再次受到深圳證券交易所公開譴責，股票交易被實行退市風險警示的，公司在其后（）個月內再次受到深圳證券交易所公開譴責的情形，深圳證券交易所將暫停其股票在中小企業板塊上市。 A、6B、12C、18D、2411、無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的（）或當日競價時間內已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。 A、10B、20C、30D、4012、中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借

4、中心的總部設在（）。 A、北京B、上海C、天津D、深圳13、下列關于簡單算術股價平均數的表述錯誤的是（）。 A、簡單算術股價平均數是以樣本股每日收盤價之和除以樣本數B、簡單算術股價平均數的優點是計算簡便C、發生樣本股送配股、拆股和更換時會使股價平均數失去真實性、連續性和時間數列上的可比性D、在計算時考慮了權數14、2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發起設立的專業從事證券指數及指數衍生產品開發服務的公司是 （）。 A、恒指服務公司B、中證指數有限公司C、三元證券投資顧問有限公司D、中央國債登記結算有限責任公司15、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股票價格平均數是（）。

5、 A、日經225股價指數B、NASDAQ市場及其指數C、金融時報證券交易所指數D、道-瓊斯工業股價平均數16、中證股票型基金指數樣本由中證開放式基金指數樣本中的股票型基金組成，（）以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。 A、50B、60C、70D、8017、上證國債指數的樣本是（）。 A、在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債B、在上海證券交易所上市的、剩余期限在兩年以上的一次還本付息國債C、在上海證券交易所上市的、剩余期限在兩年以上的固定利率國債和一次還本付息國債D、在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債和一次還本付息國債二、多項選擇題1、決定債券再投資

6、收益的主要因素是（）。 A、息票收入B、債券的償還期限C、宏觀經濟政策D、市場利率的變化2、恒生流通精選指數系列由（）組成。 A、恒生50B、恒生100C、恒生香港25D、恒生中國內地253、股價指數是將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化值，它的編制方法有（）。 A、微分法B、簡單算術股價指數C、劍橋方程式D、加權股價指數4、原STAQ、NET掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價（）次的方式進行轉讓。 A、1B、3C、5D、75、場外交易市場具備的功能是（）。 A、是組織監督證券交易的重要場所B、拓寬融資渠道，改善中小企

7、業融資環境C、為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所D、提供風險分層的金融資產管理渠道6、上海、深圳證券交易所主板市場的主要交易規則有（）。 A、交易所有嚴格的交易時間，在規定的時間內開始和結束集中交易，以示公正B、交易所規定每次報價和成交的最大變動單位C、現代證券交易所多采用電腦報價方式D、交易所按連續、公開競價方式形成證券價格，當買賣雙方在交易價格和數量上取得一致時，便立即成交并形成價格7、集中競價交易系統通常包括（）。 A、交易系統B、結算系統C、信息系統D、反饋系統8、我國證券法規定，上市公司有下列（）情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。 A、公司股本總額、股權

8、分布等發生變化，不再具備上市條件B、公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者C、公司有重大違法行為D、公司最近5年連續虧損9、公司上市的資格并不是永久的，當不能滿足證券上市條件時，證券監管部門或證券交易所可以對該股票做出的決定有（）。 A、特別處理B、暫停上市C、終止上市D、退市風險警示10、創業板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有的特點有（）。 A、前瞻性B、高風險C、監管要求嚴格D、明顯的高技術產業導向11、中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“四個獨立”包括（）。 A、監察獨立B、代碼獨立C、規則獨立D、指數獨立12、

9、關于上市公司向原股東配售股份（配股）的條件，闡述正確的是（）。 A、擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的25B、控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量C、采用證券法規定的代銷方式發行D、上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為13、證券發行市場的作用主要表現在（）。 A、為政府宏觀部門調控經濟提供手段B、為資金需求者提供籌措資金的渠道C、形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化D、為資金供應者提供投資的機會，實現儲蓄向投資轉化三、判斷題1、根據市場的功能劃分，證券市場可分為證券發行市場和證券交易市場。（） 對錯2、證券發行實行核準制的目的在

10、于證券監管機構能盡法律賦予的職能，使發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要。 （） 對錯3、向不特定對象公開募集股份的增資方式會直接影響公司原股東利益，需經股東大會特別批準。 （） 對錯4、上海證券交易所和深圳證券交易所現行的發行股票的做法是采用資金申購上網公開發行股票方式。 （） 對錯5、主板市場是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內主板主場。 （） 對錯6、連續競價的所有交易以同一價格成交。 （） 對錯7、上證成分股指數的樣本股共有180只股票，選擇樣本股的標準是遵循規模、流動性、行業代表性三項指標。 （） 對錯8、CBOE推出的中

11、國指數主要基于海外上市的中國公司。（） 對錯9、上海證券交易所編制和發布的滬公司債指數和滬分離債指數均以在上海證券交易所上市的企業債和分離債作為樣本。 （） 對錯10、證券投資的購買力風險對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定收益證券。 （） 對錯11、系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險。 （） 對錯12、證券投資風險中，經營風險是普通股票的主要風險。 （） 對錯答案部分 一、單項選擇題1、【正確答案】 A【答案解析】 按發行對象分類，證券發行分為公募發行和私募發行。參見教材P200?！敬鹨删幪?0131400】 2、【正確答案】 A【答案解析】 本題考查公募發

12、行。公募發行是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于證券發行數量多、籌資額大、準備申請證券上市的發行人。參見教材P200?！敬鹨删幪?0131402】 3、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查上市公司增資的方式。選項ABCD都屬于上市公司增資的方式，但上市公司常用的增資方式是向不特定對象公開募集股份。參見教材P204?！敬鹨删幪?0131405】 4、【正確答案】 B【答案解析】 首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法要求發行人具備一定的資產規模，具體規定最近1期末凈資產不少于2 000萬元，發行后股本不少于3 000萬元。參見教材P205。【答疑編號10131407】 5、【正確答

13、案】 B【答案解析】 我國證券發行與承銷管理辦法規定，首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格。參見教材P209?！敬鹨删幪?0131409】 6、【正確答案】 B【答案解析】 債券發行的定價方式以公開招標最為典型。參見教材P211?！敬鹨删幪?0131411】 7、【正確答案】 A【答案解析】 證券交易所是整個證券市場的核心。參見教材P212。【答疑編號10131415】 8、【正確答案】 D【答案解析】 我國證券法規定，證券交易所的設立和解散由國務院決定。參見教材P213?！敬鹨删幪?0131417】 9、【正確答案】 A【答案解析】 當上市公司在中小企業板塊上市的股票交易出現最近一個會

14、計年度的審計結果顯示其股東權益為負值時，深圳證券交易所對其股票交易實行退市風險警示。參見教材P218。【答疑編號10131421】 10、【正確答案】 B【答案解析】 公司股票交易被實行退市風險警示的，在其后12個月內再次受到深圳證券交易所公開譴責的情形，深圳證券交易所將暫停其股票在中小企業板塊上市。參見教材P222?！敬鹨删幪?0131424】 11、【正確答案】 C【答案解析】 無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的30或當日競價時間內已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。參見教材P225。【答疑編號10131427】 12、【正

15、確答案】 B【答案解析】 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心的總部設在上海。參見教材P233?！敬鹨删幪?0131433】 13、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查簡單算術股價平均數。簡單算術股價平均數在計算時沒有考慮權數。參見教材P237?！敬鹨删幪?0131436】 14、【正確答案】 B【答案解析】 本題考查中證指數有限公司。中證指數有限公司成立于2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發起設立的專業從事證券指數及指數衍生產品開發服務。參見教材P239?！敬鹨删幪?0131439】 15、【正確答案】 D【答案解析】 道-瓊斯工業股價平均數是世界上最早、最

16、享盛譽和最有影響的股票價格平均數。參見教材P250?！敬鹨删幪?0131451】 16、【正確答案】 B【答案解析】 中證股票型基金指數樣本由中證開放式基金指數樣本中的股票型基金組成，60%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。參見教材P249?！敬鹨删幪?0131449】 17、【正確答案】 D【答案解析】 本題考查上證國債指數的樣本在上海證券交易所上市的、剩余期限在一年以上的固定利率國債和一次還本付息國債。參見教材P247?！敬鹨删幪?0131447】 二、多項選擇題1、【正確答案】 ABD【答案解析】 決定債券再投資收益的主要因素債券的償還期限、息票收入和市場利率的變化。參見教材P25

17、7?！敬鹨删幪?0131507】 2、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查恒生流通精選指數系列的組成恒生50、恒生香港25、恒生中國內地25。參見教材P246?！敬鹨删幪?0131504】 3、【正確答案】 BD【答案解析】 股價指數的編制方法有簡單算術股價指數和加權股價指數兩類。參見教材P238。【答疑編號10131500】 4、【正確答案】 ABC【答案解析】 原STAQ、NET掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司按其資質和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉讓。參見教材P234、235?！敬鹨删幪?0131497】 5、【正確答案】 BCD【答案解

18、析】 本題考查場外交易市場的功能。選項BCD正確。參見教材P232?！敬鹨删幪?0131494】 6、【正確答案】 ACD【答案解析】 本題考查上海、深圳證券交易所主板市場的主要交易規則。選項B的正確表述是交易所規定每次報價和成交的最小變動單位。參見教材P227?！敬鹨删幪?0131487】 7、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查集中競價交易系統。集中競價交易系統通常包括交易系統、結算系統、信息系統和監察系統四個部分。參見教材P224?！敬鹨删幪?0131483】 8、【正確答案】 ABC【答案解析】 本題考查暫停股票上市交易的條件。選項D的正確表述是公司最近3年連續虧損，而不是“5年

19、”。參見教材P219?！敬鹨删幪?0131481】 9、【正確答案】 ABCD【答案解析】 公司上市的資格并不是永久的，當不能滿足證券上市條件時，證券監管部門或證券交易所將對該股票做出實行特別處理、退市風險警示、暫停上市、終止上市的決定。參見教材P217。【答疑編號10131477】 10、【正確答案】 ABCD【答案解析】 創業板市場具有前瞻性、高風險、監管要求嚴格以及明顯的高技術產業導向的特點。參見教材P215?！敬鹨删幪?0131474】 11、【正確答案】 ABD【答案解析】 本題考查中小企業板塊的“四個獨立”運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。參見教材P215?！敬鹨删幪?013

20、1470】 12、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查向原股東配售股份（配股）的條件。選項A的正確表述是擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30，而不是25%。參見教材P206?！敬鹨删幪?0131461】 13、【正確答案】 BCD【答案解析】 本題考查證券發行市場的作用。選項BCD正確。參見教材P199。【答疑編號10131457】 三、判斷題1、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查證券市場的分類。 題干表述正確。參見教材P198?！敬鹨删幪?0131510】 2、【正確答案】 對【答案解析】 本題考查證券發行實行核準制的目的。題干表述正確。參見教材P201?！敬鹨删幪?0131513】 3、【正確答案】 錯【答案解析】 股份公司向特定對象發行股票的增資方式，會直接影響公司