1、探討我國(guó)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題摘要： 小額信貸致力于為低收入人群和小型提供金融服務(wù)，是一種重要的扶貧方式，更是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新。我國(guó)的小額貸款公司雖然發(fā)展迅速， 卻存 在著缺乏有利于小額信貸有效運(yùn)行的外部宏觀環(huán)境、 小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰和 管理結(jié)構(gòu)不完善以及與人民銀行的征信系統(tǒng)尚未對(duì)接等問(wèn)題。小額貸款公司應(yīng)明確自身的性質(zhì)，治理自身的運(yùn)作模式。同時(shí)，政府應(yīng)調(diào)整關(guān)于小額信貸機(jī)構(gòu)吸收 存款的政策，以促進(jìn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。 關(guān)鍵詞：小額貸款公司；金融；可持續(xù)發(fā)展小額貸款是一項(xiàng)持續(xù)向那些具有潛在償債能力、 但無(wú)法滿足正規(guī)金融放貸要求的 人或發(fā)放貸款的金融業(yè)務(wù)。作為引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)

2、地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū) 的信貸服務(wù)方式，小額貸款可以促進(jìn)“三農(nóng)”一一農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展， 支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。因此，小額貸款既是一種重要的扶貧方式， 更是一種 金融服務(wù)的創(chuàng)新。一、發(fā)展小額貸款公司的意義1. 發(fā)展小額貸款公司，是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的重要舉措由于歷史和客觀原因，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)農(nóng)村金融薄弱的問(wèn)題較為突出，農(nóng)村地區(qū)資金供應(yīng)緊張，嚴(yán)重制約了“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。 我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大 國(guó)、人口大國(guó)，發(fā)展好“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)，對(duì)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，意 義十分重大，這需要強(qiáng)有力的農(nóng)村金融作支撐。 農(nóng)村金融已成為現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的 核心，發(fā)展小額貸款公司是對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村金融體系的有益和有力

3、補(bǔ)充，有利于加快建立商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合的，功能較為健全的農(nóng)村金融 服務(wù)體系，為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2. 發(fā)展小額貸款公司，是縣域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障縣域經(jīng)濟(jì)在我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展布局中具有特殊而重要的意義。落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀， 全面建設(shè)小康社會(huì)，重點(diǎn)在縣域、基礎(chǔ)在縣域，目前的弱點(diǎn)、難點(diǎn)也在縣域。制 約我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的很重要的一個(gè)原因， 就是縣域金融“量小勢(shì)弱”，對(duì)縣域 經(jīng)濟(jì)的服務(wù)支持能力差，縣域多數(shù)處于資金“饑渴”狀態(tài)。小額貸款公司試點(diǎn)主 要在縣域開(kāi)展，可以有效解決縣域金融機(jī)構(gòu)點(diǎn)覆蓋率低、競(jìng)爭(zhēng)不充分、服務(wù)不到 位問(wèn)題，逐步緩解縣域和商戶(hù)的資金供應(yīng)困局， 提高金融服務(wù)縣

4、域經(jīng)濟(jì)的能力和 水平。以山東省為例，截至20XX年9月底，山東省共審批設(shè)立小額貸款公司113 家，注冊(cè)資本億元，涉及84個(gè)縣（市、區(qū)）和10個(gè)高新（經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)）區(qū)。已審批設(shè) 立的小額貸款公司中有81家開(kāi)業(yè)并發(fā)生貸款業(yè)務(wù)，20XX年以來(lái)累計(jì)發(fā)放貸款億 元，其中三農(nóng)貸款億元，中小貸款億元，其他貸款億元，小額貸款公司對(duì)縣域經(jīng) 濟(jì)的支持作用日益顯著。3. 發(fā)展小額貸款公司，是解決小融資難問(wèn)題的有效途徑小是就業(yè)和富民的重要渠道，是增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力和發(fā)展后勁的有生力量。同時(shí)，小 融資貸款難是一個(gè)長(zhǎng)期普遍存在的問(wèn)題，在傳統(tǒng)的金融體制中終難以得到有效解 決。一方面，小信用記錄較少、缺乏有效抵押和擔(dān)保，很難獲得銀行貸

5、款；另一 方面，金融資本的高度趨利性，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)向城市聚集，信用資金向大、大項(xiàng) 目集中，對(duì)小不愿顧及。小額貸款公司基于地緣近、人緣熟、血緣親，信息優(yōu)勢(shì) 明顯，貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，放貸效率較高，可有效解決那些不太符合銀行貸款條件或 急需資金支持的的融資需求。二、我國(guó)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀1994年，小額貸款被引入我國(guó)，開(kāi)始主要是作為國(guó)際援助和我國(guó)政府的農(nóng)村扶 貧貼息貸款計(jì)劃，由于成效顯著而受到我國(guó)政府的重視。1996年，小額貸款在我國(guó)進(jìn)入以扶貧為導(dǎo)向的發(fā)展階段。20XX年底，在人民銀行的大力推動(dòng)下，我 國(guó)在山西平遙、江口兩地率先試點(diǎn)創(chuàng)辦兩家專(zhuān)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織“日升隆”和“晉源泰”小額貸款公司，

6、隨后在全國(guó)各地被陸續(xù)推廣。20XX年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意 見(jiàn)發(fā)布之后，我國(guó)小額貸款公司開(kāi)始迅速發(fā)展。 根據(jù)中國(guó)人民銀行站發(fā)布的數(shù) 據(jù)，截止20XX年6月末，小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到 1940家，比上年末增加 606家。其中內(nèi)蒙古自治區(qū)數(shù)量最多，為 249家，安徽以140家位列第二，河北 和遼寧均為1家，并列第三位。浙江省貸款余額為億元排在首位，江蘇省以?xún)|元 位列第二，內(nèi)蒙古自治區(qū)以?xún)|元占據(jù)第三位。 小額貸款公司貸款余額億元，比年 初增加億元。對(duì)金融市場(chǎng)起到“拾遺補(bǔ)缺”作用的小額貸款公司，在支持“三 農(nóng)”和幫助中小融資方面發(fā)揮的作用日益凸顯，對(duì)破解當(dāng)

7、前中小融資難、改善縣域金融服務(wù)、促進(jìn)民間投資等方面發(fā)揮了積極作用。 然而小額貸款公司在增加農(nóng) 村金融供給的同時(shí)也面臨資金匱乏、 法律地位不明確、風(fēng)險(xiǎn)防范能力不足、人力 資源缺乏以及公司治理和內(nèi)控制度不完善等制約因素，影響了其可持續(xù)發(fā)展三、小額貸款公司發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題1. 缺乏有利于小額信貸有效運(yùn)行的外部宏觀環(huán)境長(zhǎng)期以來(lái)，小額信貸主要被當(dāng)作一種扶貧手段而不是一種產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，小額信貸機(jī)構(gòu)的法律地位仍不明確。非政府小額信貸機(jī)構(gòu)只能注冊(cè)成為社會(huì)團(tuán)體或民辦非 單位，不能依法從事貸款和其他金融活動(dòng)，也難以轉(zhuǎn)成小額貸款公司或金融機(jī)構(gòu)， 只有部分小額信貸項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)得到了人民銀行的允許進(jìn)行試點(diǎn)，因此非政府小

8、額信貸的不合法地位極大地阻礙了機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。另外，出于控制金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，央行政策對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)貸款利率實(shí)行商業(yè)銀行現(xiàn)行利率水平和基準(zhǔn)利率四 倍的限制，而不是根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律來(lái)制定合理的貸款利率， 這也對(duì)小額信貸的可持 續(xù)性發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。2. 小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰和管理結(jié)構(gòu)不完善產(chǎn)權(quán)不清晰和管理結(jié)構(gòu)不完善被認(rèn)為是阻礙小額信貸發(fā)展的瓶頸。產(chǎn)權(quán)不明晰直接與資金來(lái)源有關(guān)，小額貸款公司“只貸不存”的規(guī)定造成公司資金來(lái)源極窄。以目前的規(guī)定，小額貸款公司不能吸收社會(huì)資金， 資金來(lái)源只有所有者權(quán)益、捐 贈(zèng)資金和單一來(lái)源的批發(fā)資金三個(gè)途徑。由于微型的融資需求旺盛，很多小額貸 款公司成立兩三個(gè)月后就把全

9、部注冊(cè)資金都貸出去了。 由于資金不足，導(dǎo)致無(wú)法 根據(jù)市場(chǎng)需求制定發(fā)展規(guī)劃。在管理結(jié)構(gòu)方面，盡管大多數(shù)小額信貸機(jī)構(gòu)都建立了決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)察機(jī)構(gòu)，但大多流于形式，基本沒(méi)有發(fā)揮正常作用。較普遍的現(xiàn)象是將行政管理方式直接套用 到小額信貸的經(jīng)營(yíng)管理中，理事長(zhǎng)由當(dāng)?shù)卣賳T擔(dān)任，秘書(shū)長(zhǎng)由國(guó)家工作人員 擔(dān)任，在這種情況下，一方面難以對(duì)小額信貸相關(guān)人員建立激勵(lì)措施和控制手段， 另一方面，也使小額信貸資金的使用缺乏必要的監(jiān)督機(jī)制， 使決策權(quán)和控制權(quán)集 中在一兩個(gè)人手中。一些非政府小額信貸機(jī)構(gòu)在治理結(jié)構(gòu)上帶有明顯的農(nóng)村信用 合作社的特征，容易出現(xiàn)典型的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，后續(xù)資金不足。3. 小額貸款公司與人民銀行的征信

10、系統(tǒng)尚未對(duì)接中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)中錄有公民個(gè)人和法人在過(guò)往的信用記錄、社保繳納、 居住情況等重要信息，是貸款機(jī)構(gòu)判斷貸款申請(qǐng)人是否值得信任的核心信息。然而同樣是合法地經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，銀行可以接入人民銀行征信系統(tǒng)，暢通地獲取信 息，而小額貸款公司卻要向人民銀行提出申請(qǐng)才能查到征信。但在實(shí)際操作中， 小額貸款公司接入人民銀行征信系統(tǒng)， 不是政策問(wèn)題，而是技術(shù)問(wèn)題。雖然沒(méi)有 政策或法規(guī)阻止人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)小額貸款公司開(kāi)放，但是必須要由行業(yè)統(tǒng)一開(kāi)發(fā)一個(gè)接入系統(tǒng)，才能實(shí)現(xiàn)順暢對(duì)接。這樣造成在實(shí)際運(yùn)作中，小額貸款公司 只能要求借款人憑借身份信息自行前往央行查詢(xún)信貸記錄并提供給小額貸款公 司。而由于中國(guó)人

11、民銀行并不對(duì)信貸記錄的真實(shí)性負(fù)責(zé)，這就使小額貸款公司對(duì)借款人提供的信貸記錄的真實(shí)性無(wú)從判斷，也就不能對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審核。4. 小額貸款公司受到稅收歧視盡管小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，但卻是按一般的公司待遇繳稅。小額貸款公司除了繳納的營(yíng)業(yè)稅、20%-253的所得稅外，還可能涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、 房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、教育費(fèi)附加等。而小額貸款公司的貸款利率即使 按照最高利率一一銀行同期利率的 4倍計(jì)算，即年利率除去各種經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后， 盈利也僅在7%-15%低于經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)的收益。與此同時(shí)，目前國(guó)家對(duì)農(nóng)信社有特 別的稅收優(yōu)惠政策，各地對(duì)商業(yè)銀行、農(nóng)信社從事小貸款、農(nóng)戶(hù)貸款也有很多扶 持政策，

12、但同樣從事小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司卻不能享受到這些優(yōu)惠政策。四、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的政策建議1. 小額貸款公司應(yīng)明確自身的性質(zhì)小額信貸是扶貧、發(fā)展和改善農(nóng)村及城市低收入群體以及微型的金融服務(wù)和發(fā)展 低端金融市場(chǎng)的重要手段。針對(duì)我國(guó)非政府小額信貸發(fā)展存在的諸多問(wèn)題，筆者認(rèn)為根本要解決的是小額信貸的性質(zhì)及目標(biāo)定位問(wèn)題，也就是如何界定貧困群 體。造成貧困的原因是多種多樣的，歸根結(jié)底，是由于窮人缺乏控制資本的能力 或者說(shuō)現(xiàn)存的金融體系無(wú)法為窮人提供資本。因此，小額貸款公司需要觸及到真 正的低收入群體，為他們提供開(kāi)展創(chuàng)造收入的資金支持， 并使他們通過(guò)自己勞動(dòng) 獲得的收入來(lái)分期償還貸款。2. 小額貸

13、款公司應(yīng)治理自身的運(yùn)作模式產(chǎn)權(quán)不清晰和管理結(jié)構(gòu)不完善被認(rèn)為是阻礙小額信貸發(fā)展的瓶頸。因此，對(duì)現(xiàn)存的小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合治理的一種方式， 是通過(guò)吸引私人資本或商業(yè)資本來(lái)改 善非政府小額信貸的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理，增強(qiáng)這些小額信貸機(jī)構(gòu)在資金使用、 貸款發(fā)放及業(yè)務(wù)發(fā)展等方面的透明性， 加強(qiáng)機(jī)構(gòu)管理人員的專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)， 盡量減 少政府干預(yù)，使其組建成長(zhǎng)為獨(dú)立的小額信貸機(jī)構(gòu)。 而針對(duì)小額信貸資金管理結(jié) 構(gòu)不完善的問(wèn)題，可以通過(guò)成立一個(gè)全國(guó)范圍的小額信貸行業(yè)協(xié)會(huì)或直接通過(guò)央 行下設(shè)的基金會(huì)統(tǒng)一向獨(dú)立的小額信貸機(jī)構(gòu)批發(fā)資金。同時(shí)，制定較低的批發(fā)利率甚至在初期以貼息的方式運(yùn)作資金，等這些小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展起來(lái)以后，

14、 進(jìn)信貸機(jī)構(gòu)之間形成有效的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境； 的、專(zhuān)業(yè)化的非政府小額信貸機(jī)構(gòu)，再根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)的原則逐漸調(diào)整利率，也可以促 另一種方式是通過(guò)重組、聯(lián)合來(lái)建立獨(dú)立 考慮到項(xiàng)目過(guò)于分散不利于可持續(xù)發(fā)展， 在 偏遠(yuǎn)地區(qū)可將資金集中使用，形成規(guī)模比較大的項(xiàng)目。3. 政府應(yīng)調(diào)整關(guān)于小額信貸機(jī)構(gòu)吸收存款的政策國(guó)際上大多數(shù)小額信貸機(jī)構(gòu)都按照正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的模式運(yùn)行，既吸收存款同時(shí)發(fā)放貸款，并且貸款利率是按照市場(chǎng)化原則確定的，存款、貸款利率差也比較大。而在我國(guó)，小額貸款公司的貸款利率受到中國(guó)人民銀行政策的嚴(yán)格限制，而且不允許吸收存款，這使小額信貸機(jī)構(gòu)缺乏一種長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)上的可持續(xù)機(jī)制。小額信貸機(jī)構(gòu)要作為獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)行，

15、吸收存款是維持其存續(xù)的基本保障，目前 受這種政策約束所生就的金融機(jī)構(gòu)是難以長(zhǎng)期存續(xù)下去的。雖然在小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行初期，貸款資金來(lái)源可以依靠機(jī)構(gòu)的資本金，以及批發(fā)資金或者央行的再貸款，政府為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)和避免一系列的社會(huì)問(wèn)題制定這樣的政策無(wú)可厚非。 但作為一種政府扶持下的金融衍生物，隨著小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展以及其顯示出的 非凡意義，政府應(yīng)考慮在今后條件成熟時(shí)，適當(dāng)開(kāi)放其他的金融產(chǎn)品和服務(wù)。 例 如存款服務(wù)，從而將其真正轉(zhuǎn)變成專(zhuān)門(mén)為低收入階層和微型服務(wù)的獨(dú)立的金融機(jī) 構(gòu)。五、小額貸款公司前景展望小額貸款公司在幾年時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展壯大，對(duì)支持“三農(nóng)”、中小、個(gè)體工商戶(hù)的資金需求起到積極作用，并得到了充分的認(rèn)可。小額貸款公司一方面可以疏導(dǎo)、 吸收民間資本，規(guī)范民間信貸，壓縮地下金融生存空間，實(shí)現(xiàn)民間信貸和正規(guī)金 融的對(duì)接；另一方面可以促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)， 深化金融體制改革，提高資金的配 置效率，解決當(dāng)前資金供求矛盾，前