1、干部下基層-經(jīng)濟(jì)資本控制下基層行經(jīng)營(yíng)行為變化研究    5加大市場(chǎng)拓展力度代寫論文從1999年起，論文發(fā)表大部分基層行對(duì)金融市場(chǎng)采取“抓大放小”的營(yíng)銷策略，并取得了實(shí)質(zhì)性成效。隨著近年來對(duì)公存款市場(chǎng)增長(zhǎng)放慢，國(guó)有企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，一方面銀行被隔盡在資本市場(chǎng)之外，銀行原有的經(jīng)營(yíng)空間受到擠壓；另一方面，居民儲(chǔ)蓄存款持續(xù)增長(zhǎng)，個(gè)人金融需求日益強(qiáng)烈，為銀行進(jìn)一步拓展個(gè)人業(yè)務(wù)提供了新的機(jī)遇。為了使個(gè)人金融市場(chǎng)能夠拓展，基層行應(yīng)首先研究消費(fèi)群與消費(fèi)市場(chǎng)，按照收進(jìn)水平將消費(fèi)分為幾個(gè)層次，有針對(duì)性地對(duì)各個(gè)消費(fèi)層次進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，分析每一層次的還本付息能力、一般信用狀況、現(xiàn)

2、期消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)偏好，以及剩余收進(jìn)的預(yù)期消費(fèi)結(jié)構(gòu)，例如養(yǎng)老、子女教育、應(yīng)急、投資、購置高檔消費(fèi)品，等等。同時(shí)，收集有關(guān)的消費(fèi)品種類、市場(chǎng)價(jià)格等信息，確定每一個(gè)消費(fèi)層次在現(xiàn)有收進(jìn)水平約束條件下愿意通過融資方式購買的消費(fèi)品種類，以及能夠接受的個(gè)人金融產(chǎn)品種類，再結(jié)合銀行自身規(guī)模實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)分布等特點(diǎn)，終極確定自己競(jìng)爭(zhēng)與開拓的重點(diǎn)消費(fèi)群、重點(diǎn)地區(qū)與重點(diǎn)個(gè)人金融產(chǎn)品，制定相應(yīng)的營(yíng)銷策略與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，并預(yù)先計(jì)算與嚴(yán)格控制開辦個(gè)人業(yè)務(wù)的本錢與用度，防止因過度市場(chǎng)擴(kuò)張而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)的情況發(fā)生。 6建立科學(xué)、公道的績(jī)效考核機(jī)制。績(jī)效考核是銀行經(jīng)營(yíng)治理重要的風(fēng)向儀和導(dǎo)向器。基層行要根據(jù)企業(yè)資信等因素對(duì)各項(xiàng)

3、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品分別設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)或權(quán)重，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，并測(cè)算基層行各業(yè)務(wù)種類的經(jīng)濟(jì)資本占用額，核算經(jīng)濟(jì)資本增加值，從而計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。然后，將經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率與其業(yè)務(wù)用度、工資獎(jiǎng)勵(lì)進(jìn)行掛鉤考核，改變銀行傳統(tǒng)的盈利考核指標(biāo)只考慮賬面收益不考慮風(fēng)險(xiǎn)的做法，夸大風(fēng)險(xiǎn)衡量在銀行中的重要性，并引導(dǎo)基層行將有限的資源配置到低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的業(yè)務(wù)上，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)進(jìn)步效益，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)，解決追求利潤(rùn)與控制風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾，如引導(dǎo)基層行的信貸業(yè)務(wù)向風(fēng)險(xiǎn)較低的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，通過調(diào)整各部分、各業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、客戶等內(nèi)部結(jié)構(gòu)的投進(jìn)產(chǎn)出關(guān)系，有重點(diǎn)地對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)品實(shí)行不同比重的績(jī)效考核，充分考慮經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

4、、本錢、經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)幾方面的因素，通過與個(gè)人績(jī)效的掛鉤，實(shí)現(xiàn)股東、治理者、客戶以及員工利益的高度同一，真實(shí)反映基層行經(jīng)營(yíng)績(jī)效和價(jià)值創(chuàng)造，以實(shí)現(xiàn)整體的價(jià)值最大化。 近年來，經(jīng)濟(jì)資本治理已廣泛應(yīng)用于國(guó)際先進(jìn)銀行，并逐步成為銀行戰(zhàn)略決策的一項(xiàng)重要依據(jù)。我國(guó)貿(mào)易銀行要盡快縮短與國(guó)際同業(yè)的差距，不僅要通過多種公道渠道補(bǔ)充資本金，而且更重要的是要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本治理，大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，建立集約化的資本使用機(jī)制。作為經(jīng)濟(jì)資本治理體系執(zhí)行層的基層行如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)行為，是當(dāng)前各家貿(mào)易銀行面臨的新課題。本文通過分析傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)行為的特征和缺陷，提出了經(jīng)濟(jì)資本控制下基層行經(jīng)營(yíng)行為的變化路徑。經(jīng)濟(jì)資本

5、治理；貿(mào)易銀行；基層行；經(jīng)營(yíng)行為；變化路徑 隨著巴塞爾協(xié)議新標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易銀行資本充足率的監(jiān)管，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和治理能力提出了更高的要求。為了適應(yīng)外部監(jiān)管和自身改革發(fā)展的需要，國(guó)內(nèi)貿(mào)易銀行紛紛建立起資本約束的理念和機(jī)制，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本治理等先進(jìn)治理工具，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。在資本的硬約束下，作為整個(gè)經(jīng)濟(jì)資本治理體系的執(zhí)行層基層行如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)行為，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的外延粗放型增長(zhǎng)向內(nèi)涵集約型增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變，從而走出一條低資本消耗、高經(jīng)營(yíng)效益的新路子，是當(dāng)前貿(mào)易銀行面臨的一項(xiàng)重要課題。 一、傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)行為的特征及缺陷   &

6、#160; 在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，由于經(jīng)營(yíng)目的的缺失或模糊，經(jīng)濟(jì)資本并未成為利潤(rùn)最大化的條件或基礎(chǔ)，而是成為拼規(guī)模、比速度的標(biāo)準(zhǔn)。基層行在經(jīng)營(yíng)過程中，更多關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)資本的占用量(規(guī)模)，而不是占用質(zhì)量(結(jié)構(gòu))和占用效率(經(jīng)營(yíng)成果)，增加存款往往不計(jì)本錢，發(fā)放貸款也往往不顧風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)點(diǎn)增員也可以不講效率，等等。 (一)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)行為表現(xiàn)的特征。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的基本特征就在于不顧效益與質(zhì)量而片面夸大規(guī)模與速度。這一特征在基層行的經(jīng)營(yíng)行為中表現(xiàn)得尤為突出：首先，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)以發(fā)展規(guī)模和速度要求為依據(jù)。其次，制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃時(shí)片面下達(dá)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)，指標(biāo)之間既不管數(shù)目上的關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不管結(jié)構(gòu)上的配

7、比與效率。第三，基層經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的執(zhí)行過程中片面追求完成指標(biāo)任務(wù)，只關(guān)注某項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)的完成，而忽視整體效益的進(jìn)步和整體資產(chǎn)的創(chuàng)利水平。第四，經(jīng)營(yíng)中盲目追求信貸規(guī)模、存款規(guī)模的快速增長(zhǎng)。第五，夸大外延式擴(kuò)張，片面理解競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，不考慮投進(jìn)產(chǎn)出比，不顧效率設(shè)點(diǎn)增員，導(dǎo)致資源浪費(fèi)嚴(yán)重。 (二)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)行為存在的缺陷。隨著經(jīng)營(yíng)條件和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)行為的缺陷暴露無疑，具體表現(xiàn)為： 1經(jīng)營(yíng)目的模糊而缺失。在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式下，經(jīng)營(yíng)決策的依據(jù)不是內(nèi)在的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化，而是外在的規(guī)模擴(kuò)張，這就必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)決策“空心化”，基層行的經(jīng)營(yíng)行為也失往了正確

8、的發(fā)展導(dǎo)向。 2主營(yíng)方向不定。在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式下，基層行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象(產(chǎn)品)和經(jīng)營(yíng)方式基本趨同，經(jīng)營(yíng)者所追求的并不是在有限資源條件下創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，而只是完成上級(jí)行下達(dá)的各項(xiàng)指標(biāo)任務(wù)，其結(jié)果必然造成經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)不突出。基層行之間也缺乏經(jīng)營(yíng)特色，無法表現(xiàn)各自的經(jīng)營(yíng)活力。同時(shí)，由于沒有明確的經(jīng)營(yíng)定位，各行的現(xiàn)有資源無法與經(jīng)濟(jì)資本實(shí)現(xiàn)最佳組合，從而使資源難以得到最優(yōu)利用而形成浪費(fèi)。 3營(yíng)銷理念異化。由于更多地關(guān)注了某項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)目增長(zhǎng)，而忽視對(duì)客戶資源的綜合利用與公道安排(優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的要求)，客戶經(jīng)理可能異化為產(chǎn)品經(jīng)理，客戶營(yíng)銷行為也很輕易異化為產(chǎn)品傾銷行為，這無疑與現(xiàn)代銀行的經(jīng)營(yíng)要求是相悖的。 4經(jīng)營(yíng)成

9、果失真。銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)都必須承擔(dān)可能存在的或可能預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)本錢，其經(jīng)營(yíng)成果終極將體現(xiàn)為在扣除各項(xiàng)現(xiàn)實(shí)本錢和潛伏風(fēng)險(xiǎn)本錢后所取得的利潤(rùn)。經(jīng)濟(jì)資本本錢作為一種體現(xiàn)不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)資本占用本錢，是基層行經(jīng)營(yíng)必須考慮的重要因素。但在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，這一因素卻未納進(jìn)基層行的經(jīng)營(yíng)治理范疇，相反，為了達(dá)到完成計(jì)劃指標(biāo)任務(wù)，甚至自覺不自覺地對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)本錢進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，從而使經(jīng)營(yíng)成果完全失真。 更深層次的題目是，基層行經(jīng)營(yíng)行為在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下所表現(xiàn)出來的上述特征，在很大程度上已演變?yōu)橐环N固有的思維定式，這種思維定式以及在其主導(dǎo)下形成的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)在新的經(jīng)營(yíng)條件下已成為實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的桎梏。 二、EVA

10、經(jīng)濟(jì)資本控制下基層行經(jīng)營(yíng)行為的變化 實(shí)施EVA經(jīng)濟(jì)資本控制經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)基層行經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生的變化將是戰(zhàn)略性的和全面性的。面對(duì)EVA經(jīng)濟(jì)資本控制下新的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核方式，基層行應(yīng)認(rèn)真加以研究，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展特色與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展上風(fēng)，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理、本錢治理、精細(xì)化治理，改變經(jīng)營(yíng)模式與增長(zhǎng)方式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、低本錢負(fù)債業(yè)務(wù)，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大利潤(rùn)總額，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值的可持續(xù)增長(zhǎng)。 (一)基層行經(jīng)營(yíng)行為的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。EVA經(jīng)濟(jì)資本控制下基層行經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方式、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整、激勵(lì)考核機(jī)制、營(yíng)銷服務(wù)組織結(jié)構(gòu)等方面都將發(fā)生新的、戰(zhàn)略性的轉(zhuǎn)變。 1經(jīng)營(yíng)理念由追求利潤(rùn)向追求價(jià)值轉(zhuǎn)

11、變。傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)理念更多地體現(xiàn)在利潤(rùn)最大化上，“以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以效益為中心”成為基層行經(jīng)營(yíng)的主線和主導(dǎo)。EVA經(jīng)濟(jì)資本控制下的經(jīng)營(yíng)模式，由于引進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)治理的理念，基層行經(jīng)營(yíng)理念將更多地體現(xiàn)在價(jià)值最大化上，“以客戶為中心、以價(jià)值為中心”將是基層行經(jīng)營(yíng)的主線和經(jīng)營(yíng)出發(fā)點(diǎn)、著力點(diǎn)。    2經(jīng)營(yíng)定位由以市場(chǎng)為基礎(chǔ)定位向以市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合為基礎(chǔ)的定位轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式下，由于經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)考核均體現(xiàn)在利潤(rùn)最大化上，因此，基層行在經(jīng)營(yíng)定位上是以金融市場(chǎng)資源為基礎(chǔ)，以收益率最大的資源為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而進(jìn)行經(jīng)營(yíng)定位的，這種定位最大的缺陷是對(duì)風(fēng)

12、險(xiǎn)控制的忽略。EVA經(jīng)濟(jì)資本控制下的經(jīng)營(yíng)方式，由于實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本控制和風(fēng)險(xiǎn)控制，基層行經(jīng)營(yíng)定位將以金融市場(chǎng)資源為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)控制為條件，以價(jià)值最大化為目標(biāo)進(jìn)行定位，經(jīng)營(yíng)定位體現(xiàn)在價(jià)值最大化上。 3經(jīng)營(yíng)方式和增長(zhǎng)方式由規(guī)模增長(zhǎng)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)變。實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本治理，推行EVA考核，對(duì)基層行經(jīng)營(yíng)方式和增長(zhǎng)方式將產(chǎn)生以下變化：一是增長(zhǎng)方式由規(guī)模增長(zhǎng)向結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式由于追求利潤(rùn)最大化，基層行在經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方式上依靠的是規(guī)模增長(zhǎng)，以數(shù)目規(guī)模增長(zhǎng)來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的增加；經(jīng)濟(jì)資本控制下的經(jīng)營(yíng)模式，由于以風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)，夸大以進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)控制水平為條件創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。基層行假如仍以規(guī)模增長(zhǎng)為增長(zhǎng)方式，將難以進(jìn)步自身

13、的盈利能力和水平。因此，必須以資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)最佳組合為增長(zhǎng)方式，向結(jié)構(gòu)優(yōu)化尋求利潤(rùn)最大化。二是經(jīng)營(yíng)方式由金字塔向多元化轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下基層行經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出金字塔方式，即以收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)負(fù)債為發(fā)展重點(diǎn)，導(dǎo)致資產(chǎn)活動(dòng)性不強(qiáng)，非預(yù)期損失難以控制。在經(jīng)濟(jì)資本控制的經(jīng)營(yíng)模式下，基層行將不再以收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)負(fù)債作為發(fā)展重點(diǎn)，而是以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率高的多元化業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。 4激勵(lì)考核機(jī)制由產(chǎn)品激勵(lì)向價(jià)值貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，基層行激勵(lì)考核機(jī)制是建立在利潤(rùn)基礎(chǔ)之上，對(duì)員工的激勵(lì)考核和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)更多地體現(xiàn)為產(chǎn)品激勵(lì)。實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本控制后，基層行激勵(lì)考核機(jī)制必須將員工考核機(jī)制建立在價(jià)值貢獻(xiàn)基礎(chǔ)上，

14、員產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須以價(jià)值貢獻(xiàn)為條件，即以經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心進(jìn)行考核，由此引導(dǎo)員工經(jīng)營(yíng)行為向追求價(jià)值轉(zhuǎn)變。 5營(yíng)銷組織結(jié)構(gòu)向綜合服務(wù)型轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，基層行與之相適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)是以產(chǎn)品營(yíng)銷為基礎(chǔ)建立的分品種營(yíng)銷組織體系，這種體系未能充分顯現(xiàn)出客戶的貢獻(xiàn)度，未能按客戶種別、風(fēng)險(xiǎn)程度、價(jià)值進(jìn)行差別服務(wù)。經(jīng)濟(jì)資本控制模式下，基層行要獲取最大的經(jīng)濟(jì)增加值，則必須全方位以高中低端客戶作為經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，實(shí)行綜合營(yíng)銷，以進(jìn)步客戶貢獻(xiàn)度，減少本錢支出，營(yíng)銷組織結(jié)構(gòu)必須向綜合服務(wù)型轉(zhuǎn)變。 (二)基層行經(jīng)營(yíng)行為變化的主要途徑。鑒于基層銀行當(dāng)前的資產(chǎn)狀況，在業(yè)務(wù)發(fā)展上，除公道發(fā)展一部分貸款業(yè)務(wù)外，重點(diǎn)

15、發(fā)展不占用經(jīng)濟(jì)資本的中間業(yè)務(wù)、少占用經(jīng)濟(jì)資本的低風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，如全額保證的承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等，降低經(jīng)濟(jì)資本占用，重新配置經(jīng)濟(jì)資本，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分考慮經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率、本錢、經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)等因素，真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)績(jī)效和價(jià)值創(chuàng)造。EVA經(jīng)濟(jì)資本控制下，基層行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)行為變化的主要途徑有： 1優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在內(nèi)部資金集中配置價(jià)格和資本配置、資本限額控制的指引下，本著EVA最優(yōu)的原則，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)等結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化：一是按照存款收益曲線提示，調(diào)整存款業(yè)務(wù)存量和增量結(jié)構(gòu)。基層行的各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)(包括其他方面的負(fù)債、所有者權(quán)益)在資金集中配置改革以后，定期限以不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格向上一級(jí)分行集中。這樣在內(nèi)部資金集中利率和法定存款利率之間就形成了不同的利差，從而得出存款業(yè)務(wù)收進(jìn)曲線。存款業(yè)務(wù)收益曲線表明：存款的期限越長(zhǎng)，收益越低。活期存款的收益率最高，現(xiàn)行利率水平下達(dá)117，分別是5年期定期存款收益率的78倍、