1、第五節第五節 重整與和解重整與和解包括兩個問題：包括兩個問題：一、破產重整程序一、破產重整程序二、破產和解程序二、破產和解程序一一 、破產重整程序、破產重整程序l重整重整：指企業在無力償債或將陷入無指企業在無力償債或將陷入無力償債的情況下，依照法律規定的程力償債的情況下，依照法律規定的程序，保護企業繼續經營，實現債務調序，保護企業繼續經營，實現債務調整和企業整理，走向復興的整和企業整理，走向復興的再建型再建型債債務清理制度。務清理制度。（一）重整申請和重整期間（一）重整申請和重整期間1.1.重整申請人重整申請人（1 1）債務人、債權人直接申請）債務人、債權人直接申請（2 2）債務人或出資額占債

2、務人注冊資本十分）債務人或出資額占債務人注冊資本十分之一以上的出資人之一以上的出資人間接間接 債權人申請破產清算的，法院受理后宣債權人申請破產清算的，法院受理后宣告破產前告破產前2.2.重整期間重整期間 法院裁定債務人重整之日至重整程序終止法院裁定債務人重整之日至重整程序終止3.3.重整期間的法律效力重整期間的法律效力l（1 1）債務人：在重整期間，經債務人申請，）債務人：在重整期間，經債務人申請，人民法院批準，債務人可以在管理人的監人民法院批準，債務人可以在管理人的監督下自行管理財產和營業事務。督下自行管理財產和營業事務。 l已接管債務人財產和營業事務的管理人應已接管債務人財產和營業事務的管

3、理人應當向債務人移交財產和營業事務，本法規當向債務人移交財產和營業事務，本法規定的管理人的職權由定的管理人的職權由債務人債務人行使。行使。l（2 2）管理人：管理人負責管理財產和）管理人：管理人負責管理財產和營業事務的，可以聘任債務人的經營營業事務的，可以聘任債務人的經營管理人員負責營業事務。管理人員負責營業事務。 l注：企業拯救的任務由重整企業和專注：企業拯救的任務由重整企業和專業管理人執行業管理人執行 （3 3）在重整期間，對債務人的特定財產）在重整期間，對債務人的特定財產享有的擔保權暫停行使。享有的擔保權暫停行使。 注：注：擔保物有損壞或者價值明顯減少的擔保物有損壞或者價值明顯減少的可能

4、，足以危害擔保權人權利的，擔可能，足以危害擔保權人權利的，擔保權人可以向人民法院請求恢復行使保權人可以向人民法院請求恢復行使擔保權。擔保權。 （4 4）為繼續營業而借款的，可以為該借款設定擔保。）為繼續營業而借款的，可以為該借款設定擔保。（5 5）債務人合法占有的他人財產，權利人要求取回）債務人合法占有的他人財產，權利人要求取回的，應符合事先約定的條件。的，應符合事先約定的條件。（5 5）在重整期間，債務人的出資人不得請求投資收）在重整期間，債務人的出資人不得請求投資收益分配。債務人的董事、監事、高級管理人員不益分配。債務人的董事、監事、高級管理人員不得向第三人轉讓其持有的債務人的股權。但是，

5、得向第三人轉讓其持有的債務人的股權。但是，經人民法院同意的除外。經人民法院同意的除外。4.重整的終止重整的終止 重整期間，存在下列情形的，經管理人或利重整期間，存在下列情形的，經管理人或利害關系人請求，法院應當裁定終止重整程序，害關系人請求，法院應當裁定終止重整程序，并宣告債務人破產：并宣告債務人破產：l（1）債務人經營狀況和財產狀況繼續惡化，）債務人經營狀況和財產狀況繼續惡化，缺乏挽救的可能性缺乏挽救的可能性l（2）債務人有欺詐、惡意減少債務人財產）債務人有欺詐、惡意減少債務人財產或者其他顯著不利于債權人的行為或者其他顯著不利于債權人的行為l（3）由于債務人的行為致使管理人無法執）由于債務人

6、的行為致使管理人無法執行職務行職務（二）重整計劃的制定和批準（二）重整計劃的制定和批準1.1.債務人或管理人制定重整計劃草案：債務人或管理人制定重整計劃草案：l（1 1）提交：提交：應當自人民法院裁定債務應當自人民法院裁定債務人重整之日起人重整之日起6 6個月（特殊情況可延期個月（特殊情況可延期3 3個月）內，同時向個月）內，同時向人民法院和債權人人民法院和債權人會議會議提交提交l未按期提出的，法院應當裁定未按期提出的，法院應當裁定終止重終止重整程序，并宣告債務人破產。整程序，并宣告債務人破產。 （2 2）內容：）內容：l第第8181條條 重整計劃草案應當包括下列內重整計劃草案應當包括下列內容

7、：容： （一）債務人的經營方案；（一）債務人的經營方案； （二）債權分類；（二）債權分類； （三）債權調整方案；（三）債權調整方案； （四）債權受償方案；（四）債權受償方案； （五）重整計劃的執行期限；（五）重整計劃的執行期限； （六）重整計劃執行的監督期限；（六）重整計劃執行的監督期限； （七）有利于債務人重整的其他方案（七）有利于債務人重整的其他方案 2.2.債權人表決重整計劃債權人表決重整計劃l（1 1）法院應自收到草案起）法院應自收到草案起3030日內召開日內召開債權人會議，對重整計劃草案進行表債權人會議，對重整計劃草案進行表決決實行分組表決實行分組表決l擔保債權組、職工債權組、國家債

8、權擔保債權組、職工債權組、國家債權組、普通債權組（可分出小額債權組、普通債權組（可分出小額債權組）、出資人組。組）、出資人組。l(2) 1/2(2) 1/22/32/3l出席會議的同一表決組的債權人過半出席會議的同一表決組的債權人過半數同意重整計劃草案，數同意重整計劃草案，并且并且其所代表其所代表的債權額占該組債權總額的三分之二的債權額占該組債權總額的三分之二以上的，即為該組通過重整計劃草案。以上的，即為該組通過重整計劃草案。 l各表決組均通過重整計劃草案時，重各表決組均通過重整計劃草案時，重整計劃即為通過。整計劃即為通過。 l部分表決組未通過的，債務人或管理人可以部分表決組未通過的，債務人或

9、管理人可以同其進行協商，后可再表決一次。同其進行協商，后可再表決一次。3.法院批準重整計劃，終止重整程序法院批準重整計劃，終止重整程序l（1 1）通過通過批準批準l自重整計劃通過之日起十日內，債務人自重整計劃通過之日起十日內，債務人或者管理人應當向人民法院提出批準重或者管理人應當向人民法院提出批準重整計劃的申請。整計劃的申請。l人民法院裁定：人民法院裁定：la.a.批準批準終止重整程序并公告終止重整程序并公告lb.b.不批準不批準裁定終止重整程序，并宣告裁定終止重整程序，并宣告債務人破產債務人破產l（2 2）未通過未通過批準批準la.a.批準批準終止重整程序并公告終止重整程序并公告lb.b.不

10、批準不批準裁定終止重整程序，并宣告裁定終止重整程序，并宣告債務人破產債務人破產（三）重整計劃的執行（三）重整計劃的執行l1.1.重整計劃的效力重整計劃的效力l2.2.重整計劃的執行重整計劃的執行l重整計劃由重整計劃由債務人債務人負責執行。負責執行。 l人民法院裁定批準重整計劃后，已接人民法院裁定批準重整計劃后，已接管財產和營業事務的管理人應當向債管財產和營業事務的管理人應當向債務人務人移交移交財產和營業事務。財產和營業事務。 l3.3.管理人的監督權管理人的監督權（四）重整計劃的終止（四）重整計劃的終止l1.1.執行完畢的效力執行完畢的效力l按照重整計劃減免的債務，自計劃執按照重整計劃減免的債

11、務，自計劃執行完畢時起，債務人不再承擔清償責行完畢時起，債務人不再承擔清償責任任l2.2.未執行完的執行終止未執行完的執行終止l債務人不能執行或者不執行重整計劃債務人不能執行或者不執行重整計劃的，人民法院經管理人或者利害關系的，人民法院經管理人或者利害關系人請求，應當裁定人請求，應當裁定終止重整計劃的執終止重整計劃的執行，并宣告債務人破產行，并宣告債務人破產。 l3.3.終止執行的結果終止執行的結果l人民法院裁定終止重整計劃執行的，債權人民法院裁定終止重整計劃執行的，債權人在重整計劃中作出的債權調整的承諾失人在重整計劃中作出的債權調整的承諾失去效力。債權人因執行重整計劃所受的清去效力。債權人因

12、執行重整計劃所受的清償仍然有效，債權未受清償的部分作為破償仍然有效，債權未受清償的部分作為破產債權。產債權。 注：注：只有在其他同順位債權人同自己所受只有在其他同順位債權人同自己所受的清償達到同一比例時，才能繼續接受分的清償達到同一比例時，才能繼續接受分配。配。 l為重整計劃的執行提供的擔保繼續有效。為重整計劃的執行提供的擔保繼續有效。 總結：重整的終止總結：重整的終止l1.1.具備規定事由的，經利害關系人請求，法具備規定事由的，經利害關系人請求，法院可以裁定終止重整程序：院可以裁定終止重整程序：l債務人的經營狀況和財產狀況繼續惡化，缺債務人的經營狀況和財產狀況繼續惡化，缺乏復興的可能性；乏復

13、興的可能性；l債務人有詐欺、惡意減少企業財產、無理拖債務人有詐欺、惡意減少企業財產、無理拖延或者其他顯著不利于債權人的行為；延或者其他顯著不利于債權人的行為；l由于債務人的法人機關及工作人員的行為，由于債務人的法人機關及工作人員的行為，致使管理人無法執行職務。致使管理人無法執行職務。 l2.2.在通過和批準重整計劃的過程中，債權人在通過和批準重整計劃的過程中，債權人會議會議沒有沒有通過重整計劃草案，而該草案在協通過重整計劃草案，而該草案在協商后仍商后仍未獲得未獲得有關債權人的通過，或者被法有關債權人的通過，或者被法院院不予批準不予批準的，應終止重整程序。的，應終止重整程序。l3.3.在重整計劃

14、執行階段，重整企業不能或者在重整計劃執行階段，重整企業不能或者拒絕遵循重整計劃的，法院可以依利害關系拒絕遵循重整計劃的，法院可以依利害關系人的申請，裁定終止重整計劃的執行，宣告人的申請，裁定終止重整計劃的執行，宣告其破產。其破產。破產法：破產關系與破產程序圖破產法：破產關系與破產程序圖二、破產和解程序二、破產和解程序（一）破產和解的概念和特征（一）破產和解的概念和特征l1.1.破產和解：是指為了避免破產宣告或破產和解：是指為了避免破產宣告或破產分配，由債務人提出和解申請及和破產分配，由債務人提出和解申請及和解協議草案，債權人會議討論通過并經解協議草案，債權人會議討論通過并經法院許可的，解決債權

15、人、債務人之間法院許可的，解決債權人、債務人之間的債權債務問題的制度。的債權債務問題的制度。 2.2.和解制度的一般特征和解制度的一般特征 (1)(1)債務人已具備破產原因，以避免破產清債務人已具備破產原因，以避免破產清算為目的算為目的 (2)(2)由債務人提出和解的請求，與債權人團由債務人提出和解的請求，與債權人團體達成協議體達成協議 (3)(3)和解的內容一般是延期、分期償還債務，和解的內容一般是延期、分期償還債務，以及免除或者部分免除債務以及免除或者部分免除債務 (4)(4)破產和解具有強制性破產和解具有強制性 (5)(5)和解協議須經法院裁定認可方能生效和解協議須經法院裁定認可方能生效

16、（二）和解的基本程序（二）和解的基本程序1.1.債務人提出和解申請債務人提出和解申請l債務人直接和間接債務人直接和間接l提交和解協議草案提交和解協議草案2.2.法院裁定討論和解法院裁定討論和解l人民法院經審查認為和解申請符合規定人民法院經審查認為和解申請符合規定的，應當裁定和解，予以公告，并召集的，應當裁定和解，予以公告，并召集債權人會議討論和解協議草案。債權人會議討論和解協議草案。 3.3.債權人會議討論和解協議債權人會議討論和解協議l協議的通過協議的通過l債權人會議通過和解協議的決議，由出席債權人會議通過和解協議的決議，由出席會議的有表決權的會議的有表決權的債權人過半數債權人過半數同意，并

17、同意，并且其所代表的債權額占且其所代表的債權額占無財產擔保債權總無財產擔保債權總額的三分之二以上。額的三分之二以上。 l4.4.達成和解協議：法院認可裁定后生效達成和解協議：法院認可裁定后生效5.5.和解協議的法律效力和解協議的法律效力l（1 1）破產程序中止）破產程序中止l（2 2）對債務人的效力）對債務人的效力 A.A.債務人重新取得對其財產的支配權債務人重新取得對其財產的支配權 B.B.債務人應嚴格執行和解協議債務人應嚴格執行和解協議l（3 3）對債權人的效力）對債權人的效力l如：作出的承諾應該遵守如：作出的承諾應該遵守 和解債權人未依照本法規定申報債和解債權人未依照本法規定申報債權的，

18、在和解協議執行期間不得行使權權的，在和解協議執行期間不得行使權利。協議執行完畢后，按協議規定的清利。協議執行完畢后，按協議規定的清償條件行使權利。償條件行使權利。 6.6.終止和解程序終止和解程序（1 1）協議執行中的終止法院經和解債）協議執行中的終止法院經和解債權人請求，應當裁定終止和解協議的執權人請求，應當裁定終止和解協議的執行，并宣告債務人破產行，并宣告債務人破產 l債務人不能執行或不執行和解協議債務人不能執行或不執行和解協議l債務人的財務狀況繼續惡化債務人的財務狀況繼續惡化l債務人有嚴重損害債權人利益的行為債務人有嚴重損害債權人利益的行為（2 2）執行后的終止）執行后的終止l完全履行了和解協議，和解和破產程完全履行了和解協議，和解和破產程序終結序終結l不能完全履行和解協議，恢復破產清不能完全履行和解協議，恢復破產清算程序算程序【案例】和解【案例】和解l甲公司系某市衛生局下屬的一家企業，因甲公司系某市衛生局下屬的一家企業，因業務經營不善，負債累累，被其一家債權業務經營不善，負債累累，被其一家債權