1、公允價值對會計信息質量的影響研究摘要：本文認為，相關性與可靠性是會計信息質量的主要特征。 為了提高會計信息的相關性與可靠性，要求選擇恰當會計計量屬 性。我國新會計準則體系中許多方面采用公允價值計量。公允價值 能否被廣泛采用， 意味著會計能否從 “成本計量”走向“價值計量”。 考慮會計謹慎性情況下，選擇公允價值計量屬性來提供決策有用的 信息是會計理論界研究的重要課題。關鍵詞：公允價值 會計信息質量 會計謹慎性一、引言公允價值的概念是美國著名會計學家william paton最先提出的。1946年，pat on教授在journal of accou ntancy發表了題為“會 計中的成本和價值”的

2、文章。paton教授指出，“成本和價值不是相 抵觸和相排斥的概念。在購買日，成本和價值幾乎是一樣的，至少 在大多數交易中如此。就支付媒介是非現金財產而言，購入資產的 成本應按所轉出資產的公允市場價值(fair market value)確定。 事實上，成本是重要的，因為其大致等于購買日的公允價值(fair value)。”20世紀50年代起，金融活動的國際化、自由化導致金融 風險不斷加大，進而推動了金融衍生產品的迅速發展。相對于傳統 金融工具而言，衍生產品工具對價格變動更為敏感，價值的波動幅 度也更大，由此帶來了對傳統會計計量模式歷史成本計量的挑 戰。20世紀70年代美國金融行業的利得交易以及

3、始終以歷史成本 計量某些金融資產的價值導致了金融危機，為緩解危機誕生了公允 價值概念；20世紀90年代以來，金融衍生工具產品的大量產生以 及隨之而來的金融風險，使得公允價值成為被正式認可的計量屬 性。有人認為公允價值計量屬性將取代沿用了幾百年的歷史成本計 量屬性，成為21世紀最主要的計量模式。二、公允價值的理論基礎（一）會計目標理論 會計目標的兩大主流：受托責任學派和決 策有用學派。受托責任觀的理論基礎是委托代理理論， 該理論認為， 會計的目標是以恰當有效的形式向所有者反映和報告資源受托者 經營管理責任及履行情況。為了衡量經營者的責任履行情況，主要 采用歷史成本計量屬性，因為歷史成本下的會計信

4、息是客觀、可核 的。但歷史成本沒考慮經濟市場變化對企業價值的影響，企業的價 值只有在經濟市場中才能體現，脫離了經濟市場的價值對企業而言 是沒有意義的。決策有用學派認為會計的目標主要是向現在的、尤其是潛在的投資者和債權人等決策者，提供有利于其進行投資決策 需要的大量相關、可靠的會計信息，信息提供者應以為決策者提供 決策有用的相關信息為目標取向，而公允價值計量提供的會計信息 與市場環境緊密聯系，提高了會計信息的相關性。因此，由受托責 任觀向決策有用觀的轉變，是公允價值計量屬性產生的理論基石。（二）會計計量理論 現代財務理論認為，股票價格是由企業未 來現金流量的現值決定的，而歷史成本下會計信息受到了

5、局限，新 的計量模式隨著經濟發展應運而生。信息觀是認為投資者是否進行 買賣取決于會計信息的含量，而投資者是否買賣又影響著證券價格 的變化，通過價格變化衡量公布的會計信息的有用程度。信息觀在 不改變歷史成本計量的前提下，通過增加財務報告的信息量提高會 計信息的決策有用性。但由于證券市場環境的復雜性及本身的特 性，公布盈利或非盈利的會計信息并不是證券價格變動的全部因 素，投資者所獲得的非常報酬還歸功于盈利變動外的其他因素。研 究者逐漸發現了歷史成本的缺陷，便逐漸轉向了計量觀。計量觀認 為，為了更好地幫助投資者預測公司的未來經營狀況，會計信息提 供者在不以犧牲可靠性為代價提高會計信息決策有用性時，人們可 引入其它計量方法提高會計信息決策有用性。決策有用計量觀主張 采用公允價值計量屬性，公允價值能提供盈利變動外的其他信息， 能及時反映環境的變化，提高會計信息的質量。（三）會計信息質量會計信息質量要求也是公允價值計量產生的重要理論基礎。我國財務會計報告目標是向財務會計報告使用者 提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反 映企業管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出 經濟決策。由此衡量會計信息的質量特征指標主要有兩個：可靠性 和相關性。現實經濟發展和研究表明，歷史成本計量只是數據的可 靠、真實、可核，未考慮經濟市場變化及未來的經濟利益