1、序言應收賬款是企業因賒銷而產生的短期債權。隨著市場經濟的不斷發展，商業信用的推行，企業應收賬款數額明顯增加。應收賬款已成為流動資產中的一個日益重要的問題。研究應收賬款的風險能幫助企業規避壞賬造成的損失，同時制定科學的管理制度和預防措施，保證企業的資產不流失，為企業的持續經營打下堅實的基礎。企業應針對應收賬款的特點，從企業營銷與控制管理、銷售與回款業務流程管理、客戶信用分析、信用營銷戰略與風險控制等各方面加強管理，以最大限度降低企業的壞賬。一、應收賬款的基本概念應收賬款是企業因對外賒銷產品、材料、供應勞務等而應向購貨方或接受勞務單位收取的款項，包括應收銷售款、其他應收款、應收票據等，這種銷售過程

2、又稱賒銷。同時，應收賬款的確認與收入的確認標準密切相關，按照收入確認標準，企業銷售商品時，如果同時符合四個條件即確認為收入：企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；與交易相關的經濟利益很可能流入企業；收入的金額能夠可靠的計量；相關的已發生或將發生的成本能夠可靠的計量。由于大多數商品的銷售在交易發生時就具備了這些條件，因此，應收賬款應于收入實現時確認。二、 應收賬款產生原因企業應收賬款的產生是由于各種因素共同作用造成的，對這些因素加以歸集，大致可分為如下三類：企業內部原因、企業外部原因、綜合元原因。（一）企

3、業外部原因1.市場競爭因素企業為了增強競爭力，獲得利潤，通過向客戶提供商業信用，采取賒銷、分期付款等方式，擴大銷售，因此形成了應收賬款。1商業競爭。這是發生應收賬款的主要原因。在市場經濟的條件下，企業之間的競爭非常激烈。每個企業都會通過努力的提高自己產品的質量、降低產品的價格等來提高競爭力。所以企業為了提高銷售量，就不得已選擇賒銷來提高市場的占有率。2.企業需要擴大市場份額企業占領市場份額的大小，一方面直接受企業外部市場經濟變化的制約，另一方面，企業產品是否能贏得客戶，占領市場，企業所采取的銷售手段也相當重要。在其它條件相同的情況下，客戶般力爭賒購產品，這實際上是客戶在賒銷期內從銷售企業獲取的

4、一筆無息或貼息貸款。銷貨方企業為了提高競爭力，擴大企業生產，提高銷量，從而最終獲取更大利潤，也紛紛運用各種賒銷方法來招攬客戶。企業之所以采取信用銷售方式而不是現金銷售，主要原因在于企業希望依靠信用銷售的方式為客戶提供資金方便以擴大產品銷售量，以擴大市場份額。許多客戶受限于可用資金的規模而愿意賒購，特別是在資金市場上的借貸存在一定困難或者市場資金成本較高的情況下，許多企業總是希望通過信用銷售方式從生產廠家取得它們需要的部件或生產資料。基于客戶的這種需要和同行的競爭，越來越多的企業采用信用銷售方式來擴大銷售。（二）企業內部原因1. 激勵機制設計不合理, 加劇了應收賬款的形成有些企業為了鼓勵銷售人員

5、完成銷售任務, 往往將銷售完成情況與工資報酬掛鉤, 而未將應收賬款納入考核體系, 一些銷售人員為了超額完成銷售指標, 往往采取賒銷、回扣等手段強銷商品, 導致應收賬款大幅度上升, 而企業并未對此采取有效措施,組織相關部門和經銷人員全權負責追回貨款, 使得企業的應收賬款大量沉積, 壞賬產生成為可能, 給企業經營背上沉重包袱, 影響了企業再生產的正常進行。2.企業為降低庫存及庫存費用。采用信用銷售手段不僅可擴大銷售，還可以降低存貨庫存，減少庫存開支，降低企業的存貨成本，這也是企業愿意采用信用銷售手段而不是現金銷售的重要原因之一。目前，應收賬款信用政策作為一種通用的交易形式，在現代市場經濟中被廣泛應

6、用。應收銷貨款的發生是企業采取信用銷售方式的必然結果。隨著市場經濟的日益成熟，同類企業之間的競爭日益成熟，同類企業之間的競爭日益激烈，特別是有越來越多的資本雄厚的跨國公司加入到市場競爭中來，許多企業為了提高盈利能力，都想方設法的降低自己的相關成本。信用銷售不僅降低了企業的庫存費用，降低了相關成本，同時擴大了企業的銷量。所以在眾多的市場營銷策略中，信用銷售是最常用和最有效的一種。但這種形式也對企業的管理提出了更高的要求。3.財務監督的缺乏財務從屬于業務經營的狀況制約了財務管理職能的發揮，對客戶是否采用賒銷方式。提供何種信用政策，往往由銷售部門決定。財務部門往往無權參與或發表意見；財務部門與業務部

7、門缺乏交流，銷售與核算脫節，問題不能及時暴露，從而造成一些企業的應收賬款始終居高不下，賬齡老化，企業監控乏力或失控。在事先未對付款人資信情況作深入調查的情況下，盲目賒銷。而財務部門也可能沒有進行積極的監管這都使得應收賬款長期存在、長期掛賬，甚至長期損失。（三）綜合原因銷售和收款的時間差造成銷貨的時間和收到貨款的時間不一致，導致了應收賬款的存在。這是產生應收賬款的客觀原因，就一般批發和大型生產企業來講，發貨的時間和收到貨款的時間往往不同因為貨款結算需要時間。結算手段越落后。結算所需時間越長，銷售企業就必須墊支資金。三、企業應收賬款現狀目前，應收賬款的數量呈現逐年上升的趨勢。企業流動資金短缺與大量

8、債權無法變現之間的矛盾異常突出。應收賬款的不斷增長使不少企業運營資金拮據，應收賬款占用資金加大了企業的成本；而應收賬款難以收回又使公司的壞賬增加，從而增加企業的費用，致使許多企業虛盈實虧，影響企業的利潤。(一)賒銷比例逐年上升據專業機構統計分析，企業賒銷比例在逐年上升，目前大約占企業銷售收入的50左右：在發達市場經濟國家中，企業逾期應收賬款總額一般不高于10；而在我國，這一比率高達60以上。如此高額的逾期應收賬款，大部分成為呆賬、壞賬，且長期得不到處理。已經嚴重影響了企業的經濟效益成為影響宏觀經濟運行的一大頑癥。(二)回收率偏低在我國，從賒銷到應收賬款的年回收天數平均為109天，而在發達國家，

9、各行業應收賬款年回收天數平均為45天。企業之間相互拖欠嚴重，企業流動資金嚴重不足。“三角債”、“債務鏈”等問題普遍存在，大部分企業資金不足。同時,應收賬款逾期拖欠時間越長，催收的難度越大，催收的成本更高，回收率更低。(三)壞賬準備未提在一些企業由于會計人員專業素質不高、管理不善；對企業的應收賬款要么長期掛在賬上，要么不提壞賬準備，要么一旦發生壞賬就直接采用直接轉銷法，從而使得應收賬款的風險和成本人為性加大。四、應收賬款風險分析（一）應收賬款的風險應收賬款的風險是指由于市場因素的不穩定性和債權、債務關系在清償時具有不確定性， 從而導致賒銷企業的應收賬款在回收時間和回收數額上具有不確定性。簡而言之

10、，應收賬款風險就是企業持有的應收賬款在未來能夠回收的額度和回收時間的不確定性。應收賬款回收額度上的不確定性也稱之為壞賬風險，指企業應收賬款無法按發生的數額收回形成壞賬而造成的損失。應收賬款回收時間上的不確定性也稱之為拖欠風險，指客戶超過規定的信用期限付款使企業蒙受的損失。拖欠風險累積到一定程度就會轉化為壞賬風險。具體會給企業正常經營帶來如下風險：1.現金周轉風險。現金周轉風險是指因應收賬款不能按時收回而導致的資金周轉困難。這種資金周轉困難可能造成企業不能按時支付應付款項目而影響在供應商中的信用形象；不能按時支付職工工資而極大的影響生產的積極性；或者造成企業投資項目的中斷，影響從銀行獲得貸款條件

11、等。2.壞賬風險。壞賬風險是指因賬款無法收回而造成的風險。應收賬款無法收回，勢必會給企業帶來損失。如果存在大量不能收回的應收賬款，長期掛賬,也會虛增企業資產。3.資產價格波動風險。資產價格波動風險是指企業的應收賬款規模和構成將對企業的資產價格產生影響。（二）應收賬款風險產生的成因1.企業追求片面的競爭在現代社會激烈的競爭機制下，企業為了擴大市場占有率，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業信用促銷。但是，某些企業的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下， 盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利

12、潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，從而成為應收賬款風險加大的主要原因。2、企業風險意識淡化我國大部分企業根本未對應收賬款進行事前風險防范，存在經營者短期行為。為了擴大商品銷售，一些企業在進入當地市場之初，為了盡快打開營銷局面，在事先未對付款人資信度作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采取賒銷政策去擠占市場，只注重完成了多少銷售額及銷售量，實現賬面上的高收入和高利潤，但這種做法忽視了資金的使用價值和款項的可回收性問題。（三）應收賬款風險分析企業在進行應收賬款管理時，必然增加了成本費用。如果應收賬款回收不及時，將會給企業帶來更眾多不良影響，主要表現在如下幾

13、個方面：1.影響企業財務狀況企業應收賬款余額不斷增加，必然會出現流動資金短缺，迫使企業不得不舉債經營，在高負債率經營的情況下，必然會增加企業的財務費用，導致經濟效益下降，甚至會使企業逐步走向資不抵債的邊緣。應收賬款不斷增加的結果是企業雖有好的盈利， 但因應收賬款管理不善而面臨財務危機，出現有利潤而無資金，財務狀況不錯卻資金匱乏的局面。2.增加企業成本費用。企業為擴大銷售，采取賒銷交易，形成應收賬款，勢必會形成成本，如果客戶由于種種原因無力償還，企業就有可能無法收回應收賬款，而發生損失，這種損失就是壞賬成本。可以說，企業發生的壞賬成本是不可避免的。3.造成資金結構極不合理。在我國，資金結構主要指

14、企業全部資金來源于權益資金與負債資金的比例關系。資金結構不合理的現象普遍存在，一些企業固定資產與流動資金比例不當或是負債在資金結構中比例過高，給企業帶來了財務負擔，增加了企業的風險。4.造成企業資產不實，增加了壞賬風險。對于不能收回或收回可能性極小的應收賬款應該計提壞賬準備，并做出相關的賬務處理，但是一些企業不但不計提壞賬準備，對確認已不能收回的應收賬款也不做相應的處理，將其仍作為資產，長期掛賬,企業實際發生的壞賬損失也不作沖抵壞賬準備的賬務處理，虛增了資產。另一些企業利用應收賬款轉移資金，將已收到的應收賬款不入賬或推遲入賬時間、虛減資產。5.資金使用效率的降低。由于企業的物流與資金流不一致。

15、發出商品、開出銷售發票。貨款卻不能同步收回。而銷售已成立，勢必產生沒有現金流的銷售業務損益、銷售稅金的上繳及年內所得稅預繳。如果涉及跨年度銷售收入導致的應收賬款，則會產生企業流動資產墊付股東年度分紅的現象，影響企業資金的周轉，導致企業實際經營情況被掩蓋，影響企業的生產計劃和銷售計劃。6.企業負債的增加賒銷雖然能使企業產生較多的利潤但是并未真正使企業現金流入增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，導致資金短缺。為了維持食業正常的經營，一旦出現資金短缺，又不得不舉債，這樣會導致負債增加、財務費用增加。長期存在這種現象，企業最終會走向破產。7.企業營業周期的延長“營業周期=存貨

16、周轉天數+應收賬款周轉天數一應付賬款周轉天數”。應收賬款的存在，使營業周期增加，影響了企業的資金循環，使大部分的流動資金沉淀于非生產環節，致使企業流動資金短缺，影響企業的正常生產經營。8.企業收賬費用的增加拖欠的應收賬款無論采用何種方式進行催收，都需要付出一定的代價投入大量的人力、物力和財力，收賬費用的增加，在收入一定的情況下，利潤會減少，影響當期利潤。五、應收賬款風險的預防措施(一)應收賬款的事前控制事前控制就是在賒銷行為尚未發生以前對企業應收賬款的質量和規模的控制。1.設立專門的信用管理機構，對客戶進行風險管理。信用管理部門應該保持完全的獨立性不能是銷售部門或財務部門的內設部門。建立一個獨

17、立的信用管理部門可以起到相互制衡的作用，企業對賒銷的信用管理需要專業人員做大量的調查、分析和專業化管理和控制，因此設立企業獨立的信用管理職能部門是非常必要的，要從賒銷開始前完善和建立防范機制。認真做好賒銷對象的資信調查，建立客戶動態資源管理系統。2.對客戶進行資信調查，建立信用檔案。企業為客戶提供賒銷業務時，對客戶做好賒銷對象的資信調查。對客戶的資信程度一般應從信用品質、償付能力、資本、抵押品和經濟狀況五個方面進行評估。(1)品質。品質是指顧客誠心履行償還其債務義務的可能性。在開展信用評估時品質是重要因素債務人的品質是決定其是否忠實付款承諾的決定因。(2)能力。能力指顧客的償債能力是對顧客付款

18、能力的主觀判斷可根據命業過去的記錄以及對顧客的實際考察。(3)資本。資本指顧客的財務實力和財務狀況表明顧客可能償還債務的背景。(4)抵押。抵押指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產。這對于不知底細或信譽狀況有爭議的顧客尤為重要。如果這些顧客提供足夠的抵押就可以考慮向他們提供相應的信用。(5)經濟情況。經濟情況指可能影響顧客付款能力的經濟環境。例如，一旦經濟不景氣，會對顧客的付款產生什么影響；顧客會如何做等等。這需要了解顧客在過去困難時期的付款歷史。根據調查的結果來評定其信用等級，并建立賒賬客戶信用等級檔案。對于不同信用等級的客戶，分別采用不同的信用政策。3.建立提取壞賬準備金制度。根

19、據謹慎性原則，企業可在年度結束之時，按年末應收賬款的一定比例計提壞賬準備金，并計入資產減值損失。發生壞賬損失，沖減壞賬準備金。建立壞賬準備金制度雖然不會對應收賬款的質量和規模產生直接影響但它卻在一定程度上增強企業承受壞賬損失風險的能力，解除企業提供商業信用的后顧之憂，保證企業生產經營的正常進行。4.嚴格規范合同管理制度。合同之所以成為控制經營風險的手段之一，就在于它依照合同法以文字的形式明確規定買賣雙方的權利義務關系并受到法律保護。可見，對合同的管理應該更加慎重、更加完善。企業產品銷售均應簽訂規范銷售合同。產品的發貨憑證及應收賬款的催討記錄應由客戶方相關人員簽字，并加蓋對方公章，同時建立此類司

20、法證據的搜集及保管制度便于日后產生經濟糾紛時進行司法訴訟。(二)應收賬款的事中控制事中控制就是在企業賒銷業務活動過程中對應收賬款的質量和規模的控制。1.對應收賬款的追蹤分析。從賒銷過程一開始，企業就必須考慮如何按期足額收回的問題。在應收賬款到期目前，都要對客戶的經營情況、償付能力進行跟蹤、監督，根據客戶的信譽度、經營狀況采取相應的措施，以保證應收賬款的收回。2.對應收賬款的賬齡分析應收賬款的賬齡是指資產負債表中的應收賬款從銷售實現、產生應收賬款之日起，至資產負債表日止所經歷的時間、即應收賬款賬面上未收回的時間。企業可根據所在行業的特點制定計劃信用期。超過信用期30天、60天和90天的應收賬款列

21、出明細。這樣就可以清楚地獲得關于應收賬款的重要信息，并結合對客戶資信情況的調查，據此調整企業的信用政策。努力提高應收賬款的收現率。3.加強應收賬款日常管理一是財務部門要加強應收賬款的日常管理，指定專人登記應收賬款明細賬，每月底按地區及金額大小排序出應收賬款余額明細表，及時反饋給銷售部門和信用管理機構。二是形成定期與不定期對賬制度，以確保企業賬務記錄的準確、真實與完整，如發生差錯應查明原因及時處理。三是建立應收賬款定期報告制度，對于可能成為壞賬的應收賬款應當報告有關決策機構，以明確是否確認為壞賬，發生的壞賬應查明原因、明確責任。 (三)應收賬款的事后控制事后控制就是在應收賬款的收回或發生壞賬損失

22、后，總結經驗教訓，評價工作成績，提出改進措施的控制過程。1.建也應收賬款催收責任制當企業通過賬齡分析,發現賬款被客戶拖欠時,首先應當分析現有信用標準及信用審批制度是否存在紕漏;然后對違約的客戶重新進行資信等級調查與評價。將信用品質惡劣的客戶從信用名單中刪除,催收拖欠賬款。對逾期的應收賬款，根據應收賬款金額大小，采取適當方式催收。對于顧客一直信用良好，暫時資金困難的，不應過多地干擾，而應積極派人溝通。爭取在增進相互業務關系中妥善解決賬款拖欠問題。要制定收賬的目標責任制，原款項經辦人、部門領導或單位負責人應為某項應收賬款的責任人。按客戶分工，將清理回收目標任務層層分解，落實到人，并嚴格考核，獎懲分

23、明，提高催討人員的積極性和效果。基于以上原因，企業應遵循謹慎原則，對壞賬損失的可能性進行銷售負責人對應收賬款滯期的原因進行解釋，并提供相應的催款計劃。如果一定期限內計劃沒有完成，按涉及金額的一定比例對相關負責人進行處罰，并對相關責任人進行處罰。2.建立應收賬款的預警機制對客戶的應收賬款設立最高賒銷額和最長賒銷期，一旦客戶超過這一額度和期限不能發貨。對事實上高于設定最高賒銷額的客戶堅持每月的收款大于供貨，逐步壓縮到最高除額。在設定最高賒銷額的同時設定最長的欠款期期限，由業務人員在到期前跟單催收。如到期未收回欠款。則立即停止供貨。組織追款。3.出售應收賬款出售應收賬款是指通過向金融機構出售自己擁有

24、的應收賬款來籌措資金。隨著我國社會主義市場經濟的深入發展，售應收賬款這種籌資方式在我國將得到很大發展。出售應收賬款可分為無追索權讓售和有追索權讓售兩種情況。企業應根據應收賬款的實際情況，取既能收回應收賬款，能使轉讓成本最低的最佳方式。結論應收賬款是企業流動資產的重要組成部分，為防范經營風險，降低公司資金運作成本和資產負債率，保證生產經營正常，對應收賬款的風險應予以高度重視和警惕。對于高風險行業，稍有不慎，一筆欠款形成壞帳，即可影響到一個月、幾個月甚至全年的經濟效益，因此必須引起高度重視，切不可掉以輕心。因此，企業應嚴格按照規范的程序進行操作，進行進一步規范應收賬款的管理，對應收賬款的運行狀況進行經常性分析，對超期應收賬款要采取積極措施，盡可能的減少損失，保證公司的生產經營工作正常運行。，在激烈的市場經濟競爭中，企業應不斷地改進和完善應收賬款風險防范機制，始終堅持把貨款回籠放在首位，實行應收賬款的全過程控制。企業要根據成本效益原則，制定合理的信用政策，控制應收賬款規模，加大收款力度，加速貨款回籠，確保實現的收入及時足額流人企業，從而規避經營風險。合理有效地防范應收賬款的風險作為企業一項重要的管理工作應引起各級領導的高度重視。只有從各個方面對企業應收賬款做出正確的管理，才能將應收賬款風險降到最小，才能使應收賬款給企業帶來良好的