1、00161財務報表分析計算公式（手工練習總結）第一章財務分析概率第三節財務分析程序與方法1、變動百分比=分析項目金額-分析基準金額分析基準金額x 100%2、構成比例=某項指標值總體值x 100%3、定比動態比率=分析期數額固定基期數額x 100%4、環比動態比率=分析期數額前期數額x 100%P19P23P28P28第五章償債能力分析第二節短期償債能力分析5、營運資本二流動資產-流動負債P1277、流動比率=流動負產流動負債流動比率二P129（流動資產-流動負債）+流動負債流動負債營運資金+流動負債x 100%=1 +營運資金流動負債速動比率=速動資產流動負債P133速動資產二貨幣資金+短期

2、投資+應收票據+應收賬款+其他應收款P1348、現金比率二（現金+短期有價證券）流動負債P137比較記憶：現金流量表以現金為基礎編制，其中現金包括庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金和現金等價物（P93）;現金比率是指企業現金類資產與流動負債比值，其中現金類資產包括企業持有的所有貨幣資金和持有的易于變現的有 價證券，如可隨之出售的短期有價證券、可貼現和轉讓的票據等。第五章償債能力分析第三節長期償債能力分析資產負債率負債總額=資產總額X 100%P144比較記憶：負債分為流動負債和長期負債。其中流動負債也稱短期負債，指企業應在1年或超過1年的一個營業周期內償還的債務。流動負債包括短期借款、應付票據、

3、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費、應付股利和 預計負債等。長期負債指償還期再 1年或超過1年的一個營業周期以上的債務。長期負債包括長期借款、 應付債券、P43、 P141、 P51)長期應付款和遞延所得稅負債（p121、P125、P147所有者權益總額10、股權比率=資產總額 100%x 100%所有者權益總'額x 100%資產負債率+股權比例 二負債總額資丿負債率 股權比例 資產總額八2 u資產總額負債總額+所有者權益總額x 100%=100%P148資產總額股權比例=1-資產負債率11、產權比率=所有者權益總額x 100%（資本負債率）負債總額/資產總額資產負債率產權比率

4、=所有者權益總額/資產總額 x 100%股權比率 x 100%P149資產總額-所有者權益總額1'率=所有者權益總額x 10°%權益乘數-1=股權比率、/、，資產總額權益乘數=所有者權益總額P150權益乘數=負債總額+所有者權益總額所有者權益總額二產權比率+1資產總額_ i所有者權益總額一股權比率13、有形資產債務比率=負債總額有形資產總額負債總額X 100%資產總額-無形資產X 100% P152有形凈值債務比率_負債總額= 有形凈值總額_負債總額X 100%所有者權益總額-無形資產X 100%所有者權益即凈資產。9-13為長期償債能力的靜態分析，14-15為動態分析占/亠

5、亠*厶 息稅前利潤 利潤總額+利息費用 凈利潤+所得稅+利息費用14、利息保障倍數 =利息費用 =利息費用=利息費用分母中利息費用不僅包括記入財務費用中的利息費用，還應包括已資本化的利息費用。P15515、現金流量利息保障倍數息稅前經營活動現金流量 =現金利息支出P157經營活動現金凈流量 +現金所得稅支出+現金利息支出現金利息支出第六章企業營運能力分析第二節流動資產周轉情況分析16、應收賬款周轉率=賒銷收入凈額應收賬款平均余額P170應收賬款周轉天數二360天應收賬款周轉率=應收賬款平均余額X 360天=賒銷收入凈額P171應收賬款平均余額X 360天主營業務收入18存貨周轉率=主營業務成本

6、= 存貨平均余額P174360天存貨平均余額X 360天存貨周轉天數=存貨周轉率=主營業務成本P17619、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數P17921、現金周期二營業周期-應付賬款周轉天數= 存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數P18122、應付賬款周轉率賒購凈額應付賬款平均余額P181360天應付賬款平均余額 X 360天應付賬款周轉天數=應付賬款周轉率=賒購凈額賒購凈額二本期存貨增加額二銷貨成本+期末存貨-期初存貨（銷貨成本23、營運資本周轉率=平m （公式5營運資本=流動資產-流動負債）；主營業務成本）P18324、流動資產周轉率主營業務收入一流動資產平均余額P18

7、5流動資產周轉天數=360=流動資產平均余額 X 360=流動資產周轉率=主營業務收入第六章企業營運能力分析第三節固定資產周轉情況分析主營業務收入P18925、固定資產周轉率=固定資產平均余額固定資產周轉天數=固定資=固定資產平務收入X 360360第六章企業營運能力分析第四節總資產周轉情況分析主營業務收入26、總資產周轉率=平均資產總額P192其中平均資產總額=期初資產總額+期末資產總額27、凈利潤28總資產收益率一總資產平均額X 100%凈利丄X總資產售收入額二銷售凈利率X總資產周轉率P203總資產平均額凈利潤總資產收益率=銷售收入全面攤銷凈資產收益率加權平均凈資產收益率凈利潤P200期末

8、凈資產X100%（企業外部相關利益人所有者角度） 凈利潤P204凈資產收益率=平均總資產、平均凈資產凈資產平均余額X 100%（經營者角度）X平均總資產二總資產收益率X權益乘數 P2062總資產周轉率=流動資產平爲X流動均產平均余額=流動資產周轉率X流動資產占總資產平均比重 總資產周轉率=固囂平均入額X固定均;平嘗=固定資產周轉率涸定資產占總資產平均比重 總資產周轉天數=總器計=平均資產務收入 鴕0第七章盈利能力分析第二節與投資有關的盈利能力分析相同點：杜邦分析法P295權益凈利率二資產凈利率X權益乘數權益凈利率二銷售凈利率X資產周轉率X權益乘數29、息稅前利潤X 100%長期資金收益率=平均

9、長期資金（期初長期負債+期初股東權益）+ （期末長期負債+期末股東權益） 其中平均長期資金=P208息稅前利潤=利潤總額+財務費用比較記憶：利息保障倍數=利息費用息稅前利潤 利潤總額+利息費用 凈利潤+所得稅費用+利息費用利息費用利息費用P15430、資本保值增長率=扣除客觀因素后的期末所有者權益期初所有者權益X 100%P209資產現金流量收益率經營活動產生的現金流量x100%資產平均總額P211凈利潤31、流動資產收益率=流動資產平均余額P212凈利潤32、固定資產收益率=固定資產平均余額P213第七章盈利能力分析第三節與銷售有關的盈利能力分析銷售收入凈額-銷售成本33、銷售毛利率=一銷售

10、收入凈額34、銷售凈利率=銷售潤一x 100%銷售收入x 100%P214P217第七章 盈利能力分析 第四節與股本有關的盈利能力分析凈利潤35、母股收益=發行在外普通股的加權平均數P220其中發行在外普通股的加權平均數 二期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數x已發行時間/報告期時間-當期回購普通股股數x已回購時間/報告期時間36、每股理論除權價格=行權前發行在外的普通股的公允價值+配股收到的款項行權后發行在外的普通股股數調整系數P221因配股重新計算的上年度基本每股收益 二歸屬于普通股股東的當前凈利潤/ （行權前+行權后發行在外發行在外普通股股數x調整系數x行權前普通股發行在外的時間

11、權數普通股加權平均數）比較記憶：稀釋性潛在普通股是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。包括可轉換公 司債券；認股權證和股份期權。經營活動現金凈流量母股現金流量=發行在外的普通股平均股數 每股股利二一現金股利總額發行在外的普通股股數市盈率=每股收益 （價格盈余比率）每股股禾H37、3839、40、41、P223P223P224股利支付率二kkx 100% （股利政策的核心，又叫股利發放率）每股收益股利發放率=每股市利 x每股收價 x 100%二股利收益率x市盈率每股市價 每股收益股利收益率=每股市價 x 100% （股息率）每股市價P225P225第八章企業發展能力分析第四節企業發

12、展能力財務比率分析42、銷售（營業）增長率=本年銷銷售營營業增長率x 100%P242營業發展能力-銷售增長指標42-43 43、三年銷售（營業）平均增長率=（m、額-1）x 100% P245*總資產增長率=本年年初x 100% p246營業發展能力-資產增長指標44-4945、三年總資產平均增長率=（一一1) X 100% P24746、47、4849、50、流動資產增長率=本年流動資產總額X100%固定資產增長率=本年固固定產增長額X100% 本年無形資產增長額 、無形資產增長率=年初無形資產總額X100% 員工增長率二本年員工增長人數X 100%年初員工總額本年所有者權益增長額 、P248P248P248P248資本積累率=年初所有者權益X 100%P250財務發展能力-資本擴張指標50-5151、1) X100% P2503 /年末所有者權益總額二年資本平均增長率=（V三年前末所有者權益總額52、股利增長率=本年每每利增長額X100% P252財務發展能力-股利增長指標52-5353、三年股利平均增長率=（卜-1）X 100% P252第十章財