1、玉米低聚肽粉公司工程咨詢報告xx（集團）有限公司目錄第一章 項目背景分析4第二章 公司簡介8一、 公司基本信息8二、 公司簡介8第三章 數據采集分析與知識管理10一、 時間數據分析方法10二、 大數據系統和數據挖掘技術13第四章 現代工程咨詢方法18一、 SWOT分析法的基本步驟18二、 邏輯框架法的概念及模式19第五章 資源環境承載力概述23一、 資源環境承載力分析框架23二、 資源環境承載力分析的類型26第六章 規劃咨詢方法30一、 宏觀分析方法30二、 調查方法33第七章 建設期利息估算35一、 建設期利息估算的前提條件35二、 建設期利息的估算方法35第八章 流動資金估算36一、 流動

2、資金估算應注意的問題36二、 分項詳細估算法36第九章 資金成本分析40一、 債務資金成本分析40二、 加權平均資金成本41第十章 資產證券化方案分析42一、 PPP項目資產證券化42二、 資產證券化定價模型及其應用47第十一章 經濟分析基本方法53一、 項目費用效益分析53二、 項目費用效果分析59第十二章 經濟分析概述64一、 經濟分析與財務分析的異同與聯系64二、 經濟分析的基本方法65第一章 項目背景分析玉米低聚肽粉是以玉米蛋白粉為原料，經調漿、蛋白酶酶解、分離、過濾、噴霧干燥等工藝生產而成的一種小分子多肽類物質，外觀為黃色或棕黃色粉末。2010年，國家衛生部正式批準玉米低聚肽粉為新資

3、源食品，并對其生產工藝、原料來源、使用量以及產品質量等做出具體規定。玉米低聚肽粉除具有肽類物質優良特性外，還具有良好的穩定性、溶解性、加工性、安全性以及可直接吸收等特點，其應用領域廣泛。玉米是我國的三大糧食作物之一，近年來，我國玉米播種面積總體呈逐年增長態勢，2020年，國內玉米種植面積在4486萬公頃左右，主要種植地區為內蒙古、東北三省、山東、河南以及河北等地區。我國玉米種植規模龐大，為玉米低聚肽粉行業發展奠定了堅實的原料基礎。國內玉米低聚肽粉生產企業數量較多，但整體以中小型企業為主，主要包括中食都慶（山東）、武漢天天好生物、百川生物、西安維特生物等。作為新資源食品，玉米低聚肽粉健康保健功能

4、突出，同時隨著相關研究持續深入，玉米低聚肽粉應用領域逐漸擴展，涉及到醫療、食品、保健品、日化用品、發酵等多個領域。目前，國內外關于玉米低聚肽粉的研究多數注重于其保健功能，開發的產品主要集中在降壓降脂保健品、護肝產品、醒酒產品、運動員食品、強化蛋白飲料以及健腦型保健品等方面。在醫療保健領域，玉米低聚肽粉具有抑制血管緊張素轉換酶的作用，可預防心腦血管疾病、冠心病、冠狀動脈硬化等，同時玉米低聚肽粉可增加肝臟排毒功能，清除血管內垃圾及毒素；在日化用品領域，玉米低聚肽粉具有良好的抗氧化作用，可清除面部位置的色素沉著，延緩衰老等。隨著相關研究不斷深入，市面上添加玉米低聚肽粉的產品種類逐漸增加，未來玉米低聚

5、肽粉市場發展空間廣闊。（一）建設萬億信息產業集群深入實施“一號工程”，建設信息經濟“六大中心”。以建設跨境電子商務綜合試驗區和實施“電商換市”工程為重點，打造國際電子商務中心。以加快云計算和大數據技術研發和應用為重點，打造全國大數據和云計算中心。以建設數字安防基地為重點，打造全國物聯網產業中心。以建設互聯網金融基地為重點，打造全國互聯網金融中心。以建設智慧物流“公路港”和“信息港”為重點，打造全國智慧物流中心。以數字娛樂、數字傳媒和數字出版為主攻方向，打造全國數字內容中心。加快發展信息經濟核心產業，聚焦信息與軟件服務、電子信息產品制造、移動互聯網、集成電路、機器人、信息安全等特色領域，不斷拓展

6、信息經濟新興領域。研究制定信息經濟領域核心技術發展路線圖，大力發展核心芯片以及高端傳感器、服務器、存儲設備等關鍵設備。深化國家高端軟件及應用系統集聚試點建設，推動云操作系統、工業控制實時操作系統、智能終端操作系統、人機交互系統等領域的研發和應用。（二）建設六大千億產業集群以數字內容為主方向，推動文化創意與制造、旅游休閑、農業、健康等領域深度融合，建設文化創意產業集群。深入實施旅游國際化、旅游全域化兩大戰略，強化旅游智慧化、旅游品質化兩大支撐，努力形成觀光游覽、休閑度假、文化體驗、商務會展“四位一體”發展模式，建設旅游休閑產業集群。規劃建設錢塘江金融港灣，持續推進財富管理中心和互聯網金融創新中心

7、建設，建設金融服務產業集群。聚焦“醫、康、養、健、美、藥”六大領域，打造一批健康服務品牌和健康制造基地，建設健康產業集群。以時尚設計、時尚營銷、時尚制造為重點，改造提升服裝、絲綢、家居等傳統產業，建設時尚產業集群。大力發展節能環保、汽車及新能源汽車等產業，積極發展光伏及新能源裝備、現代物流裝備、現代農業裝備、機器人及智能制造裝備、通用航空裝備等領域，建設高端裝備制造產業集群。第二章 公司簡介一、 公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：郝xx3、注冊資本：1460萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2016-

8、2-177、營業期限：2016-2-17至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx二、 公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交

9、流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。第三章 數據采集分析與知識管理一、 時間數據分析方法（一）時間數據時間數據也稱時間序列（Timeseries）或動態數據，是按時序排列的一組來自同一現象的觀察值。時間序列可按日、月、季度、年等收集，有些呈現很強的季節性，建模時應給予反映。氣象、水文、生態環境、經濟及社會活動都能觀察到周期性時間序列。實際觀測并記錄的時間序列，實際上是隨機過程的樣本，即，在產生時間序列的實際過程的每一時點上，人們看到的只是該時點隨機變量的樣本，并不能觀察到母體。時間序列可分為平穩和非平穩序列，還可以分成線性

10、和非線性時間序列。（二）時間序列分析1概述時間序列分析是根據隨機過程理論，研究時間序列的統計規律。時間序列分析廣泛應用于信息壓縮、利用衛星照片識別地球資源、石油勘探、經營管理、預測（氣象、水文、地震、地下水位、農作物病蟲災害）、控制（環境污染、生態平衡）（天文學和海洋學）等方面。時間序列預測的基本依據是：（1）客觀過程是連續的，有慣性，現在是過去的繼續，過去的信息會傳遞到現在與未來，利用過去的數據或信息能推測未來。（2）偶然因素會影響到客觀過程，使其行為與模式有隨機性。預測要利用時間序列各時點隨機量的相關關系。時間序列的趨勢與波動稱為“模式”，時間序列分析首要要識別其模式，然后用適當的曲線擬合

11、。擬合模式的各種參數根據按“最優預測”原則估算出的時間序列數字特征（期望值、方差、協方差、自相關函數）等確定。2.時間序列成分時間序列常含有4種成分：趨勢、季節變動、規則波動和不規則波動。所謂趨勢，是長期持續向上或持續向下的傾向。季節變動，是實際過程受氣候、市場狀況、節假日或風俗習慣等影響而呈現的周期性波動。規則波動，是周期不等的變動，呈漲落交替之狀。波動的周期可能很長，但與趨勢不同。不規則波動，是時間序列除去趨勢、季節變動和周期波動之后的波動。不規則波動總是夾雜在時間序列中，致使時間序列產生一種波浪形或震蕩式的變動。時間序列經常是各種周期成分的疊加，例如地震或人工地震波的記錄。這樣的序列要做

12、頻域分析。頻域分析確定時間序列各周期成分稱為“譜”或“功率譜”的能量分布形態。頻域分析又稱譜分析。譜分析的重要內容就是通過序列的周期圖（）的極值點尋找各種分量的周期。3時間序列建模時間序列建模一般有如下幾個步驟（1）取得時間序列樣本。（2）將樣本點畫成圖，進行相關分析。時間序列圖形可顯示出變化趨勢和周期，并發現離群點和轉折點。若離群點確實為觀測值，建模時應加以考慮，若非，應加以調整。轉折點指時間序列趨勢突變的點。如果發現轉折拐點，則在建模時須分段用不同的模型擬合時間序列，例如用門限回歸模型。（3）模式識別與擬合。時間序列模式眾多。小樣本可用趨勢模型、季節模型加上隨機誤差擬合。對于樣本容量（即觀

13、測值個數）大于50的平穩時間序列，可用ARMA（自回歸移動平均）模型擬合。非平穩時間序列可經差分化為平穩時間序列，再用ARMA模型擬合。（4）預測未來。利用建成的模型預測時間序列未來值。4時間序列常用模型（1）ARMA模型（2）回歸模型二、 大數據系統和數據挖掘技術（一）數據挖掘概述1大數據大數據是指超過既往數據庫系統規模、傳輸速度和處理能力，或者既往數據庫系統結構無法容納的數據。大數據常以萬億或EB衡量，且種類多、實時性強，蘊藏的商業價值大。很多現有的新或舊的信息基礎設施、工具和技術可用來開發和利用大數據中蘊藏的價值。大數據有各種各樣的來源：傳感器、氣候信息、公開的信息、如雜志、報紙、文章、

14、買賣記錄、網絡日志、病歷、事監控、視頻和圖像檔案，及大型電子商務。大數據是數據挖掘產生與生存發展的土壤。如今數據每五年翻一番，面對前所未有的海量數據，為了從中發現有用的信息必須進行數據挖掘。此外，計算機存儲、處理大量數據，以及運算的能力大為增強，為數據挖掘創造了條件，使其成為一門獨特的學科和技術。2數據挖掘與數據分析的區別數據挖掘與數據分析的主要區別在于：（1）處理工作量。數據分析的數據量可能并不大，而數據挖掘的數據量極大。（2）制約條件。數據分析是從某些假設出發，建立方程或模型，而數據挖掘不作假設，可以自動建立方程。（3）處理對象。數據分析往往是針對數字型數據，而數據挖掘對象類型繁多，例如圖

15、像、聲音、文本等。（4）處理結果。數據分析可以解釋結果的含義；數據挖掘的結果不易解釋，著眼于預測未來，并提出決策建議。想要從數據中發現規律（即認知），往往需將數據分析和數據挖掘結合起來。（二）數據挖掘步驟按挖掘對象，數據挖掘分為數據庫與數據倉庫挖掘和網絡挖掘兩種，各自步驟分述如下。1數據庫與數據倉庫挖掘數據挖掘一般有信息收集、數據集成、數據規約、數據清理、數據變換、數據挖掘、模式評估和知識表示8個步驟。（1）信息收集。從確定的挖掘對象中提取特征，然后選擇合適的收集方法，將收集到的信息存入數據庫。對于海量數據，必須選擇合適的數據倉庫。（2）數據集成。把來源、格式、特點、性質不同的數據按邏輯或物理

16、屬性加以編排，以便以后使用。（3）數據規約。多數數據挖掘算法耗時很長，商業數據往往較多，數據挖掘更耗時間。數據規約就是簡化已有可用數據集的表示，規約后數量大減，但仍能保持原數據的完整性，對規約數據的挖掘結果，與對規約前數據的挖掘結果相同或幾乎相同。（4）數據清理。有些數據不完整（屬性缺少屬性值）、含噪聲（屬性值錯誤），不一致（同一信息有多種表示），需要清理，使其完整、正確、一致后存入數據倉庫。（5）數據變換。將數據變換成適合數據挖掘的形式。實數型數據，可將其分層和離散化。（6）數據挖掘。根據數據格式、屬性與特點，選擇合適的處理工具，例如統計方法、事例推理、決策樹、規則推理、模糊集，甚至神經網絡

17、，取得有用的信息。（7）模式評估。由行業專家核實數據挖掘結果是否合理、是否可用。（8）知識表示。將數據挖掘得到的信息以可視方式交給用戶，或作為新的知識存人知識庫，供其他應用程序使用。并非所有的數據挖掘都要走上述的每一步。若只有一個數據源，則可以省略數據集成。數據規約、數據清理、數據變換合稱數據預處理。數據挖掘至少60%的費用要花在信息收集階段，而至少60%以上的精力和時間要花在數據預處理上。數據挖掘是一個反復多次的過程，若一次未滿足要求或未得到有用結果，則需回到前面，經過調整后重新開始。2，網絡挖掘網絡挖掘可分為網絡用戶行為挖掘與網絡信息挖掘。前者基本不在工程咨詢人員關心之列。后者可理解為“從

18、WWW中發現和分析有用的信息”。網絡信息挖掘是在已知數據樣本的基礎上，通過歸納學習、機器學習、統計分析等發現挖掘對象間的內在關系與特性，進而在網絡中提取用戶感興趣的信息，獲得更高層次的知識和規律。網絡信息挖掘沿用了Robot，全文檢索、人工智能的模式識別、神經網絡等技術。現在的搜索引擎使用了這些技術，能夠在網頁或網站數據庫中為用戶搜尋有用信息。網絡信息挖掘具體步驟如下：（1）確立目標樣本。由用戶選擇目標文本，提取特征信息。（2）提取特征信息。根據目標樣本的詞頻分布，從統計詞典中提取挖掘目標的特征向量并計算出相應的權值。（3）網絡信息獲取。先利用搜索引擎站點選擇待采集站點，再利用Robot程序采

19、集靜態Web頁面，最后獲取被訪問站點網絡數據庫中的動態信息，生成WWW資源索引庫。（4）信息特征匹配。提取索引庫中的源信息特征向量，并與目標樣本的特征向量對照，將符合要求的信息交給用戶。第四章 現代工程咨詢方法一、 SWOT分析法的基本步驟運用SWOT分析法大體上分成三個步驟：分析環境因素；構造SWOT矩陣；制定行動計劃。（一）分析環境因素運用各種調查研究方法，分析出企業或組織所處的各種環境因素，即外部環境因素和內部能力因素。外部環境因素包括機會因素和威脅因素，它們是外部環境對企業或組織的發展直接有影響的有利和不利因素，屬于客觀因素，一般歸屬為經濟、政治、社會、人口、產品和服務、技術、市場、競

20、爭等不同范疇。內部環境因素包括優勢因素和劣勢因素，它們是企業或組織發展中自身存在的積極和消極因素，屬主觀因素，一般歸類為管理、組織、財務、人力資源等不同范疇。在調查分析這些因素時，不僅要考慮到歷史與現狀，而且更要考慮未來發展問題（二）構造SWOT矩陣將調查得出的各種因素根據輕重緩急或影響程度等進行排序，構造SWOT矩陣。在此過程中，將那些對企業或組織發展有直接、重要、迫切、久遠的影響因素優先排列出來，而將那些間接、次要、不急、短暫的影響因素排在后面。（三）制定行動計劃在完成環境因素分析和SWOT矩陣的構造后，便可以制定出相應的行動計劃。制定計劃的基本思路是：發揮優勢因素，克服劣勢因素，利用機會

21、因素，化解威脅因素；考慮過去，立足當前，著眼未來；運用系統分析的綜合分析方法，將排列與考慮的各種環境因素相互匹配起來加以組合，得出一系列企業或組織未來發展的可選擇對策。二、 邏輯框架法的概念及模式（一）LFA的基本概念LFA是一種概念化論述項目的方法，即用一張簡單的框圖來清晰地分析一個復雜項目的內涵和各種邏輯關系，以便給人們一個整體的框架概念。LFA是將幾個內容相關、必須同步考慮的動態因素組合在一起，通過分析各種要素之間的邏輯關系，從設計策劃到目標實現等方面來評價一項活動或工作。LFA為項目策劃者和評價者提供一種分析框架，用以確定工作的范圍和任務，并對項目目標和達到目標所需的手段進行邏輯關系分

22、析。LFA的核心是項目的各種要素之間的因果關系，即“如果”提供了某種條件，“那么”就會產生某種結果。這些條件包括事物內在的因素及其所需要的各種外部條件。（二）LFA的基本模式邏輯框架分析方法的結果是要形成一個邏輯框架表。由于該表能夠充分體現表內包含的各項內容之間的邏輯關系，而且這種邏輯關系構成了一個矩陣式框架結構，因此，邏輯框架表又稱為邏輯框架矩陣表。LFA的模式是一張4X4的矩陣。1目標層次邏輯框架表匯總了項目實施活動的全部要素，并按宏觀目標、具體目標、產出成果和投入的層次歸納了投資項目的目標及其因果關系。（1）宏觀目標。項目的宏觀目標即宏觀計劃、規劃、政策和方針等所指向的目標，該目標可通過

23、幾個方面的因素來實現。宏觀目標一般超越了項目的范疇，是指國家、地區、部門或投資組織的整體目標。這個層次目標的確定和指標的選擇一般由國家或行業部門選定，一般要與國家發展目標相聯系，并符合國家產業政策、行業規劃等的要求。（2）具體目標。具體目標也叫直接目標，是指項目的直接效果，是項目立項的重要依據。一般應考慮項目為受益目標群體帶來的效果，主要是社會和經濟方面的成果和作用。這個層次的目標由項目實施機構和獨立的評價機構來確定，目標的實現由項目本身的因素來確定。（3）產出。這里的“產出”是指項目“干了些什么”，即項目的建設內容或投人的產出物。一般要提供可計量的直接結果，要直截了當地指出項目所完成的實際工

24、程（如港口、鐵路、輸變電設施、氣井、城市服務設施等），或改善機構制度、政策法規等。在分析中應注意，在產出中，項目可能會提供的一些服務和就業機會，往往不是產出而是項目的目的或目標。（4）投入和活動。該層次是指項目的實施過程及內容，主要包括資源和時間等的投入。2客觀驗證指標邏輯框架垂直各層次目標，應有相對應的客觀且可度量的驗證指標，包括數量、質量、時間及人員等，來說明層次目標的結果，驗證每一個目標的實現程度，這種指標的確立應該是客觀的，不能憑主觀臆斷，同時又是可以被驗證的。3客觀驗證方法在邏輯框架水平邏輯層次上，對應驗證指標的是驗證方法。驗證方法就是主要資料來源和驗證所采用的方法。主要資料來源（監

25、測和監督）和驗證方法可按照數據收集的類型、信息的來源渠道和收集方法進行劃分。4重要的假定條件在邏輯框架的4個目標層次之間有一些重要的限制條件，稱為假定條件，即必要的外部條件或風險。重要的假定條件主要是指可能對項目的進展或成果產生影響，而項目管理者又無法控制的外部條件，即不可控風險或限制條件。第五章 資源環境承載力概述一、 資源環境承載力分析框架資源環境承載力分析評價的邏輯框架是：以某一區域為評價單元，通過區域資源環境要素的全面評價和符合區域功能定位的專項評價，分析區域資源稟賦、環境本底和生態條件；通過影響因素識別，選擇合適的評價指標和分析評價方法，集成資源環境要素單項評價結果，得出區域資源環境

26、承載力綜合評價結論，全面反映評價單元的資源環境承載力狀況。依據區域資源環境承載力分析評價結論，提出引導區域資源環境綜合開發與合理布局的規劃方案，制定差別化的產業發展和資源環境政策，使區域經濟和社會獲得穩定發展的同時，自然資源得到合理開發利用，生態環境保持良性循環，實現區域人地關系優化和可持續發展能力提升。（一）資源環境要素基礎評價基礎評價是采用統一的評價指標體系，對評價單元資源環境要素進行全面評價，對區域資源稟賦、環境本底和生態條件進行整體摸底。基礎評價以土地資源水資源評價為重點，分析區域可利用水土資源的供給能力、已開發利用強度、結構和未來開發利用潛力；以環境容量為基礎，分析水、大氣、土壤的環

27、境質量狀況，確定環境本底條件和剩余環境容量；分析主要生態系統的功能條件，確定生態重要性的保護區域范圍和重點。在具體工作中，針對不同的評價對象或評價單元，選取有針對性的基礎要素指標進行專項評價。例如，針對全國主體功能區規劃中的優化開發區域、重點開發區域、限制開發區和禁止開發區等評價單元，可以根據評價對象的不同，選擇針對性的基礎要素進行承載力評價。（二）區域資源環境承載力綜合評價資源環境承載力綜合評價是針對區域綜合功能開展分析評價，其重點是采取多種方法集成國土資源稟賦、環境本底和生態條件單項分析評價結果給出綜合評價結論，揭示不同區域資源環境承載力狀態以及承載力構成的差異。根據基礎評價和專項評價結果

28、，針對識別出的資源、環境、生態要素，疊加環境質量、生態功能和資源利用現狀，分析支撐要素（水資源、土地資源、礦產資源等）可利用（配置）上線和主要環境影響要素（大氣、水等）污染物允許排放量，在充分考慮累積環境影響的情況下，分析可利用的資源量和剩余污染物允許排放量。選取符合實際的資源環境承載力綜合評價方法和評價模型，核定區域資源環境承載力狀態，滿足“生態保護紅線、環境質量底線、資源利用上線”要求。（三）制定差別化的資源環境政策在區域資源環境承載力綜合分析評價基礎上，提煉區域限制性資源環境要素，給出其資源環境容量的等級與確定等級的閾值。識別和定量評價超載關鍵因子及其作用程度，解析不同區域資源環境超載原

29、因。從自然稟賦條件、經濟社會發展、資源環境管理等維度分析超載成因，包括資源環境的自然本底狀況，經濟社會發展方式、規模、結構、速度等，以及資源環境管理與政策管理的水平、方式、范圍、強度等。根據單要素和綜合承載力的高低確定不同地區的重要資源環境利用配額和利用標準，從財政、投融資、產業、土地、人口、環境等方面，制定差別化的產業發展和資源環境政策，（四）提出空間開發適宜方向和最終規劃方案根據各區域資源環境承載力的不同特點和高低，建立資源開發利用“空間準入”制度和“空間開發管制”策略，探索不同管控強度的差異化限制性措施，引導和約束區域嚴格按照資源環境承載力謀劃發展。優先安排相關產業向高承載力區域集聚，并

30、對該地區用地指標、基礎設施投資等方面給予政策支持。低承載力區域則在土地上實行更嚴格的建設用地增量控制，在產業政策上引導轉移占地多、能耗水耗大的產業，加快產業結構升級，逐步以高效低耗、新型產業替代傳統產業。二、 資源環境承載力分析的類型根據承載主體的涵蓋范圍來劃分，可將承載力分為兩類：第一類是以某一具體的自然要素作為分析對象，又稱為單要素承載力分析，如土地資源、水資源、礦產資源承載力等資源支持要素，或空氣、水等環境約束要素；另一類是從區域整體的角度出發進行的綜合承載力分析，如區域承載力、生態承載力等。單要素承載力是宗合承載力分析的前提，綜合承載力分析是對單要素承載力在區域尺度上的系統集成，因而必

31、須是在作為其組成要素的主要資源環境承載力問題已經基本解決的基礎上才能進行。（一）土地資源承載力分析土地資源承載力是承載力研究中較早開始且最為成熟的研究領域，目前“以多少土地、糧食，養活多少人口”仍是土地資源承載力分析的核心內容。在開放系統下，從區域資源、環境、生態與發展之間的關系出發進行實證分析成為土地資源承載力分析的重要發展方向。技術方法層面，借助3S技術等獲取準確的資源空間信息并實現基礎數據的空間化，提高了分析的科學性和精確程度。（二）水資源承載力分析水資源承載力通常是指在一定的區域范圍內，在確保社會發展處于良性循環條件下，以區域可利用水量為依據，能夠維持工農業生產、城市規模、生活質量、生

32、態需求的狀況下，水資源所能持續的人口數量。水資源承載力的承載主體是區域的水資源量，即可供區域開發利用的各種形式、各種質地的水資源，其承載對象是所有與水相關聯的人類活動，包括工農業生產、商業娛樂和人類生活。以水資源的可持續利用為中心，探討影響區域水資源承載力的因素及其相互關系已成為水資源承載力分析的重點問題。同時，考慮到水資源具有動態性、隨機性和不確定性等特點，在水資源承載力分析方法中逐步引入系統動力學、多目標情景規劃等動態分析方法。此外，水資源承載力分析還要充分考慮水資源的調入、調出以及跨區占用問題，在開放系統下對區域水資源承載力進行評價也是水資源承載力分析的重要問題。（三）礦產資源承載力分析

33、礦產資源承載力是指在一個可預見的時期內，在當時的科學技術、自然環境和社會經濟條件下，礦產資源的經濟可采儲量（或其生產能力）對社會經濟發展的承載能力。礦產資源對社會經濟發展的承載力也就是對社會物質生產、人口、環境的支持程度，可以從礦產資源對物質生產、人口生產和環境生產等方面建立承載力指標體系。（四）環境承載力分析環境承載力是指在一定時期內，在維持相對穩定的前提下，自然環境所能容納的人口規模和經濟規模的大小，一般用環境容量進行衡量。環境容量是指區域自然環境和環境要素對人為干擾或污染物容納的承受量或負荷量。環境承載力概念由環境容量概念演化而來，通過對區域大氣、水、土壤、噪聲、固廢和輻射等環境要素的承

34、載力開展分析，明確環境對各種污染物的容納能力以及人類在不損害環境的前提下能夠進行的最大活動限度。廣義上，生態承載力和環境承載力在一起分析，統稱生態環境承載力。由于生態環境承載力的動態性特點，生態環境承載力傳統的數據獲取與分析方法，通過將地面觀測與遙感相結合，將生態環境承載力分析方法與GIS集成，促進生態環境承載力分析向模式化和動態化方向發展。（五）資源環境綜合承載力分析20世紀70年代，隨著世界范圍內工業化和城市化進程的加速，傳統的單要素資源環境承載力分析已難以解決社會發展所遇到的新問題，于是資源環境綜合承載力分析逐漸成為重要方向。資源環境承載力分析從自然資源支持力、環境生產支持力和社會經濟技

35、術水平等角度，通過構建綜合評價模型對區域資源環境承載力狀況進行評估。此外，日益嚴重的生態破壞問題引起重視，出于保持生態系統完整性考慮，反映區域資源環境綜合承載力的生態承載力概念逐漸興起，分析對象主要以生態脆弱地區、城市地區以及流域等典型生態系統的承載力為主。第六章 規劃咨詢方法一、 宏觀分析方法宏觀分析方法可以分為定性分析和定量分析兩種基本類型。定量分析主要是對事物的狀態和過程進行描述，常用的方法包括區位熵、偏離一份額分析法、城市規模等級模型的應用；定性分析則是對狀態和過程的因果機制進行解釋，如波特鉆石模型、利益相關者分析等方法的應用。定性分析往往主觀性較強，而定量分析通常忽略許多約束性因素，

36、在規劃咨詢過程中，通常采取定性定量相結合的方式彌補二者的不足。宏觀分析中通常采用區域分析、空間分析、相關分析等定性與定量相結合的方法，揭示研究對象的各種特征，為規劃政策和規劃方案的制定提供有價值的信息。（一）區域分析區域分析是對區域發展的自然條件和社會經濟背景特征及其對區域社會經濟發展的影響進行分析，探討區域內部各自然和人文要素之間以及區域之間相互聯系的規律的一種綜合性方法。區域分析涉及地理學、經濟學、社會學、政治學以及生物學等許多學科，以經濟學和地理學為主，主要有經濟學的投入一產出分析法、地理學的區域系統分析法如區位熵、偏離一份額分析法等。投入一產出分析法更多是對區域內各部門之間聯系的分析，

37、投入一產出分析的基本思路對規劃咨詢中各方面關系的把握具有重要的作用，其主要內容是：為獲得一定的產出，必須有一定的投入，國民經濟各部門之間在投入與產出上存在著極其密切的生產技術聯系和經濟聯系。地理學理論與方法的應用使得區域分析中對區域發展問題的研究更加深入和全面。其在規劃研究中的應用主要是對人流、物流、技術流、信息流、資金流等五種流態在區域內相互作用機制的分析，表現在包括交通網絡、通信網絡、郵遞網絡等方面的流向分析和主要包括原材料及半成品流量、資金融通量、產品擴散、技術轉讓、商品流通、信息傳輸和客貨流量等方面的流量分析。通過這些分析，主要目的是明確區域發展的基礎，評估潛力，為選擇區域發展的方向、

38、調整區域產業結構和空間結構提供依據。地理學中的城市規模等級模型方法常應用于分析區域內部城市的集聚與分散狀態，以了解和把握一定尺度區域內部的城市體系特點及其發展演化特征，為正確制定區域城市體系的發展戰略提供支撐。此外，區域分析過程中，地圖和遙感技術的運用對區域分析的作用尤為顯著。它不但直觀，而且可以應用現代計算機技術對信息進行加工處理，使分析更為方便、可靠。（二）空間分析空間分析主要通過空間數據和空間模型的聯合分析來挖掘空間目標的潛在信息，包括空間位置、分布、形態、距離、方位等。對發展資源的空間配置進行分析，包括空間分布和空間作用，是規劃咨詢的重要任務之一。物質要素的空間分布有點狀分布（如學校、

39、醫院等）、線狀分布（如交通路網能源管網等）、面狀分布（如不同區的人口分布等），可分別采用離散程度測度、網絡測度、位商、羅倫茲曲線等測度分析方法。測度空間分布的方法可用來分析調查對象的空間分布變化以及與其他相關對象的空間分布之間的關系。規劃政策或規劃方案涉及不同地域空間（如城市、鄉村等）發展資源的空間分布，因此產生的影響也具有空間屬性。比如一個新超級市場的建設會對附近其他超級市場產生影響，這些都反映了城市構成要素之間的空間作用，可以用城市空間引力模型進行分析。（三）相關分析根據定性分析，可以知道規劃對象（如都市圈、城市等）中的各種要素之間存在著相關關系，如居住人口分布與公共設施分布之間的相關關系

40、，土地開發強度與交通可達性之間的相關關系等。相關系數可以定量測定各個對象之間的相關程度，以驗證定性分析的結論，常用的相關分析方法有區位熵、偏離一份額分析等。二、 調查方法規劃咨詢與決策過程是建立在相關信息基礎上的，規劃咨詢的調查工作就是收集與規劃對象相關的信息，一般可分為環境（包括自然生態環境和人文環境）、經濟和社會三個基本領域，各個領域的信息均具有時間（不同階段）和空間（不同地域）的屬性。規劃咨詢過程中不同階段對各個領域的信息要求是不同的。規劃咨詢的調查方法是對研究對象過去和現在的相關信息、數據進行收集、整理、分析的方法，與規劃類型、調查目的和調查對象有關，大致可分為文獻方法、訪談方法、實地

41、調查方法和問卷調查方法四種類型，各種調查方法都有適用性和局限性，在實際規劃咨詢工作中，一般采用多種方法相結合的方式進行。（一）文獻方法規劃咨詢中的大量調查多采用文獻方法。與規劃咨詢相關的主要文獻來源包括統計資料（如國家和地方的經濟、社會和環境等方面的統計年鑒）、普查資料（如人口普查、經濟普查、產業普查等）、文件資料（如政府的有關文件、上位層面或前一階段的規劃文件）、檔案資料（如地方志和專項志）以及各種相關的出版物。（二）訪談方法訪談方法是規劃咨詢中廣泛采用的調查方法，用于了解相關利益者的態度、愿望和發展訴求，收集各方的意見和建議。訪談的形式多種多樣，既可以面對面的直接訪談，也可以通過電話、網絡

42、等方式訪談；既可以是一對一的單獨訪談，也可以通過座談會等形式進行集體訪談（如針對規劃議題的座談會、公眾評議會、聽證會等）。（三）實地調查方法實地調查也是規劃咨詢中經常采用的調查方法，通過實地調查，可以明了情況，弄清問題，為規劃咨詢提供第一手資料。如通過對園區土地利用狀況的現場踏勘，可以科學合理的規劃園區的產業空間布局。（四）問卷方法問卷方式可以了解政府相關部門、企業、社會團體、市民等規劃相關利益方發放，可以了解相關方對于規劃政策和規劃方案的選擇意愿、效果評價和改善建議，同時，通過對調查問卷的統計分析，也可以收集到從文獻資料中無法獲得的有價值信息，如居民對于交通設施或其他公共設施的需求。隨著信息

43、化的深人，網絡問卷方法為新時期規劃咨詢提供了一種更加快捷有效的方法。第七章 建設期利息估算一、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（銀行貸款或企業債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業債券利率及發行手續費率等）。二、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發生的項目，為了簡化計算，

44、通常假設借款發生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據借款在建設期各年年初發生或者在各年年內均衡發生，采用不同的計算公式。第八章 流動資金估算一、 流動資金估算應注意的問題1投入物和產出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中。2技術改造項目采用有無對比法進行財務分析或經濟分析時，其增量流動資金可能出現負值的情況。當增量流動資金出現負值時，對不同方案之間的效益比選應體現出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方

45、案而言，其增量流動資金只能取零。3項目投產初期所需流動資金在實際工作中應在項目投產前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數額應按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算。二、 分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產和流動負債主要構成要素，即存貨、現金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數額

46、。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數，計算出各分項的年周轉次數，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產和流動負債最低周轉天數的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產和流動負債的最低周轉天數取值的合理性。在確定最低周轉天數時要根據項目的實際情況，并考慮一定的保險系數。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉天數應根據不同來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產品的最低周轉天數應根據產品生產的實際情況確定。（二）年周轉次數計算各類流動資產和流動負債的最低周轉天數參照同類企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門（行業）規定執行。（三）流動資

47、產估算流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業周期內變現或耗用的資產，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項目評價中僅考慮存貨、應收賬款和現金三項，可能發生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企業在日常生產經營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業收入替代經營成本。考慮到實際占用企業流動資金的主

48、要是經營成本范疇的費用，因此選擇經營成本有其合理性。3現金估算項目評價中的現金是指貨幣資金，即為維持日常生產運營所必須預留的貨幣資金，包括庫存現金和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款是因購買材料、商品或接受勞務等而發生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨

49、款在時間上不一致而產生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編制流動資金估算表。第九章 資金成本分析一、 債務資金成本分析（一）所得稅前的債務資金成本分析1借款資金成本計算向銀行及其他各類金融機構以借貸方式籌措資金時，應分析各種可能的借款利率水平、利率計算方式（固定利率或者浮動利率）、計息（單利、復利）和付息方式，以及償還期和寬限期，計算借款資金成本，并進行不同方案比選。2債券資金成本計算債券的發行價格有三種：溢價發行，即以高于債券票面金額的價格發行；折價發行，即以低于債券票面金額的價格發行；等價發行，即按債券

50、票面金額的價格發行。調整發行價格可以平衡票面利率與購買債券收益之間的差距。債券資金成本的計算與借款資金成本的計算類似。3融資租賃資金成本計算采取融資租賃方式所支付的租賃費一般包括類似于借貸融資的資金占用費和對本金的分期償還額。（二）所得稅后的債務資金成本借貸、債券等的籌資費用和利息支出均在繳納所得稅前支付，對于股權投資方，可以取得所得稅抵減的好處。（三）扣除通貨膨脹影響的資金成本借貸資金利息等通常包含通貨膨脹因素的影響，這種影響既來自于近期實際通貨膨脹，也來自于未來預期通貨膨脹。二、 加權平均資金成本項目融資方案的總體資金成本可以用加權平均資金成本來表示，將融資方案中各種融資的資金成本以該融資

51、額占總融資額的比例為權數加權平均，得到該融資方案的加權平均資金成本。加權平均資金成本可以作為選擇項目融資方案的重要條件之一。在計算加權平均資金成本時應注意需要先把不同來源和籌集方式的資金成本統一為稅前或稅后再進行計算。第十章 資產證券化方案分析一、 PPP項目資產證券化（）PPP項目資產證券化的現實意義為拓寬PPP項目融資渠道，引導PPP項目資產證券化的良性發展，國務院及相關部門出臺的政策文件中都對PPP項目資產證券化持一定的鼓勵態度。實際上，在基礎設施和公共服務領域開展PPP項目資產證券化，對于盤活存量PPP項目資產、吸引更多社會資本參與提供公共服務、提升項目穩定運營能力具有較強的現實意義1

52、盤活存量PPP項目資產PPP項目中很大比重屬于交通、保障房建設、片區開發等基礎設施建設領域，建設期資金需求巨大，且項目資產往往具有較強的專用性，流動性相對較差。如果對PPP項目進行資產證券化，可以選擇現金流穩定、風險分配合理、運作模式成熟的PPP項目，以項目經營權、收益權為基礎，變成可投資的金融產品，通過上市交易和流通，盤活存量PPP項目資產，增強資金的流動性和安全性。2吸引更多社會資本參與提供公共服務通過PPP項目資產證券化，有利于建立社會資金在實現合理利潤后的良性退出機制，這一創新性的PPP項目融資模式將能夠提高社會資本的積極性，吸引更多的社會資金投入公共服務領域。3提升項目穩定運營能力P

53、PP項目開展資產證券化，借助其風險隔離功能，即通過以真實出售（指資產證券化的發起人向發行人轉移基礎資產或與資產證券化有關的權益和風險）的途徑轉移資產和設立破產隔離的SPV的方式來分離能夠產生現金流的基礎資產與發起人的財務風險，在發行人和投資者之間構筑一道堅實的“防火墻”，以確保項目財務的獨立和穩定，夯實項目穩定運營的基礎。（二）PPP項目資產證券化的主要模式PPP項目資產證券化的基礎資產主要包括收益權資產、債權資產和股權資產三種類型，其中收益權資產是PPP項目資產證券化最主要的基礎資產類型。從我國推廣運用PPP模式的實踐情況來看，以收益權為基礎開展PPP項目資產證券化也相對成熟。以收益權為基礎

54、資產的三種模式為：資產支持專項計劃、資產支持票據、資產支持計劃。1以收益權作為基礎資產的三種類型以收益權為基礎開展PPP項目資產證券化,首先要厘清收益權資產在PPP項目中的不同類型。PPP項目收費模式一般可分為使用者付費、政府付費和可行性缺口補助三種，而收益權資產也相應可分為使用者付費模式下的收費收益權、政府付費模式下的財政補貼、可行性缺口補助模式下的收費收益權和財政補貼。（1）使用者付費模式下的基礎資產是項目公司在特許經營權范圍內直接向最終使用者供給相關服務和基礎設施而享有的收益權。這類支付模式通常用于財務情況較好、可經營性較高及直接面向使用者提供基礎設施和公共服務的項目。此模式下的PPP項

55、目往往具有需求量可預測性強，現金流穩定且持續的特點。但特許經營權對被授予方的資金實力、管理經驗和技術等要求較高，因此在使用者付費模式下轉讓給SPV的基礎資產一般是特許經營權產生的未來現金流人，而不是特許經營權的直接轉讓。這種模式的PPP項目主要包括市政供熱和供水、道路（鐵路、公路、地鐵等）收費權、機場收費權等。（2）政府付費政府付費模式下的基礎資產是PPP項目公司提供基礎設施和服務而享有的財政補貼的權利。這種模式下項目公司獲得的財政補貼和提供的基礎設施和服務數量、質量和效率相掛鉤，如垃圾處理、污水處理和市政道路等項目。但這種模式下財政補貼應遵循財政承受能力的相關要求，即不能超過一般公共預算支出

56、的10%。因此，以財政補貼為基礎資產的PPP項目資產證券化要重點考慮政府財政支付能力、預算程序等影響。（3）可行性缺口補助可行性缺口補助是指在使用者付費無法滿足社會資本或項目公司的成本回收和合理回報時，由政府以財政補貼、股本投入、優惠貸款和其他優惠政策的形式，予社會資本或項目公司的經濟補助。這種模式通常運用于可經營性系數相對較低、財務效益相對較差、直接向最終用戶提供服務但僅憑收費收入無法覆蓋投資和運營回報的項目，例如科教文衛和保障房建設等領域。可行性缺口補助模式下的基礎資產是收益權和財政補貼，因此兼具上述兩種模式的特點。2PPP項目資產證券化的三種模式（1）資產支持專項計劃資產支持專項計劃是指

57、將特定的基礎資產或資產組合通過結構化方式進行信用增級，以資產基礎所產生的現金流為支持，發行資產證券化產品的業務活動。由證監會負責監管資產支持專項計劃業務，但在具體實施中不要求對具體產品進行審核，產品一般在上交所、深交所或機構間私募產品報價與服務系統掛牌審核，并由基金業協會負責事后備案管理。PPP項目如果以收益權為基礎資產開展資產支持專項計劃，其運作流程歸納為：1）由券商或基金子公司等作為管理人設立資產支持專項計劃，并作為銷售機構向投資者發行資產支持證券募集資金；2）管理人以募集資金向PPP項目公司購買基礎資產（收益權資產），PPP項目公司負責收益權資產的后續管理；3）基礎資產產生的現金流將定期歸集到PPP項目公司開立的資金歸集賬戶，并定期劃轉到專項計劃賬戶；4）托管人按照管理人的劃款指令進行本息分配，向投資者兌付產品本息。（2）資產支持票據資產支持票據是指非金融企業在銀行間債券市場發行的，由基礎資產所產生的現金流提供支持的，約定在一定時間內還本付息的債務融資工具。PPP項目中其操作流程是：1）PPP項目公司向投資者發行資產支持票據；2）PPP項目公司將其基礎資產產生的現金流定期歸集到資金監管賬