1、中央銀行學(xué)重點(diǎn)知識點(diǎn)中央銀行作為 銀行的銀行 的主要職責(zé)是什么中央銀行作為 銀行的銀行 的主要職責(zé)是指中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是工商企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門； 中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的往來仍具有銀行固有的辦理“存，放，匯”業(yè)務(wù)的特征；中央銀行為商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)提供支持，服務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)的管理者。 具體表現(xiàn)在以下 3 個(gè)方面： 集中存款準(zhǔn)備金；充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”組織，參與和管理全國的資金清算。中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些基本原則（ 1）壟斷發(fā)行原則。有利于統(tǒng)一國內(nèi)貨幣形式， 避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂， 也便于中央銀行

2、制定和執(zhí)行貨幣政策， 靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量， 通過完全占有貨幣發(fā)行所帶來的經(jīng)濟(jì)利益加強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（ 2）要有可靠信用作保證的原則。否則就會(huì)出現(xiàn)通貨不穩(wěn)，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運(yùn)行，進(jìn)而導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)乃至政治危機(jī)的爆發(fā)。（ 3）要具有一定的彈性原則。只有這樣，才能使中央銀行的貨幣發(fā)行更好地適應(yīng)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境， 防止通貨膨脹或通貨緊縮的現(xiàn)象發(fā)生， 確保國民經(jīng)濟(jì)在正常的軌道上運(yùn)行。中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同（ 1）相同之處：融資效果相同：買進(jìn)證券相當(dāng)于發(fā)放貸款，賣出證券則相當(dāng)于收回貸款；對貨幣供應(yīng)的影響相同： 買進(jìn)證券同發(fā)放貸款一樣， 都會(huì)引起社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量增加， 從而

3、導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的成倍擴(kuò)張；賣出則反之；都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具。（ 2）不同之處：資金的流動(dòng)性不同：貸款到期才能收回，證券則可隨時(shí)買賣，其流動(dòng)性高于貸款；依據(jù)不同：證券買賣以證券的質(zhì)量為依據(jù)，而貸款以商業(yè)銀行的信用為重要依據(jù)；收益不同：貸款有利息收入，而證券買賣的收益主要是買進(jìn)或賣出的價(jià)差收益；對金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對金融環(huán)境的要求較高，而貸款業(yè)務(wù)則對其要求較低。試分析貨幣供應(yīng)量作為中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。（ 1）貨幣供給量作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：貨幣供給量的變動(dòng)能直接影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；中央銀行對貨幣供給量的控制能力較強(qiáng)； 與貨幣政策意圖聯(lián)系緊密； 不易將政策性效果與非政策性效果相混淆

4、。（ 2）貨幣供給量作為中介指標(biāo)的缺點(diǎn)：中央銀行對貨幣供給量的控制能力并不是絕對的；中央銀行對貨幣供給量的控制存在著一定的時(shí)滯。簡述中央銀行在對外金融關(guān)系中的地位和基本任務(wù)。（ 1）充當(dāng)政府對外金融活動(dòng)的總顧問和全權(quán)代表。（ 2）與各國中央銀行進(jìn)行官方結(jié)算。（ 3）進(jìn)行資本國際流動(dòng)的調(diào)節(jié)管理和對外負(fù)債的全面監(jiān)測。（ 4）充當(dāng)各國黃金和外匯儲(chǔ)備的管理者。（ 5）進(jìn)行外匯交易。（ 6）調(diào)節(jié)與監(jiān)督國際金融活動(dòng)。（ 7）發(fā)展與各國中央銀行及各國際金融機(jī)構(gòu)的對外金融關(guān)系。（ 8）充當(dāng)對外金融的總體發(fā)展戰(zhàn)略的制定者。中央銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則是什么（ 1）中央銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)。由于各國歷史，經(jīng)濟(jì)，文化

5、背景和發(fā)展的情況不同，因此，各國的具體監(jiān)管目標(biāo)也有所不同。但總結(jié)起來，有以下幾點(diǎn)共性：確保金融穩(wěn)定安全，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益；增進(jìn)金融體系的效率；規(guī)定金融機(jī)構(gòu)行為，促進(jìn)公平競爭。（ 2）中央銀行金融監(jiān)管的基本原則。巴塞爾委員會(huì)關(guān)于金融監(jiān)管的原則：監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則；依法監(jiān)管原則；內(nèi)控 與外控 相結(jié)合的原則；穩(wěn)健運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)防范相結(jié)合的原則；母國與東道國共同監(jiān)管原則。中國金融監(jiān)管原則：不干涉銀行內(nèi)部管理的原則；公正，獨(dú)立的原則。如何認(rèn)識中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特有屬性。它是由其業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和所能發(fā)揮的作用決定的。概括起來，可從以下幾個(gè)方面分析：（1）從中央銀

6、行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)看，它是特殊金融機(jī)構(gòu)： 經(jīng)營原則和經(jīng)營目標(biāo)不同于一般金融機(jī)構(gòu)； 不經(jīng)營一般金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)；擁有一般金融機(jī)構(gòu)不具有的特權(quán)；與政府的關(guān)系不同于一般金融機(jī)構(gòu)。（2）中央銀行是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的工具：中央銀行通過制定和實(shí)施貨幣政策， 運(yùn)用貨幣政策工具，采取以間接調(diào)控為主的方式，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求均衡，保障金融穩(wěn)健運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。（ 3）中央銀行具有國家機(jī)關(guān)的性質(zhì)，負(fù)有重要的公共責(zé)任：中央銀行作為一國最高金融管理機(jī)構(gòu)，肩負(fù)著對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的重要職責(zé)。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)有何重要意義（ 1）可避免貨幣分散發(fā)行時(shí)帶來銀行倒閉，金融混亂事件的

7、發(fā)生，便利商品的流通，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。（ 2）有利于國家對貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場貨幣流通量與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適當(dāng)比例，保證通貨的穩(wěn)定。（ 3）有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（ 4）有利于推行國家貨幣金融政策，便利政府利用中央銀行手中的貨幣工具來管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。利率作為中介指標(biāo)有什么優(yōu)缺點(diǎn)（ 1）利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：不僅能夠反映貨幣與信用的供給狀態(tài)，而且能夠表現(xiàn)供求狀況的相對變化， 利率上升表明銀根趨緊， 反之則表明銀根趨松； 中央銀行能夠運(yùn)用政策工具加以較為有效的控制； 數(shù)據(jù)易于及時(shí)收集獲得； 作用力大， 影響面廣，與貨幣政策諸目標(biāo)間

8、的相關(guān)性高。（ 2）利率作為中介指標(biāo)的缺點(diǎn)：中央銀行能夠控制的是名義利率，而對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的是預(yù)期實(shí)際利率； 利率對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響更多的依賴于市場主體對經(jīng)濟(jì)收益變動(dòng)的敏感性，即貨幣需求的利率彈性。如何正確理解我國的貨幣政策目標(biāo)（1）我國貨幣政策的最終目標(biāo)為 保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長 ，其具體涵義是指： 保持貨幣幣值的穩(wěn)定是制定和執(zhí)行貨幣政策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)；并不是為了穩(wěn)定幣值而穩(wěn)定幣值， 而是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長而穩(wěn)定幣值；穩(wěn)定幣值和經(jīng)濟(jì)增長并不并列，而是有層次和主次之分的。（ 2）我國貨幣政策目標(biāo)選擇的原因：穩(wěn)定幣值具有穩(wěn)定和維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序的作用；穩(wěn)定幣值具有維護(hù)社會(huì)公平和

9、激發(fā)生產(chǎn)積極性的功能； 穩(wěn)定幣值為實(shí)現(xiàn)其他宏觀政策目標(biāo)創(chuàng)造了必要的前提條件，且其本身所產(chǎn)生的總量平衡和結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了條件。中央銀行對金融市場監(jiān)管的原則有哪些（ 1）公開，公平，公正的原則：公開是指有關(guān)制度，信息，程序和行為不加隱瞞地向社會(huì)公眾公；公平是指參與者在地位，權(quán)益，責(zé)任等方面處于平等地狀態(tài)； 公正是指嚴(yán)格按照法律法規(guī)處理有關(guān)事件。（ 2）全面監(jiān)管的原則：是指對所有金融市場的子市場都進(jìn)行監(jiān)管。（ 3）效率性原則：監(jiān)管必須是有效的；監(jiān)管必須保持金融市場的競爭性，提高金融市場的效率；盡可能降低監(jiān)管成本。中央銀行存款與商業(yè)銀行存款有何區(qū)別（1）存款的強(qiáng)制性：中央銀行存款具有一定

10、的強(qiáng)制性，而商業(yè)銀行存款遵循 存款自愿，取款自由 的存款原則。（ 2）存款用途， 目的的特殊性： 中央銀行吸收存款是出于宏觀調(diào)控和行使監(jiān)管職能的需要，而商業(yè)銀行是為了實(shí)現(xiàn)銀行利潤最大化。（ 3）存款人的特定性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)，政府部門及特定部門的存款，而商業(yè)銀行直接吸收個(gè)人，工商企業(yè)的存款。（ 4）與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性： 中央銀行與存款當(dāng)事人之間的關(guān)系除經(jīng)濟(jì)關(guān)系之外，還有管理與被管理的關(guān)系，而商業(yè)銀行與存款當(dāng)事人之間只有純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。中央銀行有哪些基本類型各有何特點(diǎn)（1）單一型中央銀行制度。單一型中央銀行制度是指國家設(shè)立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，全面，純粹地行使中央

11、銀行職能的制度。這是最主要， 最典型的中央銀行制度形式，可分為一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。（2）復(fù)合型中央銀行制度。是指在一國內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來同時(shí)扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種角色，也就是所謂的一身二任 。（ 3）準(zhǔn)中央銀行制度。是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行，而只設(shè)立類似中央銀行的機(jī)構(gòu)。（4）跨國型中央銀行制度。是指兩個(gè)以上的主權(quán)國家共同設(shè)立和擁有的中央銀行。1998 年7 月成立的歐洲中央銀行亦屬此例。簡述中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。（1）中央銀行是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者：中央銀行處于現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位，

12、 其領(lǐng)導(dǎo)和管理主要是通過制定和實(shí)施有關(guān)政策來體現(xiàn)的， 并且主要是通過具體的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。（2）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間又是業(yè)務(wù)往來關(guān)系和服務(wù)與支持關(guān)系：中央銀行的業(yè)務(wù)對象是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，而其作為 銀行的銀行 又為金融機(jī)構(gòu)提供包括支付保證，融資，清算等在內(nèi)的各項(xiàng)服務(wù)。試述公開市場政策的優(yōu)點(diǎn)和局限性。（ 1）公開市場政策的優(yōu)點(diǎn)：中央銀行能以此項(xiàng)政策工具影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金狀況，從而直接影響市場貨幣供應(yīng)量；中央銀行利用公開市場政策可以在金融市場上根據(jù)貨幣政策的需要，主動(dòng)出擊， 而不像再貼現(xiàn)政策那樣處于被動(dòng)地位；對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，而不像存款準(zhǔn)備金政策那樣，對貨幣供應(yīng)量及經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生

13、震動(dòng)性影響；可進(jìn)行經(jīng)常性，連續(xù)性的操作，具有較強(qiáng)的伸縮性；具有很強(qiáng)的逆轉(zhuǎn)性。（2）公開市場政策的局限性：政策意圖的告示作用較弱；對金融市場的要求較高；在實(shí)際運(yùn)行中不能很好地發(fā)揮作用。簡述金融監(jiān)管的基本特征。（ 1）金融監(jiān)管的目標(biāo)與國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)是一致的，是為了實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而進(jìn)行的活動(dòng)；（ 2）金融監(jiān)管的主要依據(jù)是國家的法律法規(guī)，中央銀行金融監(jiān)管的權(quán)力是由國家法律賦予的；（ 3）金融監(jiān)管的主體大多是中央銀行，但也有一些國家是政府設(shè)立的專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)充當(dāng)金融監(jiān)管的主體；（ 4）金融監(jiān)管的影響力大。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本框架是什么為什么目前我國的金融監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管體制， 承擔(dān)金融監(jiān)管職責(zé)

14、的機(jī)構(gòu)主要有： （ 1）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（ 2）中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（ 3）中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。這三個(gè)金融監(jiān)管部門各司其職， 分工合作， 共同承擔(dān)金融業(yè)的監(jiān)管責(zé)任。 分業(yè)監(jiān)管有利于集中專門監(jiān)管人才， 提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平， 也有利于更好地貫徹分業(yè)經(jīng)營的原則， 與我國目前的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行體制是一致的。選擇貨幣政策中介指標(biāo)的一般原則1）、必須首先滿足“三性”要求必須首先滿足三個(gè)條件，即可測性、可控性以及與最終目標(biāo)的相關(guān)性。（ 1）所謂可測性是指中央銀行所選擇的金融控制變量，必須具有明確而合理的內(nèi)涵和外延，使中央銀行能迅速而準(zhǔn)確地收集到有關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)資料， 且便于進(jìn)行定量分析， 便

15、于進(jìn)行科學(xué)預(yù)測。（ 2）所謂可控性是指中央銀行通過各種貨幣政策工具的運(yùn)用，能對該金融變量進(jìn)行有效地控制和調(diào)節(jié)，能較準(zhǔn)確地控制金融變量的變動(dòng)狀況及其變動(dòng)趨勢。（ 3）所謂相關(guān)性是指中央銀行選擇的中介指標(biāo)必須與貨幣政策最終目標(biāo)有密切的相關(guān)性，中央銀行通過中介指標(biāo)的控制和調(diào)節(jié)，就能夠促使貨幣政策最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2）、必須具備的基本特征作為貨幣政策中介指標(biāo)的變量，一般而言，必須具備以下特征：（1）作為中介指標(biāo)的金融的變量應(yīng)當(dāng)是中央銀行幣政策運(yùn)用和影響的主體。也就說，中央銀行各種貨幣政策的實(shí)施， 一方面能直接引起中介指標(biāo)的變量的變動(dòng)，另一方面民能通過這些金融變量，把中央銀行貨幣政策的實(shí)施狀況反映出來。（

16、2）作為中介指標(biāo)的變量，應(yīng)當(dāng)是全社會(huì)及金融體系了解中央貨幣政策的意向和強(qiáng)度的信號器。 也就是說， 社會(huì)及整個(gè)金融體系能夠通過對作為中介指標(biāo)的金融變量的分析，了解到中央銀行貨幣政策的意向和強(qiáng)度，以便能夠做出符合中央銀行貨幣政策的決策。（3）作為中介指標(biāo)的金融變量，應(yīng)當(dāng)是中央銀行觀察和檢驗(yàn)貨幣政策措施的指示器。也就是說，中央銀行通過對作為貨幣政策中介指標(biāo)的金融變量的狀況分析，能了解到各種貨幣政策的實(shí)施狀況、貨幣政策的方向正確與否、強(qiáng)度是否合適、時(shí)間是否恰當(dāng)?shù)取?）、必須與特定的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境相適應(yīng)在某一特定的條件下，由于經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境不同，中央銀行置身的經(jīng)濟(jì)宏觀體制背景不同，中央銀行為實(shí)現(xiàn)不同的貨幣

17、政策目標(biāo)要用的貨幣政策工具就不同，相應(yīng)的， 中央銀行選擇用來作為貨幣政策中介指標(biāo)的金融變量就具有很大的區(qū)別。總而言之， 各國的經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境不同，中央銀行實(shí)施貨幣政策的工具不同，經(jīng)濟(jì)管理體制不同， 金融市場的完善程度不同，選擇作為貨幣政策中介指標(biāo)的金融變量就不同。但就目前世界多數(shù)國家隨商品經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展出現(xiàn)的新情況來看， 各國中央銀行貨幣政策中介指標(biāo)的選擇，都體現(xiàn)了間接調(diào)控、引入和加大市場機(jī)制分量的大趨勢。中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)原則中央銀行要履行自己的職責(zé)，就必須經(jīng)營一定業(yè)務(wù)，但是，既然是中央銀行， 是位于銀行體系之首、有特殊職能的銀行，那么，它在從事業(yè)務(wù)工作時(shí)，就與一般銀行有明顯的不同，這些不同

18、主要通過下列若干活動(dòng)原則體現(xiàn)出來。1）、不以盈利為目標(biāo)普通銀行從事業(yè)務(wù)經(jīng)營， 必須講究經(jīng)濟(jì)效益。 中央銀行因所處地位完全不同， 它必須以調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定全國金融、穩(wěn)定幣值為已任，一切業(yè)務(wù)都是為此服務(wù)的。因而，業(yè)務(wù)的盈利與否，不是它所考慮的目標(biāo)之一。2）、既然中央銀行不同于普通銀行，不以盈利為目標(biāo)，那么，它的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)對象也就不同于普通銀行。因此，在一些業(yè)務(wù)上， 如壟斷貨幣發(fā)行、 代理國庫、 組織資金清算、 對商業(yè)銀行發(fā)放貸款等，也就不存在與普通銀行爭利的問題。 中央銀行的有些業(yè)務(wù)， 與普通銀行所從事的業(yè)務(wù)是交叉的，如在金融市場上買賣有價(jià)證券， 有時(shí)會(huì)發(fā)生這種子情況： 金融市場上有筆證券，

19、商業(yè)銀行想買進(jìn)，中央銀行也想買進(jìn)；或者商業(yè)銀行想拋出時(shí)，中央銀行也欲拋出時(shí)。這時(shí)，二者在證券價(jià)格、 買進(jìn)或拋出的數(shù)量等問題上就可能發(fā)生沖突。 發(fā)生這種情況時(shí)， 中央銀行應(yīng)從國家整體利益出發(fā)，既不主動(dòng)爭取，也不有意讓利，一切視履行職責(zé)上的需要而定。3）、保證資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性中央銀行作為“銀行的銀行”存在， 它不僅向銀行提供資金清算服務(wù)， 依法征繳法定存款準(zhǔn)備金，還必須在商業(yè)銀行的資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)， 提供資金幫助， 即要履行其作為 “最后貸款人”的職責(zé)。所以， 保證資產(chǎn)具有最大流動(dòng)性是中央銀行履行其職能的前提條件，也可以說，資產(chǎn)的流動(dòng)性問題，對中央銀行來說比對商業(yè)銀行具有更重要的意義。4）、管理權(quán)相對獨(dú)立中央銀行肩負(fù)有管理全國金融工作的