1、首次公開發行與上市的條件主板、創業板對比上市條件包含的主要內容具體條件（主板）具體條件（創業板）1、主體資格對注冊地及股東人數的要求（1）發行人應當是依法在境內設立且合法存續的股份有限公司。（2）公司應當有2人以上200人以下為發起人，且半數以上發起人在中國境內有住所。（3）公司設立，可以采取發起設立或募集設立的方式。經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。（1）發行人應當是依法在境內設立且合法存續的股份有限公司。（2）公司應當有2人以上200人以下為發起人，且半數以上發起人在中國境內有住所。（3）公司設立，可以采取發起設立或募集設立的方式。經國

2、務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。對持續經營的要求（1）發行人自公司成立后，持續經營時間應當在3年以上。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。（2）發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化。（3）發行人最近3年內實際控制人沒有發生變更。（1）發行人自公司成立后，持續經營時間應當在3年以上。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。（2）發行人最近2年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化。（

3、3）發行人最近2年內實際控制人沒有發生變更。權屬無糾紛要求（1）發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。 （2）發行人的注冊資本已足額繳納。（3）發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。（4）發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。 （1）發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。 （2）發行人的注冊資本已足額繳納。（3）發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。（4）發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。 對股本及股權結構的要求（1）發行前股本總額不低于3,0

4、00萬元。（2）公開發行的股份達到發行人股份總數的25%以上。（3）發行人股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。（1）發行后股本總額不低于3,000萬元。（2）公開發行的股份達到發行人股份總數的25%以上。（3）發行人股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。2、獨立性發行人的資產完整（1）生產型企業應當具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產品銷售系統。 （2）非生產型企業應當具備與經營有關的業務體系及相關資產。 發行人資產完整

5、。發行人的人員獨立 （1）發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務。（2）上述發行人高管不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪。（3）發行人的財務人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。發行人人員獨立。發行人的財務獨立 （1）發行人應當建立獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策，具有規范的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度。（2）發行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶。 發行人財務獨立。發行人的機構獨立 發行人應當建立健全內部經營管理機

6、構，獨立行使經營管理職權，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有機構混同的情形。 發行人機構獨立。發行人的業務獨立 發行人的業務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易。 發行人業務獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。3、規范運行對公司的要求不得存在下列情形：（1）最近36個

7、月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券；或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態。 （2）最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重。 （3）最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；或者不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核準；或者以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章。 （4）報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 （5）涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見

8、。 （6）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。 （1）最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。（2）最近3年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在3年前，但目前仍處于持續狀態的情形。*前述（1）、（2）為對公司及其控股股東、實際控制人的要求。（3）發行人依法納稅，享受的各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。對公司董事、監事和高管的要求不得存在下列情形：（1）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的。 （2）最近36個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責。 （2）因涉嫌犯罪被司法機關

9、立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。 不得存在下列情形：（1）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期。 （2）最近3年內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責。 （3）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。 對公司治理的要求（1）發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。 （2）發行人的內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。（3）發行人的公司章程中已明確對外擔保的審批

10、權限和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形。 （4）發行人有嚴格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。 （1）發行人具有完善的公司治理結構，已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。 （2）發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。（3）發行人的公司章程中已明確對外擔保的審批權限和審議程序，不存在為

11、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形。 （4）發行人具有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。4、財務與會計主要會計數據和財務指標應滿足的要求（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。（2）最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。（3）發行前股本總額不少于人民幣3000萬元。（4）最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資

12、產的比例不高于20。（5）最近一期末不存在未彌補虧損。（1）最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于1,000萬元，且持續增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5,000萬元，最近2年營業收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據。（2）最近一期末凈資產不少于2,000萬元，且不存在未彌補虧損。發行人不存在下列影響財務穩健的情形 （1）發行人的經營成果對稅收優惠存在嚴重依賴。（2）發行人存在重大償債風險，或存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。（3）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對發

13、行人的持續盈利能力構成重大不利影響。（4）發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響。（5）發行人最近1個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大影響。（6）發行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益（7）發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險。（1）發行人的經營成果對稅收優惠存在嚴重依賴。（2）發行人存在重大償債風險，或存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。（3）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已

14、經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響。（4）發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響。（5）發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；（6）發行人最近1年的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。（7）發行人最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益。（8）其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。發行人財務會計工作規范 （1）發行人的內部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結論的內

15、部控制鑒證報告。（2）發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制符合企業會計準則和相關會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。（3）發行人編制財務報表應以實際發生的交易或者事項為依據；在進行會計確認、計量和報告時應當保持應有的謹慎；對相同或者相似的經濟業務，應選用一致的會計政策，不得隨意變更。（4）發行人應完整披露關聯方關系并按重要性原則恰當披露關聯交易。關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制符合企業會計準則和相關會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。5、募集資金運用募集資金運用應當方向明確、效益良好 （1）募集資金原則上應當用于主營業務。除金融類企業外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司。（2）募集資金數額和投資項目應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。（3）發行人董事會應當對募集資金投