1、山東財經大學本科畢業論文(設計)題目：商業銀行個人理財業務的風險管理與控制學 院 金融學院 專 業 金融 專業 班 級 1203班 學 號 姓 名 指導教師 山東財經大學教務處制二一五年三月山東財經大學學士學位論文山東財經大學學士學位論文原創性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下進行研究工作所取得的成果。除文中已經注明引用的內容外，本論文不含任何其他個人或集體已經發表或撰寫過的研究成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。本聲明的法律結果由本人承擔。學位論文作者簽名： 年 月 日山東財經大學關于論文使用授權的說明本人完全了解山東財經

2、大學有關保留、使用學士學位論文的規定，即：學校有權保留、送交論文的復印件，允許論文被查閱，學?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨热荩梢圆捎糜坝』蚱渌麖椭剖侄伪４嬲撐?。指導教師簽名： 論文作者簽名： 年 月 日 年 月 日商業銀行個人理財業務的風險管理與控制摘要隨著中國金融體制改革的深化，金融業的對外開放也正在逐步加深，我國商業銀行市場正面臨激烈的競爭。為了獲得更多的利潤，打開更廣闊的市場，我國商業銀行也已經紛紛學習效仿外資商業銀行，把拓展業務的重點放于中間業務上，其中為客戶提供個人理財服務更是成為了中間業務的中流砥柱。但是，受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發育程度等方面的制約，在國內發展理財業

3、務不可避免地會遇到許多新的問題。本文將圍繞商業銀行個人理財業務的風險管理與控制的主題，試從我國商業銀行個人理財業務發展現狀、商業銀行個人理財業務的現存問題與主要風險以及商業銀行個人理財業務風險管理與控制策略等三個方面展開討論。關鍵詞：個人理財；商業銀行；中間業務；風險管理Commercial bank personal financing business risk management and controlABSTRACT With the deepening of China's financial system reform, the financial sector'

4、s opening to the outside is also gradually deepened，China's commercial Banks are facing fierce competition.In order to develop new profit source point, China's commercial Banks on the basis of using the experience of the development of foreign Banks,Will expand business priorities in the int

5、ermediary business in succession, which provides the personal finance service for the customer but also become a mainstay of the intermediary business.However, due to the financial legal system, financial management system and financial market development degree and so on, in domestic development fi

6、nancing business will inevitably encounter many new problems. This article will revolve around the commercial bank personal financing business of risk management and control of the subject, from our country commercial bank individual financing business development present situation, the commercial b

7、ank personal financing business of the existing problems and main risk, commercial bank personal financing business risk management and control strategy and so on three aspects to discuss. Key words: personal finance; Commercial Banks; Intermediary business; Risk management目錄一、我國商業銀行個人理財業務發展現狀分析4（一）

8、個人理財業務介紹4（二）我國商業銀行個人理財業務開展情況介紹41.銀行理財產品規模不斷擴大42.理財品種日益豐富43.產品期限呈現短期化趨勢4二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題與風險分析5（一）我國商業銀行個人理財業務存在的問題5（二）我國商業銀行開展個人理財業務的風險分析61. 法律風險62.聲譽風險83.利率和匯率風險84.從業人員的操作風險8三、商業銀行個人理財業務風險管理與控制策略8（一）法律風險管理與控制81.制定和完善商業銀行個人理財業務的內部規章制度82.提高工作人員的法律意識93.重視銀行法律部門“事前防范”職能的發揮9（二）聲譽風險管理與控制9（三）稅率和匯率風險管理與控

9、制10 1.對市場變動進行壓力測試102.提供差異化理財服務，提高核心競爭力10（四）從業操作風險管理與控制101.做好從業人員操作風險管理與控制10總結10參考文獻11一、我國商業銀行個人理財業務發展現狀分析（一）個人理財業務介紹個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。近年來，隨著我國商業銀行改革的穩步推進和居民理財意識的日漸增強，

10、個人理財業務逐步興起，成為銀行個人金融業務的重要組成部分，正在逐步成為中間業務收入的重要來源。（二）我國商業銀行個人理財業務開展情況介紹在我國，國內個人理財規劃行業目前還處于新興階段，但市場前景十分廣闊。2014年的一項全國性調查顯示，有74%的人對個人理財服務感興趣，41%表示需要個人理財服務。可見多數居民希望自己的金融消費有個好的理財顧問。近年來，隨著我國經濟的快速發展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產能夠保值增值，希望得到專業的理財服務。由此，我國商業銀行的個人理財業務也得到了迅速發展，具體表現為：1.銀行理財產品規模不斷擴大在經歷了近兩年的高速發展后，銀行理財產品市場規模

11、得到了大幅提升，從2007年到2009年發行量年復合增長率在60%左右。2008年由于金融危機，銀行理財產品發行量受到了較大影響。2009年隨著國內外投資理財市場環境的改善，銀行理財產品在數量上恢復快速增長的勢頭。據銀率網數據庫統計，2014年各商業銀行共發行5998款理財產品，比2008年增長了10.5%。其中發行的人民幣理財產品有4996款，比上年增長25.4%，外幣理財產品1002款，同比下降30.6%，這主要是由于金融危機下外匯市場波動加劇造成的。從市場占比來看，人民幣產品依然占有主要位置。 2.理財品種日益豐富從產品種類來看，各商業銀行繼續推出不同風險類別的多樣化產品，理財產品結構設

12、計日趨復雜，產品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產等。3.產品期限呈現短期化趨勢2014年投資者的風險偏好和之前相比有一定變化，金融危機對理財產品的明顯影響之一就是產品的期限縮短了。據銀率網數據庫統計，2014年期限在6個月以內的短期產品占比71.2%，而2013年這一數字為63.5%。金融危機還影響了投資者的風險偏好，總體來看，2014年投資者更青睞于保本保收益的產品。2014年共發行保本保收益的產品2232款，占比33.3%，同比增長了77.5%。二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題與風險分析（一）我國商業銀行個人理財業務存在的問題盡管國內銀行的個

13、人理財業務近年來有了較大發展，但是與國外的銀行理財業務相比，無論從內容上還是規范上都相差甚遠，仍舊存在不少問題。1. 缺乏科學的戰略規劃和比較全面的風險管理體系 目前商業銀行的個人理財市場競爭十分激烈，各銀行為獲取更大的市場份額紛紛開展此項業務，但總的來說普遍缺乏科學、合理的戰略規劃。此外，商業銀行個人理財業務的全面風險管理能力也相對落后。2. 產品強調預期收益率，不注重產品的風險揭示商業銀行個人理財業務管理暫行辦法規定“商業銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包含對產品風險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達?！薄５F實中，很多銀行在銷售理財產品時雖然或多或少提到可能存在的風險，但個別銀行在宣傳過程

14、中過分強調預期收益率，混淆概念，也沒有以醒目、通俗的文字充分揭示風險，更沒有提供必要的舉例說明，造成理財產品購買者對風險認識不到位。 3. 對市場和客戶的研究不足，產品設計過于簡單雖然目前個人理財品種不斷增加，但是多數品種內容相仿、投資品種有限、收益和投資期限相近，更沒有針對客戶需求進行個性化的設計，靈活性較差。事實說明，我國銀行的理財業務仍處于“推銷”已有產品和服務的階段，不能“以客戶為中心”去設計產品。這就導致了產品設計上的簡單化現象，把境外的產品加以簡單包裝變成自己的，結果是水土不服；或是以模仿為主，創新很少，無法體現差異化和產品的核心競爭力。 4. 鼓勵產品創新機制

15、不完善。 我國商業銀行普遍缺乏鼓勵創新的內在激勵機制，如創新的設計、實施、監控和考核機制。目前銀行以吸存、放貸、中間業務收入、利潤和經濟增加值等作為主要指標的考核機制，導致產品、服務、營銷等的開發與創新朝著沉淀存款的方向發展。在考核指標的壓力下，銀行在設計產品時更多的還是傾向于傳統業務的開發，而營銷人員面對客戶時也首先想到的是推銷自己的產品，而不是在充分了解客戶需求的基礎上為客戶提供全面的理財規劃。 5. 個人征信機制不健全。 2004年，全國統一個人信用信息基礎數據庫才開始試運行。幾年來，信用信息體系雖不斷完善，但征信系統信息基礎依然薄弱，僅包括銀行資料及水、電、氣交費資料等，信息

16、的廣度和深度還遠遠不夠，而且數據仍未能在不同行業和部門得以充分共享。因此，銀行無法通過有效渠道全面了解客戶的情況，增加了銀行業務產品設計的難度。 6. 投資者的風險意識淡薄，缺乏主見、缺乏正確的理財意識 盡管近年來金融改革力度加大，金融服務和產品推陳出新的步伐加快，但很多金融市場的參與者素質卻跟不上改革的步伐，尤其表現在風險意識淡薄，跟風從眾，缺乏主見，只見收益，不見風險。 7. 銀行理財從業人員整體素質不高，缺乏專業培訓 近年來，各家銀行都建立了自己的個人客戶經理隊伍，但這其中有很多人都沒有經過專業的理財業務培訓，理財專業知識、金融業務知識和管理能力都亟待提高。即使參加了

17、專業培訓，但是大部分客戶經理的理財技能仍以銀行類業務為主。這與現代理財涉及稅收、財務、會計、法律、投資、銀行、保險等各領域，大至人生目標，小到日常生活的現狀極不相稱。（二）我國商業銀行開展個人理財業務的風險分析由于相關法律監管制度的日益健全與上述現階段業務開展過程中管理機制、產品風險、人才匱乏、科技滯后等問題的存在，可以將我國商業銀行開展個人理財業務所面臨的風險歸結為法律、聲譽、市場、操作四方面。具體分析如下：1. 法律風險 銀監會于2005年先后頒布了商業銀行個人理財業務管理暫行辦法和商業銀行個人理財業務風險管理指引，之后為規范和促進商業銀行個人理財業務持續健康發展，又對這兩者進一步細化，于

18、2008年頒布了關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知(銀監辦發200847號)，從健全理財業務的產品設計管理機制、建立客戶評估機制、加強產品宣傳與營銷活動的合規性管理、做好信息披露、建立客戶投訴處理機制、嚴格理財業務人員管理等方面提出更加明確的要求，做出更加清晰的指引，使辦法和指引更具有可操作性。此外，銀監會還在關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知中要求各商業銀行于近期開展個人理財業務自查，部署各銀監會派出機構采取暗訪的形式對轄內商業銀行個人理財業務進行調查。對于商業銀行自查中未發現或者自查后未改正的問題，銀監會將根據相關法規做出處理。由此可見，盡管國家銀監會正在大力加

19、快個人理財業務的法律法規的建設，但是還是應該加強個人理財業務的法律法規建設，不能松懈。在國際上，新巴塞爾資本協議把法律風險單獨列為銀行所面臨的風險之一。具體來說，我國商業銀行在開展個人理財業務過程中可能會面臨如下的法律風險:（1）未按規定進行風險揭示和信息披露的法律風險為了保護投資者的合法權益，商業銀行個人理財業務管理暫行辦法和商業銀行個人理財業務風險管理指引分別規定了商業銀行在開展個人理財顧問服務和綜合理財服務時必須履行相應的風險揭示和信息披露義務，否則將可能會遭到客戶的索賠請求并受到銀監會的處罰。（2）宣傳和銷售中的法律風險我國對商業銀行宣傳和銷售理財計劃或產品的活動提出了一定要求，商業銀

20、行必須予以遵守，否則將承擔相應的后果和責任。（3）證據保留的法律風險辦法第十五條規定:“商業銀行未保存有關客戶評估記錄和相關資料的，不能證明理財計劃或產品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經濟損失的，應按法律規定或合同的約定承擔責任”，從中可以看出一旦出現訴訟情形，商業銀行應當承擔舉證的責任來證明自身理財計劃或產品銷售的正確性。（4）金融分業格局下的法律風險雖然我國現行法律對混業經營已顯現出認可的趨向，但實際上仍然實行分業經營、分業監管的政策，商業銀行不得開展證券、保險等金融業務。由此，我國商業銀行個人理財業務往往也只能將客戶的資金投向國債、金融債、央行票據等融資工具。然而，成熟的理財產品無一

21、不和資本市場相連，隨著我國個人理財業務的發展，商業銀行為了能夠獲得比較優勢，必然會積極為客戶的資金尋找更多利于保值增值的投資渠道，這會導致商業銀行在現行分業格局下面臨一定的法律風險和政策風險。（5）代客境外理財違反投資所在地法律法規的風險。取得代客境外理財業務資格的商業銀行，受境內居民個人的委托可以以客戶的資金在境外進行規定的金融產品投資的經營活動。這要求商業銀行在開展境外理財業務時不僅應該遵守我國的法律法規、國家外匯管理及行業規定，而且還必須知曉且嚴格依照投資所在地的法律法規來開展投資活動，否則將會面臨違反投資所在地規范的法律風險。2.聲譽風險銀行在其長期發展的過程中，一直以國家信用作為支撐

22、，投資者對銀行的信任遠遠超過其他金融機構，這是銀行發展個人理財業務的優勢所在。但是在現階段銀行為了吸引客戶購買其自己開發的理財計劃或向客戶介紹其代理銷售的各種基金產品，往往只強調“固定收益”，將“預期收益”概念淡化，讓投資者對投資過程中的各種風險認識不清，一旦市場發生變化客戶無法得到承諾的高收益率理財產品的利息，銀行聲譽受到的損失將難以估量。3.利率和匯率風險利率風險是理財產品管理面臨的重要風險之一。以人民幣理財產品為例，目前，受法律法規和金融政策的限制，人民幣理財產品所匯集資金的投資對象相對來說信用等級較高，市場風險較低，但并非零風險。商業銀行在發行理財產品時，普遍承諾了高額的收益率，一旦市

23、場利率發生不利于銀行投資的變化后，承諾的收益將很難保證。此外，隨著我國外匯體制改革的逐步推進，政策變化導致的匯率變動也給理財產品帶來了較大的風險。人民幣匯率浮動彈性加大，人民幣的升值造成投資風險加大，理財產品收益相對下滑。對于在升值前，已購買個人外匯理財產品的客戶，最直接的影響是產品收益率降低。4.從業人員的操作風險操作風險是銀行與生俱來的，屬于內生性風險。從操作風險發生的原因來看，操作風險主要由內部因素造成，銀行工作人員越權或從事職業道德不允許的或風險過高的業務都會導致銀行產生損失。操作風險發生的可能性幾乎遍布銀行的所有業務環節，個人理財業務也不例外。三、商業銀行個人理財業務風險管理與控制策

24、略個人理財業務作為商業銀行一項高利潤的新型業務，在快速發展的同時，蘊含著潛在風險，如不高度重視，并加以防范，極有可能會產生比銀行傳統負債業務大得多的損失。因此商業銀行應該秉承“規范與發展并重、創新與完善并舉”的原則，通過界定性質、分類規范、嚴格風險揭示、完善內控制度等辦法，提高自身風險管理水平。 商業銀行應對個人理財業務開展過程中面臨的法律、聲譽、市場、操作等風險，應從律風險管理與控制，聲譽風險管理與控制，稅率和匯率風險管理與控制，從業人員操作風險管理與控制四方面加以控制和管理：（一）法律風險管理與控制1.制定和完善商業銀行個人理財業務的內部規章制度商業銀行應當針對個人理財業務的法律風險點制定

25、詳細的規章和制度，尤其是對容易出現風險的環節重點防范。并且，針對個人理財業務發展的實際還要不斷完善業務規章、健全操作程序。當然，一個重要的前提是銀行內部的業務制度、管理規章等首先應當符合國家法律法規的規定，并且結合國家法律的調整對已有的業務制度、管理規章等進行必要的修改。 2.提高工作人員的法律意識首先從銀行高層管理者就要樹立把法律風險控制放在第一位的管理態度，將依法經營、依法管理放在第一位，堅持“標本兼治，重在治本”的原則，確保個人理財業務的安全性和效益性。對個人理財業務人員定期法律培訓，并且以一定的考核機制和懲戒機制來加以保障，使其樹立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。

26、60;3.重視銀行法律部門“事前防范”職能的發揮應正視法律部門在銀行經營中的重要性，將法律部門的工作重心由風險的“事后救濟”向“事前防范”過渡，使法律部門的工作與業務部門的經營緊密結合，從而為管理者的經營決策提供依據，為個人理財業務部門的經營管理活動提供支持和保障。具體到法律部門應著力開展以下幾方面的個人理財業務法律風險防范工作：首先，訂立個人理財業務合同、文書范本。合同和文書范本可以使業務操作規范進行，從而最大限度的降低風險，提高工作效率。商業銀行要建立個人理財業務的合同文本管理制度，其法律部門應在遵守國家法律和本行規章的前提下，通過梳理和研究個人理財業務的常用合同，訂立、完善并推廣使用標準

27、的合同文本，同時適應個人理財業務的發展和相關法律法規的更新來進行調整和修訂。其次，加大審查力度。法律部門應嚴格根據已有的法律事務審查制度，認真完成行內個人理財業務的法律事務審查工作。法律部門在審查中如果發現風險點，應及時進行研究，有針對性地為個人理財業務部門提供內容具體、操作性強的法律指導意見。第三，建立個人理財業務法律檔案。建立個人理財業務法律風險防范檔案庫，積累業務開展中遇到的問題和解決方法，為今后類似問題的解決提供范例，同時也可以從中梳理出一些今后需要個人理財業務人員加強關注的問題。（二）聲譽風險管理與控制指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業銀行負面評價的風險。

28、 建立聲譽風險排查機制、聲譽事件分類分級管理和應急處理機制，提高對聲譽風險的發現和聲譽事件的應對能力； 建立投訴處理監督評估機制、信息發布、新聞工作歸口管理制度和輿情信息研判機制，解決聲譽風險管理部門和業務部門相脫離的問題； 建立聲譽風險內部培訓和激勵機制、聲譽風險信息管理制度和后評價機制，形成良好的聲譽風險管理文化。（三）稅率和匯率風險管理與控制1.對市場變動進行壓力測試商業銀行開展個人理財業務，在進行相關市場風險管理時，應對利率和匯率等主要金融政策的改革與調整進行充分的壓力測試，評估可能對銀行經營活動產生的影響，制定相應的風險處置和應急預案。商業銀行不應銷售壓力測試顯示潛在損失超過商業銀行警戒標準的理財計劃。要求商業銀行的董事會和高級管理層應對市場風險管理體系實施有效監控，并將理財業務風險納入商業銀行的總體風險管控之中。2.提供差異化理財服務，提高核心競爭力選擇基于差異化的核心竟爭優勢戰略來發展個人理財業務，從而提高銀行的核心競爭力，是一種適合我國銀行的竟爭方法。一要致力于實現客戶資產的保值增值，這是個人理財業務的本質要求；二要提高辦理個人理財業務的便利性；三要提高客戶對理財服務的信賴程度；四要從使客戶感覺到銀行服務的親和力入手，提升個人理財業務軟件基礎。（四）從業操作風險管理與控制1.做好從業人員操