1、中央國債登記結算有限責任公司債券交易結算規則目 錄第一章 總則2第二章 結算成員3第三章 交易結算方式與結算業務4第四章 交易結算指令與結算合同6第五章 交易結算處理8第六章 非正常情況處理10第七章 丙類成員結算業務處理12第八章 賬務查詢、對賬與信息服務13第九章 重要日期、營業日及簿記系統運行時間14第十章 法律責任15第十一章 附則18第一章 總則第一條 為規范債券交易結算業務參與各方的行為，維護市場參與者的合法權益和全國銀行間債券市場交易結算秩序，根據相關法律法規和中國人民銀行全國銀行間債券市場債券交易管理辦法等有關規章，制定本規則。第二條 中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算

2、公司）是中國人民銀行指定的全國銀行間債券市場債券結算機構，為全國銀行間債券市場債券交易提供結算服務。第三條 本規則中下列詞語具有以下含義:（一） 債券：指在全國銀行間債券市場流通的各類記賬式債券。（二） 中央債券簿記系統（簡稱簿記系統）：指由中央結算公司開發、運行和管理,用以辦理債券登記、托管、結算、兌付及其他相關業務的電子化賬務處理系統。（三） 支付系統:指中國人民銀行的中國國家現代化支付系統的大額轉賬系統。（四） 現券交易：指交易雙方以約定的價格于T+0日或T+1日轉讓債券所有權的交易行為。（五） 債券質押式回購（簡稱質押式回購）：指資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方

3、）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方解除出質債券質押凍結的融資行為。（六） 債券買斷式回購（簡稱買斷式回購）：指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的交易行為。（七） 付券方：指債券現券交易中的賣方，回購首期結算的正回購方和回購到期結算的逆回購方。（八） 收券方：指債券現券交易中的買方，回購首期結算的逆回購方和回購到期結算的正回購方。（九） 交割日：指債券交易雙方指定的結算執行日期。回購業務的交割日包括首期交割日和

4、到期交割日。第二章 結算成員第四條 凡符合主管部門有關市場準入規定要求的機構投資人，均可在中央結算公司開立債券賬戶，成為中央結算公司結算成員，參與全國銀行間債券市場的債券交易結算。結算成員開立債券賬戶時，應與中央結算公司簽署客戶服務協議。 第五條 按照參與債券結算業務資格和方式的不同，結算成員分為甲類成員、乙類成員和丙類成員。可辦理債券自營結算和代理結算相關業務的結算成員為甲類成員；只能辦理債券自營結算相關業務的結算成員為乙類成員；債券自營結算及相關業務需委托一個甲類成員辦理的結算成員為丙類成員。第六條 甲類成員和乙類成員為直接結算成員，丙類成員為間接結算成員。直接結算成員應安裝配有電子身份認

5、證機制的簿記系統結算成員終端（簡稱客戶端），通過客戶端進行業務操作。第七條 直接結算成員的經辦人員分為授權管理員和業務經辦人員。授權管理員、業務經辦人員經中央結算公司培訓，通過考試取得上崗資格證書，并在簿記系統注冊后方可通過客戶端進行債券結算業務操作。第八條 授權管理員應至少兩名。對授權管理員的注冊由中央結算公司根據結算成員單位提交的法定代表人授權委托書及相關資料辦理。對業務經辦人員的注冊和業務權限管理由授權管理員通過客戶端或書面委托中央結算公司辦理。第九條 結算成員除債券賬戶名稱、法定代表人、授權管理員及資金匯路以外的自身資料，可由其授權人員通過客戶端進行修改。第十條 結算成員自愿終止其結算

6、成員資格時，應在中央結算公司注銷其債券賬戶。注銷時，結算成員債券賬戶中債券余額應為零，且無尚未了結的債權債務關系，結清所應繳納的各項服務費用。客戶端的撤銷與債券賬戶的注銷同時辦理。第三章 交易結算方式與結算業務第十一條 中央結算公司為結算成員之間的債券交易和中國人民銀行公開市場業務提供債券結算服務。中國人民銀行公開市場業務中的債券結算按中國人民銀行的規定辦理。第十二條 中央結算公司提供以下四種結算方式：（一） 券款對付：指結算雙方同步辦理債券交割和款項結算并互為約束條件的結算方式。（二） 見券付款：指收券方確定付券方應付債券足額，向付券方支付款項后并予以確認，要求中央結算公司辦理債券交割的結算

7、方式。（三） 見款付券：指付券方確定收到收券方應付款項后予以確認，要求中央結算公司辦理債券交割的結算方式。（四） 純券過戶：指交易結算雙方只要求中央結算公司辦理債券的交割，款項結算自行辦理的結算方式。結算成員應充分掌握上述結算方式的特點，防范相應風險。第十三條 使用券款對付結算方式時，作為付款方的結算成員其資金賬戶開戶行應是支付系統直接參與者。如開戶行是結算成員自身，結算成員應事先與中央結算公司簽署債券交易“券款對付”結算協議；如開戶行不是結算成員自身，結算成員（即委托人）、開戶行（即資金清算代理行）與中央結算公司之間應事先簽署債券交易“券款對付”結算三方協議。第十四條 依據支付系統運行規則，

8、同一開戶行的兩個結算成員之間的債券交易結算不能通過支付系統使用券款對付結算方式。第十五條 債券現券交易結算按單一券種辦理，可以選擇任意一種結算方式。第十六條 質押式回購結算中的質押債券可以是單一券種或多個券種。質押式回購交易的首期結算應選擇見券付款或券款對付結算方式，到期結算應選擇見款付券或券款對付結算方式。第十七條 辦理買斷式回購交易結算時，結算雙方在首期結算時可以以約定品種和數量的債券作為履約保障。回購期間用于履約保障的債券將在提交方債券賬戶中處于質押狀態，并在正常到期結算時予以解押。用于買斷式回購交易的結算方式應為券款對付、見券付款或見款付券。第十八條 買斷式回購的交易債券及用于履約保障

9、的債券均須為單一券種。第十九條 對于經中國人民銀行批準的其他債券交易工具，相關結算規則另行制定。第四章 交易結算指令與結算合同第二十條 交易結算指令（簡稱結算指令）是結算成員要求中央結算公司辦理債券交易結算及相關業務的正式委托。第二十一條 結算指令包括基本指令和輔助指令。基本指令是結算成員向其對手方收券或收款的要求和付款或付券的承諾；輔助指令是對相關基本指令進行補充確認、更正或撤銷的指令。第二十二條 基本指令包括現券指令、質押式回購指令、買斷式回購指令、柜臺專項結算指令等。第二十三條 輔助指令包括直接借記確認指令、收款確認指令、付款確認指令、修改指令、撤銷指令、撤銷合同指令、逾期返售指令等。第

10、二十四條 基本指令的基本要素包括發令方托管賬號、對手方托管賬號、業務類別、交易方向、結算方式、債券代碼、債券面額、結算金額、交割日、業務標識號、經辦人、復核人以及保證券/金的設置等。債券面額單位為萬元，保留四位小數；結算金額單位為元，保留兩位小數。第二十五條 結算指令在簿記系統中的執行狀態包括“待復核”、“待確認”、“成功”、“非法”、“撤銷”和“作廢”等。第二十六條 結算合同是由通過簿記系統合法性檢查并經結算雙方確認、所含各要素均匹配相符的結算指令形成，是中央結算公司辦理債券結算的正式依據。第二十七條 結算合同分為基本合同和輔助合同，基本合同由基本指令生成，輔助合同由輔助指令生成。第二十八條

11、 基本合同包括：現券合同、質押式回購首期合同、質押式回購到期合同、買斷式回購首期合同、買斷式回購到期合同、柜臺專項結算合同等。第二十九條 輔助合同包括：收款確認合同、付款確認合同、直接借記確認合同、撤銷指令的合同、撤銷合同的合同等。第三十條 結算合同在簿記系統中的履行狀態包括：待履行、等券、等款、成功、失敗、逾期完成、已清償、作廢、撤銷等。第五章 交易結算處理第三十一條 結算成員應保證其交易結算業務由經授權的經辦人員操作。經辦人員應使用與其所辦交易結算業務種類相對應的結算指令并及時、準確、完整地通過客戶端發送或確認。第三十二條 結算指令的發送采用經辦、復核雙人制，對結算指令的確認由單人操作。第

12、三十三條 結算成員結算指令的正常發送、生成和確認方式有以下幾種：(一) 結算指令由付券方向簿記系統發送，收券方進行確認；(二) 分銷過戶指令由向其他結算成員分銷債券的債券承銷商向簿記系統發送，簿記系統通過合法性檢查后執行，無需對手方確認。第三十四條 采用下列結算方式時，應注意使用相應的輔助確認指令：(一) 采用券款對付結算方式時，結算成員雙方可選擇是否需付款方開戶行對結算款項支付進行直接借記確認，如不需確認，則交割日簿記系統直接根據結算合同進行券款對付結算處理；如需確認，則付款方開戶行應在交割日及時對結算合同發送直接借記確認指令，對結算款項的借記轉賬進行確認。結算成員通過資金清算代理行辦理債券

13、結算即時轉賬業務，只能選擇需對結算款項支付進行直接借記確認的方式。(二) 采用見券付款結算方式時，交割日收券方應在對方券足且向對方支付款項后及時發送付款確認指令。(三) 采用見款付券結算方式時，交割日付券方應在收到對方款項后及時發送收款確認指令。第三十五條 簿記系統對收到和經確認的結算指令進行檢查和處理，并實時將結算指令的執行狀態向結算成員提示。簿記系統對經確認且狀態為“合法”的指令生成結算合同。第三十六條 所有結算合同中的每項要素均不可修改。回購到期合同以及在交割日已處于非“待履行”狀態的結算合同不可撤銷。第三十七條 簿記系統向結算成員實時提示結算合同的執行狀態。第三十八條 對于回購業務，簿

14、記系統生成首期結算合同和待生效的到期結算合同，首期結算合同執行成功后，到期結算合同生效并于到期交割日執行。第三十九條 簿記系統執行“券款對付”結算合同的程序是：簿記系統確認“券款對付”結算合同有效（在選擇需對結算款項支付進行直接借記確認方式下，簿記系統應已收到付款方開戶行的直接借記確認指令），并將合同中指定用于結算的債券以“待付”形式鎖定后，根據結算合同中結算雙方的有關信息及款項支付要素生成即時轉賬報文發至支付系統，由支付系統據以實時辦理雙方資金賬戶之間的借、貸轉賬并反饋簿記系統，簿記系統完成債券結算。第四十條 簿記系統按照結算合同中的約定要素對每個正常合同完成結算后，相關結算成員通過客戶端可

15、提取交割單。第六章 非正常情況處理第四十一條 結算成員遇客戶端技術故障不能立即修復或其他問題無法及時通過客戶端以電子形式發送結算指令時，應按照債券交易結算應急業務處理細則的規定,以書面傳真的方式向中央結算公司發送結算應急指令，委托中央結算公司代為操作。結算應急指令的接收時間為營業日的9:00至16:30。如遇支付系統清算窗口開啟，結算成員需要以債券交易方式融通清算頭寸時，應使用應急方式辦理結算，結算應急指令的接收截止時間延長到17:10。第四十二條 結算指令發送方可通過客戶端使用修改指令直接對處于“待復核”、“待確認”和“非法”狀態的結算指令進行修改。第四十三條 對處于“待復核”或“待確認”狀

16、態的結算指令,發送方可通過客戶端使用撤銷指令進行撤銷。第四十四條 除回購到期合同外，交割日前處于“待履行”狀態的其他結算合同可以被撤銷。回購業務的首期結算合同如果被撤銷，其對應的到期結算合同也同時被撤銷。要求撤銷結算合同時，由付券方通過客戶端向簿記系統發送撤銷合同指令，經收券方確認后簿記系統方予以處理。第四十五條 在交割日日間，當買斷式回購業務首期合同所指定的用于履約保障的債券在一方債券賬戶中可用余額不足時，則該項合同立即失敗；所有輔助合同如因要素或條件未滿足，一次履行不成功則立即失敗。第四十六條 在交割日日終，如果結算基本合同的執行條件仍不具備，如用于結算的債券可用余額或款項不足，以及簿記系

17、統未收到相關確認指令（如付款確認指令）而無必要的輔助合同，則該項合同失敗。回購業務的首期合同結算失敗，則到期合同同時被作廢。第四十七條 由于資金在途原因，采用見款付券結算方式的結算合同如果在交割日日終合同狀態仍為“等款”，允許結算合同延長到交割日次一工作日繼續履行，如果在交割日次一工作日日終仍未收到付券方的收款確認，則結算合同失敗。第四十八條 發生結算失敗時，相關結算成員通過客戶端可提取失敗通知單。第四十九條 質押式回購業務到期出現失敗時，如逆回購方已收到正回購方所歸還款項，且到期合同采用見款付券結算方式，結算成員雙方可采用質押式回購逾期返售業務方式處理。質押式回購逾期返售指令由逆回購方向簿記

18、系統發送，正回購方進行確認。第五十條 因簿記系統出現故障致使業務處理暫時中斷時，中央結算公司將啟動中央債券簿記系統故障應急結算業務處理預案，結算成員應予以密切配合。第七章 丙類成員結算業務處理第五十一條 根據中國人民銀行的規定，作為結算代理人的甲類成員在為丙類成員辦理債券結算代理業務前，雙方應簽署代理結算協議。丙類成員以自身名義開立債券賬戶的手續由其委托的甲類成員代為在中央結算公司辦理。第五十二條 甲類成員通過客戶端使用丙類成員資料變更指令修改丙類成員資料時，應得到丙類成員的書面授權或遵守代理結算協議的約定。第五十三條 甲類成員應忠實按照丙類成員的委托逐筆發送結算指令代其辦理債券結算及相關業務

19、。雙方商定的委托形式及交接方式應能夠確保甲類成員可確認該委托的真實性和合法性。第五十四條 丙類成員債券交易結算的款項支付匯路由相關甲類成員協助安排。第五十五條 甲類成員應及時完整地向丙類成員提交中央結算公司出具的各種相關文件和單據。第五十六條 甲類成員應對因為丙類成員辦理債券業務而掌握的丙類成員賬務情況及其他資料信息承擔保密義務。第五十七條 作為結算代理人的甲類成員在辦理結算業務時，應將自營債券結算業務與代理債券結算業務嚴格分開并分別指定專人辦理。第五十八條 丙類成員需要更換結算代理人時，作為原結算代理人的甲類成員應給予積極配合。雙方應完成代理協議中約定應了結的各項事務，結清與債券結算代理業務

20、相關的費用，解除協議關系后，再辦理更換手續。 第五十九條 作為新結算代理人的甲類成員與丙類成員簽訂代理協議后，可通過客戶端發送結算代理人變更指令，由作為原結算代理人的甲類成員進行確認,完成在簿記系統中的變更。未完成的業務在結算代理人變更后一并轉移。第六十條 除法律和部門規章另有規定的要求外，基金托管人為其所托管基金資產的債券交易辦理后臺結算業務，比照結算代理業務操作方式進行操作。第八章 賬務查詢、對賬與信息服務第六十一條 在營業時間內，直接結算成員可通過客戶端實時查詢自身賬務數據和進行打印、對賬，包括：當日以前（含當日）十三個月內的結算指令明細及其狀態、結算合同明細及其狀態、結算業務臺賬、還本

21、付息臺賬、結算交割單、交割失敗通知、債券賬戶對賬單、債券應計利息、結算過戶費用等。在營業時間內，間接結算成員可隨時通過中央結算公司提供的債券語音傳真查詢系統查詢和打印與上款所述時間段相同的自身債券結算業務數據和債券賬戶余額，及進行對賬。結算成員查詢超過上述期限的自身業務歷史數據時，應以書面形式向中央結算公司提出申請。第六十二條 結算成員對自身賬務數據產生疑義的，可向中央結算公司申請確認。第六十三條 中央結算公司通過中國債券信息網（）公告有關債券市場政策法規、管理規定和中央結算公司的各類業務規則、細則、操作指南等，以及債券發行信息、債券上市日及要素、債券結算行情、債券付息和兌付及其他業務提示等市

22、場公共信息，并為結算成員提供專用的加密信息。第六十四條 結算成員可通過中央結算公司的中國債券信息網向其他結算成員公告本單位相關資料的變更情況，但應確保所提供資料的真實、準確。第六十五條 結算成員對通過客戶端取得的自身賬務數據應自行采取嚴密措施以防泄露給第三方。對于中國債券信息網提供的加密信息，結算成員只能用于自身的業務需要，不得提供給第三方。第九章 重要日期、營業日及簿記系統運行時間第六十六條 可流通債券在全國銀行間債券市場開始和截止交易流通的時間按照中國人民銀行的規定執行。中央結算公司于債券交易流通前編制該債券的交易流通要素公告，與全國同業拆借中心一同發布。第六十七條 辦理債券到期兌付的債權

23、登記日為截止過戶日，截止過戶日日終后不再辦理該債券的交易結算業務。第六十八條 中央結算公司營業日為每周一至周五，法定節假日除外。本規則所列各項業務的執行日期遇周末和法定節假日均順延至其后的第一個營業日。第六十九條 簿記系統運行時間為營業日的9:00至 17:00，自17:00起簿記系統停止從客戶端接收結算指令。第七十條 中央結算公司營業日及系統運行時間變更時，將提前通過中國債券信息網進行公告，并報中國人民銀行備案。第十章 法律責任第七十一條 除遵守本規則外，結算成員在辦理債券交易結算業務時應遵守法律、行政法規和部門規章,履行各項相關協議所約定的義務。結算成員違反上述規定的，應自行承擔相應的行政

24、責任和民事責任。情節嚴重構成犯罪的，由有關司法機關處理。第七十二條 對結算成員的下列行為，中央結算公司將視情節輕重給予口頭提示、書面警示和書面警告，以及暫停或終止服務并報中國人民銀行備案。（一） 已開立債券賬戶的直接結算成員拒不辦理與簿記系統聯網手續而多次采用應急方式辦理業務；（二） 未取得上崗證書或未在簿記系統注冊的人員上機操作辦理相關業務；（三） 采用見券付款結算方式下付款方未付款而發送付款確認指令的，或采用見款付券結算方式下收款方收到款后而不發送收款確認指令的；（四） 因違規操作造成結算失敗引起雙方糾紛；（五） 制造并提供虛假資料和信息及提供自身資料不實或變更后未及時公告，對其他結算成員

25、造成經濟損失或對結算秩序造成不良影響；（六） 未按約定繳納各項服務費； （七） 拒絕與中央結算公司簽署客戶服務協議；（八） 蓄意對簿記系統進行非法訪問或攻擊以及不當操作對簿記系統造成破壞；（九） 違反本規則及相關細則的其他行為。第七十三條 對結算成員違反中國人民銀行規定的下列行為，中央結算公司一經發現，將拒絕或立即停止辦理相關業務，并向中國人民銀行報告，配合中國人民銀行進行相應處理。（一） 未簽署質押式回購主協議或買斷式回購主協議而辦理質押式或買斷式回購交易結算業務，或擅自辦理主管部門明確禁止辦理的業務；（二） 結算成員未經主管部門批準或未簽署代理協議而辦理結算代理業務；（三） 甲類成員未按照委托人的委托辦理業務；（四） 甲類成員與委托人串通違反主管部門的規定進行業務操作；（五） 甲類成員挪用、盜用委托人債券或為他人挪用、盜用提供便利；（六） 甲