1、財務管理學復習筆記及考試題目總結 第一章1.企業財務就是企業再生產過程中的資金運動。（單選）P12.在企業再生產過程中，客觀的存在著一種資金的運動。這同商品經濟的存在和發展是分不開的。（單選）P13.資金的實質是社會主義再生產中運動著的價值。（單選）P14.社會主義企業資金運動存在的客觀基礎，是社會主義的商品經濟。（單選）P25.在企業再生產過程中，企業資金從貨幣資金形態開始，順次通過購買、生產、銷售三個階段，分別表現為固定資金、生產儲備金、未完工產品資金、成品資金等各種不同形態，然后又回到貨幣資金形態。P26.從貨幣資金開始，經過若干階段，又回到貨幣資金形態的運動過程，叫做資金的循環。企業資

2、金周而復始不斷重復的循環，叫做資金的周轉。（單選）P27.從生產企業來看，資金運動包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配五個方面的經濟內容。8.資金的籌集和使用，以價值形似反映企業對生產資料的取得和使用；資金的耗費，以價值形式反映企業物化勞動和活勞動的消耗；資金的收入和分配，則以價值形式反映企業生產成果的實現和分配。所以，企業資金運動是企業再生產過程價值方面。（單選）P49.企業資金運動形成的財務關系。（論述）P4-61 ）財務關系，就是指企業在資金運動中與各有關方面發生的經濟關系。2 ）（1 ）企業與投資者和受資者之間的財務關系，在性質上屬于所有權關系。（單選）P4（2 ）企業與債權人、債務

3、人、往來客戶之間的財務關系，在性質上屬于債權關系、合同義務關系。（單選）P5（3 ）企業與稅務機關之間的關系，使生產經營者對國家應盡的義務。（4 ）企業內部各單位之間的財務關系，發生資金結算關系。（5 ）企業與職工之間的財務關系，體現著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。10. 財務管理的內容和特點。（論述97年）P6、7（1 ）財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是組織企業資金活動、處理企業同各方面的財務關系的一項經濟管理工作，使企業管理的重要組成部分。（2 ）財務管理區別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業再生產過程中的價值運動所進行的管理（3

4、 ）對企業資金運動所進行的組織、監督和調節，就是企業的財務管理。（4 ）財務管理是企業管理中的一個獨立方面，又是一項綜合性的管理工作。（單選）P7（5 ）搞好財務管理對于改善企業經營管理、提高經濟效益具有重要的作用。11. 企業資金運動的規律。（論述）P7-131 ）企業資金運動中各種經濟現象之間存在著互相依存、互相轉化、互相制約的關系，這種資金運動內部本質的必然的聯系，就是企業資金運動的規律。2 ）（1 ）各種資金形態具有空間上的并存性和實踐上的繼起性，保證各種資金形態的合理配置和資金周轉的暢通無阻，是生產經營活動順利進行的必要條件。（2 ）資金的收支要求在數量上和時間上協調平衡。要保證資金

5、周轉順利進行，就要求資金收支不僅在數量上而且在時間上協調平衡。（3 ）不同性質的資金支出各具特點，并于相應的收入來源相匹配。（4 ）資金運動同物資運動存在著既相一致又相背離的辯證關系。一致性表現在：a ）企業的物資運動是資金運動的基礎，物資運動決定著資金運動。b ）資金運動又是物資運動的反映，并對物資運動起著控制和調節的作用。資金運動同物資運動的背離，在時間上和數量上有時是不一致的。a ）由于結算的原因而形成兩者在時間上的背離。b ）由于物資損耗的原因而形成兩者在數量上的背離。c ）由于生產經營的原因而形成兩者在數量上的背離。（5 ）企業資金運動同社會總資金運動存在著依存關系。社會總資金是全社

6、會個別資金的總和。它主要包括企業的經營資金、財政的預算資金、銀行的信貸資金。（多選）P12 企業資金運動是社會總資金運動的基礎環節，它同預算資金，信貸資金的運動有密切的聯系。3 ）資金運動不是一種自然現象，而是一種社會現象，它離不開人們的活動，離不開人的主觀能動作用。所以才要研究資金運動規律。12. 企業財務管理的目標。（論述）P141 ）財務管理目標又成理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的，它決定著企業財務管理的基本方向。2 ）（1 ）產值最大化：不考慮成本效益（2 ）利潤最大化：a ）投入產出；b ）貨幣時間價值；c ）風險價值。（3 ）資本收益率最大化。（4 ）企業價值最大化

7、。3 ）由于企業價值最大化，決定了企業財務管理目標最大化。13. 企業財務管理的原則。（論述）P18-241 ）財務管理的原則是企業組織財務活動、處理財務關系準則，它是從企業財務管理的實踐經驗中概括出來的、體現理財活動規律行為規范，是對財務管理的基本要求。2 ）（1 ）資金合理配置原則，資金合理配置是企業持續、高效經營的必不可少的條件。（2 ）收支積極平衡原則，在財務管理中，不僅要保持各種資金存量的協調平衡，而且要經常關注資金流量的協調平衡。首先要開源節流，增收節支。其次，在發達的金融市場條件下，還應當通過短期籌資和投資來調劑資金的余缺。總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量入為出，又要量出為

8、入，才能取得理想的經濟效益。3 ）成本效益原則（4 ）收益風險均衡原則（5 ）分級分權管理原則（6 ）利益關系協調原則3 ）在企業管理中應當遵循這六個原則。14. 成本效益原則（簡答或論述）P211 ）成本效益原則，就是要對經濟活動中的所費與所得進行分析比較，對經濟行為的得失進行衡量，是成本與收益得到最優的結合，以求獲取最多的盈利。2 ）實行成本效益原則，能夠提高企業經濟效益，使投資者權益最大化，它是由企業的理財目標決定的。3 ）企業在籌資活動中，在資金成本率和息稅前資金理論率的對比分析問題；在投資決策中，有投資額與各期投資收益額的對比分析問題；在日常經營活動中，有營業成本與營業收入的對比分析

9、問題。因此，成本效益原則在各種財務活動中廣為運用。15. 企業財務管理的體制（論述）P25-291 ）企業財務管理體制，是指規范企業財務行為、協調企業同各方面財務關系的制度。2 ）建立企業財務管理體制，主要應規范企業對財務行為和財務關系，規范企業內部的財務運行方式和財務關系，確定企業財務法規制度體系。3 ）（1 ）企業總體財務管理體制（2 ）企業內部財務管理體制（3 ）企業財務法規制度4 ）我國目前已建立了以企業財務通則為統帥，以行為財務制度為主體，以企業內部財務管理規定為補充的財務法規制度體系。（單選）P2916. 根據財務管理內容，研究問題為：（多選）P261 ）建立企業資本金制度；2 ）

10、建立固定資產折舊制度；3 ）建立成本開支范圍制度；4 ）建立利潤分配制度。17. 在小型企業，通常采取一級核算方式。（單選）P2618. 在大中型企業，通常采取二級核算方式。（單選）P2719. 企業內部財務管理體制主要內容：（多選）P271 ）資金控制制度；2 ）收支管理制度；3 ）內部結算制度：4 ）物質獎勵制度。20. 財務管理環節是指財務管理工作的各個階段。基本環節有：進行財務預測、制定財務計劃、組織財務控制、開展財務分析、實行財務檢查。（多選）P2921. 財務預測環節內容：（多選）P301 ）明確預測對象和目的；2 ）搜集和整理資料；3 ）確定預測方案，利用預測模型進行測算；4 ）

11、確定最優值，提出最佳方案。22. 財務控制內容：（多選）P32-331 ）制訂標準；2 ）執行標準；3 ）確定差異；4 ）消除差異；5 ）考核獎懲。23. 財務檢查是以核算資料為主要依據，（單選）對企業經濟活動和財務收支的合理性、合法性和有效性所進行的檢查，它是實現財務監督的主要手段。（多選）P3424. 實行財務檢查要做好以下工作：（多選）P351 ）審閱憑證賬表，清查財產物資，揭露問題；2 ）分清性質，明確責任；3 ）查明原因，整頓工作。25. 資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經濟現象，也是現代財務管理的兩個價值觀點。（多選）P35-3626. 一般的利息率除了包括資金時

12、間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。（多選）P3727. 作為資金時間價值表現形態的利息率，應以社會平均資金利潤率為基礎，而不應高于這種資金利潤率。（單選）P3728. 貨幣時間價值實質上是工人創造的剩余價值。（單選）P371 ）資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值，成為資金的時間價值。（單選）P36資金時間價值的大小通常以利息率（或利息額）表示，利息率的實際內容是社會資金利潤率。（多選）P36 資金時間價值產生的前提，是商品經濟的高度發展和借貸關系的普遍存在。（多選）P382 ）資金的時間價值是貨幣資金在價值運動中形成的一種客觀屬性。只要有商品經濟存在，只要有借貸關系存在

13、，它必然要發生作用。3 ）在我國不僅有了資金時間價值存在的客觀基礎，而且有著充分運用它的迫切性。資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率，它應是企業資金利潤率的最低限度，因而它是衡量企業經濟效益、考核經營成果的重要依據。4 ）資金時間價值揭示了不同時點上資金之間的換算關系，因而它是進行籌資決策、投資決策必不可少的計量手段。所以，我們應該明確地認識資金時間價值存在的客觀必然性。30. 單利、復利終值的一般計算公式P41.4233. 年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項。折舊、租金、利息、保險金、養老金等通常都采取年金的形式。每期期末收款、付款的年金，成為后付年金，即普通年金；每期起初收款

14、、付款的年金，成為先付年金，即預付年金；據今若干期以后發生的每期期末收款、付款的年金，稱為延期年金；無期限連續收款、付款的年金，稱為永續年金。P4334. 永續年金是指無期限支付的年金。優先股因為有固定的股利而又無到期日，其股利也可視為永續年金。有些債券未規定償還期限，其利息也可視為永續年金。在資產評估中，某些可永久發揮作用的無形資產（如商譽），其超額收益亦可按永續年金計算其現值。P4735. 資金時間價值是在沒有風險和通貨膨脹的投資收益率。（單選或多選）P4836. 投資風險價值是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，又稱投資風險收益、投資風險報酬。P48-4937

15、. 投資決策可分為三種類型：1 ）確定性投資決策；2 ）風險性投資決策；3 ）不確定性投資決策。38. 投資風險價值也有兩種表示方式：風險收益額和風險收益率。P4939. 投資風險價值計算：P51.54.55 公式40. 在預期收益相同的情況下，投資的風險程度同收益的概率分布有密切的聯系。概率分布越集中，實際可能的結果就會越接近預期收益，實際收益率低于預期收益率的可能性就越小，投資的風險程度也就越小；反之，概率分布越分散，投資風險程度也就越大。P5241. 標準離差是有各種可能值（隨機變量）與期望之間的差距所決定的。他們之間的差距越大，說明隨即變量的可能性越大，意味著各種可能情況與期望值的差別

16、越大；反之，它們之間的差距就越小，說明隨機變量越接近于期望值，就意味著風險越小。P5442. 標準離差的大小，可以看作是投資風險大小的具體標志。（單選）P5443. 收益標準離差率要轉換為投資收益率，其間還需要借助于一個參數，即風險價值系數。P5544. 風險價值系數確定方法：P561 ）根據以往同類項目的有關數據確定；2 ）由企業領導或有關專家確定；3 ）由國家有關部門組織專家確定。45. 對投資風險程度衡量，確定一個投資好方案。P57-58第二章1.籌集資金是企業資金運動的起點。P602.籌集資金的必然性：P60-621 ）企業自主經營要求企業享有籌資的自主權；2 ）企業生產發展要求充分利

17、用社會的資金潛力；3 ）橫向經濟聯合引起資金的橫向流動；4 ）社會閑散資金形成企業資金籌集的可靠來源。3.籌集資金的要求（論述）P63-651 ）企業籌集資金的基本要求，是要研究籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經濟效益；2 ）（1 ）合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；（2 ）周密研究投資的方向，大力提高投資效果；（3 ）認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；（4 ）適當安排自由資金比例，正確進行負債經營。3 ）籌資的經濟效益，不僅要看資金成本的高低，而且要看投資效果的大小，這兩者同籌資來源、投資方向以及資金需要量的確定、資金投放時間的安排，都有密切的關系。4 ）企業籌資的數量和投資

18、的方向，關系著國家的建設規模和產業結構。企業籌集資金必須接受國家宏觀調控和計劃指導。4.企業資本金制度（論述）P66-681 ）企業資本金制度是國家對有關資本金的籌集、管理以及企業所有者的責權利等所作的法律桂芳。建立企業資本金制度，有利于理順產權關系，確保資本金的安全完整，維護所有者的權益。2 ）企業資本金是指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金，企業設立的最低法定資本額。資本金按照投資主體，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。（多選）P663 ）企業根據國家法律、法規的規定，可以采用各種方式吸收國家投資及其他各方投資。企業籌資本金既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實物、無形

19、資產等的投資。企業籌集的資本金，必須聘請注冊會計師驗資，資本金可以一次或分期籌集。4 ）企業試行資本金保全的原則，按期籌足，一般不得抽回。5 ）投資者按出資比例，分享投資利潤，承擔企業風險。5.企業資本金的含義：（多選或簡答）P661 ）從性質上看，是主權資金，不用與債務資金；2 ）從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性；3 ）從功能上看，用以進行生產經營，承擔民事責任；4 ）從法律地位來看，資本金不同于過去國有企業的國家基金。6.股份有限公司注冊資本的最低限額為1000萬元。有限責任公司注冊資本的最低限額分別為：生產經營為主的公司50萬元，商品批發為主的公司50萬元，商品零售為主的公司30

20、萬元，科技開發、咨詢服務性公司10萬元。確定無形資產出資額的最高比例，不得超過有限責任公司注冊資本的20%.P67-687.關于資本金籌集的期限問題，通常有三種辦法：一是實收資本制，一次籌足；二是授權資本制；三是折衷資本制，不一定一次籌足，但要規定首期出資的數額或比例及最后一期繳清資本的期限。P688.一次性籌集的，從營業執照簽發之日起6 個月內籌足。分期籌集的，最后一期出資應當在營業執照簽發之日起3 年內繳清，其中，第一次投資者出資不得低于15% ，并且在營業執照簽發之日起3個月內繳清。P689.企業資本金的保全要求：P68-691 ）企業登記注冊資金應在財務制度規定的期限內繳足；2 ）企業

21、籌集的資本金，在生產經營期間內，投資者除依法轉讓外，不得以任何方式抽走；3 ）過去企業提取的折舊要上繳能源交通基金和預算調節基金的辦法。10. 企業固定資產的盤虧、毀損沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，應計入當期損益，按其凈收益或凈損失作為營業外收入或支出處理。（單選）P6911. 材料物資因國家統一調整價格而發生的折價或溢價，按其實際購入成本計入營業費用，即其價差由當期損益負擔。（單選）P6912. 企業收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，應作為投資收益或投資損失處理，不做增減資本金處理。（單選）P6913. 資金來源渠道，主要有以下七項：P71-721 ）國家財政資金；2 ）銀行財政

22、資金；3 ）非銀行金融機構資金；4 ）其他企業單位資金；5 ）職工資金和民間資金；6 ）企業自留資金；7 ）外商資金。14. 金融市場有兩個基本特征：P731 ）金融市場是以資金為交易對象的市場；2 ）金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。15. 金融市場的構成要素有三個：P73-741 ）資金供應者和資金需求者；2 ）信用工具；3 ）調節融資活動的市場機制。16. 資金這種特殊商品的價格通常表現為利率。P7417. 金融市場對于商品經濟的運動，具有“媒介器”、“調節器”和“潤滑劑”的功能。從總體上看，建立金融市場，有利于廣泛地集聚社會資金；有利于促進地區間的資金協作；有利于開展資金融

23、通方面的競爭，提高資金使用效益；有利于國家控制信貸規模和調節貨幣流通。P7418. 按具體交易對象來劃分，資金市場主要有如下形式：P76-771 ）短期借貸市場；2 ）短期債券市場；3 ）票據承兌市場；4 ）長期借貸市場；5 ）長期債券市場；6 ）股票市場。19. 企業自有資金的籌資方式，又稱股權性籌資，主要有吸收直接投資、發行股票、聯營集資、企業內部積累等。P7720. 吸收直接投資（簡稱吸收投資）是指企業按照“共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤”的原則。（多選）P7821. 吸收投資中投資者出資形式：（多選）P79-801 ）現金投資；2 ）實物投資；3 ）工業產權和非專利技術投資；4

24、 ）土地使用權投資。22. 我國有限責任公司規范意見中規定，貨幣出資額不得少于公司法定注冊資本最低限額的50%.P7923. 實物投資應符合以下條件；（多選）P791 ）符合企業生產、經營、科研開發等的需要；2 ）技術性能良好；3 ）作價公平合理。24. 工業產權通常是指商標權、專利權、商譽、工業產權、非專利技術加上土地使用權構成我國企業主要的無形資產。（多選）P7925. 工業產權和非專利技術投資條件：P791 ）有助于企業研究、開發和生產出新的高科技產品；2 ）有助于企業提高生產效率，改進產品質量；3 ）有助于企業降低生產消耗。26. 企業財務通則規定，企業吸收的無形資產（不包括土地使用權

25、）的出資額一般不得超過注冊資金的20%.P7927. 企業吸收土地使用投資應符合以下條件：P801 ）符合企業科研、生產、銷售等活動的需要；2 ）地區、交通條件適宜。進行投資的僅是土地使用權，而不是其所有權，企業獲得土地使用權后，不能用以出售或抵押。28. 吸收投資的程序：P80-811 ）確定吸收投資所需的資金數量；2 ）聯系投資單位，商定投資數額和出資方式；3 ）簽署投資協議，付諸實施。29. 我國國有企業在1981年以后采用的銷售收入資金率法和西方企業采用的銷售百分比法，都是比較簡便、合理的資金需要量計算法。（多選）P8030. 吸收直接投資特點：P811 ）利用吸收投資所籌集的資金屬于

26、自由資金，與借入資金比較，能提高企業的信譽和借款能力，且財務風險較小；2 ）吸收投資可直接獲得現金、先進設備和先進技術，與通過有價證券的間接投資比較，能盡快的形成生產能力；3 ）由于沒有證券為媒介，產權關系有時不夠明晰，也不便于產權的轉移變動。31. 股票種類：P831 ）股票按股東權利和義務的不同，分為普通股和優先股；2 ）股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；3 ）股票按票面是否標明金額，分為面值股票和無面值股票；4 ）股票按股子主體的不同，分為國家股、法人股和個人股、外資股。32. 普通股的特點是：P821 ）普通股股東對公司由經營管理權；2 ）普通股股利分配在優先股分紅之后進行

27、；3 ）公司解散、破產時，普通股股東的剩余財產求償權位于公司各種債權人和優先股股東之后；4 ）在公司增發新股時，有認股優先權，可以優先購買新發行的股票。33. 優先股特點：P821 ）優先獲得股利；2 ）優先分配剩余財產。34. 優先股分類：P831 ）累計優先股和非累計優先股；2 ）參與優先股和非參與優先股；3 ）可轉化優先股和不可轉換優先股。35. 我公司法規定，公司向發起人、國家授權投資的機構、法人發行的股票，應當為記名股票。（多選）P8336. 公司設立發行時發股的基本程序如下：P84-851 ）發起人議定公司注冊資本，并認繳股款；2 ）提出發行股票的申請；3 ）公告招股說明書，制作認

28、股書，簽訂承銷協議；4 ）招認股份，繳納股款，交割股票。37. 發起設立方式為由發起人認購公司應發行的全部股份而設立公司；募集設立為由發起人認購公司應發行股份的一部分（不少于股份總數的35% ），其余股份向社會公開募集而設立公司。P8438. 公司增資發行新股的基本程序如下：（簡答）P861 ）作出發行新股的決議；2 ）提出發行新股的申請；3 ）公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議；4 ）招認股份，繳納股款，交割股票。39. 新股的發行價格需根據公司盈利能力和資產增值水平加以確定。P8640. 股票的價值通常由票面價值、賬面價值、市場價值幾種。P8741. 票價價值（簡稱面值）是股票票面上

29、標明的金額，以股為單位。P8742. 賬面價值（即凈資產價值）是指股票所包含的實際資產價值。P8743. 市場價值（又稱市價）是股票在股票市場上進行交易過程中具有的價值。P8744. 公司發行優先股，則應著重注意以下問題：P881 ）發行優先股，應著重研究優先股的規定，并研究對優先股控制權的限制；2 ）公司新發行的優先股同原先就有的優先股，存在利益分配的相對優先權利問題。增發優先股，一般應征得原先優先股股東的同意；3 ）優先股必須標明票面金額。45. 發行股票籌集資金的優點：P901 ）發行股票籌集的是主權資金，因此可以提高企業的信譽，主權資金增多，能為公司利用更多的債券資金創造條件；2 ）發

30、行股票籌集的資金是永久性資金；3 ）股票籌集沒有固定的利息分擔，與債券籌資相比風險較小；4 ）利用普通股籌資，發行新的股票，引進新的股東，容易分散對公司經營活動的控制權；股票籌資的成本與債券和其他負債的籌資成本相比要高出許多，企業資金成本負擔較大。46. 籌資性聯營通常是緊密型聯營和股權性聯營。P9147. 國內聯營籌資具有如下的優點：P911 ）靈活、迅速，可是“融資”和“融物”相結合；2 ）簡便、易行，籌資數量可多可少，聯營伙伴數量不限；3 ）聯營籌資的資金為主權資金，可提高企業信譽，避免財務風險。48. 企業內部積累：公積金、未分配利潤、企業折舊。P9149. 銀行借款按期限長短，可分為

31、長期借款和短期借款。P9350. 長期借款，按用途分：P931 ）固定資產投資借款；2 ）更新改造借款；3 ）科研開發借款。51. 短期借款，按用途分：P941 ）生產周轉借款；2 ）臨時借款。52. 銀行對企業的借款申請書進行三方面審查：P951 ）審查借款企業的基本情況；2 ）審查投資項目的宏觀效益；3 ）審查投資項目的微觀經濟效益。53. 向銀行借款的信用條件：P96-981 ）補償性余額：10%-20% ；2 ）信用額度；3 ）周轉信用協議。54. 利用銀行借款籌資的優點：P98-991 ）與發行各種證券相比，取得借款所需時間較短；可以較快的滿足資金需要；2 ）與發行債券相比，借款利息

32、率較低，且無需支付數量很大的發行費用；3 ）企業可以與銀行直接接觸，協商借款的金額、期限和利率，借款后情況變化還可再次協議，靈活性較大。向銀行借款，籌資的數額往往不可能很多；而且在借款合同中銀行要提出若干限制條款，這是銀行借款的不利之處。55. 債券的種類：P99-1001 ）債券按又無抵押品擔保，分為抵押債券和信用債券；2 ）債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；3 ）債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券。企業債券按能否在一定時期后轉換為普通股股票，分為可轉換債券和不可轉換債券。按發行對象，分為社會發行債券和企業內部債券。56. 企業發行債券的基本程序如下：P101-1021 ）作

33、出發行債券的決議；2 ）提出發行債券的申請；3 ）公告企業債券募集辦法，委托證券經營機構承銷；4 ）發售債券，收繳債券款；5 ）按期還本付息。定期償還包括期滿償還和分期償還。57. 債券發行價格的高低，取決于以下四項因素：P1031 ）債券票面價值，即債券面值；2 ）債券利率；3 ）市場利率：4 ）債券到期日。58. 債券售價：P103-1041 ）市場利率與債券利率一致，等價發行；2 ）市場利率高與債券利率，折價發行；3 ）市場利率地與債券利率，溢價發行。59. 企業發行債券的累計總面額不得大于該企業的自由資產凈值。企業債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存款利率的40%.（單選）P105

34、60. 發行企業債券是企業籌集借入資金的重要方式。優點是：（1 ）它與發行股票籌資相比，發行費用和占用費用較低；（2 ）支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財務杠桿作用；（3 ）不會象增發新股那樣要分散股東的控制權。此外，在西方企業可以隨時收回自己的債券，通過債券能調節企業的資金結構。要承擔按期還本付息的義務，風險較大；籌資數額有一定限度，負債比率過高對企業也不很有利。61. 租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規定的期限內，將資產讓給承租人使用的一種交易行為。P10662. 經營租賃的特點主要是：（1 ）出租的設備一般有租賃公司根據市場需要選定，然后再尋找承租企業；（2 ）租賃期較短，

35、短于資產的有效使用期；（3 ）設備的維修、保養由租賃公司負責；（4 ）租賃期滿或合同中止以后，出資資產由租賃公司收回。P10663. 經營租賃比較適用于租用技術過時較快的生產設備。（單選）P10664. 融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購買設備，在較長的契約或合同期內提供給承租單位使用的信用業務。65. 融資租賃的主要特點是：（1 ）出租的設備由承租企業提出要求購買或者由承租企業直接從制造商或銷售商那里選定；（2 ）租賃期較長，接近于資產的有效使用期；（3 ）由承租企業負責設備的維修、保養和保險，承租企業無權拆卸改裝；（4 ）租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司、繼續租賃

36、、企業留購。（多選）P106-10766. 融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項因素：P108-1091 ）設備原價；2 ）預計設備殘值；3 ）利息；4 ）租賃手續；5 ）租賃期限。租期越長，則每期租金越少。67. 融資租賃不同于經營租賃，其租賃費不能計入成本，通常要先列為“長期應付款”，然后分期支付。企業融資租入的固定資產應同企業自身資產一樣計提折舊。P10968. 融資租賃方案現金流出量現值為每期應付租金的年金現值、每期設備使用費的年金現值與租賃期滿留購應付“名義貨價”的現值之和；借款購買方案現金流出量現值為購買設備所需借款每期還本及應付利息的年金現值、每期設備使用費的現值之和扣除設備壽

37、命終了出售殘值的收入。P109-11069. 融資租賃主要優點是：（1 ）融資租賃比借款容易獲得；（2 ）承租企業不必事先一次支付全部設備價款就能引進或購買所需先進技術設備；（3 ）融資與融物相結合，企業可以及時引進和購買設備，減少企業直接購買的中間環節和費用，給企業提供了方便。P11070. 企業之間商業信用的形式多種多樣，主要有以下幾種：（多選）P111-1141 ）應付帳款；2 ）商業匯票；3 ）票據貼現；4 ）預收貨款。如開出的是有息票據，則所承擔的票據利息就是應付票據的籌資成本。P11371. 商業信用的特點：（1 ）取得商業信用十分方便；（2 ）與銀行借款等籌資方式比較，限制條件較

38、少；（3 ）如果沒有現金折扣，或企業不放棄現金折扣，則利用商業信用不發生籌資成本。其不足之處在于：商業信用的期限較短，如果取得現金折扣，則時間更短；如果放棄現金折扣，則需負擔很高的籌資成本。P11472. 資金成本的含義和作用：（論述）P115-1181 ）資金成本是衡量籌資、投資經濟效益的標準；2 ）資金成本是一個重要的經濟范疇，它不僅存在于資本主義經濟中，而且不可避免的也存在于社會主義經濟中。資金成本是在商品經濟條件下，由于資金所有權和資金使用權分離而形成的一種財務概念。3 ）資金成本具有一般產品成本的基本屬性，又有不同于一般產品成本的某些特性。產品成本是資金耗費，又是補償價值。但是資金成

39、本又不同于賬面成本，它是企業根據各種因素預測確定的。4 ）資金成本同資金時間價值既有聯系，又有區別。資金成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數量上是不一致的。資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。5 ）（1 ）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據；（2 ）資金成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準；（3 ）資金成本是評價企業經營成果的最低尺度；（4 ）資金成本是決定和影響資本結構的重要因素。73. 資金成本就是企業籌集和使用資金而支付的各種費用。P115資金陳本概念是商品經濟條件下資金所有權和使用權分離的必然結果。P11674. 當企業資不抵債時，優先股股票持有人的索賠權次于

40、債券持有人，而先于普通股股票持有人，所以優先股持有人的投資風險比債券持有人大，這就使得優先股股利高于債券利率；發行優先股股票籌資費也較高；而且支付優先股股息并不會減少企業應繳的所得稅。所以，優先股成本率明顯高于債券成本率。P12075. 此外，企業的主權資金，如吸收的國家撥款、吸收的聯營投資等，若事先約定有固定的利潤分配比率，或原則規定有一定的利潤分配比率，亦可按優先股成本率的計算方法進行計算。P12076. 由于留用利潤用于擴大投資不需支付籌資費，所以其資金成本率略低于普通股成本率。P12277. 各種資金的數額是按賬面價值計算的。P12478. 企業籌集資金的一個重要目標，就是用最“經濟”

41、的方法籌集必要的長期資金，并使資金成本率降至最低限度。P12479. 西方常用一句話，叫做最“便宜”的資金來源，未必是最“經濟”的資金來源。增加某種資金成本率最低的資金數額，綜合的資金成本率不一定就降低，又是則反而上升。P12480. 評價企業資金結構最佳狀態的標準應該是股權受益最大化，也就是所有者權益最大化，股權收益可以普通股每股利潤表示，也可以自由資金利潤率表示。籌資決策的目標，就是要求定最佳的資金結構，以求的股權權益最大化。P127-12881. 財務杠桿系數是由企業資金結構決定的，即支付固定性資金成本的債務資金越多，財務杠桿系數越大；同時，財務杠桿系數又反映著財務風險，即財務杠桿系數越

42、大，財務風險也越大，由于財務杠桿的作用，普通股利潤的增長比稅息前利潤的增長更快，同時也比稅息前利潤的下降更快。P12182. 籌資無差別點就成為企業決定資金結構的取舍標準。當經營利潤超過籌資無差別點時，增加負債資金有利；反之，當經營利潤低于籌資無差別點時，則不宜采取負債籌資方式。P13483. 書上的計算公式都要記住。第三章1.流動資產是企業生產經營過程中短期置存的資產，是企業資產的重要組成部分。是指可以在一年內或超過一年的一個營業同期內變現或者運用的資產。P1382.流動資產具體項目包括：（簡答）P138-1391 ）貨幣資金；2 ）應收及預付款項。應收票據、應收賬款、其他應收款、預付貨款、

43、待攤費用（多選）P1383 ）存貨；4 ）短期投資。3.流動資產有以下特點：P139-1401 ）流動資產占用形態具有變動性；2 ）流動資產占用數量具有波動性；3 ）流動資產循環與生產經營周期具有一致性。4.流動資產的四種占用形態表現為生產儲備資金、未完工產品資金、成品資金、貨幣資金與結算資金。（多選）P1415.從貨幣形態開始到最后以貨幣形態收回的運動，稱為流動資金的循環。流動資金周而復始不斷地循環，稱為流動資金周轉。（單選）P1416.一定時期內流動資金周轉次數越多，說明流動資金周轉得越快，利用效果越好。P1427.計算流動資金周轉率要用銷售收入，而不用銷售成本。P1428.流動資金周轉率

44、是反映企業生產經營活動的一項綜合性財務指標，它表明企業流動資金在生產經營過程中的周轉速度。P1439.由于加速流動資金周轉而形成的節約，一般有兩種形式，即絕對節約和相對節約。P14310. 流動資金管理的意義：P144-1451 ）加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業生產經營的發展。2 ）加強流動資金管理，有利于促進企業加強經濟核算，提高生產經營管理水平。11. 流動資金管理的要求：P1461 ）既要保證生產經營需要，又要節約、合理使用資金；2 ）管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合；3 ）保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結

45、算紀律。12. 貨幣資金（庫存現金、銀行存款）是處于兩次周轉之間的間歇資金。P14713. 貨幣資金管理的意義：P1481 ）貨幣資金管理的好壞，直接影響企業整個流動資金的正常周轉；2 ）加強貨幣資金的管理，是保證國家財政收入的重要措施；3 ）加強貨幣資金的管理，是嚴肅結算紀律，防止違法行為的保證。14. 現金管理原則：P149-1501 ）錢賬分管，會計、出納分開；2 ）建立現金交接手續，堅持查庫制度；3 ）遵守規定的現金使用范圍；4 ）遵守庫存現金限額；5 ）嚴格現金存取手續，不得坐支現金。15. 現金使用范圍：P1491 ）支付給職工的工資、津貼；2 ）支付給個人的勞務報酬；3 ）根據規

46、定發給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金；4 ）支付各種勞保福利費用以及國家規定的對個人的其他支出；5 ）向個人收購農副產品和其他物資的價款；6 ）出差人員必須隨身攜帶的差旅費；7 ）結算起點以下的小額收支；8 ）銀行確定需要支付的現金的其他支出。16. 企業貨幣資金收入主要是產品銷售收入。P155企業的貨幣資金支出主要是原材料采購支出、工資支出、費用支出、償還應付款，以及其他支出等。17. 確定貨幣資金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存貨經濟訂貨批量的模式進行計算。P15618. 應收賬款成本主要有以下三方面構成：（多選）P159-1601 ）機會成本；2 ）管理成本。包括對顧

47、客的信用狀況進行調查所需的費用，收集各種信息的費用，催收帳款的費用以及其他用于應收賬款的管理費用。（多選）P1593 ）壞賬成本。兩個條件：（1 ）是債務單位撤銷，依法清償后確實無法追回的部分；（2 ）是債務人死亡，既無遺產可供清償，又無義務承擔人，確實無法追回的部分。（多選）P16019. 通過賬齡分析表，帳務人員可掌握下列信息：（多選）P160-1611 ）有多少用戶在折扣期內付款；2 ）有多少用戶在信用期內付款；3 ）有多少用戶在信用期后付款；4 ）有多應收賬款已成為壞賬、呆賬。20. 信用政策四方面內容：（多選或簡答）P161-1631 ）信用期限；2 ）信用標準；3 ）現金折扣；4

48、）收賬政策。21. 應收賬款的內容：（簡答）P163-1661 ）調查客戶信用狀況；2 ）評估客戶信用狀況；五C 評估法：（1 ）品質；（2 ）能力；（3 ）資本；（4 ）擔保品；（5 ）行情。（多選）P164-1653 ）催收應收賬款；從信函通知、電告催收、派員面談直至訴諸法律。4 ）預計壞賬損失、計提壞賬準備金。22. 信息資料的來源主要包括：P1641 ）企業財務報告；2 ）來自信用評估機構的資料；3 ）來自銀行的資料；4 ）來自企業主管部門和其他部門的資料，對于這資料需經過精選才能使用。23. 壞賬損失處理的兩種方法：（1 ）直接核銷法；（2 ）壞賬備抵法。P16624. 壞賬備抵法在

49、估計壞賬損失、計提壞賬準備金時，有多種具體方法，包括：（1 ）銷貨百分比法；（2 ）賬齡分析法；（3 ）應收賬款余額比率法。P16725. 存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產品、自制半成品、產成品、外購商品等。P16726. 存貨資金是占用在生產儲備資金、未完工產品資金和成品資金各個項目的資金的總稱。（多選）P16927. 核定存貨資金定額的要求是：（簡答）P1691 ）保證生產經營的合理需求，節約使用流動資金；2 ）存貨資金計劃指標應當同生產計劃指標及其他計劃指標保持銜接；3 ）要有科學的計算根據，采用合理的計算方法

50、；4 ）核定存貨資金定額工作還應當實行統一領導、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。28. 核定存貨資金定額的方法，通常有定額日數計算法、因素分析法、比例計算法、余額計算法。（多選）P17029. 原材料資金定額取決于三個因素：計劃起原材料每日平均耗用量、原材料計劃價格、原材料資金定額日數。P17030. 原材料資金定額日數，包括在途日數、驗收日數、應計供應間隔日數、整理準備日數和保險日數。P17131. 在供應間隔日數內流動資金的占用情況，與在途、驗收、整理、準備等日數內不同。原材料的庫存周轉儲備，不斷地投入生產，有定期地得到補充，其數量反復由最高庫存周轉儲備額遞減為最低庫存周轉儲備額。P1

51、7432. 將供應間隔日數打個折扣，這個折扣就是每日平均庫存周轉儲備額占最高庫存周轉儲備額的比率，叫做供應間隔系數。（單選）P17533. 產成品資金定額日數，包括產成品儲存日數、發運日數和結算日數。P18534. 產成品儲存日數，包括組織成批發運日數、選配日數和包裝日數。P18535. 因素分析法適用于品種繁多、用量較少、價格較低的原材料和輔助材料等項目。（單選）P18636. 比例計算法適用于輔助材料、燃料、修理用備件和低值易耗品等項目。品種多、用量好、價格低的燃料也適用。P187、18837. 用產值資金率、銷售收入資金率等指標預測流動資金需要量的方法也屬于比例計算法，并可用于核定企業流

52、動資金定額。P18938. 實行存貨歸口分級管理的作用：P191-1921 ）有利于調動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動性，把存貨管理同生產經營管理結合起來。2 ）有利于財務部門面向生產，深入實際，調查研究，總結經驗，把存貨的集中統一管理和分管緊密結合起來，是企業整個流動資金管理水平不斷提高。39. 實行歸口分級管理的基本做法：在廠長領導下，以財務部門作為全場管理流動資金的專業部門，對全廠流動資金進行集中管理；根據使用和管理、物資管理和資金管理相結合的原則，每項存貨資金由哪個部門使用，就歸口個哪個部門負責管理；各歸口管理部門在根據具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或

53、個人，實行分級管理；根據權和責相結合的原則，對各部門各級有關人員明確規定出管理和使用資金的權限和責任，納入崗位責任制。P19340. 財務部門的集中管理，主要應做工作：（簡答）P1931 ）統一制定并組織執行企業存貨管理制度；2 ）綜合平衡各項存貨資金定額，并分配各個有關職能部門歸口執行；3 ）統籌調度各項資金的使用，平衡財務收支，及時供應生產經營所需要的資金；4 ）統一辦理企業對外結算，現金出納和銀行借款業務；5 ）統一組織企業流動資金的核算、檢查、分析和考核工作。41. 生產儲備資金是指原材料、燃料、修理用備件、包裝物、低值易耗品等材料物資所占用的資金。P19342. 供應部門主要應做好以

54、下工作：1 ）擬訂材料管理辦法；2 ）制定各項材料資金定額；3 ）編制物資供應計劃、簽訂訂貨合同；4 ）做好材料收發保管工作，處理超儲積壓材料；5 ）執行各項材料資金定額和采購資金定額；6 ）采取措施，加速材料資金周轉。43. 材料資金實行分級管理：P1951 ）供應部門按供應計劃、材料采購、倉庫保管、整理準備等業務工作分別設立業務組，負責掌握執行有關指標；2 ）供應部門采取直線分工的組織形式，按材料類別分別設置各供應線；3 ）供應部門材料的計劃工作集中，單獨設置供應計劃組，另外按材料類別分別設置倉庫。44. 各項材料資金管理，應從以下幾方面進行：（簡答）P197-2061 ）制定采購計劃，搞

55、好供需平衡，安排采購資金；2 ）加強到貨驗收，嚴格審核料款，做好資金結算工作；3 ）正確編制用料計劃，健全領料制度，控制材料耗用；4 ）加強庫存材料管理，監督材料合理儲存，切實掌握資金動態；5 ）做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。45. 確定和控制采購資金計劃：P197-1981 ）研究消耗情況；2 ）控制超儲積壓；3 ）搞好修舊自制；4 ）避免重復采購；5 ）落實處理積壓。46. 未完工產品資金，生產部門應做好的工作：P2071 ）擬訂在產品的自制半成品管理辦法；2 ）制定和執行在產品、自制半成品的儲備定額和資金定額；3 ）編制和執行生產作業計劃；4 ）采取措施處理超儲積壓的

56、未完工產品，加速在產品資金周轉。47. 管好未完工產品資金，應進行：P208-2151 ）合理安排生產作業計劃，認真組織成套性、同步化和多批次生產；2 ）加強半成品庫的管理，監督半成品合理儲存；3 ）控制生產周期，促進各生產環節之間的銜接和平衡，保持生產的均衡性；（1 ）生產流動卡管理形式；（2 ）實物周轉券管理形式；（3 ）臺份管理形式；（4 ）看板管理形式。4 ）控制生產消耗，節約生產費用。（1 ）控制材料費用；（2 ）控制工資費用；（3 ）控制管理費用；（4 ）控制廢品損失。48. 銷售部門應做好工作：P2161 ）擬訂產成品和外購商品的管理辦法；2 ）制定和執行產成品和外購商品的儲備定額和資金定額；3 ）正確制定銷售計劃，認真執行銷售合同；4 ）采取措施，加速成品資金的周轉。49. 管好產品資金應進行：P216-2171 ）正確制定產品銷售計劃，嚴格執行銷售合同；2 ）加強成品庫的管理，監督產成品的合理儲存；3 ）搞好銷售結算工作，及時收回銷售貨款。50. 本章重點計算題為：資金定額。看熟書上的公式、計算步驟。第四章1.勞動手段和勞動對象的價值周轉方式（價值轉移方式和價值補償方式）是不同的。P2202.勞動對象只在一個生產周期中發揮作用，它的價值一次全部