1、企業財務報表分析本報告選取的2家上市公司的2009年12月31日會計報表，僅對當年的財務狀況進行分析，相關分析結論僅為學習討論使用。一、財務指標分析現根據兩個公司的會計報表從基本的財務數據與指標對2009年的財務狀況進行分析，并結合兩公司各自的情況進行對比。表1 2009年12月31日A公司和B公司重要財務指標 （單位：人民幣萬元）指標/公司AB營業收入72971.20416606.00資產總額133744.00620905.00負債總額41272.00193616.00股東權益92472.20427289.00（一）償債能力指標分析兩公司近期償債能力如表2所示：表2 償債能力指標指標/公司A

2、B流動比率2.63642.1950速動比率1.80111.9372現金比率1.38011.24611、流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力，企業能否償還短期債務，要看有多少短期債務，以及有多少可變現償債的流動資產。如果用流動資產償還全部流動負債，企業剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務的風險越小。一般認為上市公司合適的流動比率是2，A公司和B公司流動比率分別是2.6364和2.1950，均大于2。2、速動比率分析。速動比例是對流動比率的補充。一般認為上市公司合理的速動比率為1，A公司和B公司的速動比率分別為1.8011和1.9372，均大于1。3、現金比率分析。現金比率顯

3、示公司立即償還到期債務的能力，一般來說現金比率越高說明資產的流動性越強，短期償債能力越強，反之則越弱。A公司和B公司的現金比率分別為1.3801和1.2461，均高于一般認為的合理比率0.40.8。通過對比，我們發現，A公司的流動比率要高于B公司，并且與速動比率的比值，也是A公司的較為合理，說明A公司的短期償債能力較好，總體來說兩個公司的流動比率、速動比率和現金比率都比較高；A公司的流動比率高于B公司，而速動比率低于B公司，說明A公司的存貨較多或者存貨流動性存在劣勢；而A公司的現金比率要略高于B公司，說明A公司的資金流動性較好，現金償付能力略強。（二）每股財務數據分析每股財務數據有每股收益、每

4、股凈資產、每股現金含量、每股負債比等。表3 每股財務數據指標/公司AB每股收益(元)0.460.68每股收益扣除(元)0.380.55每股凈資產(元) 1.814.23每股資本公積金(元)0.12880.1828每股未分配利潤(元)0.52610.6845每股經營活動現金流量（元）0.25340.81811、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指標，它測定股票投資價值的重要指標之一，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，反映普通股的獲利水平。B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本總數，無法對兩者的數據做直接對比；凈利潤額，B公司要高于A公司，數據上對比說明B公司的運營規模

5、要比A公司大。2、每股凈資產分析。反映發行在外的每股普通股所代表的凈資產成本及賬面權益。它是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。但每股凈資產在理論上提供了股票的最低價值。B公司每股收益要高于A公司，如假設在兩公司性質相同、股票市價相近的條件下，則B公司股票的每股凈資產高，其發展潛力與其股票的投資價值大，投資者所承擔的投資風險小。（三）資產運營能力分析資產運營能力財務指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率、總資產周轉率等，數據如表4所示表4 資產運營能力數據指標/公司AB應收賬款周轉率12.46095.8253存貨周轉率1.03348

6、.5272流動資產周轉率0.96211.5988固定資產周轉率7.53313.1515總資產周轉率0.64880.70601、應收賬款周轉率分析。應收賬款周轉率就是年度內應收賬款轉為現金的平均次數，它說明應收賬款流動的速度，即一定期間內公司應收賬款轉為現金的平均次數。根據數據對比，A公司的應收賬款周轉率12.4609要高于B公司5.8253，說明A公司應收賬款周轉次數多，收賬迅速，賬齡較短，資產流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少。2、存貨周轉率分析。存貨周轉率是衡量和評價企業購入存貨、投入生產、銷售收回等各環節管理狀況的綜合性指標。一般來說，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，

7、存貨轉換為現金、應收賬款等的速度越快。A公司的存貨周轉率1.0334要遠低于B公司8.5272，說明B公司的存貨資產變現能力較A公司要好，存貨及占用在存貨上的資金周轉速度快，也反映了B公司的存貨管理水平高。3、總資產周轉率分析。該指標反映總資產的周轉速度，周轉率越高，說明銷售能力越強，全部資產的管理質量和利用效率越高。A公司的總資產周轉率0.6488要略低于B公司0.706，說明B公司在當期銷售能力強，資產利用效率高。（四）盈利能力指標分析盈利能力指標包括經營凈利率、經營毛利率、資產利潤率、資產凈利率、凈利潤率、凈資產收益率、稅前利潤增長率、凈資產收益率增長率等，公司近期盈利能力指標如表5：表

8、5 盈利能力指標指標/公司AB經營凈利率(%)28.772615.6282經營毛利率(%)70.674834.9031資產報酬率(%)18.678116.3721凈資產報酬率(%)27.014423.7907總資產利潤率(%)15.698410.486凈資產收益率(%)25.4316.021、經營凈利率分析。銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。A公司的經營凈利率為28.7726%高于B公司15.6282%，說明A公司增加銷售收入額的同時，相應地獲得更多的凈利潤，盈利水平較高。 2、經營毛利率分析。經營毛利率表示每一元銷售收

9、入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。銷售毛利率是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。A公司的經營毛利率為70.6748%遠高于B公司34.9031%，說明A公司盈利能力比B公司存在更大的上漲空間。3、總資產利潤率分析。總資產利潤率是指利潤與資產總額的對比關系，它從整體上反映了企業資產的利用效果，可用來說明企業運用其全部資產獲取利潤的能力。A公司的總資產利潤率為15.6984%遠高于B公司10.4860%，說明A公司資產綜合利用效果較好，利用債權人和所有者權益總額所取得盈利能力較B公司要高。 （五）財務結構指標財務結構指標包括資產負債率、資本負債率、股東權益

10、比率等等。數據如表6所示：表6 財務結構指標指標/公司AB資產負債率(%)30.858931.1829資本負債比率(%)44.631745.3127股東權益比率(%)69.141168.81711、資產負債率分析。資產負債率可衡量企業的總資本中，究竟有多少百分比是仰賴外來資金提供。資產負債率越高，說明企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力越強，企業償還長期債務的能力越弱。通過對比，兩公司的資產負債率都不高，B公司的資產負債率和資本負債比率比A公司略高，說明B公司利用債權人提供資金進行經營活動的能力稍強。2、股東權益比率分析。股東權益比率顯示企業總資本中，屬于企業自有資本所占的比率，反應企業的

11、基本財務結構是否穩定。如果權益比率過小，表明企業過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。通過對比，B公司的股東權益比率比A公司略低，但都超過60%，表明兩公司財務結構較穩定，A公司風險高于B公司，兩個公司均可以積極地利用財務杠桿作用來擴大經營規模。（六）財務風險指標表7 財務結構指標指標/公司AB現金流動負債比(%)31.700459.4985現金銷售率(%)15.469418.54421、現金流動負債比分析。現金流動負債比是企業一定時期的經營現金凈流量同流動負債的比率，可以從現金流量角度來反映企業當期償付短期負債的能力。B公司的現金流動負債比要高于A公司，B公司經營活動產生的現金流比較多，

12、能保障企業按期償還到期賬務，財務風險比較小。2、銷售現金率分析。銷售現金率用以反映企業主營業務的收現能力。B公司的現金流動負債比要高于A公司，表明B公司的銷售款的收回速度快，壞賬損失的風險小，財務風險也小。二、杜邦分析圖1 A 公司的杜邦分析圖圖2 B公司的杜邦分析圖三、分析結論相比較A公司，B公司凈資產收益率比較低，而兩者的權益乘數相等，說明兩者的差距主要在于總資產收益率。A公司的總資產收益率要高于B公司。第一，B企業的主營業務收入比A企業高343634.8萬元，銷售毛利率要卻遠比A企業低。雖然B公司的資產總額高，而且主營業務收入遠高于A企業，總資產周轉率相當略高于A企業,但由于成本費用偏高

13、，造成凈利潤偏低，總資產收益率和凈資產收益率偏低。財務費用一項，在A公司的年末資產負債表中表現為負數，可能從事對外融資，或計提的銷售費用有結余，顯然在資本運作方面比B公司更加靈活,相比之下，B公司的龐大財務費用成為負擔。此外，營業費用，管理費用所占的相對比重，B公司都遠比A公司要高，由此可見，成本費用的偏高，資本運作不靈活，導致的總資產收益率低下是導致B公司權益報酬率低于A公司的主要原因。因此該公司今后應把成本費用控制和資本運作作為重點放在提高總資產收益率上。 第二，A公司的總資產周轉率低于B公司，分析其資產結構，發現存貨占相對比重較大，故說明A公司在存貨管理方面有待改進；從投資行為看，B公司

14、的投資收益相對較高，更側重于長期投資。 B公司的每股凈資產高于A公司，每股收益率的差距與每股凈資產差距比例相當，2個公司的股價應該基本持平。從創新力看，A公司大于B公司，從規模上看，B公司大于A公司。從投資環境看，B公司相對穩健，A公司相對成長速度比較快。總體來說，我們發現，兩家公司的基本財務結構都較穩定，風險相對較小。A公司的資金流動性較好一些，短期償付能力略高于B公司，經營靈活度高于B公司，但是在存貨管理水平上不及B公司，它的存貨變現能力、周轉速度及占用在存貨上的資金周轉速度較慢；A公司應收賬款收賬快賬齡短，資產流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少；A公司的總體變現能力及盈利能力高于B公司

15、，但是風險也高于A公司；B公司在當期銷售能力強，資產利用效率高；兩家公司可能來自于地方的財政稅收政策性收益比較強，但是披露不夠徹底；從現金投資數據看，B公司對投資機會的把握能力高于A公司；成本費用的偏高，資本運作不靈活，導致的總資產收益率低下是導致B公司權益報酬率低于A公司的主要原因。后附A、B公司報表等資料1、A公司-資產負債表資產負債表2009年12月31日單位：元流動資產流動負債貨幣資金 短期借款 0.00 結算備付金 0.00 向中央銀行借款 0.00 拆出資金 0.00 吸收存款及同業存放 0.00 交易性金融資產 拆入資金 0.00 衍生金融資產 0.00 交易性金融負債 0.00

16、 應收票據 0.00 衍生金融負債 0.00 應收賬款 應付票據 0.00 預付款項 2022980.00 應付賬款 應收保費 0.00 預收款項 應收分保賬款 0.00 賣出回購金融資產款 0.00 應收分保合同準備金 0.00 應付手續費及傭金 0.00 應收利息 0.00 應付職工薪酬 26745600.00 應收股利 0.00 應交稅費 其他應收款 9991930.00 應付利息 115950.00 應收出口退稅 0.00 應付股利 11081.10 應收補貼款 0.00 其他應交款 0.00 應收保證金 0.00 應付保證金 0.00 內部應收款 0.00 內部應付款 0.00 買入

17、返售金融資產 0.00 其他應付款 存貨 預提費用 0.00 待攤費用 0.00 預計流動負債 0.00 待處理流動資產損益 0.00 應付分保賬款 0.00 一年內到期的非流動資產 0.00 保險合同準備金 0.00 其他流動資產 0.00 代理買賣證券款 0.00 流動資產合計 代理承銷證券款 0.00 非流動資產國際票證結算 0.00 發放貸款及墊款 0.00 國內票證結算 0.00 可供出售金融資產 遞延收益 0.00 持有至到期投資 0.00 應付短期債券 0.00 長期應收款 0.00 一年內到期的非流動負債 長期股權投資 其他流動負債 3135000.00 其他長期投資 0.00

18、 流動負債合計 投資性房地產 非流動負債固定資產原值 長期借款 累計折舊 應付債券 0.00 固定資產凈值 長期應付款 0.00 固定資產減值準備 7290.13 專項應付款 0.00 固定資產凈額 預計非流動負債 1879050.00 在建工程 0.00 遞延所得稅負債 2750400.00 工程物資 0.00 其他非流動負債 0.00 固定資產清理 0.00 非流動負債合計 生產性生物資產 0.00 負債合計 公益性生物資產 0.00 所有者權益油氣資產 0.00 實收資本(或股本) 無形資產 資本公積 開發支出 0.00 庫存股 0.00 商譽 0.00 專項儲備 0.00 長期待攤費用

19、 290030.00 盈余公積 股權分置流通權 0.00 一般風險準備 0.00 遞延所得稅資產 3728770.00 未確定的投資損失 0.00 其他非流動資產 0.00 未分配利潤 非流動資產合計 擬分配現金股利 0.00 資產總計 外幣報表折算差額 -181627.00 歸屬于母公司股東權益合計 少數股東權益 所有者權益(或股東權益)合計 負債和所有者權益(或股東權益)總計 2、A公司-利潤表 利 潤 表 單位：元一、營業總收入營業收入利息收入0.00 已賺保費0.00 手續費及傭金收入0.00 房地產銷售收入0.00 其他業務收入0.00 二、營業總成本營業成本利息支出0.00 手續費

20、及傭金支出0.00 房地產銷售成本0.00 研發費用0.00 退保金0.00 賠付支出凈額0.00 提取保險合同準備金凈額0.00 保單紅利支出0.00 分保費用0.00 其他業務成本0.00 營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用(2484160.00)資產減值損失2705560.00 公允價值變動收益投資收益其中:對聯營企業和合營企業的投資收益7246550.00 匯兌收益0.00 期貨損益0.00 托管收益0.00 補貼收入0.00 其他業務利潤0.00 三、營業利潤營業外收入營業外支出949505.00 非流動資產處置損失149281.00 利潤總額所得稅費用未確認投資損失0.00 四

21、、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤0.00 少數股東損益4345860.00 五、每股收益基本每股收益0.46 稀釋每股收益0.46 六、其他綜合收益1099930.00 七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數股東的綜合收益總額4360650.00 3、A公司-現金流量表現金流量表 單位：元一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金798177000.00 客戶存款和同業存放款項凈增加額0.00 向中央銀行借款凈增加額0.00 向其他金融機構拆入資金凈增加額0.00 收到原保險合同保費取得的現金0.00 收到再保險業務現金凈額0.00 保戶儲金及投資款凈增加額0

22、.00 處置交易性金融資產凈增加額0.00 收取利息、手續費及傭金的現金0.00 拆入資金凈增加額0.00 回購業務資金凈增加額0.00 收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現金33117400.00 經營活動現金流入小計購買商品、接受勞務支付的現金客戶貸款及墊款凈增加額0.00 存放中央銀行和同業款項凈增加額0.00 支付原保險合同賠付款項的現金0.00 支付利息、手續費及傭金的現金0.00 支付保單紅利的現金0.00 支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付的其他與經營活動有關的現金經營活動現金流出小計經營活動產生的現金流量凈額二、投資活動產生的現金流量：收回投資所收到的現金取

23、得投資收益所收到的現金4319250.00 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額4590300.00 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額0.00 收到的其他與投資活動有關的現金減少質押和定期存款所收到的現金0.00 投資活動現金流入小計購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金投資所支付的現金質押貸款凈增加額0.00 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額支付的其他與投資活動有關的現金增加質押和定期存款所支付的現金0.00 投資活動現金流出小計投資活動產生的現金流量凈額三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金取得借款收到的現

24、金發行債券收到的現金0.00 收到其他與籌資活動有關的現金0.00 籌資活動現金流入小計償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息所支付的現金0.00 支付其他與籌資活動有關的現金0.00 籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額4、A公司-財務指標分析資產負債表2009年12月31日單位：元每股指標攤薄每股收益(元)0.4712加權每股收益(元)0.46每股收益_調整后(元)0.46扣除非經常性損益后的每股收益(元)0.38每股凈資產_調整前(元)2.0755每股凈資產_調整后(元)1.81每股經營性現金流(元)0.2534每股資本公積金(元)0.1288每股未分配利潤(元)0.526

25、1調整后的每股凈資產(元)-成長能力主營業務收入增長率(%)9.1269凈利潤增長率(%)58.3467凈資產增長率(%)39.9188總資產增長率(%)46.6375營運能力應收賬款周轉率(次)12.4609應收賬款周轉天數(天)28.8904存貨周轉天數(天)348.3646存貨周轉率(次)1.0334固定資產周轉率(次)7.5331總資產周轉率(次)0.6488總資產周轉天數(天)554.8705流動資產周轉率(次)0.9621流動資產周轉天數(天)374.1815股東權益周轉率(次)0.9204盈利能力總資產利潤率(%)15.6984主營業務利潤率(%)67.7702總資產凈利潤率(%

26、)18.6669成本費用利潤率(%)40.1927營業利潤率(%)25.4073主營業務成本率(%)29.3252銷售凈利率(%)28.7726股本報酬率(%)56.0692凈資產報酬率(%)27.0144資產報酬率(%)18.6781銷售毛利率(%)70.6748三項費用比重()47.1047非主營比重()-主營利潤比重()212.5345股息發放率(%)0.0001投資收益率(%)-主營業務利潤(元)凈資產收益率(%)25.43加權凈資產收益率(%)28.76扣除非經常性損益后的凈利潤(元)償債及資本結構流動比率(%)2.6364速動比率(%)1.8011現金比率(%)138.0056利息

27、支付倍數()-9266.5637長期債務與營運資金比率(%)0.0892股東權益比率(%)69.1411長期負債比率(%)3.888股東權益與固定資產比率(%)949.7573負債與所有者權益比率(%)44.6317長期資產與長期資金比率(%)40.8151資本化比率(%)5.3239固定資產凈值率(%)70.9572資本固定化比率(%)43.1102產權比率(%)44.1311清算價值比率(%)323.3001固定資產比重(%)7.2799資產負債率(%)30.8589總資產(元)其他指標短期股票投資(元)-短期債券投資(元)-短期其它經營性投資(元)-長期股票投資(元)長期債券投資(元)0

28、長期其它經營性投資(元)01年以內應收帳款(元)-1-2年以內應收帳款(元)-2-3年以內應收帳款(元)-3年以內應收帳款(元)-1年以內預付貨款(元)-1-2年以內預付貨款(元)-2-3年以內預付貨款(元)-3年以內預付貨款(元)-1年以內其它應收款(元)-1-2年以內其它應收款(元)-2-3年以內其它應收款(元)-3年以內其它應收款(元)-現金流量經營現金凈流量對銷售收入比率(%)0.1547資產的經營現金流量回報率(%)0.0844經營現金凈流量與凈利潤的比率(%)0.5376經營現金凈流量對負債比率(%)0.2735現金流量比率(%)31.70035、B公司-資產負債表流動資產流動負債

29、貨幣資金 短期借款 0.00 結算備付金 0.00 向中央銀行借款 0.00 拆出資金 0.00 吸收存款及同業存放 0.00 交易性金融資產 436360.00 拆入資金 0.00 衍生金融資產 0.00 交易性金融負債 0.00 應收票據 衍生金融負債 0.00 應收賬款 應付票據 預付款項 應付賬款 應收保費 0.00 預收款項 應收分保賬款 0.00 賣出回購金融資產款 0.00 應收分保合同準備金 0.00 應付手續費及傭金 0.00 應收利息 0.00 應付職工薪酬 應收股利 0.00 應交稅費 其他應收款 應付利息 275880.00 應收出口退稅 0.00 應付股利 0.00

30、應收補貼款 0.00 其他應交款 0.00 應收保證金 0.00 應付保證金 0.00 內部應收款 0.00 內部應付款 0.00 買入返售金融資產 0.00 其他應付款 存貨 預提費用 0.00 待攤費用 0.00 預計流動負債 0.00 待處理流動資產損益 0.00 應付分保賬款 0.00 一年內到期的非流動資產 0.00 保險合同準備金 0.00 其他流動資產 代理買賣證券款 0.00 流動資產合計 代理承銷證券款 0.00 非流動資產國際票證結算 0.00 發放貸款及墊款 0.00 國內票證結算 0.00 可供出售金融資產 0.00 遞延收益 0.00 持有至到期投資 0.00 應付短

31、期債券 0.00 長期應收款 一年內到期的非流動負債 0.00 長期股權投資 其他流動負債 8929270.00 其他長期投資 0.00 流動負債合計 投資性房地產 非流動負債固定資產原值 長期借款 累計折舊 應付債券 0.00 固定資產凈值 長期應付款 固定資產減值準備 2603890.00 專項應付款 0.00 固定資產凈額 預計非流動負債 在建工程 6743940.00 遞延所得稅負債 2642680.00 工程物資 0.00 其他非流動負債 固定資產清理 0.00 非流動負債合計 生產性生物資產 0.00 負債合計 公益性生物資產 0.00 所有者權益油氣資產 0.00 實收資本(或股

32、本) 無形資產 資本公積 開發支出 0.00 庫存股 0.00 商譽 專項儲備 0.00 長期待攤費用 盈余公積 股權分置流通權 0.00 一般風險準備 0.00 遞延所得稅資產 未確定的投資損失 0.00 其他非流動資產 0.00 未分配利潤 非流動資產合計 擬分配現金股利 0.00 資產總計 外幣報表折算差額 歸屬于母公司股東權益合計 少數股東權益 所有者權益(或股東權益)合計 負債和所有者權益(或股東權益)總計 6、B公司-利潤表 利 潤 表 單位：元一、營業總收入營業收入利息收入0.00 已賺保費0.00 手續費及傭金收入0.00 房地產銷售收入0.00 其他業務收入0.00 三、營業

33、利潤營業外收入營業外支出非流動資產處置損失利潤總額所得稅費用未確認投資損失0.00 四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數股東損益五、每股收益基本每股收益0.68 稀釋每股收益0.68 六、其他綜合收益七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數股東的綜合收益總額二、營業總成本營業成本利息支出0.00 手續費及傭金支出0.00 房地產銷售成本0.00 研發費用0.00 退保金0.00 賠付支出凈額0.00 提取保險合同準備金凈額0.00 保單紅利支出0.00 分保費用0.00 其他業務成本0.00 營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失公允價值變動收益9196500

34、.00 投資收益其中:對聯營企業和合營企業的投資收益匯兌收益0.00 期貨損益0.00 托管收益0.00 補貼收入0.00 其他業務利潤0.00 7、B公司-現金流量表現金流量表 單位：元一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金客戶存款和同業存放款項凈增加額0.00 向中央銀行借款凈增加額0.00 向其他金融機構拆入資金凈增加額0.00 收到原保險合同保費取得的現金0.00 收到再保險業務現金凈額0.00 保戶儲金及投資款凈增加額0.00 處置交易性金融資產凈增加額0.00 收取利息、手續費及傭金的現金0.00 拆入資金凈增加額0.00 回購業務資金凈增加額0.00 收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現金經營活動現金流入小計購買商品、接受勞務支付的現金客戶貸款及墊款凈增加額0.00 存放中央銀行和同業款項凈增加額0.00 支付原保險合同賠付款項的現金0.00 支付利息、手續費及傭金的現金0.00 支付保單紅利的現金0.00 支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付的其他與經營活動有關的現金經營活動現金流出小計經營活動產生的現金流量凈額二、