1、本科學生畢業論文論文題目： 中小企業融資現狀問題及對策學 院：經濟與工商管理學院年 級：專 業： 金融學姓 名： 學 號： 指導教師： 2015年11月24日摘 要中小企業是推動國民經濟發展，促進和減輕就業壓力，提高和改善人民生活水平，維護社會穩定的基礎力量。其不但數量龐大，而且對于社會和國家的貢獻也具有重大作用和非凡意義，在國民經濟中起著舉足輕重的作用。但是它所獲得的金融支持與其貢獻極不相稱，中小企業在發展過程中出現的融資難題已經成為制約中小企業發展的瓶頸之一，只有把資金這一重要的社會資源合理有效地配置到位，才能使中小企業的進一步發展壯大成為可能。關鍵詞中小企業；融資；對策Abstract

2、The small and middle sized enterprises is the basic power to enhance economy，reduce the employment pressure，improve the living standards of people and keep social stable.They appear not only the huge number，but also do much for our country，they play an important role in the national economy.But thei

3、r acquired financial support is not commensurate with their contributions.Now the financing problem has become a bottleneck restricting the development of the small and middle sized enterprises.Only the funds，the important social resource can be used efficiently，that the small and middle sized enter

4、prises can possibly be developed further.Key wordsThe small and middle sized enterprises;financing; countermeasureII目 錄摘要IAbstractII前言1第一章 中小企業的概述21.1 中小企業的概念21.2 中小企業的特點21.3 中小企業對國家經濟的作用31.4 我國中小企業發展現狀4第二章 我國中小企業融資現狀及特點52.1 我國中小企業融資現狀52.2 我國中小企業融資的特點6第三章 中小企業融資所遇到的問題及原因分析73.1 企業自身因素73.2 融資體系因素93.3

5、金融業經營環境9第四章 我國中小企業融資問題的解決對策104.1 全面提高中小企業自身融資能力104.2 建立健全中小企業融資政策體系114.3 改善商業銀行對中小企業的金融服務12結論14參考文獻15致謝16中小企業融資現狀問題及對策前言我國中小企業創造的GDP達60%以上，而占用的經濟資源只有20%。由于受中國獨特的體制、機制和政策等因素的制約，當前，我國中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。尤其是在國際經濟持續走軟、全球能源及原材料價格連續上漲、人民幣升值較快等多重因素綜合影響下，加之國家宏觀調控下的銀根緊縮，融資難問題日益成為制約中小企業發展的瓶

6、頸，對中小企業生存與發展提出了嚴峻的考驗。因此，必須改變資源配置的不平等的現狀，擴大中小企業的融資渠道，完善金融體系建設，助推中小企業健康發展。第一章 中小企業的概述中小企業的發展關系到我國經濟的持續穩定，也關系到我國社會和政治的穩定，大力扶持中小企業發展已經成為中央和地方各級政府普遍關心的大事。1.1 中小企業的概念中小企業一般是指規模較小或者處于創業和成長階段的企業，中小企業是與本行業中大企業相比較而言的生產規模較小的企業，是一個相對概念，不同國家由于社會、經濟、自然、科技的不同、由于發展階段的不同，對中小企業的界定標準不同，界定指標也不相同。自建國以來，我國曾對中小企業按照規模進行過多次

7、劃分，最后一次是2003年2月，國家四部委下發了中小企業標準暫行規定，廢止了工業企業以生產能力或生產用固定資產作為劃分企業規模的標準，建立了以年末從業人數、資產總計及全年產品銷售收入為指標的新標準。具體標準如下表:表1-1 各行業中小企業具體標準表行業類型職工數（人）銷售額（萬元）資產總額（萬元）工業中型小型300-2000300以下3000-300003000以下4000-400004000以下零售業中型小型100-500100以下1000-150001000以下4000-400004000以下交通運輸中型小型500-3000500以下3000-300003000以下4000-4000040

8、00以下住宿和餐飲中型小型400-800400以下3000-150003000以下4000-400004000以下資料來源：國家四部委中小企業標準暫行規定2003年2月1.2 中小企業的特點相對大企業而言，中小企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。中小企業是市場經濟體制的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。2我國中小企業的主要特點如下：第一，“小”、“靈”、“快”。與大型企業相比較，中小企業的首要特征之一，即在于企業規模小、經營決策權高度集中，但凡是小企業，基本上都是一家一戶自主經營，使資本追求利潤的動力完全體現在經營者的積極性上。由于經營者對千變萬化的市場反應靈敏，實行所有權與

9、經營治理權合一，既可以節約所有者的監督成本，又有利于企業快速作出決策。其次，中小企業員工人數較少，組織結構簡單，個人在企業中的貢獻輕易被識別，因而便于對員工進行有效的激勵，不像大企業那樣在龐大的階層化組織內容易產生怠惰與無效率的情況?？梢?，中小企業在經營決策和人員激勵上與大企業相比具有更大的彈性和靈活性，因而能對不斷變化的市場作出迅速反應。第二，“小而?！焙汀靶《?。中小企業由于自身規模小，人、財、物等資源相對有限，既無力經營多種產品以分散風險，也無法在某一產品的大規模生產上與大企業競爭，因而，往往將有限的人力、財力和物力投向那些被大企業所忽略的細小市場，專注于某一細小產品的經營上來不斷改進

10、產品質量，提高生產效率，以求在市場競爭中站穩腳跟，進而獲得更大的發展。從世界各國的類似成功經驗來看，通過選擇能使企業發揮自身優勢的細分市場來進行專業化經營，走以專補缺、以小補大，專精致勝的成長之路，這是眾多中小企業在激烈競爭中獲得生存與發展的最有效途徑之一。第三，小批量、多樣化。一般來講，大批量、單一化的產品生產才能充分發揮巨額投資的裝備技術優勢，但大批量的單一品種只能滿足社會生產和人們日常生活中一些主要方面的需求，當出現某些小批量的個性化需求時，大企業往往難以滿足。因此，面對當今時代人們越來越突出個性的消費需求，消費品生產已從大批量、單一化轉向小批量、多樣化。雖然中小企業作為個體普遍存在經營

11、品種單一、生產能力較低的缺點，但從整體上看，由于量大、點多、且行業和地域分布面廣，它們又具有貼近市場、靠近顧客和機制靈活、反應快捷的經營優勢，因此，利于適應多姿多態、千變萬化的消費需求；不僅是在零售商業領域，居民日常零星的、多種多樣的消費需求都可以通過千家萬戶中小企業靈活的服務方式得到滿足。1.3 中小企業對國家經濟的作用中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。一個國家的經濟要強大，不僅要有能走向世界的大企業，而且也要有成功的中小企業。經濟中并不是每個行業都存在規模經濟，在那些并不

12、存在規模經濟的商業、服務等行業中，中小企業往往是主體。3即使是在規模經濟十分重要的制造業中，中小企業為大企業提供的零部件以及相關服務，也是大企業成功的必要條件。20世紀70年代，英國經濟學家的名著小的是美好的就曾對中小企業做出過經典性論述。著名經濟學家吳敬璉也認為，以非公有制經濟為主的中小企業對中國經濟增長的作用不可低估。改革開放特別是黨的十五大以來，我國的中小企業迅速發展，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強，主要表現在以下五個方面：第一，中小企業是國民經濟的重要組成部分。目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99。中小企業工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占總量的60、

13、57和40；流通領域中小企業占全國零售網點的90以上。中小企業大約提供了75的城鎮就業機會。近年來的出口總額中，有60以上是中小企業提供的。第二，中小企業能夠更有效、更經常地利用地方性的資源。大企業由于生產規模巨大，采用多層次集中控制的方法對生產實施管理，一般有利于使用大宗資源，對量少、分散的資源不易有效利用，或者造成運輸或管理成本過高。中國幅員遼闊、國情復雜、發展很不平衡，適合中小企業開發、利用的資源很多。第三，中小企業是緩解就業壓力保持社會穩定的基礎力量。中小企業創業及管理成本低，市場的應變能力強，就業彈性高，具有大企業無可比擬的優勢。19781996年，從農村轉移出的2.3億勞動力絕大多

14、數在中小企業特別是鄉鎮中就業。全國工業就業職工1.5億中，有1.1億人分布在中小企業，約占總數的73。第四，科技型中小企業的蓬勃發展，是經濟增長與社會進步的不竭動力。近年來，科技型中小企業悄然興起并迅速發展，成為技術進步中最活躍的創新主體。許多人把中小企業與落后生產方式等同，這是一種片面的看法。據統計，中小企業創造的技術創新成果在數量上占到總量的55%以上。4第五，中小企業是深化經濟體制改革的主要推動力量。中小企業大多數從事第三產業，貼近市場，貼近用戶，活躍在市場競爭最為激烈的領域，是市場經濟的主體和市場體制的微觀基礎。 相對大企業而言，中小企業改革成本低，操作便利、社會震蕩小、新機制引入快。

15、因此，在改革進程中，中小企業往往是試驗區，是突破口，是馬前卒。中小企業的各項改革成果，為大企業的改革實踐提供了有益經驗，也為創造多種經濟成份共同發展的大好局面作出了貢獻。另一方面，通過大量中小企業的創辦與充分的市場競爭，能夠培育出大批企業家人才和培養企業家精神。這種寶貴的企業家資源和精神，對中國社會具有極為深遠的重大歷史作用。1.4 我國中小企業發展現狀投資主體和所有制結構多元，非國有企業為主體。中小企業特別是非國有企業在自身快速發展的同時，還積極投身國有企業的改革和調整，使改革前單一所有制結構狀況有了根本性改變。以工業企業為例，在獨立核算的中小工業企業中，國有企業的戶數、資產總額和工業總產值

16、僅占總數的14.85、38.5和22.8，即85的中小企業均是非國有企業。勞動密集度高，兩極分化突出。中小企業生存并發展于勞動密集型企業，就業容量和就業投資彈性均明顯高于大企業。據統計，目前中國大、中、小型企業的資金有機構成之比分別為1.83：1.23：1；資金就業率之比為0.48：0.66：1；即中小企業比大企業單位資金安置勞動人數要高，有的要高出一倍，正因為如此，在前10年中國的工業化進程所以沒有出現嚴重的社會就業問題，中小企業功不可沒。但是，今天的市場背景變了，“賣方”市場變成了“買方”市場，總量需求不足與結構性供應不足共生，使中小企業遇到了前所未有的困境，即由勞動密集型帶來的就業優勢將

17、變為競爭劣勢。發展不平衡，優勢地區集中。中國幅員遼闊，各地區中小企業分布與發展水平極不平衡。據有關數據，按照經濟地帶劃分，中小企業數量東部、中部各占全國總量的42，西部占15；而相應的工業總產值東部占66、中部占26、西部僅占8。這表明，在企業規模上，東部中小企業的平均產值規模大于中部和西部，大約是中部的2.5倍 、西部的8倍。5此外，地方企業為主體，決定了中小企業的支撐層面在地方；中小企業自身基礎薄弱，決定了其要么成為大企業的搖藍(即小巨人)，要么成為大企業的伙伴。第二章 我國中小企業融資現狀及特點長期以來，我國中小企業貸款占全部金融機構貸款比重只有10%左右，另外，由于企業在經營過程中成品

18、資金沉淀過多，經營資金補償失調，資金周轉循環失控，使得企業的流動資金緊缺，目前我國80%的中小企業的流動資金得不到滿足。中小企業融資難一直都是各國關注但無法很好解決的難題。2.1 我國中小企業融資現狀中小企業一般主要通過內源融資和外源融資兩種途徑融得資金。6內源融資對于很多國家的中小企業來說都是一個很重要的融資渠道。由于中小企業自身存在有很多弱點，比如規模小、管理粗、技術低、人才少、信用差等，從銀行取得貸款受到限制，貸款額度不高，所以只能更多的依靠自籌和其他資金我國自20世紀80年代以來，自籌及其他投資一直占我國固定資產投資的50%以上，而且這一比例呈現出不斷上升的趨勢。這說明，大部分的資本形

19、成是依靠內源融資或非正規金融提供的。這種融資渠道會使得企業發展資金缺乏，后勁不足，不利于企業的長遠發展。外源融資具有高效性、高風險、規模性、有償性的特點，根據企業籌資轉化是否經過銀行這一金融中介機構，外源融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是指出資人和用資人以證券這種特定的、規范化的票據形式把貨幣的使用權永久地或暫時地讓于用資人。目前我國中小企業直接融資面臨的問題主要有風險融資、股權融資、債券融資、民間借貸等問題。我國中小企業間接融資的方式單一，主要以銀行貸款為主。間接融資包括銀行貸款、票據貼現、融資租賃和基金融資等多種形式，但在我國，除銀行貸款之外的幾種融資方式都還處于起步階段。目前，我

20、國中小企業的間接融資主要面臨信息不對稱、風險和成本偏高、所有制歧視等問題?？傮w看來，我國中小企業融資狀況有所改善；我國中小企業融資方式逐漸呈現多樣化趨勢；地區差異明顯；并且融資難的情況仍然嚴重。2.2 我國中小企業融資的特點盡管目前社會資金相對充裕，但由于中小企業受本身條件的限制，其融資模式與大企業相比存在很大的差異，所以無論是正式間接融資體系還是資本市場，都未能對中小企業提供足夠的資金供給。綜合來看，我國的中小企業融資有如下特點:第一，在融資渠道的選擇上，中小企業比大企業更多地依賴內源融資。中小企業主要依靠業主的出資和企業的內部積累來滾動發展。尤其是在企業創立初期，有限的外源融資主要來自親朋

21、好友的借貸和“天使”融資等非正規金融渠道，因而融資的主要部分來自于內部。第二，在外源融資方式的選擇上，中小企業更加依賴債務融資，極少選擇在公開市場發行股票、債券和其他證券。第三，中小企業的債務融資表現出規模小、頻度高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征?；诮洕`活性對資產快速周轉的要求，中小企業在營運資金和流動資金的使用比率上高于大企業。由于自有資金比率低，中小企業所需的營運資金主要依賴于短期貸款。第四，與大企業相比，中小企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規金融渠道。第五，由于一些執法和審計部門觀念上的問題，在實際工作中確實存在著對國企貸款出現

22、壞賬不予追究、對私企貸款出現壞賬就要追究法律責任的現象。銀行信貸人員因此盡量不對民營的中小企業貸款，在具體貸款評審中，對中小企業的風險評估也高于國有企業，從而導致中小企業從銀行貸款非常困難?？偟膩砜?，中小企業融資模式所表現出來的以上特征，一方面反映出中小企業與其經濟靈活性相對應的金融靈活性;另一方面也反映出中小企業由于金融壓抑所產生的金融脆弱性。7第三章 中小企業融資所遇到的問題及原因分析在討論中小企業融資難的原因時，許多人會不自覺地把主要原因歸結為銀行信貸或資本市場歧視，有些人甚至把原因完全歸因于銀行信貸或資本市場。實際上這是一種片面的看法，應該說中小企業融資難既有中小企業外部的因素，也有中

23、小企業自身的原因。3.1 企業自身因素第一，企業素質與人才儲備低。我國中小企業經過多年發展，中小企業的生產經營陷于困境，設備老化，冗員過多。中小企業大多數是從事勞動密集型產業，科技含量低，其中高科技企業比重較小。在工程技術人員數量、素質、層次上與大企業相比還有較大差距，一些技術人員常常忙于日常技術性工作，很難獨立開展技術創新工作，同時由于經濟實力影響，絕大多數中小企業用于技術創新的費用還遠達不到國家規定的占銷售收入15%的水平，從而嚴重制約了中小企業的發展。第二，技術設備落后。落后技術、傳統技術多相當一部分屬于淘汰和限制技術。技術水平低，直接造成產品檔次低、質量差、消耗浪費嚴重，污染環境。此外

24、，絕大多數中小企業的技術開發費和折舊提取比例都在一個很低的水平，甚至一部分企業根本就不提取，處于只能“吃剩飯”的境地，也就難以談及技術開發和創新。8第三，中小企業企業管理能力弱?？傮w而言，現在中小企業存在著很多的問題：管理水平低，主要表現為管理理念落后、基礎管理薄弱、現場管理混亂、組織制度建設滯后、生產經營粗放等等。這些問題的存在，制約著中小企業的發展，影響了中小企業社會功能和作用的充分發揮。中小企業如何向管理要效益，如何轉變經濟增長方式，從內部挖潛，提高自身的效益，這是一個很重要的歷史性的課題。也可以說是一個永恒的課題。加強中小企業管理工作，有利于提高產品質量，推動技術創新，增加經濟效益，建

25、立節約型社會；有利于引導企業提高科學管理水平，規范化經營，強化社會責任；有利于全面落實科學發展觀，促進國民經濟可持續發展，實現全面建設小康社會的目標。第四，中小企業自身抗風險能力弱。資本是企業獲得利潤的根本，也是擔保債務和承擔虧損的財力保證。中小企業資本規模小，固定資產明顯低于大企業。而且中小企業內部管理基礎較薄弱，產品比較單一，市場風險很大，企業的市場風險很容易轉變成企業的財務風險，進而轉化為銀行的信貸風險。企業因資金周轉不靈而導致不能支付的風險很大，略有不慎導致虧損，重者甚至可能帶來破產的厄運。圖31 中小企業資金需求供給曲線第五，中小企業融資能力普遍較弱。受生產資源與人才資源等方面限制，

26、中小企業管理資源相對短缺，管理機構簡單，許多中小企業不設財務機構，沒有專職的財務人員，財務管理職能由會計或其他部門監管，或者由企業主管一手辦理，先進、科學的財務決策方法難以得到規范操作，影響了財務管理的有效性，其中包括融資管理的效率。融資能力不足會對中小企業產生內在融資制約，抑制其籌資投資行為的正常進行，圖3-1對此進行了清楚地描述。從圖中可以看出，融資能力的不足使有效資金需求曲線從D左移到D1。假設法定利率為r，這個時候有效供給量為d，變動后的有效需求量為d1，企業減少（dd1）的有效需求量，即因為融資能力不足所導致的融資制約。93.2 融資體系因素第一，政策不公，市場無序。近年出臺的政策多

27、是按照企業規模和所有制設計操作的，對大企業優待多，中小企業考慮少；對公有制企業優待多，對非公有制企業考慮少；政策適用不夠公平。在稅收政策上，國有企業可先繳后退，非國有企業無此待遇；中小企業特別是個私企業往往是小額納稅人，增值稅發票難以抵扣，實際稅負增加；個私企業存在雙重納稅等。在土地政策上，國有企業可享受土地使用權出讓金、增值稅減免政策，而非國有企業無此改革成本參與改組；特別是在銀行呆壞帳準備金核銷上，大企業可列入國家計劃及時優化資產負債結構，中小企業無此厚遇。在行業準入上，中小企業尤其是個私企業還受到諸多限制。此外，市場交易規則缺乏，市場秩序混亂，致使中小企業正常經營困難重重。第二，體制不順

28、，“六龍治水”。目前，中小企業依然按照所有制、部門及區域分屬于不同部門。由于政出多門、職能交叉、多頭管理，致使口徑不一、管理分散，使地方和企業無所適從。在項目審批、產品鑒定、職稱評定等方面職責不清、多方插手、重復收費，“三亂”現象極為突出。加之社會中介服務體制尚不健全，也造成中小企業特別是個私企業在產品開發、市場定位、資金投向等方面存在較大的盲目性。辦理商務出國環節多、效率低，往往使中小企業坐失商機。第三，我國現行財稅政策雖然非常細致，針對不同規模的企業財稅政策有所差異，但僅限于企業所得稅等幾種稅種，大部分財稅政策仍處于一刀切狀態，尚未針對中小企業特點實行差別化的財稅政策，而是把中小企業和大企

29、業放在同一起跑線上，致使中小企業失去競爭機會;緊縮的貨幣政策使銀行的信貸額度正演變為越來越稀缺的資源，促使銀行采取“棄小保大”的經營策略，增加了中小企業的財務負擔。3.3 金融業經營環境第一，融資困難，告貸無門。一是供應不足。我國尚無專門為中小企業貸款的金融機構。加之商業銀行體制改革后權利上收，以中小企業為放貸對象的基層銀行有責無權，有心無力；實行資產負債比例管理后，逐級下達“存貸比例”，使本來就少的貸款數量更為可憐，貸款供應缺口加大。二是保證缺乏。銀行只認可土地房產等不動產作抵押，中小企業擔保機構少，擔保品種單一，尋保難。三是輔導薄弱。中小企業貸款難、尋保難與其資信等級不夠有關。建立以企業資

30、信檔案為基礎的信用制度已迫在眉捷。此外，中小企業借貸成本高，也影響了其融資能力?；谏鲜鲈颍＝ㄊ≈行∑髽I約有52無力從銀行獲得貨款，致使21.6的中型企業開工率不足50；73的小型企業開工率低于80。10第二，銀行貸款偏向大戶。大多國有商業銀行放貸重心向大戶傾斜，而對更多急需資金的中小企業關注不夠，甚至有銀行存在對中小企業貸款的歧視政策，為其貸款設置了不必要的障礙。如圖3-2所示，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國農業銀行等國有銀行對中小企業貸款的份額分別為19.8%，19.8%，39.1%和61.5%，遠低于中國民生銀行（93%），城市信用社（85%），農村信用社（85%）和城市

31、商業銀行（75%）。但其所占的資金量又占到了金融機構資金總量的90%以上。這在資金的供給與需求之間形成了一個很大的反差。也反映出爭取國有商業銀行的貸款對中小企業融資的意義。圖32 各銀行對中小企業貸款的比重第三，信用歧視。中央為了搞活企業，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才予以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。缺乏對中小企業信貸需求的重視。第四章 我國中小企業融資問題的解決對策優化中小企業融資環境主要從中小企業內部自身環境、國家政策方針以及金融業環境三方面因素著

32、手。4.1 全面提高中小企業自身融資能力第一，推動中小企業結構調整，促進發展方式轉變。重點是引導中小企業調整和優化產業結構，積極發展服務型經濟、開放型經濟、生態型經濟。大力發展循環經濟，加快探索低碳、生態、集約化的新型工業發展模式，依靠科技進步和技術創新促進中小企業快速發展，引導中小企業走“精、特、新”的發展路子，實現資源的高效使用和循環利用，努力提高產出效益，實現中小企業由數量向質量、由粗放向集約、由外延向內涵發展的轉變。第二，提高中小企業自主創新能力。要鼓勵中小企業以委托開發等多種形式，與大學、科研院所開展技術合作，加快建立以企業為主體、市場為導向、產學研相結合的中小企業技術創新體系。鼓勵

33、中小企業增加研發投入，大力推進技術創新、產品創新、品牌創新。堅持把增強創新能力和改造傳統產業結合起來，加大技術改造力度，延伸傳統產業價值鏈，走新型工業化道路。中小企業要重視創新、品牌、質量和信譽，積極開拓國內外市場，提高企業自身市場開拓能力。第三，選擇最佳融資方式。中小企業融資可以采用的渠道和方式多種多樣，不同渠道和方式的融資難易程度、資本成本各不一樣。在確定最佳融資規模和融資效率基礎上，中小企業在融資活動中還必須對各種融資方式進行分析和對比，從而選擇經濟、可行的融資方式：首先，不同類型中小企業選擇不同的融資方式。對于勞動密集、產業集群型中小企業來說，可選擇的融資方式主要是銀行貸款;對于勞動密

34、集、分散型的中小企業來說，通過有效的信用擔保是解決融資難的有效途徑;對于高科技、產業集群型的中小企業來說，通過風險資本融資是最佳選擇。其次，不同發展階段中小企業選擇不同的融資方式。任何企業的發展，都要經過創業、成長、成熟與衰退階段，中小企業在不同發展階段，要根據企業該階段特點選擇不同的融資方式。中小企業創業階段的特點是資金需求量大，信息不透明，缺乏抵押品，外部融資相對較難，可選擇的融資方式主要有銀行借款和租賃融資;中小企業進入成長階段，其內部已形成一定的資金積累，融資條件相對較好，資金需要量也相對較大。中小企業在注重內部積累的同時，應當設法從外部融資，即通過發行債券和股票的方式來融資。同時，對

35、于一個處于成長期的中小企業來說，將各種融資方式進行合理組合也是一種有效的融資方式。114.2 建立健全中小企業融資政策體系第一，完善我國中小企業融資的法律法規，構建資信評級體系。中小企業融資，立法先行。用立法的形式強化對中小企業融資服務體現了一個國家對中小企業發展的重視程度，如美國為扶持中小企業發展制定了中小企業法、中小企業投資法等一系列法律法規，西方其他國家也十分重視中小企業融資立法。我國制定的中小企業促進法為中小企業融資提供了法律保障，但其條文偏重原則性，應建立與之相配套的具體法律法規。第二，為中小企業融資創造更加有利的條件。可成立專門面向中小企業的融資機構和發展基金，為初創期的中小企業提

36、供資金支持。建立健全中小企業信用擔保體系，積極探索推廣中小企業間聯保、互保制度。推動創業投資發展，可設立政府引導資金，參股創業投資機構，吸引民間資金向中小企業投資；引導和鼓勵金融機構開發適宜中小企業特點的金融產品，簡化貸款審批程序、提高對中小企業的信貸比重。加速建立風險投資機制，鼓勵符合產業政策的中小企業以股權融資、項目融資等方式籌集資金，拓寬中小企業直接融資渠道。第三，加大中小企業服務體系建設，引導和支持中小企業加強管理。行業組織應該充分發揮政府助手的作用，加大對中小企業的幫扶力度，為中小企業的快速發展提供足夠的支持。引導中小企業加強基礎管理，健全經營機制，完善治理結構，推進管理創新。全面推

37、進中小企業信息化，提升并拓展各類中小企業信息網站的功能，使中小企業及時、全面、準確地獲取所需的信息。第四，中小融資難的根源是銀企之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構建企業資信評級體系，提供中小企業資信方面的數據能幫助銀行低成本地評估中小企業的融資風險，同時減少不對稱信息的生成。要采取市場化運作模式，如政府購買公共服務的方式，加強中小企業培訓工作，提高其經營水平和專業技能，加快培養一批具有戰略開拓能力和現代經營管理水平的企業家隊伍，以及一批掌握高、精、尖技術的技工人才。建立政府機構掌握的信息共享機制、培育征信市場、設立資信評級機構、完善相關和培育專業人才。4.3 改善商業銀行對中小企業的金融

38、服務銀行作為我國中小企業外部融資的主要渠道，在當前國有銀行的改革中需要重視中小企業的信貸融資。12首先，國有商業銀行必須觀念創新。應辯證地對待大、中、小企業關系，真正做到貸款行為準則以效益為中心，步出以企業規模、所有制形式作為貸款依據的誤區。對中小企業合理的資金需求應一視同仁，逐步提高中小企業信貸支持比例。按照國家的產業政策確定中小企業貸款投向，適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，修訂企業信用等級評定標準，建立中小企業貸款的激勵機制，為中小企業營造良好的貸款環境。其次，為中小企業提供全方位的服務。銀行對中小企業提供的從企業創辦、生產經營、貸款回收全過程的金融服務，包括投資、項目選擇、融資擔保

39、、財務管理、資金運作、市場營銷等。全方位的一條龍服務，將極大地增強了客戶市場競爭力，保證了貸款的回收，降低了信貸的風險。再次，主動參與中小企業改制與重組。中小企業改制與重組是盤活沉淀在中小企業中的銀行債權的重要途徑。通過資產換置及變現，部分銀行貸款得以回收。此外，銀行對中小企業改制的同時培育穩定的中小企業客戶群，實現銀企“雙贏”。結論中小企業不論是在發達國家還是發展中國家都是重要的經濟成分，都是國家經濟發展中的一支重要力量。在我國，中小企業的發展不僅活躍了中國特色的市場經濟，也對我國總體經濟轉型起到了很好的促進作用。我國中小企業融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業融資困難這一傳統問題

40、，我們不應當拘泥于傳統觀念的束縛，而應當以現代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業自身的角度去尋找對策。借鑒國內、國外的良好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣，這一傳統問題必將會得到良好的解決，中小企業必將達到一個發展的新境界，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。中小企業作為一個弱勢群體，除了采取措施糾正自己的不足以外，還需要政府制定法律方針政策，為其創造一個良好的外部發展環境。中國作為占世界人口五分之一的發展中國家，如何全面建設小康社會，實現即定的第三步戰略目標，為人類做出較大貢獻，這是擺在我們面前的戰略任務。相信只要我們國

41、家能夠恰當、有力的規范和引導中小企業的發展，他們必將對我國經濟發展做出更大的貢獻。我國的中小企業一定會自強不息，實踐一條有中國特色的發展之路。參考文獻1 張金穎.關于中小企業項目融資現狀調查與加大中小企業項目融資比重的對策研究J.中國管理信息化.2011(16):83-89 2 金路.淺議中小企業的財務管理J.中國商界(下).2009(04):32-373 李鑒君,徐向東.我國中小企業融資的現狀、問題及對策J.會計之友.2008(02):58-594 孟青霄.我國中小企業融資現狀分析J.市場論湯.2010(06):45-465 王淑梅.金融危機下中小企業融資現狀、問題及建議J.中國商界(上半月

42、)2009(12):19-216 王志剛.中小企業融資現狀及對策分析J.時代金融.2011.1(下):96-977 彭桂蘭.中小企業財務管理存在的問題及建議J.發展.2011(02):52-54 8 王德祥.武漢大學學術叢書M.武漢大學出版社.2007:231-2379 國家發改委中小企業對外合作協調中心.中國中小企業手冊M.中國經濟出版社.2004:8-910 梅強,譚中明.中小企業信用擔保理論、模式及政策M.經濟管理出版社.2007:133-13411 Hemphill, Thomas A. Sovereign wealth funds: National security risks i

43、n a global free trade environment. Thunderbird International Business Review 51(6): 551-566.12 Chareles Lewis.Analysis of the impacts of combining carbon taxation and emission trading on different industry sectors.Energy policy103(2):69-71致謝非常感謝老師在我大學的畢業論文階段給自己的指導，無論是選題，還是查找資料、論文的修改以及格式的調整，王老師都在繁忙的工

44、作中抽出時間給予了悉心的指導。在此，謹向導師表示崇高的敬意和衷心的感謝！同時，感謝所有任課老師和同學在這四年來給自己的指導和幫助，是他們教會了我專業知識，教會了我如何學習，教會了我如何做人。正是由于他們，我才能在各方面取得顯著的進步。在此向他們表示我由衷的謝意，并祝所有的老師培養出越來越多的優秀人才，桃李滿天下！請刪除以下內容，O(_)O謝謝！ The term "autism" refers to a cluster of conditions appearing early in childhood. All involve severe impairments in

45、social interaction, communication, imaginative abilities, and rigid, repetitive behaviors. To be considered an autistic disorder, some of these impairments must be manifest before the age of three. The reference book used by mental health professionals to diagnose mental disorders is the Diagnostic

46、and Statistical Manual of Mental Disorders , also known as the DSM. The 2000 edition of this reference book (the Fourth Edition Text Revision known as DSM-IV-TR ) places autism in a category called pervasive developmental disorders . All of these disorders are characterized by ongoing problems with

47、mutual social interaction and communication, or the presence of strange, repetitive behaviors,interests, and activities. People diagnosed with these disorders are affected in many ways for their entire lives. Description Each child diagnosed with an autistic disorder differs from every other, and so

48、 general descriptions of autistic behavior and characteristics do not apply equally to every child. Still, the common impairments in social interaction, communication and imagination, and rigid, repetitive behaviors make it possible to recognize children with these disorders, as they differ markedly

49、 from healthy children in many ways. Many parents of autistic children sense that something is not quite right even when their children are infants. The infants may have feeding problems, dislike being changed or bathed, or fuss over any change in routine. They may hold their bodies rigid, making it

50、 difficult for parents to cuddle them. Or, they may fail to anticipate being lifted, lying passively while the parent reaches for them, rather than holding their arms up in return. Most parents of autistic children become aware of the strangeness of these and other behaviors only gradually. Impairme

51、nts in social interaction are usually among the earliest symptoms to develop. The most common social impairment is a kind of indifference to other people, or aloofness, even towards parents and close care-givers. The baby may fail to respond to his or her name being called and may show very little f

52、acial expression unless extremely angry, upset, or happy. Babies with autism may resist being touched, and appear to be lost in their own world, far from human interaction. Between seven and 10 months of age, most infants often resist being separated from a parent or well-known caregiver, but these

53、infants may show no disturbance when picked up by a stranger. Other children with autism may be very passive, although less resistant to efforts by others to interact. However, they do not initiate social interaction themselves. Still others may attempt to engage with adults and peers, but in ways t

54、hat strike others as inappropriate, or odd. In adolescence and adulthood, some of the higher-functioning individuals with autistic disorders may appear overly formal and polite. They may react with little spontaneity, as if social interaction doesn't come naturally or easily to them, and so they

55、 are trying to follow a pre-determined set of rules. Some individuals with autism have normal intelligence, and many have special talents in areas such as music or memory. However, individuals with autism may have other mental or emotional problems that co-exist with their autism. Some of these othe

56、r disorders may include impulse control disorders, obsessive-compulsive disorder , mood and anxiety disorders, and mental retardation . PSYCHOLOGICAL AND FAMILY FACTORS. Although Henry Maudsley, in the late 1800s, was the first psychiatrist to focus on very young children with mental disorders, it w

57、as the psychiatrist Leo Kanner who coined the phrase "early infantile autism" in 1943. Kanner believed that the parents of children with autistic behaviors were emotionally cold and intellectually distant. He coined the term "refrigerator parents" to describe them. His belief tha

58、t parental personality and behavior played a powerful role in the development of autistic behaviors left a devastating legacy of guilt and self-blame among parents of autistic children that continues to this day. Recent studies are unequivocal, however, in demonstrating that parents of autistic children are no different from pa