1、泓域咨詢/玉林關于成立柴油發動機公司可行性報告玉林關于成立柴油發動機公司可行性報告xx投資管理公司目錄第一章 擬成立公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司組建方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 項目建設背景、必要性27一、 非道路用柴油發動機行業特點及發

2、展狀況27二、 產業政策29三、 行業的周期性、區域性和季節性33四、 打造“兩灣”產業融合發展先行試驗區36五、 加快產業園區升級發展36六、 項目實施的必要性37第四章 行業、市場分析38一、 非道路用柴油發動機發展趨勢38二、 叉車行業基本情況介紹41第五章 發展規劃47一、 公司發展規劃47二、 保障措施53第六章 法人治理55一、 股東權利及義務55二、 董事58三、 高級管理人員62四、 監事64第七章 環境影響分析67一、 編制依據67二、 建設期大氣環境影響分析68三、 建設期水環境影響分析69四、 建設期固體廢棄物環境影響分析70五、 建設期聲環境影響分析70六、 環境管理分

3、析71七、 結論73八、 建議73第八章 風險評估75一、 項目風險分析75二、 公司競爭劣勢80第九章 項目選址81一、 項目選址原則81二、 建設區基本情況81三、 提升產業鏈供應鏈現代化水平85四、 項目選址綜合評價86第十章 項目進度計劃87一、 項目進度安排87項目實施進度計劃一覽表87二、 項目實施保障措施88第十一章 投資方案89一、 投資估算的依據和說明89二、 建設投資估算90建設投資估算表94三、 建設期利息94建設期利息估算表94固定資產投資估算表96四、 流動資金96流動資金估算表97五、 項目總投資98總投資及構成一覽表98六、 資金籌措與投資計劃99項目投資計劃與資

4、金籌措一覽表99第十二章 項目經濟效益分析101一、 經濟評價財務測算101營業收入、稅金及附加和增值稅估算表101綜合總成本費用估算表102固定資產折舊費估算表103無形資產和其他資產攤銷估算表104利潤及利潤分配表106二、 項目盈利能力分析106項目投資現金流量表108三、 償債能力分析109借款還本付息計劃表110第十三章 項目綜合評價112第十四章 附表附錄114主要經濟指標一覽表114建設投資估算表115建設期利息估算表116固定資產投資估算表117流動資金估算表118總投資及構成一覽表119項目投資計劃與資金籌措一覽表120營業收入、稅金及附加和增值稅估算表121綜合總成本費用估

5、算表121固定資產折舊費估算表122無形資產和其他資產攤銷估算表123利潤及利潤分配表124項目投資現金流量表125借款還本付息計劃表126建筑工程投資一覽表127項目實施進度計劃一覽表128主要設備購置一覽表129能耗分析一覽表129報告說明xx投資管理公司主要由xxx有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資159.00萬元，占xx投資管理公司15%股份；xxx有限責任公司出資901萬元，占xx投資管理公司85%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資32919.21萬元，其中：建設投資26627.82萬元，占項目總投資的80.89%；建設期利息308.40萬元，占項目總

6、投資的0.94%；流動資金5982.99萬元，占項目總投資的18.17%。項目正常運營每年營業收入58900.00萬元，綜合總成本費用47461.29萬元，凈利潤8361.82萬元，財務內部收益率18.75%，財務凈現值8022.00萬元，全部投資回收期5.86年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。自從1860年，法國人雷諾制造出第一臺商品煤氣機開始，內燃機經歷了四沖程煤氣機、壓燃式內燃機、廢氣渦輪增壓柴油機三次重大技術突破。21世紀以來，內燃機的發展與總體設計、制造工藝水平的提高和能源、環境的要求緊密結合，內燃機也轉向追求綜合性的高指標，各項性能得到全面發展。

7、目前，隨著科學技術的發展和法規的推動，現代內燃機融合了電子、信息、環境、能源、石油化工、新型材料和智能制造等諸多高新技術，已成為融合多學科、跨領域的高新技術產品。我國真正的工業化內燃機始于1956年，并于上世紀70年代成功研制出了柴油機產品，初步形成了自主發展的內燃機體系。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1060萬元三、 注冊地址玉林xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事柴油發動機相關業務（企業依法自主選擇經營項目

8、，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx投資管理公司主要由xxx有限公司和xxx有限責任公司發起成立。（一）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛

9、心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13659.8810927.9010244.91負債總額8032.276425.826024.20股東權益合計5627.614502.094220.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入31257.6425006.1123443.23營業利潤5

10、016.154012.923762.11利潤總額4636.463709.173477.35凈利潤3477.352712.332503.69歸屬于母公司所有者的凈利潤3477.352712.332503.69（二）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環?！钡脑瓌t，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產

11、業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13659.8810927.9010244.91負債總額8032.276425.826024.20股東權益合計5627.614502.094220.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入31257.6425006.1123443.23營業利潤5016.154012.923762.11利潤總額4636.463709.1734

12、77.35凈利潤3477.352712.332503.69歸屬于母公司所有者的凈利潤3477.352712.332503.69六、 項目概況（一）投資路徑xx投資管理公司主要從事關于成立柴油發動機公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由據中國工程機械工業協會統計，裝載機市場銷量自2016年觸底后開始反彈，連續三年持續增長，從2016年6.74萬臺的銷量增長到2019年12.36萬臺，月銷售量均超過1萬臺。2019年，各類型裝載機累計出口25,509臺，約占總銷量的20.64%，同比增長9.67%，從全球銷售市場來看，歐美等成熟市場仍存在巨大的發展空間。同時，新興市場在我國“一帶一路”等戰

13、略帶動下仍存在巨大的需求潛力。未來，隨著市場結構調整加劇，客戶結構將發生變化，客戶需求不斷增強，產品技術、環保及法律法規也在不斷升級和完善，智能化、綠色環保、高可靠性的產品將擁有良好的市場前景。錨定二三五年遠景目標，綜合考慮國內外發展趨勢和我市發展條件、優勢、潛力，聚焦“加快發展、轉型升級、全面提質”目標，深入推進開放引領、創新驅動、綠色發展，產業振興、鄉村振興、科教振興戰略舉措，現代化建設取得突破性進展。（三）項目選址項目選址位于xxx，占地面積約78.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形

14、成年產xx臺柴油發動機的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積91794.89，其中：生產工程68112.72，倉儲工程9400.56，行政辦公及生活服務設施9826.25，公共工程4455.36。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資32919.21萬元，其中：建設投資26627.82萬元，占項目總投資的80.89%；建設期利息308.40萬元，占項目總投資的0.94%；流動資金5982.99萬元，占項目總投資的18.17%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：58900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：47461.29萬元。3、凈利潤（NP）：8361.82萬元。4

15、、全部投資回收期（Pt）：5.86年。5、財務內部收益率：18.75%。6、財務凈現值：8022.00萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優化當地產業結構，實現高質量發展的目標。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨加強經濟合作和技術交流，采用先進適用的科學技術和科學經營管理方法，提高產品質量，發展新產品，并在質量、價格等方面具有國際市場上的競爭能力，提高經濟效益，使投資者獲得滿意的利益。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企

16、業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、柴油發動機行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計

17、劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx投資管理公司主要由xxx有限公司和xxx有限責任公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資159.00萬元，占xx投資管理公司15%股份；xxx有限責任公司出資901萬元，占xx投資管理公司85%股份。四、 公司管理體制xx投資管理公

18、司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與

19、質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度

20、及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納

21、做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建

22、工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報

23、送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、丁x

24、x，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、毛xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、鄒xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。4、丁xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年

25、5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、程xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。6、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月

26、任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。7、陸xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。8、肖xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬

27、戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須

28、將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分

29、配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分

30、紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 項目建設背景、必要性一、 非道路用柴油發動機行業特點及發展狀況根據所用燃料的不同，內燃機可以分為汽油機、柴油機、乙醇發動機等；其中柴油機根據用途分類可以分為道路用柴油機和非道路用柴油機；非道路用柴油機根據缸數不同又可以分為非道路用多缸柴油機和非道路用單缸柴油機。非道路用柴油機下游應用環境較為復雜

31、，對于發動機的性能要求各有不同，比如叉車客戶比較關注怠速下運行的穩定性、動力的反應速度以及比其他客戶更關注智能保護、噪聲及振動指標；裝載機客戶比較關注動力及油耗指標；挖掘機客戶比較關注油耗指標，同時對發動機的傾斜性有要求；拖拉機客戶對于扭矩及六分點油耗有較高要求。面對下游客戶的不同需求，需要非道路用柴油機廠商具備開發多款不同應用場景的產品的能力。同時，近年來由于國家對于環保的重視，非道路用柴油發動機的發展和國家排放標準的升級緊密相關。國內非道路用柴油機自2007年起實施第一階段排放標準，2009年10月1日開始實施第二階段。2014年10月，非道路機械開始實施GB20891-2014第三階段排

32、放標準。目前國內非道路移動機械實行的是國三排放標準。2019年2月20日，生態環境部辦公廳發出關于征求非道路移動機械用柴油機排氣污染物排放限值及測量方法（中國第三、四階段）（GB20891-2014）修改單（征求意見稿）意見的函提出“自2020年12月1日起，凡不滿足本標準第四階段要求的非道路移動機械不得生產、進口、銷售；不滿足本標準第四階段要求的非道路移動機械用柴油機不得生產、進口、銷售和投入使用。”政府治理污染力度逐年趨嚴，行業中低端的非道路用柴油機制造商逐漸被淘汰，市場份額逐漸向高端、環保、節能制造廠商聚集。2015年和2016年，非道路用柴油發動機行業受下游農業機械市場需求結構調整以及

33、國家排放升級等多種因素影響，非道路用柴油發動機銷量出現下滑。2017年受我國基建投資、國家“一帶一路”建設帶動、更新換代需求等因素影響，我國工程機械行業復蘇，非道路用柴油機整體的銷量也逐步企穩。2017年到2019年，非道路用柴油機銷售量均保持在240萬臺以上，行業呈現出健康發展的態勢。（二）非道路用柴油機下游應用領域發展狀況非道路用柴油機應用領域廣闊，主要的下游應用市場包括工程機械、農業機械以及發電機組等幾個大方向。非道路用柴油機行業的發展與下游行業的發展緊密相聯。工程機械包括叉車、挖掘機、裝載機、起重機等機械，是裝備工業的重要組成部分。工程機械行業得到了國家相關政策的支持，行業內的企業不斷

34、地創新發展和轉型升級，持續推出更加優質、高效、環保、可靠、適用的工程機械，為贏得新的市場需求打下堅實基礎。2017年以來，工程機械行業經過多年的積累一轉下滑態勢，開始快速增長，同時，我國工程機械也開始從僅依靠增量需求和市場規模的擴大逐漸轉為以市場存量調整和更新需求為主的市場結構。2017年工程機械行業主要產品銷售量同比增長45.7%，營業收入同比增長22.2%；2018年全年營業收入達到5,964億元，同比增長10.4%。2019年，工程機械行業持續保持增長，營收規模達到6,681億元，同比增長12%，整個工程機械行業維持一個較好的增長趨勢。未來，隨著全社會對環保的要求不斷提高，新型綠色環保工

35、程機械將迎來高速增長。在中國制造2025的指導下，隨著供給側結構性改革與“一帶一路”建設不斷推進，工程機械行業將不斷加快轉型升級進程，改變傳統粗放增長方式，提升發展質量，工程機械行業的結構化升級也將對高性能柴油發動機產品產生更高的需求。同時，在基建投資增速逐步趨穩、行業替換周期到來以及一帶一路戰略背景下出口增量市場得以逐步打開等多重因素共振下，工程機械行業的健康發展有望得以持續。二、 產業政策1、中國制造2025提到的十大重點領域包括農業機械裝備、節能高效內燃機，提出了加快發展大型拖拉機及其復式作業機具、大型高效聯合收割機等高端農業裝備及關鍵核心零部件的內容。重點領域技術路線圖指出，2020年

36、構建形成核心功能部件與整機試驗檢測開發和協同配套能力。農業機械工業總產值達到6,000億元，國產農業機械產品市場占有率90%以上。2、工程機械行業“十三五”發展規劃指出到2020年，我國工程機械行業主營業務收入實現6,500億元(年均增長6.7%)。同時，指出，加快實施工程機械行業走出去戰略，使工程機械主要產品全面達到國際先進水平并繼續堅持綠色發展，加強產品節能減排、輕量化、能源多樣性等方面的創新。鼓勵開發鋰電池、燃料電池驅動的叉車。3、中國內燃機工業“十三五”發展規劃明確了包括非道路用柴油機在內的關鍵技術，通過提高內燃機行業的創新能力、強化基礎設施建設、加強質量品牌建設、全面推行綠色制造、深

37、入推進產業結構調整、推進企業國際化、完善網絡化服務體系建設等途徑來實現內燃機制造強國的發展目標。4、增強制造業核心競爭力三年行動計劃（2018-2020年）指出加快推進制造業智能化、綠色化、服務化，切實增強制造業核心競爭力，推動我國制造業加快邁向全球價值鏈中高端。現代農業機械關鍵技術產業化：加快高端農業裝備研制和示范應用；增強關鍵核心零部件供給能力；推動農業機械加工制造技術升級。制造業智能化關鍵技術產業化；提高核心部件的精確度、靈敏度、穩定性和可靠性。5、2018-2020年農業機械購置補貼實施指導意見指出堅持綠色生態導向，大力推廣節能環保、精準高效農業機械化技術，促進農業綠色發展；推動科技創

38、新，加快技術先進農機產品推廣，促進農機工業轉型升級，提升農機作業質量；同時文件指出逐步將區域內保有量明顯過多、技術相對落后、需求量小的機具品目剔除出補貼范圍。6、非道路移動機械污染防治技術政策要求非道路移動機械產品應向低能耗、低污染的方向發展，鼓勵新能源技術在非道路移動機械上的應用，優先發展中小非道路移動機械動力裝置的新能源化，逐步達到超低排放、零排放。7、國務院關于加快推進農業機械化和農機裝備產業轉型升級的指導意見到2020年，全國農機總動力超過10億千瓦，全國農作物耕種收綜合機械化率達到70%；到2025年，農機裝備品類基本齊全，重點農機產品和關鍵零部件實現協同發展，產品質量可靠性達到國際

39、先進水平，全國農機總動力穩定在11億千瓦左右，全國農作物耕種收綜合機械化率達到75%。（二）內燃機行業發展概述內燃機是一種動力機械，它是通過燃料在機器內部燃燒，并將其放出的熱能直接轉換為動力的熱力發動機。內燃機是交通運輸、工程機械、農業機械、漁業船舶和國防裝備的主導動力設備，是當今熱效率最高、應用最廣的動力機械。1、國外內燃機發展簡介自從1860年，法國人雷諾制造出第一臺商品煤氣機開始，內燃機經歷了四沖程煤氣機、壓燃式內燃機、廢氣渦輪增壓柴油機三次重大技術突破。21世紀以來，內燃機的發展與總體設計、制造工藝水平的提高和能源、環境的要求緊密結合，內燃機也轉向追求綜合性的高指標，各項性能得到全面發

40、展。目前，隨著科學技術的發展和法規的推動，現代內燃機融合了電子、信息、環境、能源、石油化工、新型材料和智能制造等諸多高新技術，已成為融合多學科、跨領域的高新技術產品。2、我國內燃機發展簡介我國真正的工業化內燃機始于1956年，并于上世紀70年代成功研制出了柴油機產品，初步形成了自主發展的內燃機體系。改革開放后，我國積極從德國、法國、日本等國家引進了多種系列的內燃機產品、生產專利、生產設備，較大程度上提高了我國工業制造水平，加速了內燃機產品水平的進步。期間，我國內燃機工業全面發展，逐漸走向成熟，通過技術引進和消化，推出了一批高質量、高水平的內燃機產品。然而，由于未能引進發達國家的核心技術，彼時，

41、我國內燃機制造水平與發達國家仍存在較大差距。進入21世紀以來，我國內燃機工業產值總體呈現快速發展勢頭，內燃機產品已走向標準化、系列化、通用化。隨著新材料、新工藝、新產品的不斷涌現，我國內燃機產品的可靠性、使用壽命以及燃油消耗率已經接近世界水平。2008年隨著我國經濟刺激措施的出臺，內燃機生產迅速增長，工業產值于2010年達到3,100億元，我國已成為世界內燃機的主要生產國。2016年、2017年內燃機行業總產值均突破5,000億元，2018年行業產值達到6,500億元。三、 行業的周期性、區域性和季節性1、周期性非道路用柴油發動機主要應用于工程機械、農用機械、發電機組等行業，應用領域非常廣泛，

42、其行業發展主要取決于下游行業的景氣度，而下游行業中工程機械和發電機組行業與宏觀經濟周期基本保持一致，故本行業與經濟周期呈現一定的關聯性。2、季節性非道路用柴油發動機行業的季節性取決于下游應用領域的季節性，農用機械行業會和農業生產季節性保持一致，一般旺季是在11月到來年的4月；工程機械行業的季節性不明顯；發電機組和社會用電需求相關。3、區域性非道路用柴油發動機行業因下游行業應用廣泛，客戶群體數量眾多、覆蓋面廣，因此本行業銷售區域性不明顯。（二）面臨的機遇及挑戰1、面臨的機遇（1）政策的支持為行業發展提供保障近年來，我國頒布了一系列有利于內燃機行業健康發展的政策，如增強制造業核心競爭力三年行動計劃

43、（2018-2020年）、中國內燃機工業“十三五”發展規劃、中國制造2025等，為本行業的健康發展提供了政策保障。（2）排放標準的升級有利于高端、環保、節能產品市場份額提升在政策層面，從2007年起非道路第一階段排放標準開始實施到目前執行的非道路第三階段排放標準，以及即將實行的非道路國四階段排放標準，我國對于非道路柴油機的排放標準逐步加強。隨著政府治理污染力度加嚴，低端、高耗能的非道路用柴油機制造商由于無法完成產品性能的升級將逐漸被淘汰，市場更加傾向于選擇高端、環保、節能制造廠商，其市場份額將得到進一步提升。2、面臨的挑戰（1）核心技術實力及產業集中度仍不足我國非道路用柴油機行業較發達國家起步

44、較晚，測試技術與設備不足，制約柴油機高效低排的排氣后處理裝置、控制系統等關鍵元器件和核心技術仍和國外先進水平存在較大差距。同時，國內非道路柴油機廠商規模雖然在逐步提升，但行業整體集中度相較于國外仍然不高。故核心技術實力及產業集中度不足是行業內企業面臨的重要挑戰。（2）新能源技術對非道路柴油機行業的沖擊近年來，受各種鼓勵推廣政策影響，新能源技術得到了高速發展，同時隨著經濟的不斷發展，人們的環保意識越來越強，國家節能減排推行力度也越來越大，環境保護部關于實施國家第三階段非道路移動機械用柴油機排氣污染物排放標準的公告等政策的出臺，排放標準的升級也促進了新能源技術在非道路領域的發展，從而對本行業形成沖

45、擊。四、 打造“兩灣”產業融合發展先行試驗區堅持優勢互補、錯位發展，加強與大灣區城市在先進裝備制造業、新材料、精細化工、輕工產業、健康產業、高端服務業等領域合作，推進“兩灣”產業互補發展。聚焦四大千億產業，多點布局、多園區承載，借大灣區“騰籠換鳥”招企業和大灣區合作“拓籠聚鳥”聚產業，積極對接大灣區產業發展、先進技術、市場需求，整建制承接大灣區產業鏈升級式轉移，形成一批競爭優勢明顯的產業集群、產業基地、產業示范園區。聚焦大灣區創新鏈、產業鏈、政策鏈、資金鏈，按照“大項目產業鏈產業集群制造業基地”的思路，前端強化精準對接，中間強化精準承接，后端抓好精準服務，推進精準招商，引進更多建鏈補鏈強鏈延鏈

46、的“大灣企”“大民企”和優質項目，打造具有較強市場競爭力的先進制造業基地。開展物流基礎設施補短板行動，加快現代物流重要基地建設，打通橫貫“兩灣”的大宗物流通道，打造“兩灣”融合物流樞紐。五、 加快產業園區升級發展明確園區主導產業定位，完善園區交通路網、給排水管網、供電線路、通訊、污水處理、標準廠房等基礎設施及公共服務、生活服務配套設施，提高園區的承載力和吸引力。研究解決制約產業發展、園區升級的土地、能源、工業廢水處理等重大制約因素。創新園區管理體制，開展園區專業服務公司運營試點，推動園區管理去行政化，提升專業化運營水平。建立健全不良項目退出機制，提升園區投資率和產出水平。加強園區發展實績考核，

47、強化考核結果運用。六、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第四章 行業、市場分析一、 非道路用柴油發動機發展趨勢1、行業向高端、環保、節能方向發展我國對于節能減排的要求已經上升到了國家戰略的高度，國務院印發的中國制造2025、國務院辦公廳關于加強內燃機工業節能減排的意見等文件都對內燃機工業節能減排提出了明確的要求。國外發達國家非道路

48、用柴油機行業對節能減排要求更細致，其在有效控制有害物質排放的基礎上，還明確了對二氧化碳等溫室氣體的排放量標準。面對日益嚴峻的能源和環境問題，節能減排已經成為了全球性的趨勢，各國都制定了嚴格法規限制排放，例如歐洲已于2019年開始實施非道路歐排放標準。為滿足各國法規的監管要求，開發高效、環保、節能的非道路用柴油機已經成為行業的主要發展方向。2、主要生產廠商的生產能力逐步增強，產業集中度穩步提高企業規?；a有助于成本的控制以及技術水平的提升。近年來，行業內主要生產廠商通過發展，銷售規模迅速增大，多缸柴油機第一梯隊中銷量前十的企業銷售占比達到總銷量70%以上，多缸柴油機前十生產企業銷售規模都超過了

49、10萬臺，產業集中度正在穩步提高。未來，隨著小規模的生產商受制于成本以及逐步提升的排放要求等因素限制，其競爭力將進一步下降，市場份額將向大型生產企業集中，進而產業的集中度將得到進一步提升。（二）進入處行業的主要障礙1、客戶準入壁壘非道路用柴油發動機的下游客戶主要是工程機械及農用機械的主機廠商，主機廠商會對潛在供應商進行質量、開發、物流、管理、成本、售后服務等多方面嚴格考核，通過前期考核、產品設計、樣件試制、樣件檢測、小批量供貨、大批量供貨、年度評審等一系列復雜嚴格的考核流程才能和主機廠商建立長期合作關系。由于審核要求較高，通常只有具備較強技術實力、達到相應的規?；a并且擁有完善的質量保證體系

50、及健全的售后服務體系的企業才能達到客戶要求，成為合格供應商。行業新進入者一般難以達到下游客戶要求，故下游客戶的嚴格考核要求對行業新進入者形成了較強的壁壘。2、技術壁壘非道路用柴油發動機屬于技術密集型產品，技術參數多，下游應用環境復雜，產品系列豐富，對產品的技術儲備要求較高，同時產品的更新換代較快，對技術研發、同步配套產品開發綜合能力要求都很高。隨著國家排放標準的日趨嚴格，公眾節能環保意識進一步加強，國家對于非道路用柴油機排放標準不斷提升，企業必須在建立完善的研發體系、豐富的人才儲備的基礎上保持持續的研發高投入才能滿足國家對于排放標準的高要求。對于新進行業的企業而言，缺乏對于行業的深刻理解、行業

51、經驗且技術儲備欠缺、持續高投入的研發實力不足，使得新進行業的企業難以適應該等領域的競爭，故技術對行業新進入者形成壁壘。3、服務網絡壁壘非道路用柴油發動機行業的進入壁壘同時體現在售后服務網絡方面。經過多年的發展，行業內的主要企業現都已建立起一套完整的售后服務體系，對用戶實行全方位服務，在發動機銷售、配件供應、三包服務、用戶培訓和維護保養等方面貼近市場需求，以保障用戶得到及時、快捷、妥善的售后服務。然而，建立完善的售后服務網絡不僅需要大量的人力、物力、財力進行前期投入，而且需要持續不斷的后期維護。新進入者在短期內一般難以搭建完善的售后服務網絡以滿足客戶的需求，故售后服務網絡對行業新進入者構成壁壘。

52、4、規模效應壁壘原材料采購是柴油發動機生產成本的重要構成，規?；a企業通過與上游供應商形成長期的合作，具有較強的議價能力，能夠大幅削減原材料采購和零部件采購的費用，從而提升產品的成本優勢；此外，規?；a還可以大幅降低單位產出分攤的折舊，進一步降低生產成本。目前，國內主要非道路用柴油發動機企業都已實現規模化生產，生產效率較以前大幅提高。此外，規?；a的企業經營活動較為穩定，可以保證研究開發和技術創新持續不斷地進行，保持產品的技術優勢。柴油發動機行業的這種特性使得新進入者存在規模效應壁壘。5、資金壁壘非道路用柴油發動機行業是個資金密集型行業，行業主要生產商都已經形成了規?；a，廠房建設、生

53、產線搭建需要大量的資金投入，同時，行業內的企業為了保持自身競爭力，都會投入大量的資金進行新產品的開發和技術的升級。行業新進入者在沒有充足的資金保障的基礎上很難和行業中現有企業競爭，故資金對行業新進入者構成了壁壘。二、 叉車行業基本情況介紹叉車是工程機械行業重要組成部分，其使用范圍較為廣泛，遍及各個經濟領域，主要分布于制造業、交通運輸業、倉儲業、郵政業、批發和零售業等多種行業。進入本世紀以來，我國叉車行業步入了“黃金發展期”，發展環境顯著改善、生產規模迅速擴張、產品性能明顯提高、服務質量逐步改善。同時，受益于叉車產品的需求屬性，近幾年，叉車行業在國內外經濟環境復雜多變、經濟增速放緩的情況下仍然得

54、到了快速的發展，特別是2017年、2018年，叉車行業在國內復雜多變的市場環境下銷售量屢破新高，2018年銷售量突破50萬臺大關，總量達到59.72萬臺，其中內燃叉車從2015年開始銷量也整體呈現增長趨勢，從2015年的20.75萬臺上升至2018年的31.61萬臺。（二）新能源技術在叉車領域的發展對柴油機市場的影響分析近年來，國家和行業都出臺相關政策鼓勵新能源在非道路移動機械領域的發展。工程機械協會頒布的工程機械行業“十三五”發展規劃中鼓勵開發鋰電池、燃料電池驅動的叉車。生態環境部頒布的非道路移動機械污染防治技術政策中也提出向低能耗、低污染的方向發展，并提出了鼓勵新能源技術在非道路移動機械的

55、應用。國家對新能源政策的支持對非道路移動機械形成了沖擊，特別是叉車行業，由于叉車主要在室內環境作業并且主要機型的載荷在1.0-8.0噸之間，其功率較小，故受到新能源的沖擊較為明顯。電動叉車包含電動平衡重乘駕式叉車、電動乘駕式倉儲車輛和電動步行式倉儲車輛，其整體銷量從2015年12.01萬臺上升至2019年的29.83萬臺，上升幅度達到148.39%；其中，電動倉儲車輛銷量從2015年的7.43萬臺上升至2019年的22.58萬臺，上升幅度達到203.90%，2019年銷量占電動叉車的比例達到75.70%，是電動叉車整體銷量大增的主要原因。近年來，電動叉車在國家及行業政策支持下呈現出高速增長趨勢

56、，不過叉車用柴油機通過技術升級和性能改進，使得內燃叉車持續保持市場競爭力，內燃叉車和電動叉車隨著叉車行業發展共同成長。（三）挖掘機及裝載機市場據中國工程機械工業協會統計，2016年以來挖掘機銷量持續保持著高速的增長，從2015年的4.78萬臺增長到了2019年的23.57萬臺，增長了近4倍。2019年挖掘機銷量為235,693臺，同比增長15.9%，其中內銷209,077臺，同比增長13.4%；出口26,616臺，同比增長39.4%。未來，隨著排放標準的不斷升級，挖掘機市場將迎來更新換代高峰期。同時在“一帶一路”等戰略帶動下，基礎投資和制造業投資有望回升，對工程機械需求增加，挖掘機市場將穩定增長。據中國工程機械工業協會統計，裝載機市場銷量自2016年觸底后開始反彈，連續三年持續增長，從2016年6.74萬臺的銷量增長到2019年12.36萬臺，月銷售量均超過1萬臺。2019年，各類型裝載機累計出口25,509臺，約占總銷量的20.64%，同比增長9.67%，從全球銷售市場來看，歐美等成熟市場仍存在巨大的發展空間。同時，新興市場在我國“一帶一路”等戰略帶動下仍存在巨大的需求潛力。未來