1、財務報表分析期末復習綜合練習一、 單項選擇（每題1分，答案唯一）1企業收益的主要來源是（）。A經營活動B投資活動 C籌資活動D投資收益2下列項目中屬于長期債權的是（）。A短期貸款B融資租賃 C商業信用D短期債券3資產負債表的附表是（）。A利潤分配表B分部報表 C財務報表附注 D應交增值稅明細表4在計算總資產周轉率時使用的收入指標是（）。A主營業務收入B其他業務收入 C投資收入D補貼收入5我國會計規范體系的最高層次是（）。A企業會計制度 B企業會計準則 C會計法D會計基礎工作規范6正大公司2001年年末資產總額為1650000元，負債總額為1023000元，計算產權比率為（）。 A0.62B0.

2、61 C0.38D1.637當法定盈余公積達到注冊資本的（）時，可以不再計提。A5B10C25D50%8下列各項中，（）不是影響固定資產凈值升降的直接因素。A固定資產凈殘值B固定資產折舊方法C折舊年限的變動D固定資產減值準備的計提9企業的應收賬款周轉天數為90天，存貨周轉天數為180天，則簡化計算營業周期為（）天。 A90B180C270D36010可用于償還流動負債的流動資產指（）。A存出投資款B回收期在一年以上的應收款項 C現金D存出銀行匯票存款11酸性測試比率，實際上就是（）。A流動比率B現金比率 C保守速動比率D速動比率12某公司去年實現利潤8000萬元，預計今年產銷量能增長2.5，如

3、果經營杠桿系數為2，則今年可望實現營業利潤額（）萬元。A8000B8400 C8800D1000013現金類資產是指貨幣資金和（）。A存貨B短期投資凈額 C應收票據D一年內到期的和藏起債權投資14企業（）時，可以增加流動資產的實際變現能力。A取得應收票據貼現款B為其他單位提供債務擔保C擁有較多的長期資產D有可動用的銀行貸款指標15以下（）指標是評價上市公司獲利能力的基本核心指標。A每股收益B凈資產收益率 C每股市價D每股凈資產16減少企業流動資產變現能力的因素是（）。A取得商業承兌匯票B未決訴訟、仲裁形成的或有負債C有可動用的銀行貸款指標D長期投資到期收回17企業的長期償債能力主要取決于（）。

4、A資產的短期流動性B獲利能力 C資產的多少D債務的多少18某企業2001實現的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產減值準備890萬元，提取的固定資產折舊1368萬元，財務費用146萬元，存貨增加467萬元，則經營活動產生的凈現金流量是（）萬元。 A3275B5212 C5679 D614619可以分析評價長期償債能力的指標是（）。A存貨周轉率B流動比率 C保守速動比率D固定支出償付倍數20理想的有形凈值債務率應維持在（）的比例。A3：1B2：1 C1：1D0.5：121當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（）。A銷售收入的多少B營業利潤的高低 C投資收益的大小D資產周轉率的快慢22資

5、本結構具體是指企業的（）的構成和比例關系。A長期投資與長期負債B長期債權投資與流動負債C長期應付款與固定資產 D遞延資產與應付帳款23某企業的流動資產為23萬元，長期資產為330萬元，流動負債為65萬元，長期負債83萬元，則資產負債率為（）。A20%B24% C35%D42%24甲公司報表所示：2000年末無形資產凈值為24萬元，負債總額為1478萬元，所有者權益總額為2490萬元。計算有形凈值債務率為（）。A55.4B59.35 C59.93D60.3225不會分散原有股東的控制權的籌資方式是（）。A吸收權益投資B發行長期債券 C接受固定資產捐贈 D取得經營利潤26正常情況下，如果同期銀行存

6、款利率為4，那么，市盈率應為（）。A25B30 C40D5027乙公司某年末資產總額為19800000元，負債總額為10512000元，計算產權比率為（）。A1.16B0.54 C0.46D0.8628利息費用是指本期發生的全部應付利息，不僅包括計入財務費用的利息費用，還應包括A匯兌損溢B購建固定資產而發行債券的當年利息C固定資產已投入使用之后的應付債券利息D銀行存款利息收入29丙公司下一年度的凈資產收益率目標為16，資產負債率調整為45.5，則其資產凈利率應達到（）%。A7.28B8.72 C16D2030資產運用效率，是指資產利用的有效性和（）。A完整性B充分性 C真實性D流動性31丁公司

7、2001年的主營業務收入為60111萬元，其年初資產總額為6810萬元，年末資產總額為8600萬元，該公司總資產周轉率及周轉天數分別為（）。A8.83次,40.77天B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天D7.8次，46.15天32某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產折舊12764萬元，無形資產攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產生的凈現金流量是（）萬元。A83519B96198 C96288D9637833從嚴格意義上說，計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（）。A主營業務收入B賒銷凈額 C銷售收入D營業利潤34酸性測試比率，實際上就是（）。A流

8、動比率B保守速動比率 C速動比率D現金比率35資產利用的有效性需要用（）來衡量。A利潤B收入C成本D費用36企業進行長期投資的根本目的，是為了（）。A控制子公司的生產經營B取得投資收益 C獲取股利D取得直接收益37某公司2000年實現利潤情況如下：主營業務利潤4800萬元，其他業務利潤87萬元，資產減值準備69萬元，營業費用420萬元，管理費用522萬元，主營業務收入實現7200萬元，則營業利潤率是（A51.42B53.83% C66.67%D67.88%38應收帳款的形成與（）有關。A全部銷售收入B現金銷售收入 C賒銷收入D分期收款銷售39當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（）。

9、A銷售收入的多少B營業利潤的高低 C投資收益的大小D資產周轉率的快慢40銷售毛利率（）1。A變動成本率B銷售成本率 C成本費用率D銷售利潤率41銷售毛利率指標具有明顯的行業特點。一般說來，（）毛利率水平比較低。A重工業企業B輕工業企業 C商品零售行業D服務行業42某產品的銷售單價是18元，單位成本是12元，本月實現銷售25000件，則本月實現的毛利額為（A300000B450000 C750000D15000043某公司的有關資料為：股東權益總額8000萬元，其中優先股權益340萬元，全部股票數是620萬股，其中優先股股數170萬股。計算的每股凈資產是（）。A12.58 B12.34 C17.

10、75 D17.0244已知企業上年營業利潤為2000萬元，實現銷售甲產品40萬件，本年實現銷售該產品46萬件，實現營業利潤2340萬元，則可以計算出經營杠桿系數為（）。A1.17B1.15 C1.13D0.9845已知本年實現的主營業務收入是2000萬元，銷售數量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業利潤為（）萬元。A2000B1400 C800D20046某公司去年實現利潤800萬元，預計今年產銷量能增長6，如果經營杠桿系數為2.5，則今年可望實現營業利潤額（）萬元。A848B920 C1000D120047企業當年實現銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資

11、產周轉率為2，則凈資產收益率為（）。 A12.6B6.3 C25D1048在財務報表分析中，投資人是指（）。A社會公眾B金融機構 C優先股東D普通股東49投資報酬分析的最主要分析主體是（）。A短期債權人B長期債權人 C上級主管部門D企業所有者50要想取得財務杠桿效應，資本利潤率與借款利息率應滿足（）關系。A資本利潤率大于借款利息率B資本利潤率小于借款利息率C資本利潤率等于借款利息率D兩者毫無關系51以下（）指標是評價上市公司獲利能力的基本和核心指標。A每股市價B每股凈資產 C每股收益D凈資產收益率52當企業因認股權證持有者行使認股權利，而增發的股票不超過現有流通在外的普通股的（），則該企業仍屬

12、于簡單資本結構。A10B20 C25D5053假設某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（）。A25B0.08 C10.46D1.754正常情況下，如果同期銀行存款利率為4，那么，市盈率應為（）。A20B25 C40D5055某公司的有關資料為：股東權益總額8000萬元，其中優先股權益340萬元，全部股票數是620萬股，其中優先股股數170萬股。計算的每股凈資產是（）。A12.58B12.34 C17.75D17.0256企業為股東創造財富的主要手段是增加（）。A自由現金流量 B凈

13、利潤 C凈現金流量D營業收入57企業管理者將其持有的現金投資于“現金等價物”項目，其目的在于（）。A控制其他企業B利用暫時閑置的資金賺取超過持有現金收益C謀求高于利息流入的風險報酬D企業長期規劃58（）不屬于企業的投資活動。A處理設備B長期股權賣出 C長期債權的購入D預期三個月內短期證券的買賣59在企業編制的會計報表中，反映財務狀況變動的報表是（）。A現金流量表B資產負債表 C利潤表D股東權益變動表60流動資產和流動負債的比值被稱為（）。A資產負債比率B速動比率 C營運比D流動比率61（）產生的現金流量最能反映企業獲取現金的能力。A經營活動B投資活動 C籌資活動D以上各項均是62確定現金流量的

14、計價基礎是（）。A全責發生制B應收應付制 C收入費用配比制D收付實現制63當現金流量適合比率（）時，表明企業經營活動所形成的現金流量恰好能夠滿足企業日?；拘枰?。A大于1B小于1 C等于1D接近164按照我國公司法規定，我國公司不得發行優先股，所以股東凈收益與（）沒有區別。 A所有者權益B未分配利潤 C凈利潤D本年利潤65利息費用是指本期發生的全部應付利息，不僅包括計入財務費用的利息費用，還應包括A匯兌損溢B購建固定資產而發行債券的當年利息C固定資產已投入使用之后的應付債券利息D銀行存款利息收入66能夠反映公司經濟利潤最正確和最準確的度量指標是（）。A基本的經濟增加值B特殊的經濟增加值C真實的

15、經濟增加值D披露的經濟增加值67通貨膨脹環境下，一般采用（）能夠較為精確的計量收益。A個別計價法B加權平均法 C先進先出法D后進先出法68能夠反映企業發展能力的指標是（）。A總資產周轉率B資本積累率 C已獲利息倍數D資產負債率69（）可以用來反映企業的財務效益。A資本積累率B已獲利息倍數 C資產負債率D總資產報酬率70已知總資產凈利率行業平均值為12%，標準評分為20分；行業最高比率為18%，最高得分為25分，則每分的財務比率差額為（）。A1%B1.2% C1.5%D6%二、多項選擇（每題2分，正確答案為25個）1財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（）。A評價公司管理業績和企業決策B判斷投資

16、、籌資和經營活動的成效C預測企業未來的經營成果D尋找投資對象和兼并對象E預測企業未來的財務狀況2財務報表分析的主體是（）。A職工和工會B投資人C債權人 D經理人員E審計師3作為財務報表分析主體的政府機構，包括（）。A社會保障部門B國有企業的管理部門C會計監管機構D證券管理機構E稅務部門4影響每股收益的因素包括（）。A優先股股數B可轉換債券的數量 C的凈利潤D優先股股利E普通股股數5財務報表分析的原則可以概括為（）。A系統分析原則B成本效益原則C動態分析原則 D目的明確原則E實事求是原則6國有資本金效績評價的對象是（）。A國家控股企業B有限責任公司C所有公司制企業D國有獨資企業E股份有限公司7在

17、財務報表附注中應披露的會計政策有（）。A 長期待攤費用的攤銷期B存貨的毀損和過時損失C借款費用的處理D所得稅的處理方法E壞賬損失的核算8以下()屬于企業在報表附注中進行披露的或有負債。A已貼現商業承兌匯票B預收帳款C為其他單位提供債務擔保D應付帳款E未決訴訟9保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（）。A短期證券投資凈額B待攤費用 C預付帳款D應收賬款凈額E貨幣資金10上市公司信息披露的主要公告有（）。A收購公告B包括重大事項公告 C利潤預測D中期報告E會計方法11影響應收賬款周轉率下降的原因主要是（）。A賒銷的比率B客戶故意拖延C企業的收賬政策D客戶財務困難E企業的信用政策12盈余公積包括的項

18、目有（）。A法定盈余公積B任意盈余公積C法定公益金 D非常盈余公積公積E一般盈余公積13企業持有貨幣資金的目的主要是為了（）。A投機的需要B經營的需要 C投資的需要D獲利的需要E預防的需要14流動資產包括（）。A應收賬款B待攤費用C預收賬款 D預付帳款E低值易耗品15現代成本管理方法一般有（）。A即時制管理B全面成本管理C JIT管理 D作業基礎成本管理E全面質量成本管理16不能用于償還流動負債的流動資產有（）。A信用卡保證金存款B有退貨權的應收賬款C存出投資款D回收期在一年以上的應收款項E現金17需要償還的債務不僅僅指流動負債，還包括（）。A長期負債的到期部分B長期借款 C在不可廢除合同中的

19、未來租金應付款數D購買長期資產合同的分期付款數 E將于3年后到期的應付債券18造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（）。A季節性經營的企業，銷售不均衡 B大量使用分期付款結算方式C年末銷售大幅度上升或下降 D大量的銷售為現銷 E存貨計價方式發生改變19在計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除是因為（）。A存貨估價成本與合理市價相差懸殊B存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現的存貨C存貨種類繁多，難以綜合計算其價值 D存貨的變現速度最慢E部分存貨可能已抵押給某債權人20下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（）。A出售固定資產B企業從銀行提取現金 C投資人投入現金D將庫存現金送存銀行

20、E企業用現金購買將于3個月內到期的國庫券21保守速動資產一般是指以下幾項流動資產（）。A短期證券投資凈額B待攤費用 C預付帳款D應收賬款凈額E貨幣資金22影響有形凈值債務率的因素有（）。A負債總額B長期負債C股東權益 D流動負債E無形資產凈值23只是改變了企業的資產負債比例，不會改變原有的股權結構的籌資方式的是（）。A短期借款B發行債券C吸收投資 D接受捐贈E賒購原材料24在分析資產負債率時，（）應包括在負債項目中。A應付福利費B盈余公積C未交稅金 D長期應付款E資本公積25下列項目（）屬于無形資產范圍？A土地使用權B商標C專利權D非專利技術E商譽26與息稅前利潤相關的因素包括（）。A投資收益

21、B利息費用C營業費用 D凈利潤E所得稅27影響折舊的變量有（）。A固定資產原值B變更折舊方法C折舊方法 D固定資產殘值E固定資產使用年限28（）項目形成經營活動現金流量。A購買無形資產B應付賬款的發生C應交稅金的形成D發行長期債券E支付職工工資29影響企業資產周轉率的因素包括（）。A所處行業及其經營背景B資產構成及其質量C經營周期的長短D資產的管理力度E企業所采用的財務政策30（）資產對收入的貢獻是直接的。A產成品B固定資產C商品 D原材料E無形資產31屬于非財務計量指標的是（）。A市場增加值B服務C創新 D雇員培訓E經濟收益32計算存貨周轉率可以以（）為基礎的存貨周轉率。A主營業務收入B主營

22、業務成本C其他業務收入D營業費用E其他業務成本33影響毛利變動的內部因素包括（）。A開拓市場的意識和能力B成本管理水平 C產品構成決策D企業戰略要求E以上都包括34影響營業利潤率的因素主要包括兩項，即（）。A其他業務利潤B資產減值準備 C財務費用D主營業務收入E營業利潤35股票獲利率的高低取決于（）。A股利政策B現金股利的發放C股票股利 D股票市場價格的狀況E期末股價36()因素影響總資產收益率。A稅后利潤B所得稅C利息 D資產平均占用額E息稅前利潤額37分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指（）。A長期負債B長期股票投資C長期債券投資 D所有者權益E長期資產38企業生產經營活動所需的資

23、金可以來源于兩類，即（）A投入資金B自有資金C借入資金 D所有者權益資金E外來資金39下面事項中，能導致普通股股數發生變動的是（）。A企業合并B庫藏股票的購買 C可轉換債券轉為普通股D股票分割E增發新股40普通股的范圍在進行每股收益分析時，應根據具體情況適當調整，一般包括（）。A參加優先股B子公司發行的可購買母公司普通股的認股權C參加債券D可轉換證券 E子公司可轉換為母公司普通股的證券41不能用于償還流動負債的流動資產有（）。A信用卡保證金存款B有退貨權的應收賬款C存出投資款D回收期在一年以上的應收款項E現金42導致企業的市盈率發生變動的因素是（）。A企業財務狀況的變動B同期銀行存款利率C上市

24、公司的規模D行業發展E股票市場的價格波動43（）因素能夠影響股價的升降。A行業發展前景B政府宏觀政策C經濟環境 D企業的經營成果E企業的發展前景44分析企業投資報酬情況時，可使用的指標有（）。A市盈率B股票獲利率C市凈率 D銷售利潤率E資產周轉率45一項投資被確認為現金等價物必須同時具備四個條件，即（）。A以現金形態存在B價值變動風險小C易于轉換為已知金額現金D期限短E流動性強46下列經濟事項中，不能產生現金流量的有（）。A出售固定資產B企業從銀行提取現金 C投資人投入現金D將庫存現金送存銀行E企業用現金購買將于3個月內到期的國庫券47（）是計算固定支出償付倍數時應考慮的因素。A所得稅率B優先

25、股股息C息稅前利潤 D利息費用E融資租賃費中的利息費用48以下業務中，應按凈額列示的是（）。A銀行吸收的活期存款B證券公司代收的客戶買賣交割費C代客戶收取或支付的款項D銀行發放的短期貸款和 E證券公司代收印花稅49（）屬于收回投資所收到的現金。A收回長期股權投資而收到的現金B收回長期債權投資的利息C收回除現金等價物以外的短期投資D收回長期債權投資本金 E收回非現金資產50取得投資收益所收到的現金，是指因股權投資和債權投資而取得的（）。A股票股利B從子公司分回利潤而收到的現金C從聯營企業分回利潤而收到的現金D現金股利 E從合資企業分回利潤而收到的現金51下列各項活動中，屬于籌資活動產生的現金流量

26、項目的是（）。A以現金償還債務的本金B支付現金股利C支付借款利息D發行股票籌集資金E收回長期債權投資本金52現金流量分析使用的主要方法是（）。A財務比率分析B同業分析C結構分析 D趨勢分析E以上各項都是53現金流量可以用來評價企業（）的能力。A支付利息B利潤分配C償付債務 D生產經營E支付股息54投資收益的衡量方法有兩種，分別是（）。A剩余收益B總資產收益率C凈資產收益率 D內部收益率E所有者權益收益率55從公司整體業績評價來看，（）是最有意義的。A特殊的經濟增加值B真實的經濟增加值 C基本經濟增加值D披露的經濟增加值E以上各項都是56通貨膨脹對利潤表的影響主要表現在（）方面。A存貨成本B無形

27、資產攤銷C利息費用 D固定資產折舊E投資所收益57通貨膨脹對資產負債表的影響，主要表現在（）方面。A高估固定資產B高估負債C低估凈資產價值 D低估存貨E低估長期資產價值58分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指（）。A長期負債B長期股票投資C長期債券投資 D所有者權益E長期資產59我國會計制度規定，企業可以采用（）確定存貨的價值。A后進先出法B加權平均法C移動平均法 D個別計價法E先進先出法60在現金再投資比率中，總投資具體是指（）項目之和。A流動資產B固定資產總額C對外投資 D其他長期資產E營運資金三、名詞解釋財務報表分析經營活動營運資本速動資產流動比率資本結構資產負債率產權比率有形凈

28、值債務率經營周期總資產周轉率存貨周轉率營業利潤率經營杠桿總資產收益率資本結構中期報告財務杠桿系數凈資產收益率每股收益市盈率市凈率每股凈資產現金流量財務彈性自由現金流量市場增加值長期償債能力四、簡答題1債權人進行財務報表分析的目的是什么？2普通股股東進行財務報表分析的目的是什么？3趨勢分析法的基本步驟是什么？4企業的利益相關各方為何重視短期償債能力？各方的關注重點分別是什么？5保持適當的營運資本規模的意義是什么？6速動比率計算中為何要將存貨扣除？7中期報告分析能給報表使用人提供哪些信息？8市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標時應注意哪些方面？9在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業和行業標

29、準？10為什么債權人認為資產負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產負債率？11產權比率與資產負債率兩指標之間有何區別？12如何理解長期資產與長期債務的對應關系？13對于不同報表使用人，衡量與分析資產運用效率有何重要意義？14簡述用市場增加值計量企業業績的局限性。16 通過凈資產收益率按權益乘數分解，你將得到哪些信息？17 經營杠桿對營業利潤有何影響？18 導致企業的市盈率發生變動的因素是哪些？19 簡述企業不同成長階段的業績評價特點。20現金流量分析的作用是什么？五、計算分析題1已知：甲、乙、丙三個企業的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負債平均利息率6

30、。但三個企業的資本結構不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項 目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發行的普通股股數400300200負債010002000假設所得稅率為33，則各公司的財務杠桿系數及每股凈收益如何？2資料：遠洋公司2000年底和2001年底的部分賬面資料如下表項 目2000年2001年現金銀行存款短期投資債券投資其中：短期投資跌價準備應收票據固定資產其中：累計折舊應收賬款其中：壞帳準備原材料應付票據應交稅金預提費用長期借款基建借款36001500 00030 00084060 00024840 000300 000210 0001

31、2000450 00090 00060 0001000 0001800 00030002010 00036 000150015000025080 000420 000150 00018750480 000135 00054 0001000 0001800 000要求：（1）計算該企業的營運資本（2）計算該企業的流動比率（3）計算該企業的速動比率以及保守速動比率（4）計算該企業的現金比率（5）將以上指標與標準值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。3某公司的本年實際利潤與預算利潤的比較數據如下：實際銷售收入：（10萬件×4.8元/件）48萬元；預算銷售收入：（11萬件×4.6元

32、/件）50.6萬元，差異:2.6萬元（不利）要求：分別用定基分解法、連環替代法分解差異。4龍達公司有關資料顯示：2000年利潤總額為4650萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費用為620萬元，長期借款中應資本化利息640萬元。要求計算并分析利息償付倍數。5亞方公司是一上市公司，2000年的資料負債表簡要如下：資產負債表2000年12月31日單位：萬元資產負債及股東權益流動資產1965流動負債870固定資產4710長期借款應付債券1620600無形資產16.5其他長期負債75遞延資產22.5長期負債合計2295

33、其他長期資產15股東權益3564資產總計6729負債及股東權益6729要求：計算該公司的資產負債率、產權比率、有形凈值債務率，并對該企業的長期償債能力作出評價。6根據下列數據計算存貨周轉率及周轉天數：流動負債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20，年初存貨30萬元。7某企業上年產品銷售收入為6624萬元，全部資產平均余額為2760萬元，流動資產占全部資產的比重為40；本年產品銷售收入為7350萬元，全部資產平均余額為2940萬元，流動資產占全部資產的比重為45。要求：根據以上資料，對全部資產周轉率變動的原因進行分析。8某企業連續三年的資產負債表中相關資產項目的數

34、額如下表：(金額單位：萬元) 項 目98年末99年末2000年末流動資產220026802680其中：應收賬款 94410281140 存貨1060 9281070固定資產380033403500資產總額880080608920已知2000年主營業務收入額為10465萬元，比99年增長了15%，其主營業務成本為8176萬元，比99年增長了12%。試計算并分析：要求：（1）該企業1999年和2000年的應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率。（2）對該企業的資產運用效率進行評價。9某企業全部資產總額為6000萬元，流動資產占全部資產的40，其中存貨占流動資產的一

35、半。流動負債占流動資產的30。請分別計算發生以下交易后的營運資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機器設備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產成品抵消；（3）部分應收帳款確認為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。10某公司去年實現利潤1080萬元，預計今年產銷量能增長8，如果經營杠桿系數為2，計算今年可望實現營業利潤額。若經營杠桿系數為3，要想實現利潤1600萬元，則產銷量至少應增長多少？11公司1999年和2000年營業利潤的數額如表所示：項目1999年2000年一、主營業務收入565 324609 348減：主營業務

36、成本482 022508168主營業務稅金及附加1 2562004二、主營業務利潤82 04699176加：其他業務利潤2 6483512減：資產減值準備0988營業費用134204管理費用6 6845621財務費用30562849三、營業利潤7482093026試對該公司營業利潤率的變動狀況進行具體分析。12某企業的資產負債率為50，負債總額800萬元，息稅前資產利潤率8%,平均資金成本率5，所得稅率40。若下年度調整資產負債率為60，其他條件不變，試計算各年的財務杠桿系數。13已知夏華公司2000年的凈利潤額為847460萬元，應付優先股股利為30萬元。假設該公司流通在外所普通股股數情況如

37、下表所示。試計算公司的每股收益。時間股數權數13月14231803/12412月15635209/12合計14資料：已知某企業2000年、2001年有關資料如下表：（金額單位：萬元） 項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費用8798 財務費用2955 銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產總額128198其中：固定資產5978現金2139應收賬款（平均）814存貨4067負債總額5588要求：運用杜邦分析法對該企業的凈資產收益率及其增減變動原因分析。15已知某公司資產總額450萬元，

38、流動資產占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應收帳款和存貨。所有者權益項目共計280萬元，本年實現毛利90萬元。年末流動比率1.5，產權比率0.6，收入基礎的存貨周轉率10次，成本基礎的存貨周轉率8次。要求：計算下列指標：應收帳款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產的數額。16某公司2001年經營活動現金凈流量680萬元，資產負債表和利潤表有關資料為：流動負債1280萬元，長期負債3220萬元，主營業務收入8400萬元，總資產64200萬元，當期固定資產投資額為480萬元，存貨增加200萬元（其他經營性流動項目不變），實現凈利潤6800萬元（其中非經營損益1000萬元、非付現費用1500萬元

39、），分配優先股股利450萬元，發放現金股利640萬元，該公司發行在外的普通股股數10800萬股。要求：計算下列財務比率：現金流量與當期債務比、債務保障率、每元銷售現金凈流入、全部資產現金回收率、每股經營現金流量、現金流量適合比率、現金股利保障倍數。17某公司今年預算實現銷售量15萬件，產品售價8元/件，單位變動成本5元/件，固定成本總額12萬元。如果該公司今年實際銷售18萬件，實現營業利潤41.4萬元。試評價該公司營業利潤的預算完成情況。18假設某公司2000年的主營業務收入為8430萬元，營業利潤額750萬元，2001年主營業務收入9280萬元，營業利潤820萬元，試對該公司兩年的營業利潤率

40、計算并簡要分析其變動原因。參考答案一、單項選擇1、A2、B3、D4、A5、C6、D7、D8、A9、C10、C11、D12、B13、B14、D15、A16、B17、B18、B19、D20、D21、C22、A23、D24、C25、B26、A27、A28、B29、B30、B31、D32、B33、B34、C35、B36、A37、B38、C39、D40、B41、C42、D43、D44、C45、D46、B47、C48、D49、D50、A51、D52、B53、D54、B55、D56、A57、B58、D59、A60、D61、A62、D63、C64、C65、B66、C67、D68、B69、D70、B二、多項選擇

41、1、ABCDE2、ABCDE3、ABCDE4、CDE5、ABCDE6、AD7、AB8、ACE9、ADE10、ABD11、BDE12、ABC13、ABE14、ABDE15、ACDE16、ABCD17、ACD18、ABCD19、ABDE20、BCE21、ADE22、ABCDE23、ABE24、ACD25、ABCDE26、ABCDE27、ABCDE28、BCE29、ABCDE30、AC31、BCD32、AB33、ABCDE34、DE35、AD36、ABCDE37、AD38、CD39、ABCDE40、ABCDE41、ABCD42、BCDE43、ABCDE44、ABC45、BCDE46、BCE47、AB

42、CD48、ABCDE49、ACD50、BCDE51、ABCD52、BCD53、ACE54、BCE55、CD56、ACD57、BDE58、AD59、ABCDE60、BCDE三、名詞解釋（略）四、簡答題（略）五、計算分析題1當息稅前利潤額為500萬元，各公司財務杠桿系數及各凈收益指標計算如下：EBIT500 甲公司財務杠桿系數1EBIT-I5000EBIT500乙公司財務杠桿系數1.14EBIT-I5001000×6EBIT500丙公司財務杠桿系數1.32EBIT-I5002000×6甲公司的稅后凈收益（5000）×（133）335萬元乙公司的稅后凈收益（500100

43、0×6）×（133）294.8萬元丙公司的稅后凈收益（5002000×6）×（133）254.6萬元335甲公司每股凈收益0.84元400294.8乙公司每股凈收益0.98元300254.6丙公司每股凈收益1.27元2002（1）營運資本流動資產流動負債（36001500000300008406000021000012000450000）（90000600001000000）224076011500001090760(2)流動比率224076÷11500001.95(3)速動比率（360015000003000084060000）÷1

44、1500001592760÷11500001.38保守速動比率（3600150000030000840）÷11500001532760÷11500001.33（4）現金比率（36001500000）÷11500001.313答：總差異4850.62.6用定基分解法分析計算影響預算完成的因素：數量變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格×預算數量=實際價格×數量差異=4.8×（10-11）=-4.8萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格×實際數量=價格差異×實際數量=（4.

45、8-4.6）×10萬=2萬元4.8+22.8，與總差異2.6的差0.2是混合差異。采用連環替代法計算分析影響預算完成的因素：數量變動影響金額=預算價格×實際數量-預算價格×預算數量=預算價格×數量差異=4.6×（10-11）=-4.6萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數量-預算價格×實際數量=價格差異×實際數量=（4.8-4.6）×10萬=2萬元42000年利息償付倍數=（4650+360640）÷（360640）=5.652001年利息償付倍數=（5210+620640）÷（620

46、640）=5.13分析：從總體上來看，該公司的償債能力很好，2001年比2000稍有下降，但仍然大大高于1，說明該公司以利潤償還利息費用的能力很好。5資產負債率（2295870）÷6729×10047產權比率（2295870）÷3564×10089有形凈值債務率（2295870）÷（356416.5）×100896流動資產40×2.288速動資產40×1.248年末存貨884840銷售收入80÷（120）100收入基礎存貨周轉率100÷（4030）×22.86周轉天數360÷

47、2.86126成本基礎存貨周轉率80÷（4030）×22.29周轉天數360÷2.291577上年：總資產周轉率6624÷27602.4流動資產周轉率6624÷2760×0.4=6624÷11046固定資產周轉率6624÷2760×0.64本年：總資產周轉率7350÷29402.5流動資產周轉率7350÷2940×0.45=7350÷13235.56固定資產周轉率7350÷2940×0.557350÷1617=4.56本年的總資產周轉率

48、較上年有所上升，原因是總資產平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產結構的改變，流動資產比重的上升導致本年流動資產周轉率較上年有所下降，固定資產周轉率有所上升。8項目1999年2000年應收帳款周轉率9100÷（1028944）÷29.2310465÷（11401028）÷29.65存貨周轉率（成本基礎）7300÷(928+1060) ÷27.348176÷(1070+928)÷2=8.18存貨周轉率（收入基礎）9100÷(928+1060) ÷29.6410465÷(1070+928

49、)÷2=10.48流動資產周轉率9100÷(2680+2200) ÷23.7310465÷(2680+2680) ÷23.91固定資產周轉率9100÷(3340+3800) ÷22.5510465÷(3500+3340) ÷23.06總資產周轉率9100÷(8060+8800) ÷21.0810465÷(8920+8060) ÷21.239解：流動資產6000×402400存貨2400×501200流動負債6000×301800（1）流動資產24004462406流動負債180061806速動資產120041196營運資本24061806600流動比率2406÷18061.33速動比率1196÷18060.66（2）流動資產240040202340流動負債1800速動資產120040201140營運資本23401800540流動比率2340÷18001.3速動比率1140÷18000.63（3）流動資產240028802452流動負債1800801880速動資產120028801252營運資本24521880652流動比率2452÷18801.30速動比率1252÷